□薛文濤

(中國農(nóng)業(yè)銀行山西省分行,山西 太原 030024)

1 引言

小微企業(yè)融資難成為一個世界性話題并被大多數(shù)國家重視,始于1929年。當(dāng)時的英國政府為擺脫經(jīng)濟(jì)困境,指派以麥克米倫爵士為首的英國金融產(chǎn)業(yè)委員會對英國工商業(yè)和金融業(yè)進(jìn)行了為期2年的深入調(diào)查,并在1931年正式提交了麥克米倫報告。在報告中指出:小企業(yè)的融資需求往往得不到滿足,特別是其長期融資需求存在嚴(yán)重短缺。即,小微企業(yè)的融資存在“麥克米倫缺口”。該論斷提出后,立即引起了當(dāng)時的各國政府和理論學(xué)界的重視。各國政府和理論界為解決“麥克米倫缺口”進(jìn)行了長期的實(shí)踐探索和理論研究。但是,直到現(xiàn)在,無論在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家,“麥克米倫缺口”依然存在,只不過因不同國家的政策性實(shí)踐,在缺口的大小方面存在差距。據(jù)世界銀行2018年1月發(fā)布的中小微企業(yè)融資缺口報告,全球發(fā)展中國家中小微企業(yè)中有46%融資無法得到滿足,總?cè)笨谶_(dá)5.2萬億美元;我國中小微企業(yè)有41%的融資需求得不到滿足,缺口達(dá)1.9萬億美元。

因其數(shù)量多、所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值對GDP貢獻(xiàn)大、提供的就業(yè)崗位全社會占比高,在后金融危機(jī)時代,小微企業(yè)成為穩(wěn)增長、保就業(yè)的重要力量。因其適應(yīng)能力強(qiáng)、創(chuàng)新動力強(qiáng)、轉(zhuǎn)型速度快,在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,小微企業(yè)成為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的主力,更成為推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、探索新的經(jīng)濟(jì)增長路徑的重要著力點(diǎn)。因此,在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)長期持續(xù)、山西省經(jīng)濟(jì)增長尚未根本改善、全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型高度承壓的客觀形勢下,深入研究山西省小微企業(yè)融資“麥克米倫缺口”現(xiàn)狀,積極借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),盡快探索出一條彌補(bǔ)缺口的最有效路徑,最大限度彌合“麥克米倫缺口”迫在眉睫。

智能金融是金融科技發(fā)展到高級階段的產(chǎn)物。2017年6月,在中國農(nóng)業(yè)銀行與百度集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議期間,百度集團(tuán)董事長李彥宏首次提出了智能金融的概念。智能金融通過整合大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)、區(qū)塊鏈、生物識別、人工智能等各類新技術(shù),實(shí)現(xiàn)并達(dá)到數(shù)據(jù)挖掘、快速運(yùn)算、實(shí)時傳輸、互信共享、精準(zhǔn)定位、自主學(xué)習(xí)等效果,為金融機(jī)構(gòu)擺脫傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的時空限制,實(shí)現(xiàn)全面獲取客戶信息、精準(zhǔn)捕捉客戶需求、準(zhǔn)確完成客戶畫像,以極低的邊際成本獲取客戶最全面的信息創(chuàng)造了條件。在智能金融的支持下,金融機(jī)構(gòu)特別是具有強(qiáng)大科技、資金及研發(fā)實(shí)力的大型金融機(jī)構(gòu),可以憑借總部統(tǒng)一的謀劃、組織和設(shè)計,盡快推出適合小微企業(yè)這類傳統(tǒng)上被排除在正態(tài)分布區(qū)間之外的“長尾”客戶的金融產(chǎn)品,同時借助其傳統(tǒng)的遍布全國的總分支機(jī)構(gòu)盡快宣傳推廣并投入實(shí)踐。

