虞 華 趙紅兵 虞麗娜

（1國(guó)家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)，江蘇鹽城 224005；2江蘇省鹽城市物價(jià)局，江蘇鹽城 224005；3中國(guó)郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司，江蘇鹽城 224000）

2018年對(duì)養(yǎng)豬戶(hù)們可謂是苦不堪言，8月份首次在我國(guó)發(fā)生的非洲豬瘟對(duì)我國(guó)養(yǎng)豬業(yè)來(lái)說(shuō)是天大的不幸，當(dāng)人們糾結(jié)其來(lái)源的時(shí)候，非瘟疫情早已像洪水猛獸在4個(gè)月內(nèi)席卷我國(guó)23個(gè)省市自治區(qū)，近100個(gè)疫點(diǎn)。全國(guó)生豬價(jià)格受非瘟疫情影響，地區(qū)間疫區(qū)非疫區(qū)冰火兩重天，地區(qū)內(nèi)也可能瞬息天上轉(zhuǎn)地下。2019年對(duì)生豬市場(chǎng)影響最大的因素仍是非洲豬瘟疫情。在非瘟影響下，雖然地區(qū)間生豬價(jià)格差異巨大，但是地區(qū)生豬價(jià)格乃至全國(guó)生豬價(jià)格的變化依然會(huì)遵循供求關(guān)系的規(guī)律，遵循價(jià)格的基本規(guī)律。因此，供應(yīng)層面和需求層面的變化依然是影響生豬價(jià)格利多和利空的基本因素。

1 2018年國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)變化總體特點(diǎn)

2018年我國(guó)生豬價(jià)格變動(dòng)經(jīng)歷了四個(gè)時(shí)期：一是延續(xù)上年高位行情期 （1月初～1月下旬），1月25日豬糧比價(jià)仍達(dá)7.7∶1。二是春節(jié)跳水探底期（1月下旬～5月中旬），豬價(jià)從1月25日的14.64元/kg跌到3月25日9.73元/kg，后持續(xù)低位震蕩于9.70-10.20元/kg之間。三是止跌反彈沖高期（5月下旬～8月中旬），從5月20日的9.80元/kg沖高至8月15日的13.73元/kg。四是非洲豬瘟疫情影響低幅度回落期（8月中旬～12月底），波動(dòng)區(qū)間在14.20-12.60元/kg，先從8月15日的13.73元/kg下跌至8月29日的13.29元/kg，后回升至9月10日的14.17元/kg，12月30日又回落至12.67元/kg（圖 1）。

圖1 2018年以來(lái)全國(guó)生豬價(jià)格變化圖（元/kg）

圖2 2014年以來(lái)全國(guó)生豬月度平均出場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

圖3 2014年以來(lái)全國(guó)豬肉月度平均價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

圖4 2014年以來(lái)豬糧比價(jià)變化圖

圖5 2012年以來(lái)各月全國(guó)生豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

圖6 2012年以來(lái)各月全國(guó)能繁母豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

2018年國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)注定是不平凡的一年，價(jià)格波動(dòng)幅度激增，呈現(xiàn)出過(guò)山車(chē)式的行情走勢(shì)，全年連盤(pán)豆粕主力合約在2630-3539價(jià)格區(qū)間運(yùn)行，波動(dòng)幅度在909元/噸，較上一年424元/噸的波幅增大114.39%。因2017/18年度阿根廷大豆減產(chǎn)疊加中美貿(mào)易戰(zhàn)，1-10月份豆粕價(jià)格呈現(xiàn)震蕩上行格局，其中連粕主力合約在10月11日觸碰3539元/噸，創(chuàng)下27個(gè)月以來(lái)新高，較年初上漲27.76%，隨后在阿根廷舉行20國(guó)峰會(huì)上因中美領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤順利，且達(dá)成90天休戰(zhàn)協(xié)議，市場(chǎng)逐步消除對(duì)大豆供應(yīng)吃緊的擔(dān)憂，價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，并于12月24日下探2604一線，創(chuàng)年內(nèi)新低，位于低位窄幅震蕩。2018年國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)主邏輯在中美貿(mào)易戰(zhàn)預(yù)期不確定性帶來(lái)的高波動(dòng)率，那么在貿(mào)易戰(zhàn)邊際影響降低背景下，2019年豆粕市場(chǎng)主邏輯或是重新回歸基本面的一年。

2018年國(guó)產(chǎn)大豆種植面積為845.1萬(wàn)公頃，較上年度增長(zhǎng)2.5%。為完成國(guó)務(wù)院規(guī)劃綱要中到2020年大豆種植面積增加至1.4億畝任務(wù)，以及應(yīng)對(duì)目前中美貿(mào)易摩擦，政府對(duì)大豆補(bǔ)貼政策應(yīng)該是有延續(xù)性的，這將促進(jìn)2019年大豆種植面積增長(zhǎng)。然而值得注意的是2019年大豆種植面積實(shí)際增長(zhǎng)情況，主要看農(nóng)戶(hù)如何看待2019年玉米大豆的種植收益。由于經(jīng)過(guò)3年多的去庫(kù)存，以及玉米深加工需求旺盛，玉米價(jià)格上漲彈性大，加上種植效率高，整體收益仍將保持上年較好水平，從國(guó)產(chǎn)大豆有加大流向壓榨企業(yè)趨勢(shì)，但內(nèi)外價(jià)格倒掛，加上種植效率低，實(shí)際種植收益差，農(nóng)戶(hù)積極改種意愿并不強(qiáng)，預(yù)計(jì)玉米改種大豆面積增幅有限，2019年大豆播種面積在870-900萬(wàn)公頃。由于國(guó)產(chǎn)大豆流向壓榨企業(yè)趨勢(shì)明顯，國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格向美豆價(jià)格收斂趨勢(shì)不會(huì)變；由于2019年國(guó)產(chǎn)大豆供應(yīng)預(yù)期增加，價(jià)格總體維持震蕩弱勢(shì)下行走勢(shì)，價(jià)格底部需看美豆。2018年全國(guó)豆粕價(jià)格平均每千克為3.33元，比上年同期的3.21元高0.12元。其中：2月份均價(jià)最低，為3.17元/kg，比上年同月的3.48元低0.31元；4月份均價(jià)最高，為3.41元/kg，比上年同月的3.24元高0.17元 （圖7）。2018年12月第3周育肥豬配合飼料平均價(jià)格3.07元/kg，與前一周持平，同比上漲1.7%。

