馮彥明　高璇

2016年10月20日，中國人民銀行正式批準由中國支付清算協(xié)會按照“共建、共有、共享”的原則，組織建設(shè)非銀行支付機構(gòu)——網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺。2017年8月4日，央行支付結(jié)算司下發(fā)了《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》（以下簡稱為《通知》），要求自2018年6月30日起，非銀行支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)要全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。該《通知》的發(fā)布，標志著我國的第三方支付在經(jīng)歷了銀聯(lián)模式、直連模式后，正式進入了第三個階段——網(wǎng)聯(lián)模式。網(wǎng)聯(lián)這一中間監(jiān)管機構(gòu)的出現(xiàn)，在阻斷第三方支付平臺與商業(yè)銀行自行對接，改變直連模式下第三方支付平臺與商業(yè)銀行之間的競合關(guān)系的同時，也在一定程度上消除了其寄生性，給予第三方支付機構(gòu)獨立的機會，這就帶來一系列新的問題，如平臺內(nèi)未涉及銀行卡的資金劃轉(zhuǎn)如何監(jiān)管，網(wǎng)聯(lián)模式的推行是否有可能重塑中國的支付結(jié)算格局，作為傳統(tǒng)支付結(jié)算中心的商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對可能出現(xiàn)的支付結(jié)算競爭。本文試圖對此作些探討。

網(wǎng)聯(lián)模式的產(chǎn)生背景及運行機制

在網(wǎng)聯(lián)模式之前，第三方支付處于直連模式階段。所謂直連模式，就是第三方支付平臺與商業(yè)銀行直接相連，平臺在辦理轉(zhuǎn)賬支付時，其用戶需綁定銀行卡，商業(yè)銀行通過認定用戶的身份信息，將用戶賬號內(nèi)部分資金的劃撥權(quán)授予第三方支付平臺，由第三方平臺接收并處理用戶的收付款請求。當(dāng)客戶完成商品驗收和收貨確認后，第三方支付平臺才會將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶，完成資金的劃撥業(yè)務(wù)。在這種模式下，第三方支付平臺以中介身份存在于客戶與商業(yè)銀行之間，“承包”了原屬于商業(yè)銀行的部分支付結(jié)算業(yè)務(wù)，并由這種“承包”從商業(yè)銀行分得收入，因此是寄生于商業(yè)銀行（支付系統(tǒng)）之上的一種新型經(jīng)營業(yè)態(tài)或經(jīng)營實體。

這種自主對接模式在提高支付和結(jié)算效率的同時，也存在一定的漏洞。首先是存在信息漏洞。在直連階段，第三方支付機構(gòu)的真實身份是商業(yè)銀行的支付托管機構(gòu)，即用戶借助第三方支付平臺在各銀行內(nèi)的賬戶完成支付和交易。由于業(yè)界缺乏統(tǒng)一的標準，使一個支付平臺要與多個銀行對接，易使各銀行資金在同一平臺進行劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致平臺內(nèi)大量交易信息無法被央行獲取，這將嚴重影響金融監(jiān)管、宏觀貨幣政策、反洗錢等工作的開展。其次是存在資金漏洞。直連模式方便快捷等特點將大量客戶從商業(yè)銀行吸引到了第三方支付平臺，同時也將他們存放在銀行賬戶上的資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺。由于第三方支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)交易的特性，使得資金的流通具有一定的隱蔽性，導(dǎo)致央行對資金流通的監(jiān)管存在盲點，無法有效防范和控制金融風(fēng)險。直連模式下，新型第三方支付機構(gòu)也對商業(yè)銀行造成了全面的沖擊。第三方支付機構(gòu)在分流銀行客戶的同時，也綁定了客戶的信息，并通過大數(shù)據(jù)和云計算構(gòu)建從支付到咨詢、從擔(dān)保到投資乃至財富管理等全方位的金融服務(wù)。特別是隨著客戶在第三方支付平臺賬戶內(nèi)的資金越來越多，為降低風(fēng)險，提高收益，平臺傾向于將這些資金以“協(xié)議存款”的形式存放在銀行中。由于平臺資金額度大，且存續(xù)期間較長，平臺成為可以與銀行討價還價的“大客戶”，要求銀行提供較高的存款利率。鑒于以上漏洞及問題，網(wǎng)聯(lián)模式應(yīng)運而生。

