李賽賽，雷倩華（副教授）

一、引言

我國各地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異較大，在產(chǎn)業(yè)集中分布、上市公司較多的地區(qū)，由于審計市場需求旺盛，會計師事務(wù)所往往較多，因此我國會計師事務(wù)所較多地分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，存在地域分布不均衡的特點(diǎn)。會計師事務(wù)所的地區(qū)分布密度、地區(qū)競爭程度一方面會影響客戶公司對事務(wù)所的選擇策略，另一方面審計供給方根據(jù)市場需求的變化也會隨之調(diào)整審計策略，因此事務(wù)所的地區(qū)競爭程度是審計生產(chǎn)效率的重要影響因素之一。從整體情況來看，我國的審計市場與市場經(jīng)濟(jì)較為成熟的歐美國家的審計市場相比存在一定差異。例如美國的審計行業(yè)具備壟斷或寡頭壟斷的特征，大部分上市公司都由“四大”會計師事務(wù)所進(jìn)行審計[1]。我國審計市場發(fā)展時間較短，不同類型及規(guī)模的會計師事務(wù)所眾多，審計市場的組成較為復(fù)雜，部分學(xué)者認(rèn)為我國存在競爭性的市場結(jié)構(gòu)[2，3]，陳艷萍[4]從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析，認(rèn)為我國審計市場存在壟斷競爭格局。此外，我國存在高質(zhì)量審計需求不足的現(xiàn)象，“四大”作為聲譽(yù)較高的會計師事務(wù)所，經(jīng)常被學(xué)者作為衡量高質(zhì)量審計需求的變量[5]，但其并未在我國市場占據(jù)壟斷地位。2016年3440家A股上市公司中，僅有197 家聘請“四大”會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，占比為5.73%。因此我國審計市場總體競爭情況較為激烈，且不同地區(qū)競爭程度不同，研究會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度對審計生產(chǎn)效率的影響具有現(xiàn)實(shí)意義和應(yīng)用價值。

本文還選取了會計師事務(wù)所的地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）及客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）作為地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率關(guān)系的調(diào)節(jié)變量，發(fā)現(xiàn)這三項(xiàng)特征強(qiáng)化了二者之間的正相關(guān)關(guān)系。

我國會計師事務(wù)所鮮明的地域特征不論對審計的外部市場效率還是內(nèi)部生產(chǎn)效率都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。以往文獻(xiàn)大多關(guān)注會計師事務(wù)所的地域特征對審計質(zhì)量、審計收費(fèi)等方面的影響，而缺乏地域競爭特征對審計內(nèi)部生產(chǎn)效率影響的研究。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA），利用客戶截面數(shù)據(jù)計算出2016年A 股上市公司的審計生產(chǎn)效率，考察會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度對上市公司審計生產(chǎn)效率的影響。本文在會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度研究方面具有創(chuàng)新性，并且豐富了會計師事務(wù)所地域特征及審計生產(chǎn)效率動因方面的研究。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度

