金祎 萬曉榆 徐立

摘 要：目前，對(duì)微觀信用評(píng)價(jià)理論和方法的研究基本上是針對(duì)條件、關(guān)系等因素在相對(duì)確定的狀態(tài)下進(jìn)行的，主要通過運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)、回歸分析、管理科學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)建立研究理論和方法，如博弈理論、數(shù)據(jù)包絡(luò)理論以及區(qū)塊鏈理論。在大數(shù)據(jù)環(huán)境中，微觀信用的影響因素一般情況下是動(dòng)態(tài)的，客觀上動(dòng)態(tài)的、非確定性、小概率、非正負(fù)相關(guān)的邏輯關(guān)系不明顯，而隨機(jī)性因素會(huì)對(duì)信用問題造成巨大影響。文章在國(guó)內(nèi)外最新研究的基礎(chǔ)上，指出在大數(shù)據(jù)環(huán)境下微觀信用機(jī)制的研究方法和方向，并提出了研究路徑。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù);小額信貸;評(píng)價(jià);趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F208

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-8268（2019）01-0102-08

國(guó)家科技部和自然科學(xué)基金委一直高度關(guān)注大數(shù)據(jù)的研究和發(fā)展，同時(shí)也高度關(guān)注對(duì)大數(shù)據(jù)相關(guān)理論和方法的研究和應(yīng)用。微觀信用問題是大數(shù)據(jù)環(huán)境下取得可靠和可信數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，大數(shù)據(jù)環(huán)境下對(duì)微觀信用機(jī)制和方法的研究是一個(gè)全新的領(lǐng)域，微觀信用的機(jī)制和方法問題不僅在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用，而且已經(jīng)延伸到社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)研究等領(lǐng)域。

在這個(gè)研究中，我們將金融領(lǐng)域作為主要的微觀信用理論研究的出發(fā)點(diǎn)，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域的兩個(gè)核心問題——信用和風(fēng)險(xiǎn)——是互為前提、密不可分的。我們的研究從大數(shù)據(jù)環(huán)境和金融角度入手，進(jìn)行微觀信用機(jī)制和方法的探討，初步梳理了現(xiàn)有的微觀信用機(jī)制、方法理論的貢獻(xiàn)以及由于理論和研究方法的進(jìn)步迫切需要做進(jìn)一步研究的問題。

互聯(lián)網(wǎng)的普及、信息理論和技術(shù)的廣泛應(yīng)用、人工智能的飛速發(fā)展，使宏觀信用或者微觀信用的研究領(lǐng)域從金融、經(jīng)濟(jì)層面提升到科學(xué)研究的方法層面?；诮鹑陬I(lǐng)域的微觀信用的機(jī)制也變得更加復(fù)雜，因此從金融的微觀信用機(jī)制研究入手，面對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代信息和信息技術(shù)出現(xiàn)的新特征和新問題，提取核心理論和方法形成新的科學(xué)研究方法并進(jìn)一步加以運(yùn)用，是未來研究亟待解決的課題。

一、微觀信用機(jī)制和研究方法發(fā)展述評(píng)

信用，辭海的解釋：信任使用;遵守諾言，實(shí)踐成約，取得別人的信任;以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。社會(huì)學(xué)的解釋是信任、資信、誠(chéng)信，經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)中是以償還和付息為基本特征的借貸行為。宏觀信用主要是指對(duì)總體或全部集合的評(píng)價(jià)和價(jià)值判斷，而微觀信用就獨(dú)立個(gè)體或部分集合作出的評(píng)價(jià)和價(jià)值判斷。

一直以來，人們對(duì)信用機(jī)制和評(píng)價(jià)的研究圍繞經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域展開，特別是微觀信用的評(píng)價(jià)機(jī)制主要圍繞金融領(lǐng)域展開。目前學(xué)術(shù)界或?qū)崢I(yè)界對(duì)微觀信用機(jī)制和理論的研究主要針對(duì)條件、關(guān)系因素以及在相對(duì)確定狀態(tài)下的環(huán)境進(jìn)行，大多是通過運(yùn)籌學(xué)、回歸分析、管理科學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)建立的研究模型和方法，應(yīng)用的理論包括博弈理論、數(shù)據(jù)包絡(luò)理論[1]1-25以及區(qū)塊鏈理論，且這些模型和方法仍在不斷發(fā)展和完善中。