網(wǎng)聯(lián)模式將用戶的交易分為兩類，一類是未涉及銀行卡的交易，一類是涉及銀行卡的交易。對于前者，用戶直接通過第三方支付平臺進行資金轉(zhuǎn)移，完成交易;對于后者，第三方支付平臺將接收到的用戶支付或收款請求自動傳遞給網(wǎng)聯(lián)平臺，網(wǎng)聯(lián)平臺在記錄、保存收付款業(yè)務(wù)信息后將該請求傳遞給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行根據(jù)網(wǎng)聯(lián)所傳遞的信息進行資金的處理，資金處理的結(jié)果再由原路反饋至第三方支付平臺，完成交易。在涉及銀行卡的支付交易中，網(wǎng)聯(lián)作為中介機構(gòu)，雖未觸碰平臺及銀行的資金，但通過要求第三方支付平臺“報告”支付申請，參與整個支付清算過程，而實現(xiàn)對第三方支付平臺與商業(yè)銀行之間的資金劃轉(zhuǎn)的實時監(jiān)控。

這一階段最直觀變化是網(wǎng)聯(lián)平臺充當(dāng)了第三方支付平臺與商業(yè)銀行間的“中介+監(jiān)管”機構(gòu)，阻斷了第三方平臺與商業(yè)銀行之間自由和直接對接，消除了對資金變動的監(jiān)管盲點。但最根本的改變是重塑了新型第三方支付與商業(yè)銀行的關(guān)系，是在擴大監(jiān)管范圍、加強金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為第三方支付平臺創(chuàng)造了獨立發(fā)展的機會。

網(wǎng)聯(lián)模式下第三方支付平臺身份的轉(zhuǎn)變

在直連模式下，第三方支付平臺雖然通過簽訂對接協(xié)議與商業(yè)銀行形成一種競爭+合作的關(guān)系，但由于多數(shù)支付交易都通過銀行卡進行，而且用戶習(xí)慣將資金存放在銀行，這就使得第三方支付平臺并不能離開銀行而獨立運行，充其量只是寄生于商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)的一種新型經(jīng)營實體。在這一模式下，第三方平臺所承擔(dān)的資金劃撥業(yè)務(wù)實質(zhì)上是銀行業(yè)務(wù)的體系外處理，并非平臺獨立擁有。第三方支付平臺雖借助收付業(yè)務(wù)沉淀了部分資金，但平臺對這部分資金沒有完全獨立的使用權(quán)，而是選擇以協(xié)議存款的形式將其存放在銀行，以獲得銀行的利息收益。因此從本質(zhì)上看，這部分資金始終停留在銀行體系內(nèi)，未脫離銀行的資金池，這意味著平臺無法通過收付業(yè)務(wù)構(gòu)建自己的資金池。此外，在直連模式下，由于資金和業(yè)務(wù)上對商業(yè)銀行的依賴，第三方支付平臺僅代替銀行處理客戶的收付請求，而客戶賬戶的結(jié)算依舊由銀行主持。因此，在該模式下，第三方支付機構(gòu)既沒有獨立的結(jié)算能力，也沒有構(gòu)建自身結(jié)算體系的機會?？梢娫谥边B模式下，第三方支付平臺在借助銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)完成支付業(yè)務(wù)的同時，主要通過參與商業(yè)銀行資金和利潤的再分配為自己謀利。這種“寄生性”激發(fā)了第三方支付平臺尋求獨立的沖動。