現(xiàn)有研究沒有提及地區(qū)競爭對審計效率的影響，但已關(guān)注地區(qū)競爭對審計費(fèi)用、審計質(zhì)量等審計要素的影響。Bandyopadhyay、Kao[1]研究發(fā)現(xiàn)，審計收費(fèi)隨地區(qū)審計市場的集中度提高而上升。Boone、Khurana 和Raman[6]則證明了審計質(zhì)量隨地區(qū)審計市場集中度提高而降低。以往文獻(xiàn)往往站在審計的需求方——被審計單位，即產(chǎn)品市場競爭的角度進(jìn)行分析，且結(jié)論不同。邢立全、陳漢文[7]站在審計需求方的角度，分行業(yè)考察了上市公司的產(chǎn)品競爭程度、產(chǎn)品競爭地位對審計費(fèi)用的影響，發(fā)現(xiàn)二者都與審計費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)。吳昊旻等[8]發(fā)現(xiàn)激烈的產(chǎn)品市場競爭是高質(zhì)量審計需求及其供給產(chǎn)生的動因之一，但產(chǎn)品市場競爭加強(qiáng)會計師事務(wù)所“規(guī)?！|(zhì)量”正相關(guān)關(guān)系的作用（“競爭效應(yīng)”）由于受到政府干預(yù)的影響，沒有得到顯著的發(fā)揮。呂兆德等[9]則分省份分析了地區(qū)審計市場供需量，描述性統(tǒng)計結(jié)果顯示我國會計師事務(wù)所地區(qū)分布極不均衡，事務(wù)所廣泛分布于東部發(fā)達(dá)地區(qū)。他們還通過Logit、Probit回歸分析發(fā)現(xiàn)所在地審計服務(wù)的供給量和需求量是客戶是否選用本地所的主要影響因素。陳勝藍(lán)等[10]利用會計師事務(wù)所的相對關(guān)系構(gòu)造競爭變量，發(fā)現(xiàn)審計服務(wù)定價受會計師事務(wù)所行業(yè)競爭壓力的影響。當(dāng)出現(xiàn)競爭對手聲譽(yù)較差、不具有行業(yè)專長或處于相對弱勢競爭地位等情形時，會計師事務(wù)所為保持競爭優(yōu)勢會調(diào)低審計服務(wù)定價。部分學(xué)者研究了審計市場集中度這一競爭程度的另一種表現(xiàn)形式與審計質(zhì)量等變量的關(guān)系。劉明輝等[11]發(fā)現(xiàn)我國審計市場集中度與審計質(zhì)量之間存在倒U型關(guān)系，可通過構(gòu)建“寡占型”的上市公司審計市場結(jié)構(gòu)提高會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量及國際競爭力。韓維芳[12]研究了審計市場結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量的關(guān)系，認(rèn)為審計市場集中度過高會對審計質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響。

（二）審計生產(chǎn)效率

Kim 等[13]、曹強(qiáng)等[14]學(xué)者都使用了DEA 方法來計算審計生產(chǎn)效率。審計生產(chǎn)效率動因研究方面，曹強(qiáng)等[14]研究了會計師事務(wù)所特征和行為與審計生產(chǎn)效率之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)具有異地、行業(yè)專門化程度高等特征的會計師事務(wù)所審計生產(chǎn)效率更高，并且事務(wù)所在審計被出具非標(biāo)意見的上市公司時審計生產(chǎn)效率更高。Choi等[15]發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所與公司總部同地時的審計效率顯著高于二者異地時的審計效率，這種差異在客戶多地分散化經(jīng)營的情況下減小。Chia-Chi Lee[16]發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所規(guī)模與審計生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)。劉丹[17]發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所合并能帶來審計生產(chǎn)效率的提高，且新設(shè)合并方式比吸收合并方式能更顯著地促進(jìn)審計生產(chǎn)效率的提高。Banker、Chang、Cunningham[18]發(fā)現(xiàn)不同人力資本對審計效率的影響不同，合伙人的審計生產(chǎn)效率較高。賈憲威等[19]認(rèn)為審計效率與會計師事務(wù)所規(guī)模、人力資源、客戶資源和宏觀環(huán)境等因素相關(guān)。在審計生產(chǎn)效率經(jīng)濟(jì)后果研究方面，Kim等[13]發(fā)現(xiàn)隨著審計生產(chǎn)效率提升，每小時審計費(fèi)率提升，審計總費(fèi)用下降。劉穎斐、余仁佩[20]發(fā)現(xiàn)審計師項(xiàng)目審計生產(chǎn)效率越高，上市公司的盈余質(zhì)量越高。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率