中國農(nóng)業(yè)銀行已率先開發(fā)出來一系列基于智能金融,專門服務(wù)于小微企業(yè)融資的產(chǎn)品。中國農(nóng)業(yè)銀行山西省分行借助農(nóng)總行的科技和產(chǎn)品支持,已經(jīng)進(jìn)行了一段時間的實(shí)踐并取得了良好效果。本文基于農(nóng)業(yè)銀行山西省分行的業(yè)務(wù)操作實(shí)踐,通過數(shù)據(jù)分析、理論推理、經(jīng)驗(yàn)佐證等多種方式對小微企業(yè)融資的“麥克米倫缺口”及解決路徑進(jìn)行了研究。其余部分安排如下:第二部分分析山西省小微企業(yè)發(fā)展、融資現(xiàn)狀及成因,第三部分介紹國內(nèi)外的探索及實(shí)踐,第四部分介紹農(nóng)業(yè)銀行山西省分行通過智能金融手段在支持小微企業(yè)融資方面的業(yè)務(wù)操作實(shí)踐及遇到的困難,第五部分提出政策建議。

2 山西省小微企業(yè)發(fā)展、融資現(xiàn)狀及成因

2.1 關(guān)于小微企業(yè)的界定

在研究、判定小微企業(yè)融資問題之前,首先需要對小微企業(yè)進(jìn)行清晰的界定。只有清晰的判定哪些企業(yè)屬于小微企業(yè),才能真實(shí)的反映其發(fā)展?fàn)顩r和融資現(xiàn)狀。

2.1.1 我國現(xiàn)行的小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)

目前通用的小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)是工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、財政部于2011年聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》(工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號),即300號文。該文件以營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模3類指標(biāo)為依據(jù),將15個列明行業(yè)和1個未列明行業(yè)的企業(yè)劃分為中型、小型、微型3大類。如,對農(nóng)林牧漁行業(yè),規(guī)定營業(yè)收入小于500萬元的即為小型或微型企業(yè);對工業(yè),規(guī)定從業(yè)人員小于300人或營業(yè)收入小于2 000萬元的即為小型或微型企業(yè)。同時,300號文明確規(guī)定,其劃型標(biāo)準(zhǔn)適用于我國境內(nèi)依法設(shè)立的各類所有制和各種組織形式的企業(yè)。

依據(jù)300號文,中國人民銀行在2012年12月22日印發(fā)了《關(guān)于2013年金融機(jī)構(gòu)金融統(tǒng)計制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀發(fā)〔2012〕288號),明確要求各金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照300號文對企業(yè)進(jìn)行劃型。自此,全國所有金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)融資政策所真正針對的,僅是滿足300號文規(guī)定的小微企業(yè)。

2.1.2 現(xiàn)行劃型標(biāo)準(zhǔn)的不足

300號文的劃型標(biāo)準(zhǔn),最大的不足是沒有引入企業(yè)組織形式和所有制兩大因素,導(dǎo)致小微企業(yè)涵蓋的領(lǐng)域過于寬泛,也就無法真實(shí)反映小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資問題。具體來講,主要反映在以下兩大方面:

(1)因未引入組織形式因素,所以并不能準(zhǔn)確反映小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,發(fā)展到一定階段后,必然走向集團(tuán)化,形成包括幾十個甚至上百個子公司的企業(yè)集團(tuán)。這些子公司在所屬行業(yè)上可能并不一致、所在地域也可能擴(kuò)展到全省甚至全國。對于每一個子公司,在形式上均具有獨(dú)立的管理、決策及財務(wù)機(jī)構(gòu),僅從單個子公司營業(yè)收入或從業(yè)人員來看,很可能會將其歸類到小微企業(yè)。但是,由于母公司控股權(quán)的存在,子公司的經(jīng)營管理在實(shí)質(zhì)上從屬于母公司或是為母公司主體業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的,在重大財務(wù)決策上主要還是由控股的母公司決策。因此,大型企業(yè)集團(tuán)的子公司在本質(zhì)上是集團(tuán)的組成部分,從屬于大型企業(yè),應(yīng)歸類為大型企業(yè)。在不考慮企業(yè)組織形式的情況下,簡單地按照300號文將大型企業(yè)集團(tuán)的子公司歸類為小微企業(yè),在很大程度上美化了小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r。而且,這類企業(yè)在融資時,一般要納入整個集團(tuán)的融資總額來考慮,在實(shí)質(zhì)上是可以借助集團(tuán)信用支持的。