網(wǎng)聯(lián)模式階段，網(wǎng)聯(lián)平臺的加入不僅加強了監(jiān)管，而且給予了第三方支付平臺獨立開展支付業(yè)務(wù)的機會。網(wǎng)聯(lián)平臺雖然以中介方和監(jiān)管方的身份存在于支付結(jié)算系統(tǒng)中，但其確實給通過第三方支付平臺所進行的支付結(jié)算造成了一定的時滯。特別是由于目前業(yè)務(wù)量合計占比超過96%的支付寶、翼支付、快錢等9家大型支付機構(gòu)和市場占有率超過70%的中行、工行、建行等12家全國性商業(yè)銀行均完成了與網(wǎng)聯(lián)平臺的接入，大量業(yè)務(wù)需求必然會加重網(wǎng)聯(lián)平臺的時滯問題，降低消費者和商戶的支付體驗感。為解決龐大的業(yè)務(wù)量帶來的時滯問題，網(wǎng)聯(lián)特意采用三地六中心的分布式架構(gòu)來提高其支付效率，但面對去年“雙十一“25.6萬筆/秒和春節(jié)紅包20.8萬筆/秒的支付頻率，銀行卡方面的時滯問題依舊很突出。在此情況下，為解決支付上的不便，消費者和商戶可能降低使用銀行卡的頻率，選擇把用于日常支付和流通的資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺?？蛻舻纳唐蜂N售和消費若只通過第三方支付平臺上的賬戶進行，那么這種資金轉(zhuǎn)移的規(guī)模將越來越大，資金的不斷積累使第三方平臺能夠形成與銀行系統(tǒng)并行的獨立的資金池，實現(xiàn)資金自主化運用。支付業(yè)務(wù)的獨立與資金池的形成給予了第三方支付機構(gòu)構(gòu)建自身結(jié)算體系的基礎(chǔ)，同時網(wǎng)聯(lián)平臺設(shè)立后，銀行不參與不涉及銀行卡的業(yè)務(wù)，對這部分支付業(yè)務(wù)的結(jié)算需求也給予了第三方支付機構(gòu)構(gòu)建自身結(jié)算體系的機會。因此，在網(wǎng)聯(lián)階段，網(wǎng)聯(lián)平臺的出現(xiàn)使新型第三方支付平臺有機會脫離銀行構(gòu)建自身的支付結(jié)算體系，獨立開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

第三方支付平臺獨立性的影響

網(wǎng)聯(lián)平臺才開始運行，第三方支付平臺可能會過多關(guān)注其對自身利益的侵蝕，并未意識到新發(fā)展機遇的出現(xiàn)。正如前面所說，網(wǎng)聯(lián)阻斷了第三方支付平臺與商業(yè)銀行之間的自主對接，避免了二者在業(yè)務(wù)和資金方面的直接接觸，結(jié)束了第三方支付平臺支付托管機構(gòu)的身份，也就結(jié)束了第三方平臺對銀行的依附性，這不僅為其獨立性打下了基礎(chǔ)，更對傳統(tǒng)的以商業(yè)銀行為中心的支付結(jié)算體系產(chǎn)生顛覆性影響，進而影響商業(yè)銀行的地位和中央銀行的宏觀調(diào)控。

給予了第三方平臺構(gòu)建新支付結(jié)算系統(tǒng)的可能性

網(wǎng)聯(lián)模式下網(wǎng)聯(lián)平臺的加入，既為第三方支付平臺提供了統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算服務(wù)，也提高了第三方支付平臺在支付領(lǐng)域的地位。在網(wǎng)聯(lián)階段，雖然網(wǎng)聯(lián)平臺只參與涉及銀行卡的支付業(yè)務(wù)中，但其影響范圍卻不局限于此。其一，涉及到銀行卡的支付結(jié)算業(yè)務(wù)雖仍需要第三方支付平臺和商業(yè)銀行的共同參與，實際上二者已無業(yè)務(wù)和資金上的直接接觸。在網(wǎng)聯(lián)平臺的中介作用下，第三方平臺負責(zé)用戶收付款請求的接收，銀行負責(zé)資金的劃撥。其二，對于未涉及銀行卡的業(yè)務(wù)，第三方支付平臺直接與客戶進行對接，獨自接收并處理客戶的資金劃撥請求，無需借助銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。銀行端的消失在給予第三方平臺獨立開展支付業(yè)務(wù)機會的同時，也使其能夠針對用戶的收付需求自主完成資金結(jié)算工作，實現(xiàn)資金在平臺內(nèi)部的運轉(zhuǎn)。而資金方面的獨立性又將助力第三方支付平臺進一步提高支付效率，改善用戶體驗，提升結(jié)算實力。