從地區(qū)競爭程度來看，古典競爭理論認(rèn)為，逐利本性會促使企業(yè)在市場競爭中努力提高生產(chǎn)效率和服務(wù)質(zhì)量，從而取得競爭優(yōu)勢。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)影響效率，市場集中度與競爭效率成反比。某地區(qū)會計師事務(wù)所競爭程度越高、數(shù)量越多，市場集中度越低，上市公司的選擇越多，此時會計師事務(wù)所面臨的競爭壓力越大，這對會計師事務(wù)所爭取價格及質(zhì)量等競爭優(yōu)勢、提高生產(chǎn)效率有激勵作用。陳艷萍[4]研究得出我國審計市場總體處于壟斷競爭階段的結(jié)論，這種市場結(jié)構(gòu)會在很大程度上避免競爭不足及無序競爭，而審計市場良性的競爭機(jī)制會對審計效率產(chǎn)生促進(jìn)作用。并且會計師事務(wù)所多集中分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)容易形成行業(yè)集群效應(yīng)，會計師事務(wù)所承接更多數(shù)量的同行業(yè)客戶的可能性更大，能積累更多的行業(yè)知識，形成對某行業(yè)或某公司的專有投資。根據(jù)學(xué)習(xí)曲線理論，當(dāng)會計師事務(wù)所行業(yè)知識累積到一定程度后，單位工作時間的審計成效提升，審計生產(chǎn)效率會有所提高。

此外，不同地區(qū)會計師事務(wù)所競爭程度也會對審計的需求方——上市公司產(chǎn)生影響。根據(jù)供需理論及呂兆德等[9]對我國審計市場結(jié)構(gòu)的描述性統(tǒng)計，會計師事務(wù)所的地區(qū)分布密度往往與上市公司的地區(qū)分布密度一致。根據(jù)代理理論，Schmidt[21]認(rèn)為，激烈的產(chǎn)品市場競爭可以減少管理層的偷懶行為。Raith 等[22]認(rèn)為產(chǎn)品市場競爭可能會導(dǎo)致利潤率的下降，因此會對管理層產(chǎn)生削減成本、增加產(chǎn)出等方面的正面激勵，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。邢立全等[7]認(rèn)為當(dāng)上市公司面臨激烈的市場競爭時，代理問題會隨之減輕，報表準(zhǔn)確性提高，審計的固有風(fēng)險降低。上市公司經(jīng)營、財務(wù)狀況改善意味著審計中的控制風(fēng)險、固有風(fēng)險下降，有利于會計師事務(wù)所提高審計生產(chǎn)效率。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度正相關(guān)。

（二）會計師事務(wù)所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）對地區(qū)競爭與審計生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

在會計師事務(wù)所選擇的地緣偏好方面，張立民、管勁松[23]利用2004年A 股上市公司數(shù)據(jù)得出會計師事務(wù)所的本地市場占有率較高，存在地域割據(jù)現(xiàn)象。而2016年我國3440 家A 股上市公司中，僅有1383家聘請了本市的會計師事務(wù)所，有2227家聘請了同省的會計師事務(wù)所，地域割據(jù)問題得到緩解，也使本文的研究條件更為充分。

地區(qū)會計師事務(wù)所數(shù)量與是否選擇本地所具有明顯的交互作用。呂兆德等[9]發(fā)現(xiàn)在會計師事務(wù)所較多的地區(qū)，上市公司選擇事務(wù)所的“本地率”較高。本地所與上市公司的信息溝通較為便利，存在交通、人際關(guān)系方面的便利，甚至能夠得到行政力量的保護(hù)。Knechel[24]認(rèn)為會計師事務(wù)所與被審計單位越近，越有利于審計師評估審計風(fēng)險及了解盈余管理動機(jī)。Choi 等[15]持有類似的觀點(diǎn)，他們認(rèn)為會計師事務(wù)所與被審計單位越近，越有利于獲取特有信息，并且一些盈余管理程度較高的公司傾向于選擇距離遠(yuǎn)的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計。闞京華等[25]提出會計師事務(wù)所與客戶之間的溝通是影響審計效率的重要因素。根據(jù)社會認(rèn)同理論，當(dāng)會計師事務(wù)所與客戶處于同一行政區(qū)域時，相同的文化背景會增進(jìn)彼此的認(rèn)同感，促進(jìn)溝通效率的提升。李奇鳳、宋琰紋[26]認(rèn)為，由于外地會計師事務(wù)所無法對上市公司進(jìn)行連續(xù)跟蹤，難以了解客戶的審計風(fēng)險，需加大審計投入，更加謹(jǐn)慎地執(zhí)業(yè)。而本地所可以長期跟蹤了解客戶的經(jīng)營狀況，具有一定的針對客戶的資產(chǎn)專用型投資，有利于提高審計效率。另外，產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)往往能催生具有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所，這些本地所憑借多年的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)形成了一定的經(jīng)驗(yàn)曲線優(yōu)勢及進(jìn)入壁壘，因此相對于外地所往往能獲得更高的審計生產(chǎn)效率。

