■ 劉一江（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

目前，在普惠金融領(lǐng)域，我國(guó)已經(jīng)在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)形成了以商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)為主的多層次、多元化組織體系，為“三農(nóng)”、小微企業(yè)、投資扶貧等提供相匹配的金融服務(wù)；而在此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，小貸公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的興起，豐富了普惠金融的實(shí)施載體，成為了傳統(tǒng)金融體系實(shí)施實(shí)惠金融的有力補(bǔ)充。但在普惠金融快速發(fā)展的過程中，一些問題的存在對(duì)其實(shí)施成效形成不了不利影響，亟待解決。本文就此方面進(jìn)行一些探討，以期對(duì)普惠金融的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展提供一些參考與借鑒。

一、我國(guó)普惠金融發(fā)展中存在的問題

（一）普惠金融供給與需求失衡

普惠金融供給與需求的失衡主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，大多要求客戶具備一定的抵押擔(dān)保能力，只有符合程序要求的客戶才能通過貸款審批。而一個(gè)現(xiàn)實(shí)的情況是，在實(shí)施實(shí)惠金融的領(lǐng)域，多數(shù)融資客戶缺乏符合銀行要求的抵押擔(dān)保條件，而銀行出于成本、風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，抵押擔(dān)保程序相對(duì)比較固化，由此導(dǎo)致借貸雙方難以形成有效的資金融通，由此形成供需矛盾，導(dǎo)致供需不平衡問題的出現(xiàn)。二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)發(fā)放的貸款多為期限較短的流動(dòng)資金貸款，這對(duì)于中小型企業(yè)、小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，難以形成長(zhǎng)期有效的資金支持，而銀行對(duì)于中小企業(yè)、小微企業(yè)的中長(zhǎng)期貸款通常持較為審慎的態(tài)度，支持意愿不強(qiáng)烈，這就導(dǎo)致普惠金融實(shí)施供需雙方產(chǎn)生融資的結(jié)構(gòu)性矛盾。三是雖然我國(guó)在農(nóng)村的金融組織體系相對(duì)比較健全，但金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模方面并沒有形成有效的競(jìng)爭(zhēng)互補(bǔ)機(jī)制，大型商業(yè)銀行基本不會(huì)涉足“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸業(yè)務(wù)，而農(nóng)村信合等金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)、實(shí)力、管理等方面又難以滿足普惠金融的需求，由此也極易導(dǎo)致普惠金融供需雙方的矛盾。

（二）普惠金融推進(jìn)實(shí)施中金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任之間的矛盾

普惠金融的有效推進(jìn)實(shí)施，必須要解決的一個(gè)問題就是金融機(jī)構(gòu)在普惠金融領(lǐng)域內(nèi)如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，這與其在普惠領(lǐng)域內(nèi)所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任在實(shí)踐層面存在一定的矛盾。金融機(jī)構(gòu)或者說(shuō)普惠金融要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，那么必須要能夠使金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)、履行社會(huì)責(zé)任的同時(shí)保持一定的盈利空間，但在普惠金融的實(shí)踐過程中，一個(gè)客觀的事實(shí)是，普惠金融的服務(wù)對(duì)象大多屬于扶貧、扶弱對(duì)象，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，意味著實(shí)現(xiàn)盈利的困難程度要大的多，尤其是普惠金融領(lǐng)域內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境較差，貸款壞賬率高，無(wú)論是從成本、還是風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)考慮，都不太符合大型商業(yè)銀行的盈利訴求。從國(guó)際慣例來(lái)說(shuō)，小額信貸一般實(shí)行的利率較高或是實(shí)行浮動(dòng)利率，這樣可以確保中小金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)持續(xù)性的良性發(fā)展。但在我國(guó)，中小金融機(jī)構(gòu)缺位，大型商業(yè)銀行開辦普惠金融業(yè)務(wù)更多的是一種社會(huì)責(zé)任與政策壓力，產(chǎn)品定價(jià)要考慮普惠金融領(lǐng)域內(nèi)弱勢(shì)群體的利率承受能力，貸款利率一般都比較低，在沒有利潤(rùn)補(bǔ)償機(jī)制的前提下，金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿并不是很高。而另一方面，貸款利率的差別性，也可能導(dǎo)致在執(zhí)行層面存在偏差，出現(xiàn)“權(quán)力尋租”問題，使得金融機(jī)構(gòu)的普惠金融業(yè)務(wù)實(shí)施的有效性大打折扣。