2 2019年豬價(jià)整體走勢(shì)：供應(yīng)趨緊，震蕩向上，高于上年

2018年疫情的嚴(yán)重程度已經(jīng)超出我們的想象。但另一方面，豬肉消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增速放緩及疫情影響下也出現(xiàn)了史無(wú)前例的低迷。大量豬場(chǎng)出欄，80-90千克，120-150千克各種都有，屠宰廠滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)（圖10），凍肉充滿(mǎn)庫(kù)存，白條肉飛奔在路上。整個(gè)環(huán)節(jié)中，屠宰廠盈利、物流盈利，豬場(chǎng)虧損，消費(fèi)者也付出了不小的代價(jià)。

圖7 2014年以來(lái)全國(guó)豆粕、玉米價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

圖8 2014年1月以來(lái)全國(guó)農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

圖9 2015年以來(lái)各月豬肉進(jìn)口量比較（萬(wàn)噸）

2019年生豬市場(chǎng)將繼續(xù)籠罩在非洲豬瘟的陰影下，疫情對(duì)于生豬市場(chǎng)長(zhǎng)期性的影響體現(xiàn)在母豬減少導(dǎo)致的育肥豬數(shù)量減少，進(jìn)而對(duì)消費(fèi)端豬肉產(chǎn)品供給量有所調(diào)減，2019年生豬供給量的相對(duì)下降或?qū)⑼苿?dòng)價(jià)格上漲。2009年到2018年經(jīng)歷了兩個(gè)豬周期，2018年5月份開(kāi)啟又一個(gè)豬周期之旅。2018年9月份經(jīng)歷了一個(gè)小高峰后，進(jìn)入振蕩盤(pán)整階段，2019年春節(jié)將會(huì)拉動(dòng)生豬價(jià)格小幅上升，而節(jié)后再度進(jìn)入生豬價(jià)格年度規(guī)律范疇。2018年養(yǎng)豬虧損一定程度上影響了廣大養(yǎng)殖戶(hù)和養(yǎng)豬企業(yè)的積極性，根據(jù)農(nóng)業(yè)部400個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-11月的月度能繁母豬存欄量的環(huán)比變化10個(gè)月為負(fù)數(shù)，平均每個(gè)月下降1.2元，將導(dǎo)致2019年生豬供應(yīng)量的降低。由于整體供應(yīng)下滑幅度超過(guò)消費(fèi)下降幅度，預(yù)計(jì)2019年全年呈現(xiàn)上漲狀態(tài)，供給或在下半年更為偏緊。非洲豬瘟對(duì)家庭消費(fèi)的負(fù)面作用基本探底，預(yù)計(jì)隨著豬產(chǎn)品流通新模式的運(yùn)行，流通對(duì)消費(fèi)的制約效應(yīng)逐漸消失，消費(fèi)會(huì)在低迷中逐步回升。雖然國(guó)內(nèi)生豬供應(yīng)少了，價(jià)格卻不一定大漲。2019年國(guó)際市場(chǎng)生豬供給量將有所上升，2018年上半年，美國(guó)種豬存欄和生豬存欄量都有上升趨勢(shì)，同時(shí)母豬的生產(chǎn)效率也保持上升的趨勢(shì)。加上國(guó)際市場(chǎng)飼料價(jià)格下降，養(yǎng)豬成本更低。到2019年時(shí)，進(jìn)口豬肉必將影響國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格的走勢(shì)。2019年生豬價(jià)格平均應(yīng)該會(huì)超過(guò)2018年，但2019年的價(jià)格最高點(diǎn)不會(huì)成為這一豬周期的峰值。2019年的生豬價(jià)格變化曲線有可能會(huì)追尋2015年的價(jià)格趨勢(shì)，先抑后揚(yáng)（圖11），在9月份前后再上年度價(jià)格最高點(diǎn)。但2019年的生豬價(jià)格變化可能要復(fù)雜些，不一定完全擬合2015年，尤其是地區(qū)間的價(jià)格差異。

圖10 2015年以來(lái)1-12月全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)各月屠宰量（萬(wàn)頭）

圖11 2011年以來(lái)各季度全國(guó)生豬出欄價(jià)格比較（元/kg）

預(yù)計(jì)2019年第一季度，受調(diào)運(yùn)管控的影響，生豬及豬產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，市場(chǎng)繼續(xù)維持低迷，第二季度市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，下半年出欄價(jià)格有望突破14元，高點(diǎn)可能位于16元附近。預(yù)計(jì)2019年全國(guó)生豬平均出場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在5.50-8.20元/500克。在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，養(yǎng)豬戶(hù)都將面臨冰與火的考驗(yàn)。非洲豬瘟依然會(huì)蔓延，養(yǎng)豬如同在刀尖上起舞，每一步都要謹(jǐn)慎行事，尤其是生物安全的把控，不麻痹大意，勿存僥幸心理。