當(dāng)某地審計市場的會計師事務(wù)所供給量較大時，本地所由于面臨較大的競爭壓力而努力提高審計生產(chǎn)效率，以爭取并留住更多客戶（連續(xù)審計）。而客戶公司舍近求遠(yuǎn)選擇外地所的原因包括：有高質(zhì)量的審計需求，而本地缺乏“四大”等聲譽(yù)較好的會計師事務(wù)所；公司管理層與外地會計師事務(wù)所合伙人具有私人關(guān)系等?？蛻艨粗辛诉@些外地所具備而本地所不具備的優(yōu)勢，因此，外地所不會因?yàn)槭鼙镜馗偁幊潭扔绊懚岣邔徲嬌a(chǎn)效率。

另外，由于上市公司與本地會計師事務(wù)所具有地緣優(yōu)勢，聯(lián)系更密切，本地所更容易被上市公司操控。李奇鳳、宋琰紋[26]認(rèn)為基于政績等方面的考慮，國有企業(yè)更容易得到地方政府的照顧。本地所吸引的客戶也以當(dāng)?shù)乜蛻魹橹?，?dāng)?shù)卣芸赡芨深A(yù)其審計過程，因此上市公司更可能選擇本地所來滿足低價偏好、行政依賴及意見購買等異化的審計需求，從而本地所會控制審計成本，規(guī)避審計風(fēng)險、訴訟風(fēng)險，提高競爭優(yōu)勢及談判、議價的能力，提高審計生產(chǎn)效率以應(yīng)對上述負(fù)面影響。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：會計師事務(wù)所與被審計單位處于同一行政區(qū)域（本地所）將會加強(qiáng)審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系。

（三）會計師事務(wù)所專業(yè)特征（行業(yè)專長）對地區(qū)競爭與審計生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

在行業(yè)專長的定義方面，夏立軍[27]認(rèn)為審計師行業(yè)專長即審計師對某個行業(yè)的專有知識和專業(yè)技能。有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所能吸引大量其優(yōu)勢行業(yè)的客戶，其所擁有的該行業(yè)基礎(chǔ)知識可以在不同客戶間共享。且會計師事務(wù)所基于對被審計單位所在行業(yè)的了解，更熟悉被審計單位的業(yè)務(wù)及財務(wù)情況，對財務(wù)異常情況也更為敏感，甚至在進(jìn)行審計測試前就已察覺到被審計單位存在的問題，有利于提高審計生產(chǎn)效率。Balsam、Krishnan 和Yang[28]發(fā)現(xiàn)全國性的具有行業(yè)專長的審計師所審計的公司有較低的應(yīng)計盈余管理水平及較高的盈余質(zhì)量。Gramling 和Stone[29]、余玉苗[30]認(rèn)為審計師在某行業(yè)具備的專業(yè)技能可以幫助他們更加高效地理解公司的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)及業(yè)務(wù)流程，便于審計師發(fā)現(xiàn)客戶存在的問題。曹強(qiáng)等[14]、Hogen和Jeter[31]認(rèn)為具有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所審計效率更高，并且在審計該行業(yè)的公司時能夠利用其已掌握的行業(yè)知識做出更加準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。

在市場供需較為平衡、數(shù)量較為穩(wěn)定的情況下，各會計師事務(wù)所的平均生產(chǎn)效率會保持在較為穩(wěn)定的水平。而當(dāng)?shù)貐^(qū)會計師事務(wù)所數(shù)量不斷增加時，原有的供需平衡被打破，事務(wù)所會相應(yīng)提高審計生產(chǎn)效率以發(fā)展和留住客戶。當(dāng)面臨來自其他會計師事務(wù)所的競爭時，事務(wù)所行業(yè)專長越強(qiáng)就越有能力進(jìn)行審計生產(chǎn)效率的調(diào)整，審計生產(chǎn)效率的提升幅度也就越大。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：會計師事務(wù)所的行業(yè)專長越強(qiáng)，審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)。

