胡朝輝

12月16日是光大永明人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“光大永明人壽”）面向全球公開招聘總經(jīng)理的截止期限。其實(shí)，自從在官網(wǎng)發(fā)布招聘信息以來，在近半個(gè)月內(nèi)，這家一向低調(diào)的保險(xiǎn)公司引起了媒體廣泛關(guān)注。

對(duì)此，光大永明人壽方面表示，“由于公司原董事長(zhǎng)吳富林被聘任為中國銀行副行長(zhǎng)，吳富林不再擔(dān)任光大永明人壽董事長(zhǎng)。光大永明人壽董事、總經(jīng)理張玉寬代行董事長(zhǎng)職責(zé)，同時(shí)張玉寬也是公司新一任董事長(zhǎng)推薦人選，因此公司需要招聘新的總經(jīng)理。此次面向全球公開招聘，是公司股東的共同決定，也體現(xiàn)了公司開放兼容的用人文化和積極進(jìn)取的經(jīng)營理念?！?h3>

數(shù)據(jù)來源：思維財(cái)經(jīng)根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理

資料顯示，光大永明人壽第一大股東是中國光大集團(tuán)股份公司（持股50%），而其背后的股東則是中央?yún)R金投資公司和財(cái)政部。

目前，光大永明人壽已在全國設(shè)立了22家省級(jí)分公司，業(yè)務(wù)覆蓋全國80%的人口區(qū)域，擁有第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的最高AAA信用評(píng)級(jí)。

順應(yīng)監(jiān)管 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型?

2010年7月，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，光大永明人壽通過股東不同比例追加投資，并引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式完成了股權(quán)結(jié)構(gòu)變更。這在當(dāng)時(shí)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)上也引起了不小的轟動(dòng)，因?yàn)樵诖酥?，由“外資”轉(zhuǎn)“中資”尚無成功案例。但光大永明人壽用結(jié)果證明了股改轉(zhuǎn)制是明智之舉。資料顯示，2010年，公司保費(fèi)收入就超過了過去7年總和，并且股改之后公司很快將省級(jí)機(jī)構(gòu)從7家拓展到近20家，實(shí)現(xiàn)了外延式發(fā)展，規(guī)模迅速提升，也因此在2012年抓住政策機(jī)遇開設(shè)了資產(chǎn)管理子公司。

2013年6月，光大永明人壽啟動(dòng)了股改之后的第二階段改革，確定了“規(guī)模適度增長(zhǎng)，加快結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型”的經(jīng)營戰(zhàn)略，通過經(jīng)營投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持一定規(guī)模增長(zhǎng)，同時(shí)通過銷售保障型產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值。

自此，光大永明人壽開始了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的努力。主要舉措包括大幅降低中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比;進(jìn)一步加大隊(duì)伍發(fā)展、機(jī)構(gòu)建設(shè)等方面的費(fèi)用投入;為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資策略進(jìn)行調(diào)整，使投資收益保持穩(wěn)定。

自2016年年初開始，監(jiān)管層為強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)的回歸本源，嚴(yán)格限制了中短存續(xù)期人身險(xiǎn)規(guī)定的發(fā)布，同時(shí)叫停了萬能險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)，以及規(guī)定年金保險(xiǎn)五年內(nèi)不得返還生存金，因此，保險(xiǎn)業(yè)在此類業(yè)務(wù)上的發(fā)展速度明顯放緩。

2016年下半年，投連險(xiǎn)產(chǎn)品也被納入中短存續(xù)期范圍。根據(jù)監(jiān)管要求，光大永明人壽開始限制投連險(xiǎn)銷售規(guī)模，同時(shí)進(jìn)一步響應(yīng)監(jiān)管“保險(xiǎn)姓保 回歸保障”的號(hào)召，繼續(xù)深入開展經(jīng)營轉(zhuǎn)型，持續(xù)加大期交保障型產(chǎn)品拓展力度。

