周霄

一、中小企業(yè)的理論分析

為了更好地分析中小企業(yè)融資困難的問題，首先需要明確中小企業(yè)的定義和范圍。我國對中小企業(yè)的界定經(jīng)歷了前后八次調(diào)整，最終在2011年6月確定了以定量標準界定中小企業(yè)的規(guī)則。中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用，中小企業(yè)與同行的大型企業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密，通過與大企業(yè)之間的聯(lián)動推動行業(yè)改革和發(fā)展，是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的巨大推動力。

二、中小企業(yè)融資平臺的構(gòu)建

融資平臺是根據(jù)中小企業(yè)的融資情況和現(xiàn)存的特點，通過對中小企業(yè)融資瓶頸的因素的分析，從而構(gòu)建一個聯(lián)結(jié)政府、金融機構(gòu)、中小企業(yè)的便捷平臺，該平臺可以為小資企業(yè)提供全方位的服務(wù)，并可以利用信息技術(shù)將各個中小企業(yè)和政府和金融機構(gòu)連接起來，使得信息傳遞更為方便快捷，并且信息的共享度和透明度更高，解決問題更加高效，可以大大降低貸款的風險，并放寬了中小企業(yè)的貸款融資門檻。下面講中小企業(yè)融資平臺的構(gòu)建情況。

2.1 搭建金融、企業(yè)全方位溝通平臺

鑒于中小企業(yè)融資的一大障礙是信息對接不通暢，消息傳遞不及時，導致中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的交流不通暢，金融機構(gòu)無從了解中小企業(yè)的真實情況，就無法為企業(yè)融資。為了保證中小企業(yè)的融資效率，就要保證中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的正常溝通，來促進中小企業(yè)的發(fā)展。為了實現(xiàn)信息的暢通交流，就要建立完善的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。該數(shù)據(jù)庫中包括個人信息、中小企業(yè)信用等級數(shù)據(jù)、以及擔保機構(gòu)的相關(guān)信息，并能夠及時收集和整理最新的相關(guān)信息，從融資記錄到違規(guī)記錄全部記錄到數(shù)據(jù)庫中。除此之外，該數(shù)據(jù)庫的信息對外全部公開，相關(guān)部門可以隨時查閱，以保證經(jīng)濟市場的良好秩序。企業(yè)的相關(guān)信息的評定主要由評級公司進行，該公司將融資平臺數(shù)據(jù)庫中的信息綜合起來，篩選出具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，為這些公司做信息評估。其中信息評估主要由中國人民銀行組建的資信評級機構(gòu)進行評估，該評估結(jié)果再次統(tǒng)計到數(shù)據(jù)庫中，并且與溝通平臺的政府、金融機構(gòu)和企業(yè)之間信息共享，達到金融機構(gòu)準確把握，中小企業(yè)順利融資的目的。

另外，要建立完善的中小企業(yè)融資網(wǎng)絡(luò)。該網(wǎng)絡(luò)是中小企業(yè)的信息平臺，起到幫助企業(yè)之間進行溝通的作用。主要功能有：第一，信息發(fā)布平臺的作用，該網(wǎng)絡(luò)可以發(fā)布一些面向中小企業(yè)的優(yōu)惠政策和市場的相關(guān)信息。第二，充當企業(yè)宣傳平臺?？梢园l(fā)布一些中小企業(yè)的經(jīng)營特色、企業(yè)文化、發(fā)展方向、融資需求等信息，吸引金融機構(gòu)來融資。第三，充當指導、咨詢平臺。該網(wǎng)絡(luò)可以開創(chuàng)一些空間給中小企業(yè)自由發(fā)布一些相關(guān)問題，并由其他企業(yè)或者金融機構(gòu)來回答，為企業(yè)的經(jīng)營和管理提供指導意見。第四，充當產(chǎn)品介紹平臺。金融機構(gòu)可以將自己的融資產(chǎn)品、貸款政策、流程、相關(guān)資料等信息發(fā)布到該網(wǎng)絡(luò)，促進金融機構(gòu)和企業(yè)之間信息快速無障礙交流。

