武寶貴

[摘? ? 要] 伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)的迅猛發(fā)展，擔(dān)憂隨之而來，國家在鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、深化金融市場改革的同時提出規(guī)范監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的問題。鑒于此，從加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性入手，簡單分析其面臨的困境，并探討突破策略，促進互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平的不斷提升。

[關(guān)鍵詞] 金融發(fā)展;互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 03. 040

[中圖分類號] F830? ? [文獻標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）03- 0101- 03

0? ? ? 前? ? 言

互聯(lián)網(wǎng)自誕生以來就深刻影響著人類的生活，這種顛覆性的影響滲透到商業(yè)、信息管理和媒體等多個行業(yè)，同時影響傳統(tǒng)金融行業(yè)，使得貨幣支付、貨幣融通等發(fā)生巨大的改變，催生互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新的金融模式之一，但該模式只是改變提供及獲取金融服務(wù)的方式，并非直接融資與間接融資以外的第三種模式。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依舊是金融而不是互聯(lián)網(wǎng)，加強監(jiān)管勢在必行。

1? ? ? 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，并沒有超越金融的范疇，而公眾性是判斷是否應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管金融交易的標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融實際上正好與該標(biāo)準(zhǔn)相符[1]。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及應(yīng)用，人們接觸網(wǎng)絡(luò)的頻率日益提高，網(wǎng)民隊伍越來越龐大，現(xiàn)實中從事眾籌或P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)站盡管實行會員制，但借款項目信息對外公開，不局限于注冊用戶瀏覽，任何人都能查詢。與此同時，這些網(wǎng)站平臺基本沒有設(shè)置任何會員資格門檻，通過實名登記以及綁定銀行卡即可，會員規(guī)模很大，幾乎任何人都能輕易注冊會員參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資。在這樣的情況下，發(fā)起眾籌項目的人或P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人借助開放的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境對整個網(wǎng)民群體實施籌集資金的勸誘。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融門檻較低，普通個人是主要投資群體，草根性特征顯著，這部分人恰巧金融風(fēng)險意識薄弱，有待加強金融教育，維護權(quán)益時經(jīng)常處于弱勢地位。因此，應(yīng)規(guī)范監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，保護社會公眾利益。并且在探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管時不能停留在交易層面，還要從宏觀較低審視整個金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)有虛擬化效果，發(fā)生很多金融交易都不需要當(dāng)面的驗證，通過數(shù)據(jù)交互就可以完成，難以掌控交易主體和資金流向等相關(guān)信息，同時隱含洗錢、欺詐等風(fēng)險，不利于形成完善的金融市場秩序。這足以說明互聯(lián)網(wǎng)金融不能游離于監(jiān)管之外，加強監(jiān)管至關(guān)重要。

2? ? ? 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的困境

2.1? ?有非法集資隱患

金融監(jiān)管紅線就是非法集資，其隱患主要來自P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。一種是純粹的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，強調(diào)在個體之間獲取信息，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺僅僅是獲取信息的中介，將信息提供給出借人、借款人，一般不會觸及紅線。另一種則是異化之后的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，觸及紅線的風(fēng)險極高。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)，一些平臺先向借款人放貸，接著通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)的方式向投資者轉(zhuǎn)讓債權(quán)，成為固定放貸人，不再是純粹的信息中介。此時網(wǎng)絡(luò)借貸平臺承擔(dān)額外信用風(fēng)險，極有可能造成平臺不再局限于收取中介費用，開始賺取利差，其盈利方式趨同于一般的商業(yè)銀行。一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺缺少自由資金，就會出現(xiàn)先借款、再承擔(dān)債務(wù)、向借款人轉(zhuǎn)讓債務(wù)的現(xiàn)象，即非法吸收公眾存款。例如在現(xiàn)實中一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺時常通過偽造借款標(biāo)書、虛增借款人等方式吸收出借人的資金，之后卷錢逃走，構(gòu)成集資詐騙[2]。

