賈興飛（博士），張先治（博士生導(dǎo)師）

一、引言

近年來，為了切實(shí)解決我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)施過程中的具體問題，進(jìn)一步優(yōu)化會計(jì)信息質(zhì)量，并保持與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，財(cái)政部不斷對我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂與完善。會計(jì)報(bào)告不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)外部的投資者提供信息反饋和決策支撐，還可以為企業(yè)內(nèi)部的目標(biāo)設(shè)定、理念傳遞和活動優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)和規(guī)范引導(dǎo)。企業(yè)經(jīng)營方式作為經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動的集合體，與會計(jì)報(bào)告密切相關(guān)，必然會受到會計(jì)準(zhǔn)則變革的影響。

企業(yè)作為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的微觀基礎(chǔ)，其經(jīng)營方式也在不斷轉(zhuǎn)變。然而，相關(guān)研究主要關(guān)注會計(jì)準(zhǔn)則變革對會計(jì)信息質(zhì)量和資本市場的影響，較少關(guān)注對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響。實(shí)踐中，很多企業(yè)由于沒有充分利用會計(jì)這一價(jià)值管理工具而導(dǎo)致經(jīng)營失敗[1]。因此，基于會計(jì)視角來解讀企業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變就顯得尤為重要。同時(shí)，會計(jì)理念變革為企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的研究提供了有效的路徑[2]。鑒于此，本文基于會計(jì)理念變革視角，研究會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響，以期拓展會計(jì)準(zhǔn)則變革的經(jīng)濟(jì)后果研究，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理。

二、會計(jì)準(zhǔn)則變革影響企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的理論基礎(chǔ)

企業(yè)經(jīng)營方式是企業(yè)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造的方法和形式，主要包括產(chǎn)品經(jīng)營、商品經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營等。無論哪種經(jīng)營方式，均由經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動所組成。會計(jì)準(zhǔn)則變革會對企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營方式發(fā)生轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)后果理論、價(jià)值創(chuàng)造理論、契約理論以及制度變遷的影響理論為分析會計(jì)準(zhǔn)則變革對經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營理念和經(jīng)營活動的影響奠定了理論基礎(chǔ)。具體來說：①從廣義角度來看，無論是會計(jì)準(zhǔn)則變革對會計(jì)信息質(zhì)量的影響，還是對企業(yè)經(jīng)營方式的影響，都屬于會計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果范疇，經(jīng)濟(jì)后果理論為后文的具體分析提供了基礎(chǔ)理論支撐；②之所以涉及價(jià)值創(chuàng)造理論，是因?yàn)闀?jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的影響歸結(jié)為一點(diǎn)就是會計(jì)準(zhǔn)則變革如何促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造；③會計(jì)準(zhǔn)則變革對契約關(guān)系的影響是會計(jì)準(zhǔn)則變革對經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變影響的具象呈現(xiàn)，因此契約理論必不可少；④會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營活動轉(zhuǎn)變的影響可抽象為制度之于行為的影響，因此制度變遷的影響理論必然成為本文的理論基礎(chǔ)。

1.經(jīng)濟(jì)后果理論。從19 世紀(jì)60年代以來，美國會計(jì)界逐漸意識到以往對會計(jì)準(zhǔn)則制定并不感興趣的個(gè)人或者團(tuán)體開始積極介入準(zhǔn)則的制定，并對其展開爭論，“經(jīng)濟(jì)后果”一詞開始出現(xiàn)以用來描述這種新的爭論。