2.2 搭建完善的中小企業(yè)信用擔保平臺

為了更好地促進中小企業(yè)的融資，要建立完善的信用擔保平臺，為中小企業(yè)的融資提供保障。首先要選擇合適的擔保機構(gòu)，使得融資渠道暢通，也為融資平臺的穩(wěn)定運作提供保障。在構(gòu)建擔保平臺時，要由各級中小企業(yè)的職能部門嚴格按照國家的法律法規(guī)進行推薦，并由金融機構(gòu)和行政管理部門來篩選擔保公司。其次要引入成員擔保機構(gòu)。引入成員擔保機構(gòu)可以大大降低融資平臺的融資風險，該成員擔保機構(gòu)與傳統(tǒng)的擔保機構(gòu)存在很大的差異，并具有明顯的優(yōu)勢，該成員擔保機構(gòu)作為一個團隊，實現(xiàn)了全國聯(lián)動，遍及了全國各地，并且互相互通信息，在地理方面和信息共享方面，都大大超越了傳統(tǒng)的擔保機構(gòu)運作模式，具有極大的便利性和準確性。該機構(gòu)由于遍布全國各地，因此可以對各地的中小企業(yè)進行全方位的考察和鑒定，并能夠準確掌握中小企業(yè)的經(jīng)濟狀況和信用狀況，并總結(jié)該地區(qū)中小企業(yè)的融資條件，從源頭上減少了信息不準確等問題，切實提高了中小企業(yè)貸款效率，也為經(jīng)濟市場的運行安全作出了貢獻。

2.3 搭建中小企業(yè)融資風險控制平臺

第一，將融資平臺中的“政府信用”引入風險控制系統(tǒng)中，并將政府的扶持金轉(zhuǎn)變成風險預備金的形式，存放在融資平臺中，形成融資風險控制平臺。這不僅改變了以往的向企業(yè)投資的扶持方式，也大大減少了資金浪費的問題，可以將資金投入更加有需要的企業(yè)中，極大的提高扶持金的使用效率，同時也提高經(jīng)濟市場的質(zhì)量。另外，政府的資金作為風險預備金投入到企業(yè)的融資中，可以減小金融機構(gòu)的貸款壓力，同時促進金融機構(gòu)放心大膽的融資，起到積極的帶頭作用。其中受益最大的是各個中小企業(yè)，得到了大量扶持資金，可以借此機會大力發(fā)展自身。

第二，通過風險評估引入控制融資風險。融資平臺的擔保機構(gòu)改進成上文提到的成員擔保機構(gòu)，由成員擔保機構(gòu)進行審核和上報，最后經(jīng)由風險評估決策委員會的對企業(yè)的相關(guān)狀況進行評估，決定其是否具有融資資格，在融資金額，融資時間，融資項目等方面最大程度降低融資風險，從根本上控制風險，為融資平臺的安全保駕護航。

第三，通過風險準備金和風險保證金引入控制融資風險。由成員擔保機構(gòu)對融資項目進行全程擔保，承擔主要的責任，同時該擔保機構(gòu)其他成員也要承擔一部分保證金，最大程度提高融資安全性。若被擔保企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟問題，并且沒有按時還款，則由成員擔保機構(gòu)承擔責任，并且銀行只需要從保證金賬戶中扣除剩余款項即可。該風險保障金可以有效促進擔保機構(gòu)對企業(yè)的監(jiān)督，以及促進各機構(gòu)之間的聯(lián)系，降低貸款風險。

第四，引入數(shù)據(jù)庫建立控制融資風險。在金融機構(gòu)將貸款提供給企業(yè)以后，風險評估委員會會建立該企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，其中包括該企業(yè)的資金數(shù)據(jù)以及分析模型，實時分析該企業(yè)的經(jīng)濟價值和市場滿意度、企業(yè)信用度等項目，以便融資平臺和金融機構(gòu)對該企業(yè)進行實時監(jiān)督和分析，有效控制貸款風險。

三、我國中小企業(yè)直接融資的途徑研究

我國的中小企業(yè)規(guī)模雖小，但其數(shù)量眾多，并且有助于我國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，促進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化，目前我國的中小企業(yè)呈現(xiàn)出多樣化發(fā)展的狀態(tài)，其融資需求也逐漸多樣化。鑒于傳統(tǒng)的融資渠道滿意滿足中小企業(yè)日益提高的融資需求，因此要為中小企業(yè)提供直接融資渠道，并且建立創(chuàng)新的融資模式，從銀行、政府、市場、制度、企業(yè)自身等渠道入手，探究治本良策。下面講促進我國中小企業(yè)直接融資的途徑。