支付體系、客戶數(shù)量和資金存量的良性促進將不斷提高第三方支付平臺在支付體系中的地位，同時資金存量的積累也將給予第三方支付平臺內(nèi)部開展結(jié)算業(yè)務(wù)的可能性。支付地位的提升及獨立結(jié)算可能性的提高將會改變以往第三方支付平臺在經(jīng)濟活動中的配角地位，并有機會重新以獨立結(jié)算經(jīng)濟體的身份發(fā)展，進而有發(fā)展成為與銀行支付結(jié)算體系并重并行系統(tǒng)的可能性，更有可能在未來改變我國的支付結(jié)算格局，比如第三方支付平臺的支付結(jié)算系統(tǒng)主要負責(zé)日常生活中的小額收付款需求，銀行內(nèi)的支付結(jié)算系統(tǒng)則負責(zé)社會、企業(yè)及國家體制內(nèi)的資金收付需求。

將對商業(yè)銀行的支付結(jié)算地位形成強烈沖擊

如果第三方支付平臺在未來某一時間形成了一套與銀行傳統(tǒng)支付結(jié)算系統(tǒng)并行的新型支付結(jié)算系統(tǒng)，那將對商業(yè)銀行造成嚴重的沖擊。

首先，對銀行系統(tǒng)來說，支付中介職能是其為金融系統(tǒng)提供資金服務(wù)的基礎(chǔ)，也是吸收存款和發(fā)放貸款時所不可或缺的條件。網(wǎng)聯(lián)出現(xiàn)后，對于平臺內(nèi)部的支付結(jié)算需求，既不需要經(jīng)過網(wǎng)聯(lián)的審批，也無需進入商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，而由平臺自身獨立處理，這意味著第三方支付平臺開展的這部分業(yè)務(wù)將最大限度的脫離銀行系統(tǒng)，并通過構(gòu)建一套全新的支付結(jié)算系統(tǒng)與銀行形成完全競爭的關(guān)系。其次，因涉及銀行卡的交易具有一定的時滯，消費者和商戶為避免支付上的不便可能會把存放在商業(yè)銀行的活期存款轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺。這類資金的轉(zhuǎn)移一方面減少了銀行的流動資產(chǎn)，另一方面削弱了銀行支付中介的實力。該中介功能的減弱也會使銀行喪失與客戶接觸最緊密、最頻繁的業(yè)務(wù)模塊，影響銀行對客戶信息的動態(tài)掌握能力，削弱銀行可持續(xù)發(fā)展的潛力;其次，客戶的持續(xù)性流失和對信息的延遲收集會使銀行逐漸喪失在支付服務(wù)領(lǐng)域的壟斷權(quán)，喪失消費者和商戶對銀行卡的依賴感，并最終失去資金流通首要參與者的地位。相對應(yīng)的，第三方支付平臺可以利用在支付方面的技術(shù)優(yōu)勢和客戶存款轉(zhuǎn)移所帶來的資金存量提高在消費者經(jīng)濟活動中的地位，并逐步構(gòu)建可獨立運行的金融服務(wù)體系。最后，在這種情形下，第三方支付平臺不僅僅與商業(yè)銀行存在支付業(yè)務(wù)上的競爭關(guān)系，更深層次上來說第三方支付平臺構(gòu)建的支付結(jié)算系統(tǒng)將徹底改變銀行在支付結(jié)算領(lǐng)域一家獨大的局面。

將對監(jiān)管廣度和細致程度提出新的要求

監(jiān)管體系往往是伴隨風(fēng)險點出現(xiàn)而建立的，網(wǎng)聯(lián)的上線主要是為了解決直連模式下信息漏洞的問題和消除行業(yè)之間的壁壘。但網(wǎng)聯(lián)是一個新生事物，在國內(nèi)外都沒有先例，也就沒有經(jīng)驗和教訓(xùn)可鑒。