(2)因未引入所有制因素,所以并不能真實(shí)反映小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。

國有控股企業(yè)特別是高層級政府直接出資的國有控股企業(yè),在實(shí)質(zhì)上仍暗含了地方政府信用“背書”。特別是,對于地方政府組織成立的融資平臺,本質(zhì)上是地方政府信用的延伸;大型央企直接控股的各類項(xiàng)目公司,實(shí)質(zhì)上是為便于運(yùn)作大型央企的單個項(xiàng)目而專門組織成立的機(jī)構(gòu),在本質(zhì)上是大型央企信用的延伸。這兩種類型的國有控股企業(yè),對金融機(jī)構(gòu)來說,都是紛紛爭搶的優(yōu)質(zhì)客戶,在融資市場上具有極強(qiáng)的議價能力,并不存在影響其正常生產(chǎn)經(jīng)營的所謂融資缺口。

2.1.3 真正應(yīng)歸類于小微企業(yè)的主體

在引入組織形式、所有制兩大因素的基礎(chǔ)上,真正應(yīng)歸類于小微企業(yè)范疇的應(yīng)是在從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)符合300號文要求的非國有控股、非大型企業(yè)集團(tuán)子公司的各類民營企業(yè)。這類企業(yè),不僅無法借助政府或國有控股大型央企的信用“背書”,也很難在融資時獲得其他企業(yè)的信用支持,是真正存在融資“麥克米倫缺口”的企業(yè)。

2.2 相關(guān)數(shù)據(jù)及實(shí)證分析

以最能代表實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的工業(yè)企業(yè)為例。據(jù)山西省2017年統(tǒng)計年鑒和國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),到2016年末山西省共有小微工業(yè)企業(yè)2 482戶,工業(yè)增加值693.63億元、占全部工業(yè)企業(yè)增加值的17.56%,以私營企業(yè)為主的小微企業(yè)各類負(fù)債合計4 512.73億元,約占全部工業(yè)企業(yè)負(fù)債總規(guī)模的21.2%。而2016年全國小微型工業(yè)企業(yè)316 287戶,工業(yè)增加值443 151.84億元、占全部工業(yè)企業(yè)增加值的38.47%,各類負(fù)債合計168 199.31億元、占全部工業(yè)企業(yè)負(fù)債總規(guī)模的27.73%。

從發(fā)展水平看,山西省小微工業(yè)企業(yè)數(shù)量僅占全國的0.78%。從經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)看,山西省小微工業(yè)企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)增加值的比重較全國平均水平低21個百分點(diǎn)左右;從融資總額,即總負(fù)債占比看,山西省小微工業(yè)企業(yè)占全部工業(yè)企業(yè)的比重較全國平均水平低6.5個百分點(diǎn)。據(jù)此,關(guān)于山西省小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀可以得出以下3點(diǎn)結(jié)論:

(1)山西省小微企業(yè)發(fā)展整體滯后于全國平均水平,影響了全省經(jīng)濟(jì)的整體活力。山西省的小微企業(yè)數(shù)量少、對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)整體低于全國平均水平。

(2)山西省小微企業(yè)融資缺口問題較全國平均水平更加嚴(yán)峻,較全國更需要采取有效的措施盡快彌合融資缺口。

(3)融資的缺乏是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。在一定程度上,融資缺乏對小微企業(yè)發(fā)展具有一定的“負(fù)乘數(shù)”效應(yīng)。即,每缺乏1個單位的融資將極有可能導(dǎo)致小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)降低N(N>1)個單位。雖然山西省小微工業(yè)企業(yè)負(fù)債比重僅較全國平均水平低了6.5個百分點(diǎn),但對全部工業(yè)企業(yè)增長值比重較全國卻低了21個百分點(diǎn),N值有可能達(dá)到3.23左右。