Zeff[3]進(jìn)一步詮釋了經(jīng)濟(jì)后果的內(nèi)涵，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)后果是指會計(jì)報(bào)告對企業(yè)、政府、投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生的影響。從實(shí)踐角度來看，會計(jì)準(zhǔn)則制定者和公司的管理者通常認(rèn)為，在會計(jì)報(bào)表中出現(xiàn)的數(shù)字，特別是凈利潤和凈收益，可能會影響廣大投資者的行為，并可能因此對相關(guān)利益主體產(chǎn)生影響。從會計(jì)理論角度來看，以往會計(jì)政策的制定均假設(shè)會計(jì)的影響是中立的，或者說即使不中立，會計(jì)也不需要對公眾的影響負(fù)責(zé)任。而經(jīng)濟(jì)后果理論的提出動搖了這一會計(jì)假設(shè)，其認(rèn)為會計(jì)準(zhǔn)則的變革會對利益相關(guān)者產(chǎn)生差異化的影響，這意味著會計(jì)理論的革新也使得會計(jì)準(zhǔn)則變革的社會和經(jīng)濟(jì)影響成為關(guān)注的焦點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)后果的作用可以分為兩個(gè)層次：①會計(jì)準(zhǔn)則變革所帶來的直接影響，即對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的影響；②會計(jì)準(zhǔn)則變革所帶來的間接影響，即基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化對契約、監(jiān)管等的影響。以會計(jì)數(shù)據(jù)的契約有用性為例，一方面財(cái)務(wù)報(bào)表變化所帶來的某些財(cái)務(wù)比率的惡化會激活貸款協(xié)議中的懲罰性條款，另一方面當(dāng)期收益的變化也會影響建立在凈收益基礎(chǔ)上的管理人員的薪酬契約?？梢?，經(jīng)濟(jì)后果理論為會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營方式的影響研究提供了理論支撐。

2.價(jià)值創(chuàng)造理論。價(jià)值創(chuàng)造是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，也是企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，如何促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造成為企業(yè)持續(xù)關(guān)注的問題。張先治[4]認(rèn)為，從財(cái)務(wù)角度來看，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵在于資本增值。資本增值最大化與企業(yè)股東價(jià)值最大化、企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)是一致的。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)以上兩個(gè)目標(biāo)，就必須提供關(guān)于資本增值情況的精確信息。若企業(yè)無法呈遞資本增值信息，那么股東會因無法獲知其所投入資本的收益情況而拒絕出資，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造也就無從談起。因此，如何準(zhǔn)確計(jì)量資本增值就成了研究企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵。資本增值的準(zhǔn)確計(jì)算離不開會計(jì)，會計(jì)數(shù)據(jù)為資本增值的計(jì)量提供了可能。

在不考慮投資資本變動、物價(jià)變動及利潤分配的情況下，資本保全、保值、增值的計(jì)量與利潤的關(guān)系可用下式表示：期末資本=期初資本+會計(jì)利潤；資本變動值=期末資本-期初資本=會計(jì)利潤。當(dāng)會計(jì)利潤為零時(shí)，有：資本保全=期末資本-期初資本=0。當(dāng)會計(jì)利潤大于零，經(jīng)濟(jì)利潤為零時(shí)，有：資本保值=期末資本-期初資本×（1+正常利潤率）=0。當(dāng)經(jīng)濟(jì)利潤大于零時(shí)，有：資本保值=期末資本-期初資本×（1+正常利潤率）＞0。

由上式可以看出，資本保值增值額與會計(jì)利潤密不可分，也必然與會計(jì)報(bào)告密切相關(guān)。從經(jīng)營目標(biāo)角度來看，經(jīng)營方式是從投入到產(chǎn)出的價(jià)值運(yùn)動，而會計(jì)則是從微觀企業(yè)層面計(jì)量投入與產(chǎn)出進(jìn)而確定企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的工具。可見，從本質(zhì)上來看會計(jì)是服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的，其為經(jīng)營目標(biāo)的確立提供了理論框架和實(shí)踐指導(dǎo)[5，6]。因此，作為指導(dǎo)和規(guī)范會計(jì)工作的會計(jì)準(zhǔn)則的變革必然會對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)產(chǎn)生影響。

3.契約理論。契約理論主要研究在特定交易環(huán)境下不同契約方的經(jīng)濟(jì)行為與結(jié)果。契約理論主要包括委托代理理論、不完全契約理論以及交易成本理論三大模塊，它們之間相互補(bǔ)充、相互支撐，但不可相互取代。無論是委托代理理論、不完全契約理論還是交易成本理論，均與會計(jì)準(zhǔn)則密切相關(guān)。因此，會計(jì)準(zhǔn)則變革也必然對契約結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

