于謙龍，丁麗麗，呂依樂

（1.上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093；2.復(fù)旦大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，上海 200433）

1 引言

隨著全球金融一體化與全球化程度也日益增強(qiáng)，為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融全球化的潮流，同時(shí)推動(dòng)本國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展，各國紛紛統(tǒng)一金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，幾乎摧毀了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的豐碩成果，與此同時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則急需提高質(zhì)量，增加透明度。

IFRS9自此進(jìn)入公眾視野，其在對(duì)金融工具進(jìn)行分類與計(jì)量等幾個(gè)方面發(fā)生了變化。金融工具愈發(fā)復(fù)雜，相應(yīng)的制度改革的需求也日益增加。我國財(cái)政部順應(yīng)國際制度潮流，22號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便應(yīng)運(yùn)而生，2018年1月1日開始實(shí)施，同步于IFRS9的生效日期。那么，我國金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所趨同的IFRS9在金融工具確認(rèn)與計(jì)量、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、套期會(huì)計(jì)處理等諸多方面會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生什么樣的影響呢？這些問題有待于深入分析，以便于我國商業(yè)銀行正確的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)則的變化。

2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

2.1 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

在論及IFRS9在金融工具計(jì)量與分類的變化及其影響時(shí)。朱紅輝（2017）認(rèn)為IFRS9主要是在對(duì)金融工具分類的簡(jiǎn)化、重分類、確定以攤余成本計(jì)量等方面存在變化[1]。施芊芊（2017）認(rèn)為IFRS9不但對(duì)分類和計(jì)量進(jìn)行了新的規(guī)定，而且還提出了如何測(cè)度金融資產(chǎn)發(fā)生的保值增值[2]。劉泉軍（2016）認(rèn)為現(xiàn)在CAS22在我國上市銀行中通用，對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備是依據(jù)已發(fā)生損失模型[3]。陳燕華等人（2016）認(rèn)為IFRS9的實(shí)施會(huì)對(duì)銀行管理的多個(gè)板塊產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，銀行應(yīng)該從戰(zhàn)略的角度出發(fā)考慮新準(zhǔn)則[4]。

2.2 國外文獻(xiàn)綜述

在論述影響金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展的條款時(shí)，Chatham（2010）認(rèn)為雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全球趨同正在穩(wěn)步推進(jìn)，但某些問題突出，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未得到普遍接受的一個(gè)主要領(lǐng)域是金融工具[5]。在分析金融工具國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行的影響時(shí)，Heykal（2014）認(rèn)為PSAK 50和55 2006修訂版的實(shí)施與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有關(guān)的金融工具的相關(guān)性顯示了減值損失準(zhǔn)備[6]。在分析IFRS9的成本時(shí)。Pawsey（2017）研究發(fā)現(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)層采用IFRS造成公司合規(guī)成本持續(xù)增加[7]。在分析IFRS對(duì)盈余管理的影響時(shí)，Baig（2016）研究發(fā)現(xiàn)在2001—2009年期間引入IFRS導(dǎo)致收益管理減少[8]。2009年11月，IASB發(fā)布IFRS9，目的在于降低報(bào)告金融工具時(shí)的復(fù)雜性，在貸款損失準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量上做進(jìn)一步的處理。Schilder（2002）認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者在很多方面會(huì)與銀行監(jiān)管者有相同的“愛好”，比如貸款及損失準(zhǔn)備會(huì)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等。Filip等人（2016）闡述了從IAS39到IFRS9的變化，從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等幾個(gè)方面展開進(jìn)行。

3 IFRS9相較于IAS39

3.1 賦予金融資產(chǎn)新的分類與計(jì)量方法

談及對(duì)公允價(jià)值存有的選擇權(quán)時(shí)，IFRS9僅表明“該指定消除或?qū)嵸|(zhì)上降低了會(huì)計(jì)不匹配”這個(gè)條件；在重分類方面，IFRS9中會(huì)計(jì)主體改變金融資產(chǎn)的使用意圖后，可以在公允價(jià)值與攤余成本之間進(jìn)行轉(zhuǎn)化；在混合合同中嵌入衍生工具方面，IFRS9沒有對(duì)其進(jìn)行區(qū)分；在減值這方面，IFRS9明確要求對(duì)于減值的評(píng)估是專門面向以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的，允許減值轉(zhuǎn)回。主體持有的權(quán)益類金融工具必須以公允價(jià)值計(jì)量；分類時(shí)，IFRS 9僅將其分為以公允價(jià)值和以攤余成本計(jì)量?jī)深悺?/p>

3.2 賦予金融資產(chǎn)煥然一新的減值方法

第一，與從前的計(jì)提方法“說拜拜”。一般而言，持有至到期投資以及貸款與應(yīng)收款項(xiàng)等用的是三階段的模型。而按照生命周期計(jì)提損失的簡(jiǎn)化方法主要適用于部分或者全部帶有融資屬性的應(yīng)收賬款與租賃款。