2.3 融資缺口的主要成因

國內(nèi)外學(xué)者及政府對小微企業(yè)融資缺口的成因進(jìn)行了深入的研究和分析,歸納起來不外乎內(nèi)外兩個方面的因素,即小微企業(yè)自身的先天缺陷、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自身的局限。但是,從本質(zhì)上來說,造成小微企業(yè)融資缺口的原因是信息不對稱或?yàn)槿谫Y需獲取信息的交易成本過高導(dǎo)致的市場失靈。即,小微企業(yè)經(jīng)營管理不透明,而金融機(jī)構(gòu)難以全面真實(shí)的掌握其償債能力、盈利能力以及未來發(fā)展能力。

2.3.1 小微企業(yè)自身具有先天缺陷

(1)財務(wù)報告無法反映其真實(shí)經(jīng)營情況。

資產(chǎn)規(guī)模小、總體盈利小,決定了小微企業(yè)不可能也沒有相應(yīng)的資金實(shí)力雇傭具有高水平財務(wù)管理能力的財務(wù)人員,其財務(wù)報告無法真實(shí)、全面地反映其經(jīng)營管理實(shí)際情況。

(2)對融資渠道和信息的掌握不夠充分。

費(fèi)孝通在1947年提出的以親屬和地緣關(guān)系為主的中國社會關(guān)系結(jié)構(gòu)特征依然存在。特別是在小微企業(yè)主要管理者群體中,親屬和地緣關(guān)系仍是其主要關(guān)系結(jié)構(gòu),這決定了其在日常經(jīng)營、管理以及融資等各方面均存在較強(qiáng)的關(guān)系型決策慣性。即,仍主要通過親屬和地緣關(guān)系獲取融資渠道和信息。這在很大程度上導(dǎo)致小微企業(yè)的融資目前仍主要限定在家族或鄉(xiāng)黨內(nèi)部,并形成較強(qiáng)的內(nèi)源融資慣性,客觀上導(dǎo)致了其自動放棄對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資渠道及信息掌握的獲取和掌握。

(3)市場地位決定了整體抗風(fēng)險能力低。

小微企業(yè)的產(chǎn)品市場占有率較小,在其所屬行業(yè)中本質(zhì)上采取的是市場跟隨戰(zhàn)略,無法對所在行業(yè)形成重大影響,只能被動接受其所在行業(yè)的波動。這決定了小微企業(yè)整體抗風(fēng)險能力較低的特征。

2.3.2 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自身的局限

(1)評估決策設(shè)計無法真實(shí)反映小微企業(yè)實(shí)際情況。

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)評估決策方式設(shè)計的最基本假設(shè)是所面對的是成熟規(guī)范的企業(yè),主要基于定量和定性兩個方面對企業(yè)等級進(jìn)行評估。定量,主要是基于企業(yè)完整、規(guī)范、真實(shí)的財務(wù)數(shù)據(jù);定性,主要是基于企業(yè)的市場地位、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面。而這些,正是小微企業(yè)難以提供或無法具備的,也就無法真實(shí)反映其償債能力和發(fā)展能力。

(2)融資決策設(shè)計難以滿足小微企業(yè)實(shí)際需求。

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從審慎經(jīng)營的基本前提出發(fā),在融資決策設(shè)計中遵循的基本原則是審貸分離、平行制約、權(quán)限制衡。這就在客觀上造成了融資審批時間長、流程復(fù)雜以及低通過率。而小微企業(yè)的融資需求往往時間緊、要求急,客觀上造成了小微企業(yè)自動放棄通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資。

(3)風(fēng)險控制設(shè)計并不適應(yīng)小微企業(yè)客觀實(shí)際。

同時具備第一還款來源和第二還款來源是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制設(shè)計的基本原則之一。即,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在提供融資時往往需要借款人提供充足的抵質(zhì)押物。而對小微企業(yè)來說,規(guī)模小、積累少、資產(chǎn)實(shí)力弱是其主要特征,即使具有可靠的第一還款來源也難以提供充足的抵質(zhì)押物以滿足金融機(jī)構(gòu)對第二還款來源的要求。