目前，國(guó)際和國(guó)內(nèi)的研究者在微觀信用評(píng)價(jià)和效益理論方面的研究總結(jié)起來主要在以下幾個(gè)方面：

第一，控制論、系統(tǒng)論和博弈論的完善和發(fā)展。將微觀信用機(jī)制和研究方法從經(jīng)驗(yàn)判斷提高到以量化指標(biāo)體系建立和能實(shí)現(xiàn)邏輯判斷的科學(xué)理論研究的高度?？刂普?、系統(tǒng)論和博弈論是信息理論研究的重要基石，也是科學(xué)管理、工程系統(tǒng)與物理過程評(píng)價(jià)和效益理論的基礎(chǔ)。

美國(guó)著名數(shù)學(xué)家、信息論的先驅(qū)維納[2]在其1948年出版的《控制論》一書中明確提出建立主體與客體之間形成的具有自主學(xué)習(xí)系統(tǒng)的對(duì)話關(guān)系。維納的控制論更強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的行為能力和系統(tǒng)的目的性。過去對(duì)微觀信用機(jī)制和理論的研究主要針對(duì)條件、關(guān)系因素，在相對(duì)確定狀態(tài)下的環(huán)境進(jìn)行，大多通過運(yùn)籌學(xué)、回歸分析、管理科學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)建立研究模型。維納的這一思想讓研究成果出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，從純粹的客體研究進(jìn)入到主體和客體互動(dòng)關(guān)系的研究，特別是對(duì)微觀信用研究的效益評(píng)價(jià)理論做出了更加理性和全面的科學(xué)梳理。

梳理控制論的核心思想，從維納提出的“行為”到“反饋”維納在控制論中的表述為：“行為”即系統(tǒng)在外界環(huán)境作用（輸入）下所作出的反應(yīng)（輸出），任何系統(tǒng)要保持或達(dá)到一定目標(biāo)，就必須采取一定的行為，輸入和輸出就是系統(tǒng)的行為?！胺答仭奔聪到y(tǒng)輸出信息返回輸入端，經(jīng)處理，再對(duì)系統(tǒng)輸出施加影響的過程。控制論的研究表明，無論是自動(dòng)機(jī)器，還是神經(jīng)系統(tǒng)、生命系統(tǒng)，以至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、社會(huì)系統(tǒng)，撇開各自的質(zhì)態(tài)特點(diǎn)，都可以看作是一個(gè)自動(dòng)控制系統(tǒng)。在這類系統(tǒng)中有專門的調(diào)節(jié)裝置來控制系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，維持自身的穩(wěn)定和系統(tǒng)的目的功能。控制機(jī)構(gòu)發(fā)出指令，作為控制信息傳遞到系統(tǒng)的各個(gè)部分（即控制對(duì)象）中去，由它們按指令執(zhí)行之后再把執(zhí)行的情況作為反饋信息輸送回來，并作為決定下一步調(diào)整控制的依據(jù)。整個(gè)控制過程就是一個(gè)信息流通的過程，控制就是通過信息的傳輸、變換、加工、處理來實(shí)現(xiàn)的。，整個(gè)理論的構(gòu)想是人與客觀外界的一個(gè)交互過程，而這個(gè)客觀外物被賦予了自主學(xué)習(xí)等功能。在深入學(xué)習(xí)和研究中認(rèn)識(shí)到，對(duì)于微觀可信度的建立和認(rèn)識(shí)是最基礎(chǔ)的，因此當(dāng)控制論發(fā)展到一定階段，在理論上可以用于對(duì)微觀信用評(píng)價(jià)體系的建立和認(rèn)知。即，基于控制論的思想衍生出涵蓋各學(xué)科的評(píng)價(jià)、效益理論和方法，而管理工程正是取其思想建立了宏觀和微觀信用機(jī)制和方法。

系統(tǒng)論在20世紀(jì)40年代由美籍奧地利理論生物學(xué)家馮·貝塔朗菲首先提出[3]，經(jīng)過同時(shí)代許多科學(xué)家的研究、發(fā)展而形成，包括貝塔朗菲提出的一般系統(tǒng)論，維納提出的控制論，香農(nóng)提出的信息論，普里高津提出的耗散結(jié)構(gòu)理論，哈肯提出的協(xié)同理論，等等，也包括在科學(xué)及工程領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用的系統(tǒng)分析技術(shù)。

按照系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，科學(xué)界已經(jīng)從不同角度對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行了分類。系統(tǒng)論不僅作為一般的世界觀和方法論充實(shí)和發(fā)展了當(dāng)代哲學(xué)，而且對(duì)管理學(xué)以至整個(gè)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展都有直接而巨大的貢獻(xiàn)[3]。