從委托代理理論來看，契約的訂立能夠幫助委托人確保受托人完成委托受托責(zé)任。而契約常常基于會計(jì)數(shù)字來確定，這些契約的設(shè)立既可能在單個(gè)公司層面，也可能在多個(gè)公司層面。單個(gè)公司層面的契約包括基于績效的管理層薪酬計(jì)劃（用以弱化股東與管理層之間的代理問題）以及債務(wù)契約（用以緩解股東與債權(quán)人之間的代理問題）[7，8]；集體或者多重契約包括基于會計(jì)收益的股利分配限制（用以減輕大小股東之間的代理問題）以及基于財(cái)務(wù)報(bào)表的稅收收益（用以減輕政府與企業(yè)之間的代理問題）[9]。企業(yè)是一系列契約的集合，而會計(jì)作為商業(yè)語言的一個(gè)重要功能就是為企業(yè)各種契約的訂立與執(zhí)行提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)，界定契約關(guān)系，以便認(rèn)定和解除受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。因此，會計(jì)準(zhǔn)則變革必然引起企業(yè)契約的變化。Holthausen、Leftwich[8]則是基于契約角度來界定會計(jì)準(zhǔn)則變革的經(jīng)濟(jì)后果，其指出用來計(jì)算會計(jì)數(shù)據(jù)的會計(jì)準(zhǔn)則的變化能夠影響契約各方以及決策制定者之間的財(cái)富分布。

從不完全契約理論來看，大多數(shù)契約是不完全的，由于不可預(yù)見性和不可證實(shí)性的存在，事前的契約設(shè)計(jì)也就無法達(dá)到最優(yōu)，必須通過事后的治理來減少有限理性帶來的不確定性。由于知識的有限性、人的有限理性和環(huán)境的不確定性，會計(jì)準(zhǔn)則也具有不完全契約的屬性，主要體現(xiàn)在準(zhǔn)則疏漏、籠統(tǒng)、政策不確定等方面。會計(jì)準(zhǔn)則是不完全的契約，其未對任何可預(yù)知的環(huán)境下所要遵從的規(guī)則和程序在每個(gè)細(xì)節(jié)上都進(jìn)行詳細(xì)的說明，而是遺留了許多空間，需要未來在具體事件中進(jìn)行判斷和決定。因此，會計(jì)準(zhǔn)則變革實(shí)質(zhì)上是對會計(jì)準(zhǔn)則這一不完全契約的優(yōu)化和補(bǔ)充。一方面，通過對現(xiàn)有準(zhǔn)則的優(yōu)化來壓縮盈余管理空間，提升會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性；另一方面，通過頒布新的準(zhǔn)則來指導(dǎo)和規(guī)范新環(huán)境下產(chǎn)生的實(shí)踐活動，進(jìn)而提升會計(jì)準(zhǔn)則的完備性。

對于非線性格式, 修正波數(shù)式(5)可由Pirozzoli[14]提出的近似色散關(guān)系式(approximate dispersion relation, ADR)數(shù)值估計(jì). ADR仍然滿足式(7)定義的色散-耗散條件. 作為示例, 考慮WENO-CU6-M2格式[15], 它是一種在光滑流動區(qū)為6階精度的自適應(yīng)中心-迎風(fēng)WENO格式. 經(jīng)由非線性自適應(yīng)加權(quán)處理, 該格式在光滑流動區(qū)恢復(fù)為6階中心格式, 而在光滑因子檢測到的間斷處恢復(fù)為3階迎風(fēng)近似. 非線性權(quán)為

從交易成本理論來看，“科斯定理”指出，在存在交易費(fèi)用的情況下，不同的權(quán)利界定會帶來不同效率的資源配置。劉峰[10]指出，會計(jì)準(zhǔn)則是一種有助于降低交易費(fèi)用的制度。作為會計(jì)行為的規(guī)范與制度，會計(jì)準(zhǔn)則是以產(chǎn)權(quán)理論為基礎(chǔ)的。一方面，通過規(guī)范各會計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告，以協(xié)調(diào)與報(bào)告主體具有利害關(guān)系的有關(guān)各方的利益，進(jìn)而保護(hù)利益關(guān)系人的相關(guān)利益產(chǎn)權(quán)；另一方面，通過規(guī)范報(bào)告主體之外有關(guān)各方的信息要求，如信息的內(nèi)容、傳遞方式等，以保護(hù)利益關(guān)系人的信息獲取產(chǎn)權(quán)。Coase[11]強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)研究時(shí)要善于利用會計(jì)數(shù)據(jù)，因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行決策時(shí)需要計(jì)算資源的使用成本，以此來比較相關(guān)收益。在有計(jì)劃的社會中，公司內(nèi)部的成本并不直接來自市場的經(jīng)營，而是源于公司內(nèi)部的會計(jì)系統(tǒng)，這樣的內(nèi)部系統(tǒng)代替了市場中的價(jià)格機(jī)制，因而成本計(jì)量的準(zhǔn)確界定取決于會計(jì)系統(tǒng)的效率，會計(jì)將成為觀察和引導(dǎo)公司行為有價(jià)值的數(shù)據(jù)資源。