(4)管理方式客觀上提高了小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的邊際成本。

單戶小微企業(yè)融資額度小、戶均營收貢獻(xiàn)值低的客觀實(shí)際,決定了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的調(diào)查和決策在遵循現(xiàn)有路徑和方式方法時,必然面臨極高的人力、物力及管理邊際成本。

因此,如何彌合小微企業(yè)融資的“麥克米倫缺口”,關(guān)鍵是通過創(chuàng)新,解決小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題或降低雙方融資時所需支付的成本。

3 國內(nèi)外彌合小微企業(yè)融資缺口的實(shí)踐

3.1 國外政府的主要實(shí)踐

國外政府從小微企業(yè)融資存在“麥克米倫缺口”是市場這只“看不見的手”失靈的表現(xiàn)這一本質(zhì)出發(fā),大多采用政府這只“看得見的手”即政策性手段彌合缺口。

3.1.1 美國和日本建立完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系的實(shí)踐

建立并不斷完善小微企業(yè)政策性信用擔(dān)保體系以增強(qiáng)銀企雙方信任,降低信息不對稱對決策影響,是發(fā)達(dá)國家使用率最高、取得效果最好的一種實(shí)踐。美國政府通過設(shè)立小企業(yè)管理局,制定并實(shí)施“債券擔(dān)保計劃”“擔(dān)保開發(fā)公司計劃”等,積極為大批缺乏抵質(zhì)押的小微企業(yè)提供各種形式的政策性保證擔(dān)保,協(xié)助其獲得了融資。日本政府通過設(shè)立中小企業(yè)信用保險公庫這一專門的中小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),積極為國內(nèi)的小微企業(yè)提供了擔(dān)保,幫助其獲得了金融機(jī)構(gòu)的融資。

3.1.2 韓國建立專業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐

韓國政府專門成立了2家互相支持的專業(yè)化小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)——韓國中小企業(yè)銀行和韓國信用保證基金,以提高小微企業(yè)融資機(jī)構(gòu)專業(yè)能力并同時降低信息不對稱對銀企雙方?jīng)Q策影響?；具\(yùn)作理念是,韓國中小企業(yè)銀行在為小微企業(yè)提供融資時,由韓國信用保證基金提供擔(dān)保;而韓國央行則根據(jù)韓國中小企業(yè)銀行支持小微企業(yè)的業(yè)績提供低息貸款。經(jīng)過多年的發(fā)展,韓國的實(shí)踐取得了良好的效果,韓國中小企業(yè)銀行在為小微企業(yè)提供專業(yè)化優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的同時,也成長為擁有16萬家中小微企業(yè)客戶,總資產(chǎn)161萬億韓元,國內(nèi)排名第4位、世界排名第133位的大型金融機(jī)構(gòu)。

3.2 國外金融機(jī)構(gòu)的探索與實(shí)踐

全球市值最大的美國富國銀行在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域經(jīng)過了多年的實(shí)踐,成長為全美最大的小微企業(yè)貸款發(fā)放者,而小微企業(yè)金融服務(wù)則為富國銀行貢獻(xiàn)了50%以上的收入和利潤。富國銀行小微企業(yè)金融服務(wù)的成功得益于其特殊的經(jīng)營方式。一是通過在全美的6 200多個商店開辦社區(qū)銀行業(yè)務(wù),將自己的服務(wù)觸角進(jìn)行最大限度的延伸,盡最大限度獲取小微企業(yè)的經(jīng)營管理信息。二是設(shè)計并不斷完善區(qū)別于大型企業(yè)的小微企業(yè)信用評分體系,盡最大可能反映小微企業(yè)真實(shí)的償債能力。自1990年初建立并不斷完善的小微企業(yè)信用評分體系,是富國銀行成功運(yùn)作小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的技術(shù)保障。該體系不同于了以財務(wù)報表為基礎(chǔ)的評估體系,重點(diǎn)從小微企業(yè)及其實(shí)際控制人所擁有的金融產(chǎn)品、歷史還款數(shù)據(jù)等多方面評估償債能力。三是重新設(shè)計了專門的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程。小微企業(yè)通過郵件或電話方式提交貸款申請,富國銀行則根據(jù)其信用評分體系的評估結(jié)果,以自動化審批取代了人工審批,最大限度地降低了企業(yè)和銀行雙方交易的邊際成本。