（三）新興的普惠金融機(jī)構(gòu)規(guī)模有限及資金來(lái)源渠道不暢

近年來(lái)，隨著普惠金融的持續(xù)推進(jìn)，一些新興的普惠金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，但規(guī)模有限再加上資金來(lái)源受限，使得其在普惠金融領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展受到一定的制約。如我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的資金來(lái)源主要有三個(gè)渠道，一是組織存款，二是母行拆借，三是銀行間融資。由于村鎮(zhèn)銀行多設(shè)置于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，存款主體資金有限，依靠組織存款資金來(lái)源增長(zhǎng)有限，且由于村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)較少、業(yè)務(wù)輻射范圍也比較小，難以滿足農(nóng)戶以及地方中小企業(yè)的融資需求，這使得村鎮(zhèn)銀行對(duì)客戶的黏性較低，也使得這些銀行的存款業(yè)務(wù)受到一定制約。而母行拆借與銀行是融資都屬于外部融資，并不能從根本上解決這些村鎮(zhèn)銀行的資金來(lái)源問題，這就使得這些新興的普惠金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源問題成為其業(yè)務(wù)開展的主要制約因素。其它如小額貸款公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，其運(yùn)營(yíng)模式屬于“只貸不存”，其資金來(lái)源途徑更為單一狹窄，資金實(shí)力更是難以滿足廣闊的普惠金融市場(chǎng)需求，其金融業(yè)務(wù)的開展通常只能滿足一小部分群體的融資需求。

（四）普惠金融服務(wù)環(huán)境開發(fā)滯后

在普惠金融領(lǐng)域，一個(gè)難以忽視的問題就是，這一領(lǐng)域的融資主體法規(guī)意識(shí)與信用意識(shí)并不是很強(qiáng)，這在很大程度上使得普惠金融市場(chǎng)的吸引力受到重要影響，進(jìn)而影響到了金融機(jī)構(gòu)對(duì)這一領(lǐng)域進(jìn)行深度開發(fā)的積極性。普惠金融領(lǐng)域信用體系不完善程度相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)更為嚴(yán)重，這使得一些金融機(jī)構(gòu)在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)過于強(qiáng)調(diào)、重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，存在審慎貸款、降低授信額度或是提高貸款利率等問題。而從另一方面來(lái)說(shuō)，在普惠金融市場(chǎng)建立相對(duì)較為完善的社會(huì)征信系統(tǒng)，并不是一件容易或短時(shí)間內(nèi)可以見效的事，涉及面廣且難度較大，成本較高，這在很大程度上使得信貸需求者由于信用記錄不全或是缺乏有效的信用記錄而難以獲得低成本的信貸服務(wù)，普惠金融的推進(jìn)實(shí)施受到實(shí)質(zhì)性的制約。