系統(tǒng)論對(duì)管理學(xué)的發(fā)展起了重要的助推作用，提供了解決復(fù)雜問題的分析工具，促成了管理新模式的出現(xiàn)。系統(tǒng)管理原理奠定了管理學(xué)作為科學(xué)學(xué)科的地位[4]。美國(guó)管理學(xué)家斯科特等在《組織理論——理性、自然與開放系統(tǒng)的視角》一書中說：“現(xiàn)代組織理論的與眾不同的特質(zhì)是它的概念分析基礎(chǔ)，即研究組織的唯一有意義的方法是把組織當(dāng)作系統(tǒng)來研究?！盵5]卡斯特和羅森茨韋克在《組織與管理——系統(tǒng)方法與權(quán)變方法》中提出：“系統(tǒng)理論為研究社會(huì)組織及其管理提供了新的規(guī)范，系統(tǒng)方法有助于分析和綜合復(fù)雜、動(dòng)態(tài)的環(huán)境，它不僅研究系統(tǒng)及其超系統(tǒng)之間的相互作用，分系統(tǒng)之間的相互關(guān)系，而且還提出了協(xié)同的方法。從上述描述中，我們可以看到控制論到系統(tǒng)論的清晰發(fā)展和繼承的關(guān)系。這種概念體系使我們能夠研究一個(gè)完全處于外界環(huán)境系統(tǒng)制約中的個(gè)人、組織、社會(huì)等復(fù)雜系統(tǒng)?！盵6]1984年，諾貝爾獎(jiǎng)得主蓋爾曼等科學(xué)家成立圣菲研究所，專門研究復(fù)雜性問題大數(shù)據(jù)技術(shù)和人類探索復(fù)雜性的努力有密切關(guān)系，20世紀(jì)70年代，新三論（耗散結(jié)構(gòu)論、協(xié)同論、突變論）的興起對(duì)幾百年來貫穿科學(xué)技術(shù)研究的還原論發(fā)起了挑戰(zhàn)。1984年，蓋爾曼等諾貝爾獎(jiǎng)得主成立以研究復(fù)雜性為主的圣菲研究所，提出超越還原論的口號(hào)，在科技界掀起了一場(chǎng)科學(xué)運(yùn)動(dòng)。雖然雷聲很大，但30年來并未取得預(yù)期的效果，其原因之一是當(dāng)時(shí)還沒有出現(xiàn)解決復(fù)雜性的技術(shù)。，他們研究的方向就是大數(shù)據(jù)環(huán)境下的一些基本原理，從科學(xué)研究的出發(fā)點(diǎn)來探討數(shù)據(jù)來源的可靠性和關(guān)聯(lián)性問題。這類問題對(duì)于微觀信用評(píng)價(jià)理論和方法具有啟示和借鑒作用。而這種價(jià)值的基礎(chǔ)就是建立了復(fù)雜信息系統(tǒng)的分析方法，這對(duì)于微觀信用機(jī)制的研究、分析各種關(guān)系因素、建立更加透明的數(shù)學(xué)分析模型具有開創(chuàng)性的意義，對(duì)信用評(píng)價(jià)體系和今天的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)使用的微觀信用評(píng)價(jià)、效益理論和方法的建立起到了奠基作用。

從博弈論的角度看，博弈的參與方總是尋找對(duì)自己最優(yōu)的策略并由此形成一個(gè)均衡狀態(tài)。北京大學(xué)張維迎在論述博弈論時(shí)，做了一個(gè)簡(jiǎn)單的描述，他在《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》[7]一書中分析：在一個(gè)信息傳遞方便、市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制健全的良好信用環(huán)境中，如果某家企業(yè)某次不講信用并因此獲得額外利益，但很快被別的企業(yè)知悉并在其后的經(jīng)濟(jì)交易中拒絕對(duì)它提供信用幫助，那么這家企業(yè)就會(huì)處于孤立狀態(tài)，從而付出巨大的代價(jià)。因此，在信息傳遞機(jī)制和信用監(jiān)督機(jī)制都很健全的社會(huì)環(huán)境中，企業(yè)不講信用不是其最優(yōu)策略;恰恰相反，其最優(yōu)策略是講信用，并防范交易對(duì)手不講信用。但是，在一個(gè)信用環(huán)境不好、市場(chǎng)機(jī)制不健全的社會(huì)，如果某家企業(yè)某次不講信用并因此獲得額外利益，但其他企業(yè)卻無法及時(shí)知悉并在其后的經(jīng)濟(jì)交易中仍對(duì)它提供信用幫助，那么這家企業(yè)就會(huì)因此而繼續(xù)獲益。于是，在信用監(jiān)督機(jī)制不健全的社會(huì)環(huán)境中，該企業(yè)的最優(yōu)策略就是不講信用。當(dāng)其他企業(yè)發(fā)現(xiàn)不講信用的企業(yè)短期內(nèi)可以獲得額外收益，而自己因?yàn)橹v信用卻遭受利益損失時(shí)，這些企業(yè)的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)策略也會(huì)選擇不講信用。如果不講信用被大多數(shù)企業(yè)作為最優(yōu)策略，那么企業(yè)之間的信任隨之降低，信用環(huán)境就會(huì)惡化。從長(zhǎng)期來看，不講信用的企業(yè)是沒有市場(chǎng)的。