3.3 國內(nèi)的相關(guān)實(shí)踐

國外政府和銀行的實(shí)踐,在本質(zhì)上都是通過多種方式力圖解決小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱,以及為獲取完整真實(shí)信息所需支付高額交易成本的問題。我國政府在吸收、借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,主要通過成立專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的手段降低金融機(jī)構(gòu)在獲取小微企業(yè)信息時的管理性成本及融資出現(xiàn)風(fēng)險時的處置成本。但是,從實(shí)際效果看,由于政府缺乏長期、持續(xù)的政策性支持,迫使我國的小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)際運(yùn)作中仍以商業(yè)化而非政策性為主,在彌合小微企業(yè)融資缺口方面并未取得預(yù)期效果。

4 農(nóng)業(yè)銀行山西省分行以智能金融支持小微企業(yè)融資的操作實(shí)踐及遇到的困難

4.1 操作實(shí)踐

大數(shù)據(jù)、云計算和移動互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展,為大型商業(yè)銀行以較低的邊際成本獲取位于“長尾”區(qū)間的小微企業(yè)客戶信息創(chuàng)造了條件。農(nóng)業(yè)銀行山西省分行借助全國農(nóng)行強(qiáng)大的科技支持和遍布全省的渠道網(wǎng)絡(luò),創(chuàng)新性的引進(jìn)并推廣了農(nóng)業(yè)銀行總行專門針對小微企業(yè)的“微捷貸”產(chǎn)品。該產(chǎn)品通過大數(shù)據(jù)挖掘手段提取小微企業(yè)及其實(shí)際控制人的金融資產(chǎn)和歷史還貸記錄等信息,通過云計算手段將所提取的信息上傳并輸入專門的小微企業(yè)評估及授信模型,自動測算并審批相關(guān)企業(yè)的授信額度,形成并在系統(tǒng)中導(dǎo)入客戶“白名單”。而納入“白名單”的小微企業(yè),可隨時、隨地借助移動互聯(lián)技術(shù),通過農(nóng)業(yè)銀行山西省分行的掌上銀行等APP移動終端獲取授信額度并自助完成貸款發(fā)放和使用。

農(nóng)業(yè)銀行的“微捷貸”解決了小微企業(yè)融資中面臨的三大問題:

(1)因信息不對稱導(dǎo)致無法準(zhǔn)確判定小微企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力,難以實(shí)現(xiàn)對客戶的準(zhǔn)確畫像的問題?！拔⒔葙J”改變了傳統(tǒng)的依賴于小微企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)判斷營運(yùn)能力和償債能力,依賴市場和行業(yè)地位判斷發(fā)展能力的方式,改由以小微企業(yè)及其實(shí)際控制人的金融資產(chǎn)、歷史還貸數(shù)據(jù)來進(jìn)行綜合評價,更全面真實(shí)地反映了小微企業(yè)融資后未來的償債能力。

(2)因缺乏第二還款來源而無法滿足融資要求的問題。“微捷貸”改變了傳統(tǒng)的需要小微企業(yè)提供本身所缺乏的抵質(zhì)押物的融資要求,重點(diǎn)考察小微企業(yè)自身的第一還款來源,實(shí)現(xiàn)了以信用方式用信。

(3)自下而上的縱向制約和審貸分離的平行制衡所導(dǎo)致的融資效率及成功率無法滿足小微企業(yè)實(shí)際需求問題?！拔⒔葙J”由中國農(nóng)業(yè)銀行總行統(tǒng)一的系統(tǒng)自動獲取數(shù)據(jù)、自動審批授信,小微企業(yè)隨時隨地自主辦理用信。需要融資的小微企業(yè),無須在經(jīng)過由經(jīng)營行受理、管理行調(diào)查、審批部門審批的層級式制約式流程,實(shí)際上是一種由上而下的預(yù)授信融資業(yè)務(wù)模式。小微企業(yè)在需要用信前,可隨時隨地通過瞬時獲取能否取得融資的信息,以便于其盡快做出是否融資的決策。