央行建立網(wǎng)聯(lián)這一平臺主要是為了對第三方平臺參與的資金跨行清算進行監(jiān)管，防止出現(xiàn)資金方面的違規(guī)操作，但這一新型機構(gòu)在實際運行時也存在一定的監(jiān)督和管理空白。一是平臺內(nèi)部資金的劃撥。網(wǎng)聯(lián)建立后，第三方支付平臺無需依靠銀行的資金池開展業(yè)務(wù)，而是有可能像商業(yè)銀行一樣成為資金的運作方?？蛻魧⑷粘ＶЦ端璧馁Y金存放在第三方支付平臺“寶寶”類業(yè)務(wù)下，這部分資金的積累將給予第三方平臺派生存款的功能，培養(yǎng)其聚集資金的能力，并進一步開發(fā)發(fā)放貸款的潛力。這一系列能力產(chǎn)生的源頭就是第三方支付平臺內(nèi)部資金劃撥所具有的便利性和即時性優(yōu)勢。但在第三方平臺內(nèi)部進行的資金劃撥業(yè)務(wù)無需上報網(wǎng)聯(lián)，網(wǎng)聯(lián)也就無從監(jiān)管。但監(jiān)管機構(gòu)若不在一開始層層遞進的開展監(jiān)管工作，那么第三方支付平臺建立起獨立的資金運轉(zhuǎn)體系后，整體性的監(jiān)管工作更難推進。二是網(wǎng)聯(lián)平臺內(nèi)部的平衡。眾所周知，網(wǎng)聯(lián)平臺的建立是多方力量平衡的結(jié)果。在股權(quán)結(jié)構(gòu)中，“央行系”占有37% 的股份，而第三方支付機構(gòu)合計占有63%的股份，其中財付通和支付寶各占比9.61%。雖然網(wǎng)聯(lián)的建立是為了使監(jiān)管機構(gòu)能夠監(jiān)控到直連模式下“灰色”的資金流動，擴大央行的監(jiān)管范圍，但通過股權(quán)結(jié)構(gòu)可以感受到第三方支付平臺擁有強大的話語權(quán)和參與權(quán)。那么“央行系“監(jiān)管部門在主導(dǎo)政策的制定時，必將第三方支付平臺的利益考慮在內(nèi)，這就會造成監(jiān)管方和利益方的混淆。在這種情形下，如何平衡網(wǎng)聯(lián)內(nèi)監(jiān)管方和利益方的關(guān)系，如何保持網(wǎng)聯(lián)平臺的監(jiān)管地位，將會成為網(wǎng)聯(lián)將要面對的問題。三是整體經(jīng)濟的平衡發(fā)展問題。從2016年底到2017年底，移動支付在交易中的使用比例從57.7%上升至67.5%，可見我國正逐漸進入“無現(xiàn)金社會”。在日常生活中，衣食住行各方面均減少甚至拒絕了現(xiàn)金的使用，而大力推行移動支付。“無現(xiàn)金”的社會生活在帶來便利的同時會加深年輕人和老年人之間的界限，將老人和窮人排除在消費經(jīng)濟之外，加大社會各階層的經(jīng)濟發(fā)展差距，造成整體經(jīng)濟的不平衡發(fā)展。第三方支付平臺若實現(xiàn)獨立發(fā)展，占領(lǐng)日常支付領(lǐng)域，將會引導(dǎo)整個支付行業(yè)向數(shù)字化方向的發(fā)展。數(shù)字金融的普遍化在服務(wù)高金融素養(yǎng)人群的同時，也會使近70%的無法上網(wǎng)的農(nóng)村人口進一步脫離金融的懷抱。

對進一步完善網(wǎng)聯(lián)模式發(fā)展的建議

第三方平臺應(yīng)集中優(yōu)化用戶支付體驗，開拓金融服務(wù)，加強合作。第三方支付機構(gòu)應(yīng)充分認識到網(wǎng)聯(lián)的建立所提供的獨立發(fā)展空間和新一輪發(fā)展機遇，利用自身收集的第一手市場消費信息，積極升級支付業(yè)務(wù)，開拓金融服務(wù)，打造特色品牌。同時在網(wǎng)聯(lián)模式階段，由于平臺與銀行的對接實行統(tǒng)一標準，因此各平臺站在同一起跑線，這就要求各平臺更要努力探索盈利模式，加深對各類金融場景的融入性，為用戶提供更舒適的支付體驗，并且在支付領(lǐng)域提供更多元化的服務(wù)，以在我國未來“無現(xiàn)金支付”格局中占據(jù)穩(wěn)定席位。此外，網(wǎng)聯(lián)對第三方支付平臺的資金流向和數(shù)據(jù)信息實施統(tǒng)一監(jiān)管，雖然打擊了平臺的“灰色收入”，但平臺有機會重置內(nèi)部資金分配，減少在風(fēng)險防控方面的資金投入，增加在盈利業(yè)務(wù)方面的投入。