（四）客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）對地區(qū)競爭與審計生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

當(dāng)公司股權(quán)較為集中時，審計需求異化問題可能會愈加嚴(yán)重。劉明輝、王恩山[32]研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)表決中的“資本多數(shù)決”原則剝奪了中小股東對大股東的監(jiān)督權(quán)，這一制度是導(dǎo)致審計需求異化的原因之一。股權(quán)集中的公司代理問題較嚴(yán)重，大股東更有可能影響或決定會計師事務(wù)所的聘任。一方面，部分大股東可能會產(chǎn)生低價偏好，因此當(dāng)?shù)貐^(qū)競爭較為激烈時，大股東可能會壓低審計價格，會計師事務(wù)所會相應(yīng)提高審計生產(chǎn)效率以控制審計成本。另一方面，部分大股東還會試圖綁架審計師意見。在審計競爭激烈、屬于買方市場的地區(qū)，大股東更有可能向會計師事務(wù)所施加“不與其進(jìn)行審計合謀就換所”的壓力。會計師事務(wù)所為應(yīng)對上述為股權(quán)集中度高的客戶公司審計可能帶來的負(fù)面影響，規(guī)避審計風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，就更需要在激烈的地區(qū)競爭中提高審計生產(chǎn)效率，形成審計優(yōu)勢，從而擁有更多與客戶談判的余地。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)4：上市公司股權(quán)越集中，審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)。

四、研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以會計師事務(wù)所的地區(qū)分布數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，事務(wù)所數(shù)量數(shù)據(jù)手工采集自中國注冊會計師行業(yè)管理系統(tǒng)。由于該行業(yè)管理系統(tǒng)只披露當(dāng)年會計師事務(wù)所分布信息，而沒有披露歷史分布信息，因此本文采用2016年的數(shù)據(jù)進(jìn)行截面分析。其他控制變量的信息來自wind 數(shù)據(jù)庫A 股上市公司數(shù)據(jù)，剔除了數(shù)據(jù)缺失的樣本后共采集到2945家公司的數(shù)據(jù)。在判斷會計師事務(wù)所是否與被審計單位注冊地一致時，由于存在分所審計的情況，而數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)僅顯示總所名稱，本文利用注冊會計師行業(yè)管理系統(tǒng)中簽字會計師所屬的會計師事務(wù)所所在地區(qū)進(jìn)行定位。當(dāng)兩位或多位簽字會計師所在地不一致時，手工搜集年報及審計報告等信息進(jìn)行確認(rèn)。

（二）審計生產(chǎn)效率的度量

本文采用DEA方法衡量審計生產(chǎn)效率。DEA是以凸分析和線性規(guī)劃為工具，基于相對效率的投入產(chǎn)出關(guān)系的數(shù)量分析方法。在以往關(guān)于審計生產(chǎn)效率的研究中，Kim 等[13]、曹強(qiáng)等[14]、許漢友等[33]、邱吉福等[34]學(xué)者都使用了DEA 方法。審計投入應(yīng)由審計工作時間等工作量水平計量，但由于缺乏公開數(shù)據(jù)，審計工作量又由客戶的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度決定，因此本文參考劉丹[17]的做法，采用客戶截面數(shù)據(jù)，將上市公司與審計投入、審計業(yè)務(wù)風(fēng)險相關(guān)的企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及是否ST作為投入指標(biāo)，采用審計質(zhì)量常用的代理變量——審計收費(fèi)作為產(chǎn)出指標(biāo)。本文采用2016年A股上市公司的數(shù)據(jù)，將上述指標(biāo)代入DEA分析軟件Deamax 中的BBC 模型，計算出會計師事務(wù)所針對每個上市公司客戶的審計生產(chǎn)效率θ。