自推廣以來,農(nóng)業(yè)銀行山西省分行的“微捷貸”取得了良好的效果。僅9個月的時間,就已經(jīng)為全省近200戶小微企業(yè)進(jìn)行了授信、100多戶小微企業(yè)辦理了貸款,超過了多年以來以傳統(tǒng)方式積累的小微企業(yè)客戶總數(shù)。

4.2 遇到的困難

由于信息獲取渠道限定在行內(nèi),“微捷貸”并未解決全省尚未與農(nóng)業(yè)銀行建立合作關(guān)系小微企業(yè)融資中的信息不對稱問題。在客觀上限制了“微捷貸”的推廣范圍和實(shí)際效果。具體表現(xiàn)在以下兩個方面:

(1)尚無法解決未與農(nóng)業(yè)銀行建立任何業(yè)務(wù)合作或業(yè)務(wù)合作相對較少小微企業(yè)客戶的信息獲取問題。因此,“微捷貸”尚無法對這類客戶進(jìn)行評估、授信,也就無法滿足其融資需求。

(2)客戶畫像信息面較窄,對小微企業(yè)真實(shí)情況的反映仍不夠全面。“微捷貸”尚無法采集到小微企業(yè)的股權(quán)關(guān)系信息、繳稅記錄信息、實(shí)際控制人的家庭關(guān)系信息以及在其他金融機(jī)構(gòu)的資金結(jié)算信息。因此,“微捷貸”對客戶畫像的準(zhǔn)確度尚需更多信息的支撐。

5 政策建議

要最大限度彌合小微企業(yè)融資的“麥克米倫缺口”,最根本的手段是解決信息不對稱和獲取信息的高額交易成本問題。大數(shù)據(jù)技術(shù)為解決信息不對稱提供了技術(shù)支撐,目前最需要解決的是獲取信息的高額交易成本問題。即,僅依靠市場化的調(diào)節(jié),不同機(jī)構(gòu)尚難以以低交易成本實(shí)現(xiàn)所有小微企業(yè)及其實(shí)際控制人的各類信息的共享。因此,建議政府和金融監(jiān)管部門通過“看得見的手”,積極吸收智能金融理念,主動引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù),借助獨(dú)立存儲、不可篡改、實(shí)時獲取的特征,全力推動不同機(jī)構(gòu)之間小微企業(yè)信息的互通共享。

首先,借助人民銀行大小額支付結(jié)算系統(tǒng),先期實(shí)現(xiàn)各類小微企業(yè)資金結(jié)算數(shù)據(jù)的信息共享。不同金融機(jī)構(gòu),在通過大數(shù)據(jù)手段獲取小微企業(yè)在各金融機(jī)構(gòu)之間資金結(jié)算數(shù)據(jù)的同時,可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)確保數(shù)據(jù)的獨(dú)立存儲和不可篡改。

其次,通過加密算法、人工智能核驗(yàn),自主審批不同金融機(jī)構(gòu)獲取小微企業(yè)及其實(shí)際控制人在整個金融體系的金融資產(chǎn)、還款記錄等信息的申請。

第三,借助小微企業(yè)獨(dú)立且唯一的組織機(jī)構(gòu)代碼和工商注冊信息,進(jìn)一步整個小微企業(yè)的股權(quán)關(guān)系信息、繳稅記錄信息、用水用電用氣信息,實(shí)現(xiàn)信息源的不斷擴(kuò)展。然后,通過設(shè)計交叉驗(yàn)證模型,對小微企業(yè)及其實(shí)際控制人的金融資產(chǎn)、資金結(jié)算、繳稅記錄、水電氣消耗進(jìn)行交叉驗(yàn)證,得出小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況、償債能力及未來發(fā)展能力。