二、推進(jìn)我國(guó)普惠金融深入發(fā)展的意見建議

（一）增強(qiáng)普惠金融供給能力

要解決普惠金融市場(chǎng)的資金供給能力問題，其著眼點(diǎn)應(yīng)是進(jìn)一步加快農(nóng)村金融市場(chǎng)的開放步伐，引入更多的農(nóng)村金融市場(chǎng)主體，建立多層次、多樣化的金融服務(wù)體系。農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確自身的定位，將業(yè)務(wù)重心向農(nóng)村偏移；要加大力度鼓勵(lì)、扶持小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等開發(fā)普惠金融市場(chǎng)，讓更多的金融主體進(jìn)入普惠金融領(lǐng)域，拓展市場(chǎng)資金供給的寬度，進(jìn)而增強(qiáng)普惠金融市場(chǎng)的供給能力。要著力解決中小企業(yè)貸款難、貸款貴的問題以及金融機(jī)構(gòu)的畏貸心理，積極構(gòu)建完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放信心，從而增大信貸投放。同時(shí)，鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和中小銀行發(fā)揮創(chuàng)造力，針對(duì)不同發(fā)展階段、不同地區(qū)服務(wù)主體的差異性資金需求，積極研究和開發(fā)各類普惠金融產(chǎn)品，以適應(yīng)當(dāng)前普惠金融發(fā)展的實(shí)際需要，切實(shí)提高普惠金融的實(shí)際服務(wù)效果。

（二）加大普惠金融扶持力度，降低金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本

基于普惠金融主體盈利空間較小的問題，應(yīng)加強(qiáng)政策方面的引導(dǎo)扶持力度，一方面應(yīng)建立完善的普惠金融政府扶持體系，另一方面應(yīng)適當(dāng)降低普惠金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本。建立科學(xué)完善的普惠金融發(fā)展扶持體系，首先應(yīng)制定科學(xué)合理的普惠金融獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)償機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)的扶持力度；地方財(cái)政資金應(yīng)在普惠金融領(lǐng)域進(jìn)行稅收政策傾斜，尤其是對(duì)一些在普惠金融領(lǐng)域投放信貸資金較多的金融機(jī)構(gòu)，可給予更多的財(cái)政貼息。其次，應(yīng)設(shè)立針對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)基于不可控風(fēng)險(xiǎn)因素造成的信貸損失給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在降低普惠金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本方面，應(yīng)針對(duì)一些在普惠金融領(lǐng)域做出突出成績(jī)的金融機(jī)構(gòu)，適當(dāng)減收費(fèi)用以降低其金融結(jié)算成本。

（三）營(yíng)造良好的普惠金融生態(tài)環(huán)境

首先，應(yīng)加強(qiáng)普惠金融領(lǐng)域的信用體系建設(shè)。一方面，要在“三農(nóng)”領(lǐng)域，推行鄉(xiāng)、村、戶的信用評(píng)估，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放信心，消除其畏貸心理；另一方面，要擴(kuò)大普惠金融領(lǐng)域內(nèi)信用主體評(píng)估的范圍和覆蓋面，建立信用信息收集機(jī)制，使更多的信用主體能夠享受到普惠金融服務(wù)支持。其次，要在普惠金融領(lǐng)域加強(qiáng)金融知識(shí)的宣傳普及，引導(dǎo)廣大民眾樹立正確的金融觀、信用觀，增強(qiáng)其與金融機(jī)構(gòu)交涉的能力。第三，要加強(qiáng)金融普惠領(lǐng)域內(nèi)的司法環(huán)境建設(shè)，以完善的法律制度規(guī)范市場(chǎng)秩序，切實(shí)維護(hù)金融機(jī)構(gòu)通以及民眾的合法權(quán)益，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于普惠金融的信用，同時(shí)也能夠讓廣大民眾享受到更好的普惠金融服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

三、結(jié)束語(yǔ)

普惠金融是我國(guó)金融改革的發(fā)展趨勢(shì)，是推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要舉措。對(duì)于當(dāng)前普惠金融發(fā)展中存在的問題，要從發(fā)展的角度來(lái)進(jìn)行清晰的認(rèn)識(shí)，問題的存在有其客觀性與必然性，是現(xiàn)實(shí)對(duì)普惠金融發(fā)展的一種反饋，只有在不斷發(fā)現(xiàn)問題，認(rèn)真分析問題并解決的循環(huán)過程中，才能實(shí)現(xiàn)普惠金融的全面、深入發(fā)展。