可見，會計(jì)準(zhǔn)則變革能夠緩解企業(yè)內(nèi)外部委托代理問題，優(yōu)化和完備不完全契約，降低交易成本。經(jīng)營理念是經(jīng)營目標(biāo)的價(jià)值側(cè)面，股東會將企業(yè)的經(jīng)營理念內(nèi)化于薪酬契約中，通過薪酬契約的設(shè)定來傳達(dá)企業(yè)的經(jīng)營理念，進(jìn)而引導(dǎo)管理者的經(jīng)營決策與行為[12]。股東與管理者之間的契約常?；跁?jì)數(shù)字來確定，會計(jì)準(zhǔn)則變革所帶來的會計(jì)數(shù)字的變化會影響契約結(jié)果[8]，而契約結(jié)果的變化又會帶來經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變[2]。因此，會計(jì)準(zhǔn)則在契約中的作用為分析會計(jì)準(zhǔn)則變革對經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變的影響奠定了基礎(chǔ)。

4.制度變遷的影響理論。20 世紀(jì)70年代，制度因素被納入對經(jīng)濟(jì)增長的解釋，從而推動了制度變遷理論的快速發(fā)展。格雷夫、鄭江淮[13]認(rèn)為，制度是由相互聯(lián)系但又互不相同的各個(gè)要素（尤其是規(guī)則、信念和規(guī)范）構(gòu)成的復(fù)合體，這些制度要素影響著人們的行為，并為其提供認(rèn)知、協(xié)調(diào)、規(guī)范、信息等方面的微觀基礎(chǔ)?？梢姡嚓P(guān)學(xué)者將制度的定義與行為聯(lián)系在了一起。簡單來說，制度可視為行為的引導(dǎo)系統(tǒng)。那么會計(jì)準(zhǔn)則作為一種制度，自然也會引導(dǎo)企業(yè)的行為。

所謂制度變遷，就是新制度產(chǎn)生、替代或改變舊制度的動態(tài)過程。有學(xué)者指出，制度變遷源于人們對制度需求與制度供給出現(xiàn)的偏差，當(dāng)供給與需求達(dá)到均衡時(shí)將完成制度變遷，制度會趨于穩(wěn)定。還有學(xué)者認(rèn)為，制度變遷是優(yōu)勢策略勝出所導(dǎo)致的博弈規(guī)則的變化，環(huán)境變化帶來了新的獲利機(jī)會，成員需要調(diào)整策略以獲得最大利益，通過反復(fù)博弈，形成一個(gè)新的納什均衡?？梢姡贫茸冞w可以協(xié)調(diào)個(gè)體或組織之間的行為沖突，以實(shí)現(xiàn)個(gè)體成員之間或者組織之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。具體來看：①制度變遷導(dǎo)致行為范疇發(fā)生變化。其基于兩個(gè)層面來約束行為人：一是制度規(guī)定了行為人的行為范圍，超過范圍便會受到相應(yīng)的懲罰和約束；二是制度規(guī)定了行為人的行為方式，若運(yùn)用制度規(guī)定以外的行為方式，也會受到相應(yīng)的懲罰。②制度變遷使得行為結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。制度變遷會帶來機(jī)會集的變化，這意味著利益的重新配置，從而引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)人改變行為結(jié)構(gòu)或模式以適應(yīng)新的制度環(huán)境[14]。