商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，堅守金融地位。一是網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)，雖然減少了銀行與各平臺重復(fù)對接的成本，但也減少了銀行與新型支付平臺的接觸，因此商業(yè)銀行應(yīng)積極參與網(wǎng)聯(lián)的建設(shè)，加強與網(wǎng)聯(lián)的戰(zhàn)略合作，避免出現(xiàn)在支付領(lǐng)域的被動情形。二是商業(yè)銀行應(yīng)盡快適應(yīng)網(wǎng)聯(lián)帶來的支付新局面，要以競爭者而非領(lǐng)頭者的身份觀察分析支付結(jié)算業(yè)務(wù)的市場需求和發(fā)展走向，以謙虛謹慎的態(tài)度來應(yīng)對激烈的線上線下業(yè)務(wù)。三是要把握好時間，利用網(wǎng)聯(lián)初期對支付交易業(yè)務(wù)和信息的規(guī)范，商業(yè)銀行應(yīng)補足自身線上業(yè)務(wù)的短板，構(gòu)建覆蓋各類群體支付需求的支付體系，提高線上支付的用戶體驗。比如銀行要逐漸升級自身的支付工具，減少對眾多控件的依賴，簡化銀行線上支付流程，實現(xiàn)線上的即時激活，避免客戶多做支付之外的工作。四是商業(yè)銀行應(yīng)堅持自身金融責(zé)任。相較于第三方支付平臺可能建立的支付體系，銀行的優(yōu)勢在于能夠?qū)崿F(xiàn)金融的包容性，有實力推行針對各類客戶群體的特色業(yè)務(wù)。因此銀行在與第三方支付平臺進行利益角逐的同時，要堅守社會責(zé)任，維護好銀行的品牌形象，這就要求銀行在進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，應(yīng)協(xié)助政府推進金融扶貧工作，設(shè)計適合低金融素養(yǎng)人群的業(yè)務(wù)，成為接納和擁抱這類人群的主力。

網(wǎng)聯(lián)平臺應(yīng)消除監(jiān)管盲區(qū)，協(xié)調(diào)內(nèi)部平衡，實現(xiàn)審慎式監(jiān)管。作為監(jiān)管方存在的網(wǎng)聯(lián)，要堅持監(jiān)管的廣度和深度，要充分把握第三方支付平臺的資金運用范圍。在實施既定監(jiān)管政策和目標的同時，要對第三方支付平臺的發(fā)展方向和業(yè)務(wù)范圍的延伸保持高度的敏感，實時掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動態(tài)，不斷提高和完善網(wǎng)聯(lián)平臺的監(jiān)管靈活性和有效性，避免危機和風(fēng)險的發(fā)生。同時，在外網(wǎng)聯(lián)要協(xié)調(diào)好第三方支付平臺與銀行之間的利益關(guān)系，在尊重和支持新金融參與者權(quán)利的同時，維護我國支付市場的穩(wěn)定;在內(nèi)要協(xié)調(diào)好“央行系”和“第三方平臺”之間的關(guān)系，平衡好自身監(jiān)管職責(zé)和股東利益之間的關(guān)系，保持中立性。此外，網(wǎng)聯(lián)對海量支付請求中包含的數(shù)據(jù)信息要做好挖掘和分析工作，充分利用自身數(shù)據(jù)庫的優(yōu)勢，助力完善我國的征信數(shù)據(jù)體系，同時還要加強網(wǎng)聯(lián)數(shù)據(jù)庫的保密性，有效的保護客戶的支付交易和賬戶信息。

（作者單位：中央民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）