博弈論研究結(jié)果表明，如果博弈的參與方只進(jìn)行短期博弈而缺乏長(zhǎng)期博弈，那么這個(gè)參與方就會(huì)失信。只有加大對(duì)失信參與方的懲戒，提高失信的成本，使參與方進(jìn)行短期博弈的失信成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其因此博取的收益，才可能使參與方進(jìn)行長(zhǎng)期博弈，減少參與方的失信行為。為此，學(xué)者們?cè)诓┺恼摰幕A(chǔ)上研究出了一系列數(shù)學(xué)模型，使微觀信用機(jī)制和方法在競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下的合作與協(xié)同理論得到了完善。但是必須指出，無論是控制論還是系統(tǒng)論，或者在這些理論研究的過程中，對(duì)兩個(gè)或多個(gè)目標(biāo)系統(tǒng)之間關(guān)系研究而出現(xiàn)的博弈論，對(duì)于信息的信用體系和評(píng)價(jià)都沒有深入，都是將信息假定在一個(gè)真實(shí)的條件下的。這就是我們看到的，信息的微觀信用不一定是完全真實(shí)的，或者說百分之一百可信的。

2000年以前，中國(guó)科學(xué)院和北京大學(xué)、西安交通大學(xué)在這個(gè)方向上的研究比較具有代表性，它們?cè)诓煌睦碚摲较蛏隙加型黄坪桶l(fā)展，為我國(guó)航空、航天和核反應(yīng)等工程領(lǐng)域的過程管理提供了支撐和幫助。這些研究成果更多地反映在客觀過程中對(duì)事件的評(píng)價(jià)、控制和效益分析上，偏重于工程系統(tǒng)的微觀信用評(píng)價(jià)和效益體系。在這個(gè)階段，我國(guó)對(duì)于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和社會(huì)領(lǐng)域的微觀信用機(jī)制和方法的研究還比較薄弱。

第二，2000年以后，國(guó)內(nèi)理論界明確提出了評(píng)價(jià)和效益理論，其理論研究主要是對(duì)基于數(shù)據(jù)包絡(luò)理論的發(fā)展、補(bǔ)充、完善、簡(jiǎn)化和應(yīng)用。國(guó)內(nèi)以中國(guó)人民大學(xué)的研究成果為代表，各研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)相關(guān)學(xué)科在這個(gè)領(lǐng)域的研究發(fā)展很迅速。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（data envelopment analysis，DEA）由著名的運(yùn)籌學(xué)家Charnes和Cooper等人于20世紀(jì)70年代末提出，主要思想是通過數(shù)學(xué)規(guī)劃計(jì)算比較各評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)之間的相對(duì)效率。簡(jiǎn)單地說，就是把待決策單元與參考決策單元進(jìn)行比較得到相對(duì)效率，是對(duì)決策單元進(jìn)行相對(duì)評(píng)價(jià)時(shí)最常用的方法之一，是運(yùn)籌學(xué)、管理科學(xué)和數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)交叉研究的一個(gè)新的領(lǐng)域。中國(guó)人民大學(xué)魏權(quán)齡教授最早在國(guó)內(nèi)介紹和研究數(shù)據(jù)包絡(luò)分析理論[1]3，并率先出版了研究著作《數(shù)據(jù)包絡(luò)分析》，介紹和發(fā)展了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法、模型和理論，形成了中國(guó)人民大學(xué)的研究團(tuán)隊(duì)。