（三）模型設(shè)定

1.為檢驗(yàn)假設(shè)1，設(shè)計如下模型：

其中，被解釋變量θ為利用BBC 模型計算的審計生產(chǎn)效率。解釋變量為會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度，以會計師事務(wù)所數(shù)量Quantity 衡量，分為Q1 和Q2，Q1 為各地級市會計師事務(wù)所數(shù)量的自然對數(shù)值，Q2 為各省會計師事務(wù)所數(shù)量的自然對數(shù)值?？刂谱兞慷x如表1所示。

表1 控制變量定義

本文還分別以CR、Spe-levl、SH10（定義見下文）代替Quantity代入模型（1），以考察地緣特征、行業(yè)專長及客戶公司股權(quán)結(jié)構(gòu)對審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所競爭程度間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

2.為檢驗(yàn)假設(shè)2，設(shè)定如下模型：

其中，地緣特征CR 為啞變量，分為CR1 和CR2。如果會計師事務(wù)所與被審計單位處于同一地級市則CR1 取1，否則取0；如果會計師事務(wù)所與被審計單位同省則CR2 取1，否則取0?？刂谱兞慷x如前文所述。

3.為檢驗(yàn)假設(shè)3，設(shè)定如下模型：

其中，Spe-levl 為行業(yè)專長。本文借鑒Zeff、Fossum[35]提出的審計師市場份額法，以會計師事務(wù)所在各行業(yè)所占的審計市場份額（即會計師事務(wù)所i在行業(yè)k中獲取的審計收費(fèi)占行業(yè)k總審計收費(fèi)的比重）計量行業(yè)專長。其中行業(yè)分類為2012年證監(jiān)會最新行業(yè)分類，由于制造業(yè)種類多、數(shù)量大，因此制造業(yè)取二級門類，其他行業(yè)取一級門類。在計算某家會計師事務(wù)所在某行業(yè)中所擁有的審計費(fèi)用份額時，由于擁有分所的事務(wù)所的聲譽(yù)及行業(yè)專長往往可以在其不同的分所之間共享，因此將同一品牌事務(wù)所的各家分所審計費(fèi)用相加作為該家事務(wù)所的審計費(fèi)用。

4.為檢驗(yàn)假設(shè)4，設(shè)定如下模型：

其中，SH10 為股權(quán)集中度，以前十大股東持股比例之和衡量。

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計

各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果見表2。如表2 所示，不同會計師事務(wù)所的審計生產(chǎn)效率存在較大差異，最大值為1，而最小值僅為0.7130。且數(shù)據(jù)顯示，我國會計師事務(wù)所在各地區(qū)的分布極不均衡，不同地級市會計師事務(wù)所數(shù)量的極差達(dá)到674 之多，不同省會計師事務(wù)所數(shù)量的極差為800。在上市公司對本地所的偏好方面，有40.42%的上市公司選擇了同市的會計師事務(wù)所，64.72%的上市公司選擇了同省的會計師事務(wù)所，說明近半數(shù)的公司傾向于選擇地理位置較近、行政區(qū)劃一致的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計。在以行業(yè)審計費(fèi)用占比衡量的行業(yè)專長方面，不同會計師事務(wù)所的差異也非常顯著，行業(yè)審計費(fèi)用占比最小的事務(wù)所市場份額僅為0.04%左右，而占比最大的事務(wù)所市場份額達(dá)到了52.94%。前十大股東持股比例普遍較高，均值達(dá)到了57.83%。

表2 變量描述性統(tǒng)計

（二）相關(guān)性分析

本文對主要變量進(jìn)行了相關(guān)性分析（限于篇幅，表3僅列示了被解釋變量與解釋變量及調(diào)節(jié)變量的相關(guān)系數(shù)矩陣），發(fā)現(xiàn)同一地級市會計師事務(wù)所數(shù)量及選用本市所與審計生產(chǎn)效率正相關(guān)但不顯著，其余解釋變量及調(diào)節(jié)變量都與審計生產(chǎn)效率正相關(guān)且顯著?？刂谱兞恐谐藢徲嬕庖娕c審計生產(chǎn)效率正相關(guān)但不顯著，其余變量都與審計生產(chǎn)效率存在顯著的相關(guān)關(guān)系。自變量之間的相關(guān)系數(shù)均較小，相關(guān)性較低。此外，本文分模型進(jìn)行了多重共線性檢驗(yàn)，最大的VIF值僅為2.5592，基本不存在多重共線性問題。