第二，在減值準(zhǔn)備的計(jì)算時(shí)間上。根據(jù)IFRS9，如果在初始確認(rèn)貸款類金融資產(chǎn)的一年內(nèi)，沒有發(fā)生影響顯著的信用風(fēng)險(xiǎn)事件，那么僅需確認(rèn)這一年的可預(yù)測(cè)到的信用損失。如果會(huì)有很大的可能性發(fā)生惡性的信用風(fēng)險(xiǎn)事件，那么就應(yīng)該考慮銀行以全部時(shí)期為基準(zhǔn)計(jì)提可預(yù)期的信用損失。

4 IFRS9對(duì)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國上市商業(yè)銀行的影響

4.1 我國的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與IFRS9保持“步調(diào)一致”

2017年3月31日，我國的22號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首次面世，對(duì)金融資產(chǎn)的分類主要依據(jù)IFRS9的標(biāo)準(zhǔn)，將其分為公允價(jià)值計(jì)量和攤余成本計(jì)量。明確指出，可以依靠金融資產(chǎn)的管理模式和現(xiàn)金流特征等進(jìn)行分類，并且延續(xù)了IFRS9的預(yù)期信用損失模型，取代之前的已損失法。

4.2 上市商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)階段狀況以及IFRS9對(duì)上市商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響

4.2.1 上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)階段狀況

以我國五大行作為代表，2017年12月31日，這五家銀行共持有四類金融資產(chǎn)的總額為24 174 093百萬元，其中持有至到期投資金額為13 219 280百萬元，份額最高達(dá)到55%。

重分類之后，可供出售金融資產(chǎn)更加具體，主要是債券類投資和權(quán)益工具（基金在內(nèi)）。前者較多，為6 497 373百萬元，占比達(dá)到80%；而后者只占比20%。由此可以看出，在我國的上市商業(yè)銀行中，尤其是大型國有上市銀行，可供出售債券類資產(chǎn)的比例較高，而權(quán)益類工具較低。

4.2.2 IFRS9中金融資產(chǎn)分類與計(jì)量對(duì)上市商業(yè)銀行的影響

IFRS9將其變?yōu)閮深?。一類為公允價(jià)值計(jì)量；一類為攤余成本計(jì)量。表3展示了對(duì)2017年五大行金融資產(chǎn)按照新準(zhǔn)則兩分類后的分布具體情況。

可供出售金融資產(chǎn)較為復(fù)雜，以我國目前來看，包括債券類投資和權(quán)益工具。前者按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量并且變動(dòng)是被計(jì)到其他綜合收益的。而IFRS9目前是采用的兩分類。因此，就新的準(zhǔn)則而言，對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的影響主要體現(xiàn)在其公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)主體損益的影響方面。而對(duì)于可供出售權(quán)益工具，新的金融工具分類與計(jì)量準(zhǔn)則要求無論其是否存在市場(chǎng)價(jià)格，全部按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。如果成本可以可靠計(jì)量，也可以成本為依據(jù)采取可靠的估值方式對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。如果交易不是最開始的持有目的，其他綜合收益可以吸納公允價(jià)值的變動(dòng)。一旦納入其他綜合收益，僅只有股利收入是可以歸入損益表的。因此，當(dāng)以IFRS9為準(zhǔn)時(shí)，金融工具分類的屬性會(huì)存在影響，同時(shí)也會(huì)影響相關(guān)損益。

公允價(jià)值產(chǎn)生的變動(dòng)對(duì)損益有影響。新的準(zhǔn)則將對(duì)可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生公允價(jià)值變動(dòng)后的賬務(wù)處理帶來影響。具體來說，該分類下的權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)不會(huì)對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生影響，同時(shí)可以被歸入當(dāng)期損益，也可以被歸入其他綜合收益。

表1 2017年五大行持有的各類金融資產(chǎn)情況

表2 五大行2017年持有的可供出售金融資產(chǎn)情況

表3 2017年五大行在實(shí)行IFRS9后金融資產(chǎn)分類情況

表4 2017年五大行公允價(jià)值變動(dòng)分布

表4說明，衍生金融工具產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)最大程度上影響了整體的變動(dòng)損益；表5說明，可供出售金融資產(chǎn)帶來的公允價(jià)值變動(dòng)最大程度上影響了其他綜合收益。

表4中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)影響占比約為0.44，少于一半，而表5中可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)影響占比約為0.66，多于一半?？梢娗罢哂绊懼凳沁h(yuǎn)遠(yuǎn)小于后者影響值的。而以五大行的情況來看，所擁有的后者是遠(yuǎn)超過前者的。

綜上，新準(zhǔn)則面世以后，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)僅對(duì)各個(gè)銀行的當(dāng)期損益會(huì)產(chǎn)生直接的影響，對(duì)報(bào)告期損益會(huì)有影響。

4.2.3 IFRS9中減值規(guī)定對(duì)上市銀行的影響

第一，新準(zhǔn)則下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可能大幅增加。新減值準(zhǔn)則擴(kuò)大了需要計(jì)提減值的資產(chǎn)范圍，要求所有金融資產(chǎn)都必須計(jì)提減值。對(duì)某些金融資產(chǎn)計(jì)提減值的時(shí)間范圍要求更加嚴(yán)格。

