張萍

摘要：中小微電商企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的重要因素，本文針對電商平臺供應鏈的融資模式進行設計，并提出相關(guān)對策建議，以保障電商企業(yè)融資業(yè)務的穩(wěn)定、安全、通暢運營。

關(guān)鍵詞：電商平臺;供應鏈融資;模式

近年來，我國電子商務交易量規(guī)模發(fā)展迅速，但是中小微電商企業(yè)在發(fā)展中遭遇到了資金匱乏的窘境。

一、基于電商平臺供應鏈金融的中小微電商企業(yè)融資

電商平臺供應鏈融資是以電商平臺為中心，通過整合平臺交易數(shù)據(jù)、倉儲物流、第三方支付等完成對企業(yè)的信用評定，繼而在能夠把控風險的基礎下為中小微企業(yè)提供融資。

電子商務供應鏈金融分為兩類，一類是電子商務平臺提供由交易產(chǎn)生的有效風控信息，并輔助管理質(zhì)押物，金融機構(gòu)向企業(yè)放款，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)供應鏈金融業(yè)務的升級版。另一類是電子商務平臺作為供應鏈中的核心企業(yè)，利用自有資金或銀行授信，向上游有條件采購貨物，預付貨款;或向下游有條件銷售貨物，提供賬期，是現(xiàn)在電商平臺供應鏈融資的主流。

電商平臺供應鏈融資是在傳統(tǒng)供應鏈的預付賬款，動產(chǎn)質(zhì)押和應收賬款融資模式下進行的拓展，雖然其模式眾多，但是針對中小微電商企業(yè)主要應從三方面進行融資模式設計。

（一）電子訂單融資

電子訂單融資模式比較適合于上游供應商中自有資金缺乏，擁有訂單卻無法順利完成的中小微電子商務企業(yè)。其基本業(yè)務流程如下：中小微電商企業(yè)將自身店鋪的訂單進行收集與整理，向商業(yè)銀行提出申請授信;電子商務平臺服務商通過對批量化賣家的訂單進行確認與審批，審批完畢后與商家簽訂借款承若合同;電子商務平臺服務商對申請貸款的賣家從店鋪性質(zhì)、歷史成交量、誠信度等進行驗證，驗證合格后交由商業(yè)銀行發(fā)放貸款;電子商務平臺根據(jù)賣家對貸款金額需求的差異和銷售情況按比例發(fā)放貸款。

（二）電子倉單質(zhì)押

電子倉單質(zhì)押能夠解決中小微電商企業(yè)因貨物庫存占壓資金所面臨的流動資金需求問題。其基本流程是中小微電商企業(yè)把貨物放入電商平臺自有物流或第三方物流倉庫后，由物流倉儲方代為監(jiān)管。用生成的電子倉單進行質(zhì)押申請。物流倉儲方審核后遞交銀行，銀行與電商平臺進行充分的信息溝通審核后將款項打入指定的專項賬戶并通知電商平臺進行貨物的發(fā)放。在電子倉單質(zhì)押融資中使用了線上授信和雙重授信降低了授信的風險，在一定程度上保證了貸款的安全。

（三）信用融資

這種模式一般為電商平臺針對中小微電商企業(yè)提供小額貸款產(chǎn)品。電子商務平臺根據(jù)商家的交易信息、客戶支付信息以及信用記錄等信息，將大數(shù)據(jù)經(jīng)過云計算處理，建立自動分析程序，在快速分析借貸資格、違約率后向商家發(fā)放貸款。目前做得比較好的電商小額貸款主要有三種模式：

1.與銀行合作的小額貸款，如阿里小貸。它是以借款人的信譽發(fā)放的貸款，無抵押、無擔保。目前僅對杭州地區(qū)的誠信通會員和中國供應商會員開放，審核通過的企業(yè)和個人利用支付寶系統(tǒng)發(fā)放貸款。

2.以自有資金進行小額貸款，如京小貸?！熬┬≠J”是京東金融根據(jù)商家的信用評級和運營情況核定貸款額度后向POP商家提供的貸款，不需要額外提供抵押和擔保，全流程線上操作，資金會以最快速度發(fā)放給商家相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)銀錢包賬戶。由于可以自主選擇貸款期限和還款方式，預期年化利率優(yōu)惠成為較多商家的選擇。

3.與網(wǎng)貸平臺合作的小額貸款，如拍拍貸。它通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來匹配您的信用額度，門檻低，無抵押無擔保。借款人可以根據(jù)需要自己設定利率。適合于年齡在21-55歲有強烈融資需求的個體網(wǎng)商。

二、推動以融資模式創(chuàng)新為主的“電商+P2B”網(wǎng)絡借貸

“電商+P2B”網(wǎng)絡借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)出現(xiàn)的新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是個人以電子商務網(wǎng)絡為平臺為企業(yè)提供融資服務。電商平臺為借貸雙方提供信息服務，充當借貸雙方的信息中介，但不是信用中介，不參與借貸，借貸雙方直接競標決定資金價格;電商平臺不為借貸雙方提供擔保，不承擔償還貸款義務。大量中小企業(yè)進入電商平臺增加了客戶資源，提高了客戶關(guān)聯(lián)度，因此，電商平臺一般不收取任何服務費，為中小微企業(yè)提供融資服務的成本可通過實體交易來補償。電商平臺通過商品交易和數(shù)據(jù)流積累形成的大數(shù)據(jù)庫加以信用分析，可以有效地提高信息傳遞效率，降低信息搜尋成本?！半娚?P2B”網(wǎng)絡借貸操作流程簡單，類似阿里巴巴小額信用貸款，從申請到貸款發(fā)放最短只需幾分鐘。只要信用評定等級達到要求的中小微企業(yè)都可以直接在平臺上注冊申請。

三、完善中小微電商企業(yè)融資模式的建議

（一）完善針對電商平臺供應鏈金融的法律法規(guī)

電商金融下中小微企業(yè)融資市場的發(fā)展離不開良好的政策法規(guī)支撐。政府相關(guān)部門針對電商平臺融資服務應制訂一批具有前瞻性可行性開放性兼容性的法規(guī)規(guī)范標準，明確相關(guān)部門的職責、服務范圍、準入資格等等，使電商融資市場健康有序發(fā)展。同時應建立完善的風險緩釋方案，進一步控制供應鏈融資的風險。

（二）完善政府相關(guān)部門的監(jiān)管機制

由于電商融資的模式具有跨時空和虛擬性，平臺操作受互聯(lián)網(wǎng)影響，往往出現(xiàn)游離于監(jiān)管之外的情形，因此政府應設置專門的部門或機構(gòu)，進一步完善融資管理，提高服務質(zhì)量，對新型的融資業(yè)務，應由多個監(jiān)管部門協(xié)調(diào)配合。努力使各類融資業(yè)務公平競爭，良性發(fā)展。嚴密防范風險，保證參與者的資金和信息安全。

（三）構(gòu)建信用信息數(shù)據(jù)庫

無論是何種融資模式，都是建立在電商信用基礎上。所以，應充分借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息通信技術(shù)，建立覆蓋電子平臺的全國信用信息數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的動態(tài)采集處理和交換，有效打通政府、中小微企業(yè)、銀行互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心之間的壁壘，重塑銀行與企業(yè)、行業(yè)之間互信，建立良好的電商金融體系，促進各種電商融資的有序發(fā)展。