制度變遷會引導(dǎo)行為變化，會計(jì)準(zhǔn)則作為制度范疇的一員，其變革也勢必引導(dǎo)企業(yè)行為的變化。首先，會計(jì)準(zhǔn)則變革改變了企業(yè)行為的邊界。一方面，新增會計(jì)準(zhǔn)則拓展了企業(yè)經(jīng)營活動的范圍，使得以往缺乏會計(jì)規(guī)范的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)得到有效的引導(dǎo)和規(guī)范，進(jìn)而促進(jìn)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，原有會計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整與變化，改變了企業(yè)經(jīng)營活動運(yùn)行的方式，使得以往可以采用的方式現(xiàn)在可能不再適用，或者以往不可采用的方式現(xiàn)在可行。其次，會計(jì)準(zhǔn)則變革有助于企業(yè)協(xié)調(diào)經(jīng)營活動。會計(jì)準(zhǔn)則變革改變了企業(yè)經(jīng)營活動的范圍和空間，使得企業(yè)所面臨的機(jī)會集有所改變。企業(yè)在機(jī)會集中的不同選擇代表了資源配置的差異，進(jìn)而影響企業(yè)的投融資、供產(chǎn)銷等經(jīng)營活動。經(jīng)營活動是經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營理念的具象呈現(xiàn)，從經(jīng)營活動角度來看，無論是經(jīng)營目標(biāo)的調(diào)整，還是經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，最終都體現(xiàn)在經(jīng)營活動的變化中，而經(jīng)營活動的變化會受會計(jì)準(zhǔn)則變革的影響。因此，制度變遷理論的行為引導(dǎo)作用為分析會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營活動轉(zhuǎn)變的影響提供了理論基礎(chǔ)。

綜上所述，經(jīng)濟(jì)后果理論、價(jià)值創(chuàng)造理論、契約理論以及制度變遷的影響理論為會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響研究提供了理論支撐。

三、會計(jì)理念變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響

近年來，我國企業(yè)的經(jīng)營方式不斷發(fā)生變化，特別是由商品經(jīng)營轉(zhuǎn)向資本經(jīng)營。胡俊南、何宜慶[15]指出，商品經(jīng)營與資本經(jīng)營的協(xié)調(diào)發(fā)展有助于提升企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力。商品經(jīng)營是以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，管理者本著增加利潤的經(jīng)營理念，對產(chǎn)品的供產(chǎn)銷等經(jīng)營活動進(jìn)行管理，使得企業(yè)在既定的資產(chǎn)投入下獲得更多的利潤；資本經(jīng)營是以資本增值最大化為經(jīng)營目標(biāo)，管理者本著增加資本收益的經(jīng)營理念，提升資本配置效率、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)供產(chǎn)銷、投融資等經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，從而使企業(yè)在既定的資本投入下獲得更多的資本收益。會計(jì)準(zhǔn)則的重要變革之一是會計(jì)理念的變化，具體來看，會計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀，計(jì)量屬性由歷史成本觀轉(zhuǎn)向公允價(jià)值觀，收益確認(rèn)由收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債觀。這些會計(jì)理念的變革對企業(yè)經(jīng)營方式產(chǎn)生了重要影響，能夠引導(dǎo)企業(yè)由注重商品經(jīng)營向注重資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

1.會計(jì)目標(biāo)變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。1992年的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，會計(jì)的基本目標(biāo)是“滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要”。2006、2017年的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，會計(jì)的基本目標(biāo)是“反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策”?？梢钥闯?，會計(jì)的基本目標(biāo)由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)變?yōu)槭芡胸?zé)任觀和決策有用觀并重。這種轉(zhuǎn)變要求財(cái)務(wù)報(bào)告既要向現(xiàn)有股東提供受托責(zé)任履行情況的信息，還要向資本市場上潛在的信息使用者提供決策有用信息。

在受托責(zé)任觀下，會計(jì)的目標(biāo)在于向股東反映其過去所投入資本的經(jīng)營和收益情況，會計(jì)信息著眼于企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；而在決策有用觀下，會計(jì)的目標(biāo)在于向現(xiàn)實(shí)和潛在的信息使用者提供企業(yè)未來收益能力的信息，會計(jì)信息放眼于企業(yè)未來的盈利水平與發(fā)展前景。與受托責(zé)任觀相比，決策有用觀不僅關(guān)注企業(yè)過去的價(jià)值實(shí)現(xiàn)結(jié)果，而且更加注重資本未來的價(jià)值增值空間和資產(chǎn)未來的價(jià)值創(chuàng)造能力?？梢姡瑫?jì)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變使得會計(jì)信息的功能定位更加面向資本市場。

