莫云萍

本期國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分船型表現(xiàn)各異，海岬型船航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)波動(dòng)劇烈，巴拿馬型船和超靈便型船航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先抑后揚(yáng)。三大船型運(yùn)價(jià)本期平均值水平均低于上期，其中：海岬型船運(yùn)價(jià)高于上年同期，巴拿馬型船和超靈便型船運(yùn)價(jià)低于上年同期。11月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、983.94點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末下跌6.1%、2.9%和9.6%;本期平均值環(huán)比分別下跌13.9%、10.1%和18.0%，同比分別上漲11.9%、6.3%和19.1%。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增幅較上期略增，海岬型船運(yùn)力增量明顯。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至11月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)8.77億t，較上月末增加432萬(wàn)t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期海岬型船大西洋航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)快速下挫后迅速反彈，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先揚(yáng)后抑并觸底回升。

由于10月空放至大西洋航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)力很多，而Vale放言11月無(wú)運(yùn)輸需求，船舶所有人信心崩塌，本月上旬巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)快速下跌，從10月底的20.657美元/t跌至11月8日的18.007美元/t，跌幅達(dá)12.8%。中旬，市場(chǎng)陸續(xù)放出的貨盤(pán)逐步消耗前期空放運(yùn)力，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)在18～19美元/t低位振蕩。下旬，隨著前期過(guò)剩運(yùn)力逐步消耗及前期市場(chǎng)行情很差而空放運(yùn)力很少導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)力趨緊，“遠(yuǎn)程礦”航線交投活躍，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)快速反彈至近22美元/t。11月29日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為21.925美元/t，較上期末上漲6.1%;本期平均值為19.353美元/t，環(huán)比下跌10.7%，同比上漲13.5%。

月初，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)必和必拓、力拓、FMG等租船人表現(xiàn)活躍，運(yùn)力需求旺盛，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)從10月底的近9美元/t上漲至11月5日的9.5美元/t左右。后在“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)大跌、FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下滑等因素的影響下，市場(chǎng)氣氛轉(zhuǎn)弱，租船人壓價(jià)嚴(yán)重，運(yùn)價(jià)快速下行至8日的8.2美元/t左右。中旬，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，短期看漲氣氛濃厚，且澳洲市場(chǎng)需求持續(xù)，澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)止跌回升，從8.2美元/t回升至8.6～9.0美元/t，但因“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)較低使運(yùn)力集中在太平洋市場(chǎng)，因而反彈力度有限。下旬，受即期運(yùn)力高價(jià)成交拉動(dòng)及FFA遠(yuǎn)期合約持續(xù)上漲、“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)大漲等利好因素支撐，太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)再度上揚(yáng)。11月29日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲13.8%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌0.4%，同比上漲72.2%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為9.602美元/t，較上期末上漲7.0%;本期平均值為8.945美元/t，環(huán)比下跌2.1%，同比上漲24.7%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期巴拿馬型船太平洋航運(yùn)市場(chǎng)糧食運(yùn)價(jià)單邊下滑，下旬略有回升。巴西大豆出口處于淡季，盡管中美簽署萬(wàn)t免稅進(jìn)口大豆配額，但市場(chǎng)反應(yīng)平淡。北美大豆出口旺季不旺，南北美糧食航線船多貨少，運(yùn)價(jià)單邊下行。11月29日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食運(yùn)價(jià)為32.814美元/t，較上期末下跌9.9%;本期平均值為34.201美元/t，環(huán)比下跌10.5%，同比下跌4.0%。

中上旬，在華南、華東地區(qū)部分港口進(jìn)口煤收緊消息籠罩下，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)觀望氣氛濃厚，煤炭貨盤(pán)偏少，加上糧食航線運(yùn)價(jià)持續(xù)走軟，太平洋市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金從10月底的美元下跌至11月19日的美元。下旬，部分原本由海岬型船裝運(yùn)的煤炭貨盤(pán)分拆用巴拿馬型船運(yùn)輸，加上北太平洋市場(chǎng)（Nopac）的一些糧食貨盤(pán)，市場(chǎng)貨盤(pán)較前期增加，而因進(jìn)口煤政策及天氣因素導(dǎo)致壓港使運(yùn)力較前期有所減少，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)租金止跌小升，但因利好因素偏少致運(yùn)價(jià)上升空間有限。11月29日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌22.4%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌25.7%，同比下跌9.4%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線日租金為美元，較上期末下跌22.9%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌27.0%，同比下跌9.5%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為5.638美元/t，較上期末下跌17.1%;本期平均值為5.784美元/t，環(huán)比下跌20.8%，同比下跌12.7%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)走勢(shì)與巴拿馬型船相似。中上旬，菲律賓處于雨季致鎳礦石貨盤(pán)偏少，煤炭因進(jìn)口煤限制也偏少，但市場(chǎng)利空因素較多，運(yùn)價(jià)承壓下行，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金從10月底的美元跌至11月20日的美元。下旬，印度進(jìn)口煤炭貨盤(pán)增加，印尼有鎳礦石貨盤(pán)，因部分運(yùn)力流向印度洋而運(yùn)力略減，東南亞航運(yùn)市場(chǎng)租金止跌小升。11月29日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌31.2%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌35.2%，同比微漲0.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線日租金為美元，較上期末下跌29.5%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌32.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.043美元/t，較上期末下跌19.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為8.143美元/t，較上期末下跌14.9%。