表3 相關(guān)系數(shù)矩陣

（三）回歸分析

1.會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表4所示。

表4 地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸分析

上市公司所在市的會計師事務(wù)所數(shù)量與審計生產(chǎn)效率的系數(shù)顯著為正，符合預(yù)期，說明會計師事務(wù)所數(shù)量多、競爭激烈的地區(qū)，事務(wù)所優(yōu)化整合審計資源、提高審計生產(chǎn)效率的意愿及能力較強(qiáng)，假設(shè)1得證。公司規(guī)模與審計生產(chǎn)效率相關(guān)系數(shù)較大，且顯著為負(fù)，這可能是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)數(shù)量越大、越復(fù)雜，會計師事務(wù)所需要投入的審計工作量越大。而在不改變原有事務(wù)所管理方法及資源分配方式的情況下，邊際產(chǎn)出會隨投入增長呈現(xiàn)遞減的趨勢，因此會造成審計生產(chǎn)效率的相對下降。公司資產(chǎn)負(fù)債率與審計生產(chǎn)效率顯著負(fù)相關(guān)，這可能是因?yàn)楣緜鶆?wù)規(guī)模越大，則經(jīng)營風(fēng)險越大，審計投入越大，因此審計效率越低。存貨水平與審計生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，這可能是由于存貨水平較高的企業(yè)往往為制造企業(yè)，此類企業(yè)的業(yè)務(wù)流程較為傳統(tǒng)、簡單，審計難度較小。凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款水平與審計生產(chǎn)效率負(fù)相關(guān)，虧損與審計意見類型與審計生產(chǎn)效率正相關(guān)，這說明會計師事務(wù)所在面對財務(wù)狀況較差、經(jīng)營風(fēng)險較高的企業(yè)時，審計師可能不再選擇進(jìn)一步加大審計工作量，而是通過出具非標(biāo)意見來控制審計風(fēng)險，從而提高審計效率。

進(jìn)一步將樣本分為本地組和外地組進(jìn)行回歸分析發(fā)現(xiàn)，本地組中地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸系數(shù)更大且更為顯著，這說明本地所在承接審計業(yè)務(wù)時顯著受到當(dāng)?shù)馗偁幍募?。而外地所之所以能得到本地客戶，往往因?yàn)槠渚邆淞己玫穆曌u(yù)或與客戶公司有特殊關(guān)系等，承接外地審計業(yè)務(wù)時往往不是去爭取客戶，而是客戶主動聘請?jiān)摃嫀熓聞?wù)所，因此其審計生產(chǎn)效率受當(dāng)?shù)馗偁幊潭鹊挠绊戄^少。

地緣特征、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表5 所示，本市所與審計生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，且從模型（2）的回歸結(jié)果可知，本地所與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正，說明本地所增強(qiáng)了地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)2 得證。會計師事務(wù)所在審計位于同一行政區(qū)域的上市公司時，由于其對上市公司的財務(wù)及經(jīng)營狀況可能進(jìn)行過長期跟蹤，對公司及公司所處產(chǎn)業(yè)的情況較為熟悉，具有信息、交通等多方面的優(yōu)勢，因此在地區(qū)競爭中具備更大的競爭優(yōu)勢，能更大程度地提高審計生產(chǎn)效率，增強(qiáng)地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率間的正相關(guān)關(guān)系。另外本地所在地區(qū)競爭中可能會面臨更多來自客戶公司的低價偏好和意見購買等方面的壓力，因此要提高審計生產(chǎn)效率以應(yīng)對上述負(fù)面影響。控制變量的回歸結(jié)果與模型（1）中控制變量的回歸結(jié)果類似。