從經(jīng)營目標(biāo)角度來看，商品經(jīng)營的目標(biāo)是通過商品市場上產(chǎn)品的交易實(shí)現(xiàn)利潤最大化，資本經(jīng)營的目標(biāo)是通過資本市場上資本的優(yōu)化配置實(shí)現(xiàn)資本增值最大化?？梢钥闯觯Y本經(jīng)營比商品經(jīng)營更加面向資本市場。而會計(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)變所帶來的會計(jì)信息更加面向資本市場的功能定位，有利于推動企業(yè)將經(jīng)營目標(biāo)由商品經(jīng)營轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本經(jīng)營，引導(dǎo)企業(yè)更加注重長遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資本增值最大化。

從經(jīng)營理念角度來看，商品經(jīng)營下管理者本著增加利潤的經(jīng)營理念，不斷強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，注重企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)要素的配置和管理；而資本經(jīng)營下管理者本著資本增值的經(jīng)營理念，不斷開放企業(yè)的經(jīng)營空間與視野，注重資本在不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同企業(yè)之間的流動?？梢?，會計(jì)目標(biāo)變革有利于將管理者的經(jīng)營視野由企業(yè)內(nèi)部拓展至企業(yè)外部，并強(qiáng)化管理者面向資本市場的經(jīng)營理念，進(jìn)而促進(jìn)資本經(jīng)營目標(biāo)的達(dá)成。

從經(jīng)營活動角度來看，決策有用觀下對未來收益信息的關(guān)注與資本市場投資者的信息訴求相統(tǒng)一，能夠充分發(fā)揮資本市場聯(lián)結(jié)企業(yè)和外部投資者的中樞作用，降低外部投資者對企業(yè)的認(rèn)知偏差，減少信息不對稱所帶來的投資與融資的錯(cuò)配，更加有效地吸引投資者注資，進(jìn)而滿足企業(yè)的融資之需。同時(shí)，會計(jì)目標(biāo)變革有利于加深企業(yè)與資本市場之間的銜接與融合，促使企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)一步向其上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，從而推動企業(yè)向縱深發(fā)展。因此，會計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀向決策有用觀的轉(zhuǎn)變有利于引導(dǎo)企業(yè)更加面向資本市場進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造。

2.計(jì)量屬性變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。歷史成本觀下，資產(chǎn)按照購置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量，負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或資產(chǎn)的金額計(jì)量。一般來講，資產(chǎn)、負(fù)債一經(jīng)入賬不得隨意調(diào)整，會計(jì)信息重在對過去所創(chuàng)造價(jià)值進(jìn)行衡量，而對于未來收益能力的測度并不精準(zhǔn)。Lev、Zarowin[16]指出，歷史成本觀下會計(jì)報(bào)表所呈遞信息的價(jià)值相關(guān)性逐漸降低，不利于優(yōu)化投資者的決策。公允價(jià)值觀下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在公平交易的情況下自愿進(jìn)行交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~進(jìn)行計(jì)量，資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值可以結(jié)合市場的變化進(jìn)行調(diào)整，以精準(zhǔn)反映資產(chǎn)、負(fù)債的現(xiàn)時(shí)價(jià)值?？梢?，歷史成本觀向公允價(jià)值觀的轉(zhuǎn)變有利于股東及時(shí)獲知投入資本的收益能力及變動情況，從而更加有效地對管理者進(jìn)行業(yè)績評價(jià)。

從經(jīng)營目標(biāo)角度來看，資本增值的前提是資本保全。然而，歷史成本觀下所實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)資本保全有損資本的完整性，不能真正實(shí)現(xiàn)資本保全。比如在物價(jià)持續(xù)上漲時(shí)，按歷史成本核算會因低估資產(chǎn)、少計(jì)費(fèi)用而虛計(jì)收益，按虛計(jì)的收益分配，就會減損企業(yè)的資本，不能實(shí)現(xiàn)資本保全。公允價(jià)值觀下則可以結(jié)合市場的變化確認(rèn)資產(chǎn)和費(fèi)用，較好地規(guī)避物價(jià)變動所帶來的計(jì)量偏差，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本保全。Barlev、Haddad[17]指出，基于公允價(jià)值的財(cái)務(wù)報(bào)告將股東的權(quán)益視為關(guān)注的焦點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值增值也就自然成為企業(yè)經(jīng)營最為核心的目標(biāo)?？梢?，計(jì)量屬性變革有利于企業(yè)資本保值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

