張益源

摘要： 近年來，我國上市商業(yè)銀行不斷開發(fā)表外業(yè)務(wù)，市場競爭愈發(fā)激烈。在此背景下，本文針對上市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)問題，比較了國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，并分析了影響競爭能力的因素，最后提出提高上市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)競爭能力的建議。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行? 表外業(yè)務(wù)? 非利息收入

一、引言

上市商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是指按照現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，不構(gòu)成實(shí)際資產(chǎn)和負(fù)債，僅采用財(cái)務(wù)報(bào)表附注的形式進(jìn)行披露[1]。表外業(yè)務(wù)對上市商業(yè)銀行的意義重大，這些意義體現(xiàn)在：表外業(yè)務(wù)對資本管理的要求沒有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)那樣嚴(yán)格，能節(jié)省資本，提高經(jīng)營杠桿率。第二，表外業(yè)務(wù)和存貸款業(yè)務(wù)相比，它的業(yè)務(wù)更加多元化，其中包括中介服務(wù)、承諾擔(dān)保、代理投融資等，這些能帶來可觀的非利息收入。并且它能籌集更多的資金，融資成本較低，所受的監(jiān)管少，從而可以獲得比較高的非利息收入。第三，表外業(yè)務(wù)的種類豐富、靈活度高，能很好地滿足投資者的需求。

二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)現(xiàn)狀的比較分析

（一）不同類型商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部比較

1.國有控股銀行的比較分析。到2017年為止，工商銀行和建設(shè)銀行表外業(yè)務(wù)的總收入最大，分別為2044.24億元和1692.03億元;中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行排在之后，分別為1448.89億元和951.11億元;而交通銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模最小，只有686.45億元?？傮w而言，國有商業(yè)銀行2012年到2016年表外業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張，這可能和以下三個原因有關(guān)：其一，國有商業(yè)銀行積極響應(yīng)國家政策，加大為國內(nèi)企業(yè)提供并購、投資和信貸支持力度，使其在國內(nèi)和國外更具有競爭力;其二，國有商業(yè)銀行大力推進(jìn)國內(nèi)外同業(yè)合作的發(fā)展，促進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)交流合作并且參與國外收購和融資項(xiàng)目，提供賬戶管理和結(jié)算清算等延伸服務(wù);其三，國有商業(yè)銀行不斷在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，增加經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，為海外的客戶辦理表外業(yè)務(wù)。

五家國有商業(yè)銀行在2012年到2016 年表外業(yè)務(wù)的收入占營業(yè)收入的比重增加，2016年中國銀行表外業(yè)務(wù)占比36.72%，是五大行中最高的。但到2017年，交通銀行占比35.02%，超過中國銀行并位居第一，原因是交通銀行不斷打造財(cái)富管理產(chǎn)品，使其“沃德財(cái)富”“蘊(yùn)通財(cái)富”等核心服務(wù)品牌的市場影響力不斷擴(kuò)大，積累了越來越多的客戶。另外該行十分注重綜合化發(fā)展，持續(xù)拓寬表外業(yè)務(wù)范圍。中國銀行五年來表外業(yè)務(wù)平均收入比重領(lǐng)先其他國有商業(yè)銀行，這和這幾年該行大力推進(jìn)創(chuàng)新大宗商品融資業(yè)務(wù)、電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)、外匯資金類產(chǎn)品，并且重視個人和企業(yè)金融業(yè)務(wù)有關(guān)。從2016至2017年間，絕大部分國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)占比出現(xiàn)明顯的下滑，其中農(nóng)行、中行、工行和建行的平均下滑幅度為4.05%。發(fā)生這種情況的原因是五大行有序?qū)嵤┙鹑谌ジ軛U措施，嚴(yán)防金融資產(chǎn)過度擴(kuò)張產(chǎn)生泡沫，嚴(yán)格排查和整改表外理財(cái)業(yè)務(wù)亂象，同時各大行主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低表外業(yè)務(wù)在營業(yè)收入中的比重，積極響應(yīng)金融監(jiān)管。

2.股份制商業(yè)銀行的比較分析。2012至2017年間，六家股份制商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收入大部分表現(xiàn)出增長的趨勢。2017年，招商銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到760.4億元，在六家銀行中排名第一，浦發(fā)銀行和民生銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模分別達(dá)617.07億元和577.29億元，位居第二和第三。造成這些情況的原因是：招商銀行近幾年開始構(gòu)建“投資銀行-資產(chǎn)管理-財(cái)富管理”專業(yè)化體系，不斷推出特色的表外業(yè)務(wù)[2]，同時將金融科技融入日常的經(jīng)營和業(yè)務(wù)，提升了對表外業(yè)務(wù)的運(yùn)作效率和管理能力。浦發(fā)銀行和民生銀行都十分重視用數(shù)字化去提升服務(wù)能力，并且將經(jīng)營范圍持續(xù)拓寬至基金、信托、租賃等領(lǐng)域。另外，光大銀行、華夏銀行、中信銀行對表外業(yè)務(wù)的發(fā)展也越來越重視，這三家銀行2017年的表外業(yè)務(wù)收入分別是2012年表外業(yè)務(wù)收入的2.98倍、4.30倍、2.19倍，其中中信銀行2017年表外業(yè)務(wù)收入為305.64億元，和2016年相比減少170.79億元，降幅最大，在六家股份制商業(yè)銀行中位居第五。