第二，商業(yè)銀行有可能面臨資本金不足的困境。新準(zhǔn)則下商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅提高，監(jiān)管部門會(huì)據(jù)此要求銀行資本充足率提高。銀行為了合規(guī)經(jīng)營與控制風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)增加對(duì)資本金的需求量。根據(jù)供需原理，這必將抬高資本成本，會(huì)使銀行的產(chǎn)品定價(jià)受到影響。

第三，商業(yè)銀行會(huì)面臨更加嚴(yán)格的與資產(chǎn)減值相關(guān)的信息披露。在預(yù)期損失模型下，對(duì)于金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)的惡化或改進(jìn)的區(qū)分更加精細(xì)。商業(yè)銀行必須提供詳細(xì)的信息表明信用風(fēng)險(xiǎn)變化的原因、銀行是如何監(jiān)控金融工具的風(fēng)險(xiǎn)、銀行選擇了何種模型來預(yù)估資產(chǎn)減值損失以及計(jì)提的比例。

表5 2017年五大行其他綜合收益分布

4.3 我國上市商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

4.3.1 從信息收集與整理的角度

①增大金融工具價(jià)值計(jì)量等信息披露的質(zhì)量與程度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立與金融工具計(jì)量相關(guān)的系統(tǒng)，進(jìn)行信息的收集與測(cè)試，使得最終的計(jì)量結(jié)果更加公允，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響較為中性。在進(jìn)行與計(jì)量相關(guān)的信息披露時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意不具有活躍二級(jí)市場(chǎng)的金融工具，充分考慮環(huán)境、未來現(xiàn)金流等綜合因素的影響，選擇相應(yīng)的財(cái)務(wù)估值模型。同時(shí)注意相關(guān)影響因素的取值范圍，并在此范圍內(nèi)進(jìn)行敏感性分析，考慮不同變量對(duì)收益的影響。

②與金融資產(chǎn)相關(guān)信息應(yīng)明確的分類列示。盡可能對(duì)與計(jì)量、分類等相關(guān)的信息實(shí)行詳細(xì)的分類列示，從而減小信息使用者的二次整理成本，提高效率。

③考慮前瞻性宏觀經(jīng)濟(jì)因素。該因素是指對(duì)于未來宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的預(yù)測(cè)，包括利率、匯率、GDP等。

④構(gòu)建更加完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)往來數(shù)據(jù)的收集能力，風(fēng)險(xiǎn)的控制能力以及數(shù)據(jù)庫構(gòu)建的科學(xué)合理性。

4.3.2 從內(nèi)部協(xié)調(diào)的角度

作為大型商業(yè)銀行集團(tuán)整體，應(yīng)達(dá)成對(duì)新準(zhǔn)則的共識(shí)，大型銀行內(nèi)部的各部門之間的協(xié)調(diào)與分工合作格外重要。

4.3.3 從管理的角度

商業(yè)銀行應(yīng)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在實(shí)行新的信用損失模型后，出于模型構(gòu)建數(shù)據(jù)的需求，對(duì)商業(yè)銀行資深風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)程度的要求提高。商業(yè)銀行要提高壓力測(cè)試能力、模型構(gòu)建能力、敏感性分析的準(zhǔn)確性等。

4.3.4 從員工綜合素質(zhì)的角度

提高相關(guān)從業(yè)人員的綜合素養(yǎng)與專業(yè)技能。在實(shí)行新的減值準(zhǔn)備政策后，從業(yè)人員需要具備判斷在信用風(fēng)險(xiǎn)作用下資產(chǎn)損失程度的能力，并根據(jù)程度的不同使用不同的會(huì)計(jì)手段進(jìn)行處理。同時(shí)需要具備一定的模型構(gòu)建與估測(cè)能力，需要根據(jù)數(shù)據(jù)庫中的信息，準(zhǔn)確把握潛在損失的金額大小，發(fā)生的概率大小與發(fā)生的時(shí)刻。

5 研究結(jié)論

對(duì)比分析了IFRS9相對(duì)于IAS39的變化；并分析了IFRS9對(duì)我國五大上市商業(yè)銀行的影響。主要分析了在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同于IFRS9后，在金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩方面的新規(guī)定將對(duì)我國上市商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，主要包括信息披露、收益、資本成本、定價(jià)策略、管理等方面?；谛聹?zhǔn)則對(duì)我國上市商業(yè)銀行的影響分析，從信息披露與收集、內(nèi)部協(xié)調(diào)、經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)管理以及人才培養(yǎng)四個(gè)角度對(duì)我國上市商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則、減輕負(fù)面影響提出了應(yīng)對(duì)建議。這些建議對(duì)于我國商業(yè)銀行具有一定的借鑒意義，并對(duì)我國商業(yè)銀行的監(jiān)管具有一定的參考價(jià)值。