從經(jīng)營理念角度來看，相比歷史成本，公允價(jià)值使得股東能夠及時(shí)了解企業(yè)凈資產(chǎn)的價(jià)值變化，并根據(jù)價(jià)值變化信息科學(xué)有效地評價(jià)管理者的經(jīng)營業(yè)績。公允價(jià)值對于價(jià)值變動信息的有效呈遞，能夠深化管理者資本保值增值的經(jīng)營理念，要求管理者不僅要關(guān)注短期利潤，更要對凈資產(chǎn)的變化負(fù)責(zé)任，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本保值增值目標(biāo)。

從經(jīng)營活動角度來看，公允價(jià)值觀下對于資本保值增值以及風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)的深化，需要管理者全面考慮公司所處宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展態(tài)勢[17]，努力尋求更為有效的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制來保全資本，如實(shí)施包括套期保值在內(nèi)的全面性的投資策略。因此，計(jì)量屬性由歷史成本觀向公允價(jià)值觀的轉(zhuǎn)變，能夠促進(jìn)管理者更加關(guān)注股東利益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本增值。

3.收益確認(rèn)變革對企業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的影響分析。收入費(fèi)用觀是基于收入和費(fèi)用來確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)收益（計(jì)算公式為：收益=收入-費(fèi)用），收益信息基于歷史成本而產(chǎn)生，主要反映企業(yè)日常活動所產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)損益；資產(chǎn)負(fù)債觀是基于資產(chǎn)和負(fù)債的變化確認(rèn)與計(jì)量收益（計(jì)算公式為：收益=期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)+本期分配-本期新增投資），收益信息基于公允價(jià)值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等多種計(jì)量屬性而產(chǎn)生，兼顧反映企業(yè)日常與非日?；顒铀a(chǎn)生的損益，既包括已實(shí)現(xiàn)損益，也包括未實(shí)現(xiàn)損益?？梢?，相比收入費(fèi)用觀，資產(chǎn)負(fù)債觀能更為全面地反映企業(yè)收益的來源，更為系統(tǒng)地反映企業(yè)以往的收益能力以及未來的價(jià)值創(chuàng)造能力。

從經(jīng)營目標(biāo)角度來看，收入費(fèi)用觀下，利潤表處于主導(dǎo)地位，為了實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)，管理者甚至可能售賣企業(yè)的資產(chǎn)，使得看似“優(yōu)良”的利潤表蘊(yùn)藏著對股東利益的損害和侵蝕；而資產(chǎn)負(fù)債觀下，資產(chǎn)負(fù)債表處于主導(dǎo)地位，注重企業(yè)凈資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的收益確認(rèn)，有利于深化企業(yè)的全面價(jià)值管理?？梢姡找娲_認(rèn)變革有助于全面反映和計(jì)量企業(yè)的收益和真實(shí)價(jià)值，充分揭示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，注重資產(chǎn)的保值增值。蓋地、楊華[18]指出，從長遠(yuǎn)來看，重視資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和長期盈利能力，是企業(yè)未來發(fā)展的必由之路。

從經(jīng)營理念角度來看，收入費(fèi)用觀向資產(chǎn)負(fù)債觀的轉(zhuǎn)變有利于滲透可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營理念。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不能僅關(guān)注利潤表的短期盈余，還要深入分析資產(chǎn)負(fù)債表的綜合收益信息；不能局限于歷史成本計(jì)量屬性下的資產(chǎn)過時(shí)價(jià)值，還要充分關(guān)注可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值等其他計(jì)量屬性度量的資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值；不能僅關(guān)注資產(chǎn)的賬面金額，還要全面獲悉市場變化對資產(chǎn)價(jià)值變動的影響?？梢?，資產(chǎn)負(fù)債觀關(guān)注企業(yè)凈資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值及其變化的這些內(nèi)在要求，與會計(jì)主體的可持續(xù)發(fā)展愿景是一致的。正如周守華、張敬峰[6]所言，會計(jì)準(zhǔn)則變革將使得企業(yè)的經(jīng)營理念立足企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和持續(xù)成長。