3.1 努力探索不同渠道的直接融資方式，解決中小企業(yè)直接融資問題

鑒于各個中小企業(yè)的發(fā)展層次各有不同，每個企業(yè)需要的融資形式也不同，因此要具體問題具體分析，為不同類型的企業(yè)提供不同種類的直接融資渠道。針對發(fā)展現(xiàn)狀良好，未來發(fā)展?jié)摿^大，資金結(jié)構(gòu)良好，信用程度較高的中小企業(yè)，要適當鼓勵其發(fā)型股票和債券。針對發(fā)展現(xiàn)狀較為一般，未來發(fā)展?jié)摿^小，資金結(jié)構(gòu)失衡，信用程度較低的企業(yè)，要適當提高融資門檻，刺激其向良好的狀態(tài)發(fā)展。部分地區(qū)可以建立證券交易所，為多層次發(fā)展的中小企業(yè)提供直接融資的途徑。

3.2 調(diào)整商業(yè)銀行體系

要對我國的銀行體系進行調(diào)整，增加中小商業(yè)銀行的數(shù)量。早在計劃經(jīng)濟時期，我國的商業(yè)銀行受國家政策影響，當時的銀行管理模式和組織系統(tǒng)適合當時的國民經(jīng)濟發(fā)展，隨著計劃經(jīng)濟逐漸被取代，社會主義市場經(jīng)濟大發(fā)展大繁榮，原有的管理模式逐漸暴露出很多弊端，逐漸不適合當代的經(jīng)濟發(fā)展模式，出現(xiàn)了資源配置效率低下等問題，計劃經(jīng)濟制度下的商業(yè)銀行難以滿足新經(jīng)濟形勢的需要，因此面臨著巨大的挑戰(zhàn)。我國的相關(guān)人員經(jīng)過深入的探索，借鑒了國外的先進經(jīng)驗，對銀行等金融機構(gòu)的組織系統(tǒng)進行了重組，最終實現(xiàn)了扁平化管理，有效提高了管理效率，促進了我國的經(jīng)濟發(fā)展?，F(xiàn)階段，小銀行比大銀行更加適合我國的經(jīng)濟發(fā)展，面對越來越多的中小企業(yè)，小銀行更加樂于向中小企業(yè)提供貸款幫助，并且小銀行的貸款率遠遠大于大銀行，這充分說明了小商業(yè)銀行更加適合當代我國的經(jīng)濟形勢。適當?shù)脑黾有°y行的數(shù)量，為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)，可以促進小銀行與大銀行之間的互動與合作，形成有利于我國經(jīng)濟發(fā)展的新經(jīng)濟發(fā)展模式。

3.3 改善中小企業(yè)的經(jīng)營管理

中小企業(yè)自身的規(guī)模小于大型企業(yè)，其發(fā)展也往往容易不被看好。因此企業(yè)要從自身的管理方面入手，規(guī)范自身的運營模式，為企業(yè)樹立起良好的形象，以良好的發(fā)展勢頭吸引金融機構(gòu)進行投資。改善企業(yè)的經(jīng)營管理應從企業(yè)的組織機構(gòu)入手，如部分家族企業(yè)破除了傳統(tǒng)的管理結(jié)構(gòu)，開始聘請家族以外的專業(yè)人士幫助管理企業(yè)，并且逐步增加合伙人，以此來拓寬自身的資金來源，促進自身企業(yè)發(fā)展。其次，要注重提高企業(yè)的經(jīng)營水平。相關(guān)人員要積極學習外來經(jīng)驗，從技術(shù)與理念方面徹底改變傳統(tǒng)思路，按照新時代發(fā)展的需要制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，有效改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營水平，加速企業(yè)的現(xiàn)代化進程。通過引入外來經(jīng)驗，來優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營模式，根據(jù)經(jīng)濟形勢的變化與時俱進，著重提高企業(yè)的產(chǎn)品競爭力，優(yōu)化企業(yè)文化氛圍，培養(yǎng)熱情認真負責的企業(yè)員工，從整體上提高企業(yè)的競爭力水平。最后，企業(yè)要堅持誠信為本的原則，樹立誠信意識，制定嚴格的制度來管理企業(yè)，對于企業(yè)的財務(wù)報表要如實填寫，及時還清所貸款項，杜絕拖欠現(xiàn)象，保證自身的信用度。

四、總結(jié)

通過以上分析，可以看出制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因是企業(yè)自身發(fā)展失衡、金融機構(gòu)評估不準確、融資成本過高等，要從融資困難的問題入手，積極探索解決方案，促進我國中小企業(yè)的發(fā)展。