六家股份制商業(yè)銀行在五年間表外業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重總體增加。民生銀行2012年到2017年平均占比達(dá)到了33.91%，領(lǐng)先其他五家銀行，這主要是因?yàn)樵撔兄攸c(diǎn)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，加快信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新，大力拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，同時優(yōu)化金融市場業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)占比位于第二位的是招商銀行，其平均占比是30.35%，這和該行的戰(zhàn)略方向、定位和自身的特色業(yè)務(wù)有著密切的聯(lián)系。華夏銀行的表外業(yè)務(wù)占比最低，平均只有19.13%，可能和該行在表外業(yè)務(wù)上投入較少有關(guān)。

3.城市商業(yè)銀行的比較分析。從2012年到2017年間，在六家城市商業(yè)銀行中，上海銀行的表外業(yè)務(wù)收入最多而且競爭能力最強(qiáng)，2017年有140.08億元。杭州銀行的表外業(yè)務(wù)收入最少，在2017年只有18.54億元?？梢员容^出上海銀行表外業(yè)務(wù)收入規(guī)模是杭州銀行表外業(yè)務(wù)收入規(guī)模的七倍多。造成這種明顯差異的原因是：上海銀行有更完善的跨境服務(wù)平臺，從而能積累更多的優(yōu)質(zhì)客戶，并且該行健全了與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這很好地保障了表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)的質(zhì)量。另外，城市商業(yè)銀行往往將經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)集中設(shè)在其所在的城市和省份，表外業(yè)務(wù)的開展范圍比五大國有商業(yè)銀行、股份制銀行小得多，但是地方性城市商業(yè)銀行對當(dāng)?shù)氐膫€人和企業(yè)相當(dāng)了解，可以為其提供更具有針對性和專業(yè)化的服務(wù)[3]。從2017年的情況看出，寧波銀行、江蘇銀行和南京銀行的平均規(guī)模為65.66億元，可知規(guī)模適中而且具備持續(xù)增長的潛力。

六家城市商業(yè)銀行五年間的表外業(yè)務(wù)占比總體增加。上海銀行的增長情況尤為迅速，寧波銀行緊隨其后，杭州銀行最慢且波動較大?？偟膩碚f，城市商業(yè)銀行不斷提高互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能力，比較好地突破了物理網(wǎng)點(diǎn)的諸多限制，同時加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的合作[4]，因此逐漸擁有了堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)。

4.三類銀行之間的總體比較。國有控股銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行六年表外業(yè)務(wù)收入均值分別為1189.93億元、328.98億元和37.85億元。綜合比較可以得出，總體而言國有五大商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入最大，股份制商業(yè)銀行次之，城市商業(yè)銀行最小。但是2017年表外業(yè)務(wù)收入平均占比則是股份制商業(yè)銀行最高，國有五大行和城市商業(yè)則相差不大。另外不難發(fā)現(xiàn)近五年來股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模的增長速度要快于國有五大商業(yè)銀行。

（二）表外業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的總體分析

表外業(yè)務(wù)的基本結(jié)構(gòu)有中介服務(wù)、承諾擔(dān)保、代理投融資和其他類。中介服務(wù)具體包括銀行卡服務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算清算手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)費(fèi)等。承諾擔(dān)保具體包括信用承諾手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保手續(xù)費(fèi)等。代理投融資具體包括代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、融資租賃手續(xù)費(fèi)、投資銀行等。

從2015年到2017年，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)在總量和占比方面的差距很大，這與商業(yè)銀行為適應(yīng)金融市場而制定不同的業(yè)務(wù)發(fā)展策略和目標(biāo)有關(guān)。在這三年間，中介服務(wù)從2015年的4043億元增加到2017年的4976億元，同時占比從56.98%增長至66.65%，不難看出中介業(yè)務(wù)在表外業(yè)務(wù)中的地位最高并且它的規(guī)模逐年擴(kuò)大。

承諾擔(dān)保業(yè)務(wù)在表外業(yè)務(wù)中占比三年來出現(xiàn)連續(xù)地下滑，且在四類業(yè)務(wù)中占比較低。主要是因?yàn)槲覈鐣庞皿w系建設(shè)不夠完善，并且有關(guān)銀行表外業(yè)務(wù)法律的制訂和出臺較慢，而且此項(xiàng)業(yè)務(wù)種類多、創(chuàng)新快，所以在承諾擔(dān)保業(yè)務(wù)的具體實(shí)施中上存在較多盲區(qū)，這就容易讓銀行和客戶發(fā)生法律糾紛，會造成風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)從而給銀行帶來經(jīng)濟(jì)損失。

代理投融資的占比僅位于中介服務(wù)后，從2015年到2017年，只有城市商業(yè)銀行的收入占比表現(xiàn)出遞增趨勢，并超過了五大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。這是因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)種類豐富、靈活度高而且金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督?jīng)]有像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)那樣嚴(yán)格，城市商業(yè)銀行在進(jìn)行時受到的限制少，有更多的操作空間和可觀的收益，于是近幾年紛紛成立理財(cái)公司來加大對此類業(yè)務(wù)的投入。