表5 地緣特征、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果

行業(yè)專長、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表6 所示，行業(yè)專長與審計生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，且行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正。行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度具有一定的交互作用，一方面地區(qū)競爭程度高的地區(qū)往往客戶公司分布也較為集中，會計師事務(wù)所更容易在激烈的市場競爭中形成行業(yè)專長。另一方面，具有行業(yè)專長的事務(wù)所具有更大的競爭優(yōu)勢及相對于其他事務(wù)所更高的審計效率，應(yīng)對競爭、提高審計生產(chǎn)效率的能力也更強(qiáng)。因此，行業(yè)專長增強(qiáng)了地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率間的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3得證。

表6 行業(yè)專長、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果

股權(quán)集中度、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表7 所示，股權(quán)集中度與審計生產(chǎn)效率正相關(guān)，且其與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)也和審計生產(chǎn)效率正相關(guān)，假設(shè)4得證。這可能是因?yàn)楣蓹?quán)集中的上市公司存在審計需求異化的可能性更大，大股東掌握了會計師事務(wù)所的委托權(quán)，大股東存在低價偏好及綁架注冊會計師意見的傾向，因此會計師事務(wù)所需提高審計效率、控制審計成本、規(guī)避審計風(fēng)險以應(yīng)對上述負(fù)面影響。當(dāng)?shù)貐^(qū)會計師事務(wù)所數(shù)量較多時，上市公司更有可能要求事務(wù)所滿足其低價、購買意見等異化的審計需求，因此會計師事務(wù)所要提高審計生產(chǎn)效率?；谏鲜鰧Υ蠊蓶|審計需求異化的分析，當(dāng)這些位于事務(wù)所競爭激烈地區(qū)的上市公司存在股權(quán)集中度高的情況時，會增強(qiáng)地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的正相關(guān)關(guān)系。

表7 股權(quán)集中度、地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文將被解釋變量替換為CCR 模型下計算的審計生產(chǎn)效率重新進(jìn)行回歸分析，地區(qū)競爭程度及其與地緣關(guān)系、行業(yè)專長和大股東持股比例的交乘項(xiàng)仍與審計生產(chǎn)效率正相關(guān)，與前文所得的實(shí)證結(jié)果一致。結(jié)果見表8。

表8 穩(wěn)健性測試主要自變量系數(shù)

六、結(jié)論

本文實(shí)證檢驗(yàn)了審計生產(chǎn)效率與會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度的相關(guān)關(guān)系，以地區(qū)事務(wù)所數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，發(fā)現(xiàn)地區(qū)事務(wù)所數(shù)量越多，審計生產(chǎn)效率越高。這說明在我國壟斷競爭的審計市場格局下，當(dāng)會計師事務(wù)所地區(qū)競爭加劇時，事務(wù)所會提高審計效率來應(yīng)對來自其他事務(wù)所的競爭壓力和來自客戶公司多樣化的審計需求壓力，謀求自身的生存和發(fā)展。本文還檢驗(yàn)了會計師事務(wù)所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）和客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）對地區(qū)競爭程度與審計生產(chǎn)效率之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，發(fā)現(xiàn)它們都增強(qiáng)了二者間的正相關(guān)關(guān)系。

地區(qū)競爭程度對審計生產(chǎn)效率的促進(jìn)作用對政策制定有一定的借鑒意義。雖然我國審計市場整體處于壟斷競爭格局，但審計的地區(qū)發(fā)展不均衡，部分地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)較落后、會計師事務(wù)所數(shù)量較少，缺乏良性審計市場競爭環(huán)境，會計師事務(wù)所缺乏提高審計生產(chǎn)效率的激勵。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)會計師事務(wù)所及中小型會計師事務(wù)所的發(fā)展有利于審計市場良性競爭格局的形成，也有利于激勵會計師事務(wù)所提高審計生產(chǎn)效率，提升自身競爭優(yōu)勢。本文首次從會計師事務(wù)所地區(qū)競爭程度的角度探討其對審計生產(chǎn)效率的影響，豐富了會計師事務(wù)所地域特征及審計生產(chǎn)效率競爭方面的研究。