從經(jīng)營活動角度來看，商品經(jīng)營的對象是產(chǎn)品的供應(yīng)、生產(chǎn)與銷售，關(guān)注商品與市場的對接以及商品的實(shí)際使用效果，側(cè)重的是企業(yè)經(jīng)營過程中的使用價(jià)值方面；而資本經(jīng)營的對象是資本及其運(yùn)動，關(guān)注資本在市場中的流動以及資本的價(jià)值增值，側(cè)重的是企業(yè)經(jīng)營過程中的價(jià)值方面。收益確認(rèn)變革對于資產(chǎn)盈利能力的關(guān)注，能夠更好地滿足資本經(jīng)營過程中的價(jià)值需求，更有效地引導(dǎo)和規(guī)范資本經(jīng)營活動?？梢?，收益確認(rèn)由收入費(fèi)用觀向資產(chǎn)負(fù)債觀的轉(zhuǎn)變使得企業(yè)更加注重全面價(jià)值管理，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

四、研究結(jié)論與政策建議

1.研究結(jié)論。區(qū)別于以往以會計(jì)信息質(zhì)量和資本市場作為研究主體和研究客體的研究范式，本文以會計(jì)理念變革作為研究主體，以企業(yè)經(jīng)營方式作為研究客體，探索會計(jì)準(zhǔn)則變革的經(jīng)濟(jì)后果。分析發(fā)現(xiàn)，會計(jì)目標(biāo)、計(jì)量屬性和收益確認(rèn)等會計(jì)理念的變革，使得企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)更加面向資本市場、經(jīng)營理念更為關(guān)注資本保值增值、經(jīng)營活動更為注重全面價(jià)值管理，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營方式從商品經(jīng)營向資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變。本文的研究在一定程度上拓展了會計(jì)準(zhǔn)則變革的經(jīng)濟(jì)后果研究，也為企業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變提供了基于會計(jì)視角的解讀。

2.政策建議。根據(jù)本文的研究，提出以下政策建議：

第一，拓展會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營管理的影響研究。會計(jì)作為企業(yè)和社會各項(xiàng)交易和契約的基礎(chǔ)，會計(jì)準(zhǔn)則變革帶來的影響不應(yīng)該僅停留在財(cái)務(wù)報(bào)告和資本市場等研究層面。會計(jì)信息的披露以及資本市場的反應(yīng)本質(zhì)上是通過可視化的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部抽象化的管理過程，以此來約束和規(guī)范企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理。因此，會計(jì)準(zhǔn)則變革對于企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理活動均會有所影響，而這部分研究也應(yīng)該被關(guān)注。通過研究會計(jì)準(zhǔn)則變革對企業(yè)經(jīng)營管理的影響，可以幫助準(zhǔn)則制定者全面認(rèn)識準(zhǔn)則實(shí)施過程中的有利和不利影響，并充分利用有利影響，及時(shí)修正不利影響，以促進(jìn)準(zhǔn)則的有效執(zhí)行。

第二，將會計(jì)準(zhǔn)則的制定深化到作業(yè)層面。會計(jì)對于企業(yè)的作用不應(yīng)僅停留在紙面的會計(jì)報(bào)告之中，而應(yīng)真正應(yīng)用到企業(yè)的經(jīng)營活動之中。會計(jì)數(shù)據(jù)不應(yīng)只是對行為的反映，而是應(yīng)通過數(shù)據(jù)來約束和規(guī)范行為。會計(jì)準(zhǔn)則之于經(jīng)營活動的影響，不僅是一項(xiàng)業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)的確認(rèn)、記錄、計(jì)量和報(bào)告，還可以幫助企業(yè)挖掘有價(jià)值的經(jīng)營活動或者停止不適應(yīng)的經(jīng)營活動。企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮會計(jì)準(zhǔn)則的價(jià)值導(dǎo)向功能，有效利用會計(jì)準(zhǔn)則變革所蘊(yùn)含的會計(jì)理念變化來優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的管理，進(jìn)而更好地規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營實(shí)踐。