2.2? ?消費者保護缺位

新實施的消費者權(quán)益保護法中維護及保障消費者的個人信息是最引人關(guān)注的地方，但至今為止國家依舊沒有出臺專門的法律保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，使得他們在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中依舊處于被動和弱勢地位。例如在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，消費者面臨泄露個人信息的風(fēng)險，相應(yīng)的保護機制不完善，監(jiān)管工作不到位，導(dǎo)致消費者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中受到侵害時難以訴諸法律，不知所措。從當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)交易狀況可以看出，對互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的監(jiān)管處于相對真空的一種狀態(tài)，進行交易時主要依賴行業(yè)自律和行業(yè)規(guī)則維護秩序，缺乏強制力和公信力，經(jīng)營者制定的條款甚至還使消費者權(quán)益受到嚴(yán)重的侵害，急需改善。

2.3? ?監(jiān)管協(xié)調(diào)性不足

現(xiàn)如今國家的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)交易規(guī)則比較零散，制度化與系統(tǒng)化程度不足，僅限于規(guī)定某個具體環(huán)節(jié)，缺少具有全面性的、普適性的法律體系規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，并且隨著風(fēng)險日益顯現(xiàn)，監(jiān)管重要性越來越突出。但互聯(lián)網(wǎng)金融的跨行業(yè)與跨部門特點較為明顯，制定交易規(guī)則和加強監(jiān)管都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。例如目前已經(jīng)明確以一行三會為主的行業(yè)監(jiān)管部門，盡管國家正在統(tǒng)一部署制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則，但面對行業(yè)主體眾多以及業(yè)務(wù)風(fēng)險不斷增大的情況，監(jiān)管缺乏協(xié)調(diào)性，這對監(jiān)管部門的監(jiān)管能力以及相互之間進行有效的交流協(xié)調(diào)也是很大的考驗。

3? ? ? 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的突破策略

3.1? ?有效監(jiān)管非法集資

非法集資隱患主要來自P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，所以監(jiān)管也應(yīng)針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實施。一是要將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺嚴(yán)格定位成中介機構(gòu)，它們和出借人、借款人之間的關(guān)系是居間合同關(guān)系，不得成為借貸當(dāng)事人，禁止發(fā)生先借后貸的現(xiàn)象;二是對于借貸信息應(yīng)提高透明度，作為居間人的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要交由出借人與借款人雙方對借款的利率和期限、還款的方式、解決糾紛的途徑等事項達成一致;三是規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺針對出借人給出的收益保證，禁止平臺以自有資金為出借人的收益提供擔(dān)保，要由其他擔(dān)保機構(gòu)為出借人提供收益擔(dān)保，消除網(wǎng)絡(luò)借貸平臺異化成擔(dān)保機構(gòu)的可能性;四是建立完善的風(fēng)險備用金機制，主要是按比例從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中介費中提取，當(dāng)借款人還款逾期時，利用風(fēng)險備用金賠付給出借人;五是針對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺設(shè)置較高的準(zhǔn)入門檻，包括但不局限于實繳注冊資本金限制和登記備案，遏制因當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有準(zhǔn)入門檻而出現(xiàn)的非法集資行為。

3.2? ?保護好消費者權(quán)益

互聯(lián)網(wǎng)金融使金融門檻大幅度的降低，其大眾性和普惠性特點越來越顯著，但金融交易內(nèi)部仍然存在專業(yè)性、復(fù)雜性、高風(fēng)險性，加上互聯(lián)網(wǎng)具有高科技屬性，消費者理解及掌握互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)與產(chǎn)品的難度加大，弱勢群體特點更加顯著。正如前文所述，還有泄露消費者信息、支付安全、資金虧損等隱患逐漸暴露出來，更容易侵害消費者權(quán)益，只要發(fā)生問題沒有及時妥善解決，將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融乃至國家整個金融體系[3]。所以保護消費者應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中最核心的部分。一是針對國家金融消費權(quán)益保護法律不完善的現(xiàn)狀，應(yīng)及早出臺保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者合法權(quán)益的法律制度，從法律的角度界定有關(guān)問題，規(guī)范各主體在互聯(lián)網(wǎng)金融中披露信息、提示風(fēng)險等行為;二是針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者快速建立通暢的投訴受理渠道，健全投訴處理機制，構(gòu)建投訴電話和投訴網(wǎng)絡(luò)等一系列平臺;三是對金融消費者加強教育和保護，提高消費者與投資者防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的意識，提高消費者自擔(dān)風(fēng)險和自擔(dān)責(zé)任的意識，預(yù)防發(fā)生無邊界、無原則保護消費者的現(xiàn)象， 規(guī)避地方性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實效性。