其他類收入在四項(xiàng)業(yè)務(wù)中的占比最小。2017年城市類商業(yè)銀行占比均值為3.72%，超過股份制商業(yè)銀行0.82%，超過五大國有商業(yè)銀行2.22%。

（三）不同類型商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

如表1所示，2015年到2017年在國有控股銀行中，交通銀行中介服務(wù)均值最高，達(dá)到了68.13%，表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)最為合理，主要原因是該行擁有較多多元化、專業(yè)化、國際化的金融從業(yè)人員，金融從業(yè)人員均由經(jīng)驗(yàn)豐富的國內(nèi)外銀行家、不同領(lǐng)域知名專家、學(xué)者以及律師等專業(yè)人士構(gòu)成。這為該行完善和發(fā)展中介業(yè)務(wù)，并建立起覆蓋大眾客戶和中高端的分層服務(wù)品牌體系創(chuàng)造了有利條件。而工商銀行和中國銀行中介服務(wù)均值分別為46.18%和59.31%，可以看出表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)尚有改進(jìn)的空間。

如表2所示，在股份制商業(yè)銀行中，中信銀行中介服務(wù)均值最高，達(dá)到了68.27%。這是因?yàn)橹行陪y行應(yīng)用金融科技，不斷設(shè)計(jì)具有大數(shù)據(jù)分析屬性的金融產(chǎn)品，客戶金融服務(wù)的可獲得性、便利性和精準(zhǔn)度大大提高，從而使該行可以更好地開拓普惠金融。同時該行積極對接互聯(lián)網(wǎng)平臺上的實(shí)體企業(yè)，通過系統(tǒng)更新和程序升級，從而比較好地避免了同質(zhì)化經(jīng)營，同時使企業(yè)獲得體驗(yàn)更佳的銀行服務(wù)。而華夏銀行中介服務(wù)均值只有38.64%，可以看出表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)欠佳，同質(zhì)化經(jīng)營現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

在城市商業(yè)銀行中，杭州銀行積極豐富和拓展電子銀行的服務(wù)功能，到2017年該行已實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)在長三角、珠三角、環(huán)渤海等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈的戰(zhàn)略布局，并且該行大力推行個人手機(jī)銀行，比較好地實(shí)現(xiàn)了移動支付終端、消費(fèi)金融、智能投顧等金融場景創(chuàng)新，和其他城市商業(yè)銀行相比能更好地滿足客戶多元化的金融需求。在這些因素的影響下，杭州銀行中介服務(wù)均值最高，達(dá)到了67.18%，故表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和實(shí)施的方法最為合理。而上海銀行和江蘇銀行中介服務(wù)均值分別為44.53%和32.60%，可以看出表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有改進(jìn)的空間。

三、提升上市銀行表外業(yè)務(wù)競爭能力的建議

（一）打造特色表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品

要想提升表外業(yè)務(wù)的競爭能力，商業(yè)銀行就要對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)地創(chuàng)新和拓展，并通過樹立自己的核心品牌和完善體系來吸引客戶。同時商業(yè)銀行要把金融科技融入表外業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)中，持續(xù)地去提升表外業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量、能力和效率[5]。從上文的比較可以看出，由于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)，所以他們的發(fā)展速度要快于國有五大商業(yè)銀行。

（二）拓寬表外業(yè)務(wù)實(shí)施渠道

銀行要拓寬表外業(yè)務(wù)開展的電子渠道。具體而言，應(yīng)該參與到金融科技發(fā)展趨勢中，大力建設(shè)直銷銀行和手機(jī)銀行，積極發(fā)展服務(wù)渠道和移動支付技術(shù)，并且持續(xù)完善微信銀行功能。同時銀行還應(yīng)該要開放在線貸款申請和審批渠道，豐富在線財(cái)富管理功能，擴(kuò)展公共事業(yè)繳費(fèi)服務(wù)等，而且應(yīng)該重視通過減免交易手續(xù)費(fèi)去有效地降低客戶成本，提升客戶體驗(yàn)，提高銀行的運(yùn)營效率。另外各家銀行還要繼續(xù)加強(qiáng)對線上各類電子渠道的安全認(rèn)證措施管理，以確保把安全的電子服務(wù)渠道提供給客戶。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)復(fù)合型金融人才

銀行要重視對從業(yè)人員的培養(yǎng)，多開展相關(guān)方面的培訓(xùn)。另外應(yīng)該從高校、金融機(jī)構(gòu)中招聘具有精通金融知識和動手能力強(qiáng)的人才。這樣才能對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，才能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)出具有針對性的表外投融資產(chǎn)品，并且提供專業(yè)化的服務(wù)和引導(dǎo)客戶理性投資，從而讓表外業(yè)務(wù)合理、高效地發(fā)展。

注釋：

①②數(shù)據(jù)來源：各家銀行年度報(bào)告。

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（作者單位：溫州商學(xué)院）