數(shù)據(jù)包絡(luò)理論來源于控制論和系統(tǒng)論，是對(duì)信息論中博弈理論的深入，從控制論和系統(tǒng)論的宏觀信用評(píng)價(jià)和效益理論走向微觀，為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域從宏觀研究走向微觀量化研究建立了理論基礎(chǔ)。在控制論和系統(tǒng)論的基礎(chǔ)上，數(shù)據(jù)包絡(luò)理論開創(chuàng)和發(fā)展了當(dāng)代數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)，使宏觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究走向量化研究，形成微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。數(shù)據(jù)包絡(luò)理論建立的數(shù)學(xué)模型基本上都是在相對(duì)有限條件和輸入/輸出較為確定的狀態(tài)下進(jìn)行的。其缺陷在于對(duì)數(shù)據(jù)集合來源有明確指向，現(xiàn)有的各種評(píng)價(jià)方法強(qiáng)調(diào)的是已有數(shù)據(jù)集的分析和評(píng)價(jià)，對(duì)客體數(shù)據(jù)集合無論采取何種數(shù)學(xué)建模的方式，都是基于數(shù)學(xué)模型的優(yōu)化或簡(jiǎn)化，也就是說，其區(qū)別就是計(jì)算方法的復(fù)雜或簡(jiǎn)單，沒有對(duì)信息來源的主動(dòng)選擇權(quán)。

第三，2015年以后，微觀信用機(jī)制和方法的研究理論開始進(jìn)入到微觀層面的數(shù)據(jù)比對(duì)、區(qū)塊鏈、大型關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫建立理論的研究和應(yīng)用中。這些理論和方法基本上都建立在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，將數(shù)據(jù)集中于不同的信用層面，采取縱向集群，是對(duì)技術(shù)層面對(duì)底層最基本問題同構(gòu)性的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，其試圖在信息的底層解決應(yīng)用層面的動(dòng)態(tài)和不確定性問題，是目前研究微觀信用問題的一個(gè)重要方向。因此，讓動(dòng)態(tài)、不確定性和即時(shí)數(shù)據(jù)更新與分析進(jìn)入到微觀信用評(píng)價(jià)理論和方法中是完善效益評(píng)價(jià)以及預(yù)測(cè)理論和方法的重要一環(huán)。特別是大數(shù)據(jù)環(huán)境下，微觀信用研究理論和方法也從抽樣轉(zhuǎn)變?yōu)樾枰繑?shù)據(jù)樣本，由關(guān)注精確度轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注效率，由關(guān)注因果關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注相關(guān)性，從不能預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢灶A(yù)測(cè)，從人的思考和運(yùn)算到人工智能的高級(jí)階段即機(jī)器學(xué)習(xí)等等，人們觀察和思考問題的角度都已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化，學(xué)者們聚焦這些研究理論和方法在微觀應(yīng)用領(lǐng)域的具體分析上，并在此基礎(chǔ)上提煉具有普遍性的原理和方法。

目前，學(xué)術(shù)界對(duì)靜態(tài)信息的處理理論和方法的研究已經(jīng)日臻完善，綜合運(yùn)用了控制論、系統(tǒng)論或博弈論、運(yùn)籌學(xué)，以及純粹的數(shù)學(xué)分析方法如回歸分析以及線性規(guī)劃理論等，但是這些理論和方法在動(dòng)態(tài)信息采集和整理上仍有缺陷。隨著人類對(duì)大數(shù)據(jù)理論和技術(shù)認(rèn)識(shí)的深入，我們必須面對(duì)突變信息對(duì)微觀信用的直接影響問題，其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)發(fā)展的影響占有很強(qiáng)的權(quán)重。

二、大數(shù)據(jù)環(huán)境下微觀信用機(jī)制和方法研究的現(xiàn)實(shí)意義

集成電路、計(jì)算機(jī)與通信技術(shù)的發(fā)展增強(qiáng)了人類研究和處理復(fù)雜問題的能力。復(fù)雜性科學(xué)是大數(shù)據(jù)技術(shù)的科學(xué)基礎(chǔ)，大數(shù)據(jù)方法可以看作復(fù)雜性科學(xué)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)，為還原論與整體論的辯證統(tǒng)一提供了技術(shù)實(shí)現(xiàn)途徑。

大數(shù)據(jù)標(biāo)志著人類在尋求量化和認(rèn)識(shí)世界的道路上前進(jìn)了一大步，過去不可計(jì)量、存儲(chǔ)、分析和共享的很多東西都被數(shù)據(jù)化了，擁有大量的不那么精確的數(shù)據(jù)為我們理解世界打開了一扇新的大門[8]。大數(shù)據(jù)能提高生產(chǎn)效率和銷售效率，原因是大數(shù)據(jù)能夠讓我們知道市場(chǎng)的需要以及人的消費(fèi)需要。大數(shù)據(jù)讓企業(yè)的決策更科學(xué)，由關(guān)注精確度轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注效率。