3.3? ?提高監(jiān)管協(xié)作力度

跨區(qū)域、高科技和高風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，這決定其監(jiān)管的復(fù)雜性。為改變國家現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管體制中存在的監(jiān)管無序、監(jiān)管真空的局面，維護金融安全與穩(wěn)定，應(yīng)堅持務(wù)實、開放與合作的基本原則，建立行業(yè)自律和國家監(jiān)管結(jié)合、專業(yè)性和多部門結(jié)合、多層次和全覆蓋結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，提高協(xié)作力度。一是推動金融監(jiān)管體制改革的深化，鞏固金融宏觀審慎監(jiān)管中中央銀行的主體地位，使其最大限度發(fā)揮主體作用，推動銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會這三個監(jiān)管主體轉(zhuǎn)變職責(zé)，從機構(gòu)監(jiān)管逐步變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管，在監(jiān)管行為上全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。二是增進各監(jiān)管部門的相互協(xié)調(diào)與合作，改變各個部門各自為政的局面。即建立涵蓋一行三會和地方金融辦、稅務(wù)、工商、通信等部門的聯(lián)席會議制度，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中共享信息，及時對區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進行分析，強化監(jiān)測與預(yù)警，根據(jù)地方實際情況制定防范風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案，把防火墻筑牢。三是在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中組建自律組織，發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管作用。行業(yè)自律組織的組建不僅是強化會員之間的交流、團結(jié)，更關(guān)鍵的是實現(xiàn)內(nèi)部自律，達到相互監(jiān)督的效果[4]。內(nèi)部相互監(jiān)督的方式包括統(tǒng)一制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、自律公約以及維護市場競爭秩序、保護會員合法權(quán)益、督促會員遵守法律法規(guī)、嚴(yán)格履行自律公約等。四是主動加強和國際組織、國外政府、有關(guān)監(jiān)管部門之間的溝通和協(xié)作，因為全球化是經(jīng)濟新常態(tài)下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方向，增加監(jiān)管部門不可控、不熟悉的因素，增大風(fēng)險和控制難度，需要監(jiān)管部門針對國際性金融交易統(tǒng)一實行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進各國監(jiān)管部門的相互協(xié)作，一起防范跨境風(fēng)險，及時有效切斷互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險在國家之間、地區(qū)之間的傳播。五是金融監(jiān)管部門要積極探索并建立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系，打造高素質(zhì)監(jiān)管組織隊伍，嚴(yán)格制定采集互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)的內(nèi)容、方式和方法，完善數(shù)據(jù)采集體系，確保數(shù)據(jù)信息的真實性、有效性;執(zhí)行公示制度，堅持公開、公平和公正的基本原則，通過各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)電子報刊、廣播電臺等定期發(fā)布信用等級差、信用等級好的企業(yè)名單、個人名單，優(yōu)化信用環(huán)境，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效性和快捷性;意識到加強互聯(lián)網(wǎng)金融的電子化監(jiān)管同樣重要，切實建立完善的電子化安全監(jiān)管制度，強化制度執(zhí)行，讓安全監(jiān)管有法可依、有章可循，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全有序運行。

4? ? ? ?結(jié)? ? 語

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融市場的新生事物，監(jiān)管力度不宜過大，應(yīng)以適度寬松的政策激勵其變革與創(chuàng)新，使其獲得更大的發(fā)展空間。當(dāng)然，也應(yīng)充分認(rèn)識到監(jiān)管的重要性，絕不能放任自流，要根據(jù)非法集資隱患、消費者保護缺位以及監(jiān)管協(xié)調(diào)性不足等困境，在有效監(jiān)管非法集資的同時保護好金融消費者的合法權(quán)益，持續(xù)提高監(jiān)管協(xié)作力度，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展，為國家的金融改革與發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

主要參考文獻

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[3]曹宇青.完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制的實踐探討[J].金融縱橫，2018（3）：11-17.

[4]李全，陳揚，孫葳.互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展創(chuàng)新與監(jiān)管[J].前線，2018（11）：62-65.