從2014年到2017年，特別是吳富林掌舵光大永明時(shí)期，公司期交新單標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)和新單業(yè)務(wù)價(jià)值逐年遞增，年均增速分別達(dá)到65.6%和116.7%，而公司也從2013年開始連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)盈利。

2016年，光大永明人壽原保費(fèi)收入51億元，2017年為71億元，2018年11月已突破100億元，年均增幅超過40%。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的排名數(shù)據(jù)，2016年光大永明人壽原保費(fèi)收入排名39位，2017年排名第38位，2018年三季末排名躍升第31位，實(shí)現(xiàn)名次逐年上升。

償付能力充足

中國銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力狀況將保險(xiǎn)公司分為下列三類，實(shí)施分類監(jiān)管：（一）不足類公司，指償付能力充足率低于100%的保險(xiǎn)公司;（二）充足I類公司，指償付能力充足率在100%到150%之間的保險(xiǎn)公司;（三）充足II類公司，指償付能力充足率高于150%的保險(xiǎn)公司。

資料顯示，光大永明人壽2018年前三季度公布的核心償付能力充足率分別為：208.58%、221.09%、231.97%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的健康標(biāo)準(zhǔn)，處于行業(yè)較高水平。

針對(duì)近期有關(guān)媒體報(bào)道的“2018年第二季度和第三季度連續(xù)出現(xiàn)負(fù)的現(xiàn)金流”的質(zhì)疑，光大永明人壽方面表示，公司現(xiàn)金流充足，不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。公司在第二季度償二代報(bào)告中曾預(yù)測(cè)第三季度的現(xiàn)金流出15億元，但實(shí)際第三季度僅發(fā)生流出2000萬元。這是因?yàn)楣静扇×溯^為保守的預(yù)測(cè)假設(shè)，同時(shí)預(yù)測(cè)時(shí)限制因素較多，預(yù)測(cè)情況會(huì)較實(shí)際情況有一定差異，但此差異為正向差異，對(duì)公司現(xiàn)金流有利。

此外，光大永明人壽認(rèn)為，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該從資產(chǎn)與負(fù)債兩方面流動(dòng)性狀況來綜合考慮，一直以來，光大永明人壽有比較完善的機(jī)制從資產(chǎn)與負(fù)債兩方面整體控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。償二代報(bào)告中的現(xiàn)金流情況并未完全納入資產(chǎn)方的流動(dòng)性情況，所以不能直接用來衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的狀況。

“雖然第二季度和第三季度均預(yù)測(cè)為負(fù)的現(xiàn)金流，但公司持有充足的現(xiàn)金類資產(chǎn)來覆蓋現(xiàn)金流需要，因此不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！惫獯笥烂魅藟塾嘘P(guān)負(fù)責(zé)人解釋說。

據(jù)悉，為了更為全面地考察流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況，銀保監(jiān)會(huì)還采用了流動(dòng)性覆蓋率作為衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的重要指標(biāo)。

公開資料顯示，光大永明人壽三季度的流動(dòng)性覆蓋率為235%，較二季度196%有顯著上升，且高于監(jiān)管的要求，公司經(jīng)營整體積極穩(wěn)健。

針對(duì)媒體對(duì)于公司利潤(rùn)波動(dòng)的報(bào)道，光大永明人壽方面稱，“2015年得益于資本市場(chǎng)環(huán)境較好、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利等因素影響，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)了較高利潤(rùn)，與行業(yè)的整體情況一致。雖然，短期看公司近幾年利潤(rùn)有一定波動(dòng)，但公司仍保持穩(wěn)定、持續(xù)盈利。2018年，預(yù)計(jì)公司將連續(xù)第六年實(shí)現(xiàn)盈利，并且盈利水平較上年度將穩(wěn)中有升。隨著公司原保費(fèi)收入、期交新單保費(fèi)、新單業(yè)務(wù)價(jià)值等指標(biāo)持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成果顯著，可以預(yù)期公司未來盈利水平將進(jìn)一步提升?！保ㄋ季S財(cái)經(jīng)出品）