郝治中 劉楊 袁雷雷

摘 要：汽車(chē)金融業(yè)是指以商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、保險(xiǎn)公司、信托聯(lián)盟組織及其關(guān)聯(lián)服務(wù)組織為經(jīng)營(yíng)主體，為消費(fèi)者、汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供金融服務(wù)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：汽車(chē);金融;發(fā)展前景

我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)一共經(jīng)歷了四個(gè)階段的發(fā)展歷程，分別是萌芽階段、井噴階段、停滯階段和振興階段。自1998年央行正式批準(zhǔn)開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來(lái)，該業(yè)務(wù)在我國(guó)實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展。

2008年，全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)放汽車(chē)消費(fèi)貸款余額1583億元;而到2015年，這一市場(chǎng)規(guī)模上漲到約6700億元，增勢(shì)之強(qiáng)勁可見(jiàn)一斑。

按照當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢(shì)，汽車(chē)金融爆發(fā)指日可待，預(yù)計(jì)到2022年的汽車(chē)消費(fèi)金融市場(chǎng)余額將達(dá)12200億。屆時(shí)，越來(lái)越多汽車(chē)廠(chǎng)商將更廣泛地參與到汽車(chē)金融業(yè)務(wù)中來(lái)，從而加速推動(dòng)汽車(chē)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

汽車(chē)金融行業(yè)前景雖好，但面臨的問(wèn)題同樣不容忽視。首先，汽車(chē)消費(fèi)信貸缺乏具有戰(zhàn)略高度的統(tǒng)一規(guī)劃。我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸涉及諸多政府部門(mén)，如銀監(jiān)會(huì)、央行、公安部、工商總局等其既涉及金融安全問(wèn)題，又涉及產(chǎn)業(yè)前景等問(wèn)題，目前各個(gè)監(jiān)管部門(mén)尚需在監(jiān)管措施上形成合力，站在一個(gè)戰(zhàn)略的角度來(lái)布局我國(guó)民族汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)的發(fā)展方向。其次，缺少關(guān)于汽車(chē)消費(fèi)信貸的統(tǒng)一法規(guī)。汽車(chē)消費(fèi)信貸涉及到的非金融領(lǐng)域的問(wèn)題單靠部門(mén)規(guī)章是無(wú)法解決的，需要出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的汽車(chē)消費(fèi)信貸條例，對(duì)資信調(diào)查、信貸辦理、車(chē)輛抵押、貸款擔(dān)保、違約處置等汽車(chē)消費(fèi)信貸全過(guò)程實(shí)施法制化管理。再次，汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)實(shí)際操作過(guò)程尚存在問(wèn)題。如在資信調(diào)查方面，資信調(diào)查存在的問(wèn)題主要是個(gè)人征信體系尚未建立;再如在汽車(chē)信貸監(jiān)控方面，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商欺詐風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)車(chē)消費(fèi)者違約風(fēng)險(xiǎn)等缺乏有效的控制機(jī)制;最后，汽車(chē)金融公司資金來(lái)源受限。目前，主流的汽車(chē)公司都擁有自己的汽車(chē)金融公司，但面臨資金受限、業(yè)務(wù)和盈利點(diǎn)較為單一等系列問(wèn)題。隨著政策和市場(chǎng)規(guī)律雙重動(dòng)力驅(qū)動(dòng)，我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的利潤(rùn)格局將重新分割，行業(yè)利潤(rùn)將向汽車(chē)后市場(chǎng)傾斜。作為汽車(chē)后市場(chǎng)的重要組成部分，汽車(chē)金融必將從中大幅受益。

汽車(chē)金融絕對(duì)算得上國(guó)內(nèi)金融行業(yè)中對(duì)外開(kāi)放程度最高的子行業(yè)。一個(gè)直觀的數(shù)據(jù)是：25家銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的汽車(chē)金融公司中，共有15家涉及外資參股，甚至全資控股，其中2009年以前成立的9家汽車(chē)金融公司均由外資企業(yè)控股。數(shù)據(jù)顯示，2015年，約86%的美國(guó)消費(fèi)者通過(guò)金融方式購(gòu)買(mǎi)新車(chē)，這一數(shù)字在德國(guó)和英國(guó)分別為75%和90%。2015年我國(guó)汽車(chē)金融整體滲透率約為35%，對(duì)比汽車(chē)金融成熟國(guó)家尚有較大差距，蘊(yùn)含了巨大的發(fā)展?jié)摿εc成長(zhǎng)空間。發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)后市場(chǎng)是成熟汽車(chē)市場(chǎng)的主要利潤(rùn)來(lái)源，汽車(chē)銷(xiāo)售利潤(rùn)、零部件供應(yīng)利潤(rùn)各自約占整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)的 20%，其他60%的利潤(rùn)是在服務(wù)領(lǐng)域中產(chǎn)生的。而目前，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)主要集中在整車(chē)廠(chǎng)，整車(chē)制造和汽車(chē)零部件銷(xiāo)售，利潤(rùn)占比合計(jì)80%，而汽車(chē)后市場(chǎng)的利潤(rùn)占比較少。一位老牌汽車(chē)金融公司高管對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，汽車(chē)金融業(yè)務(wù)可說(shuō)是汽車(chē)制造業(yè)必經(jīng)的高級(jí)階段，不過(guò)銀監(jiān)會(huì)在2004年開(kāi)放汽車(chē)金融公司申請(qǐng)審批時(shí)，考慮到金融安全的因素，有意讓外資來(lái)先做樣版，看看國(guó)外汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊裨谥袊?guó)試用。

從已開(kāi)業(yè)的汽車(chē)金融公司發(fā)展情況看，較早成立的外資參股公司憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、汽車(chē)品牌優(yōu)勢(shì)、融資及政策優(yōu)勢(shì)，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是盈利規(guī)模，均實(shí)現(xiàn)較快速度發(fā)展。汽車(chē)行業(yè)在中國(guó)經(jīng)歷了2009年和2010年的高速發(fā)展以后，增速?gòu)?011年開(kāi)始放緩，由新車(chē)銷(xiāo)售及保養(yǎng)維修主導(dǎo)利潤(rùn)的盈利模式正在逐步被取代。

80、90后新一代消費(fèi)主體的崛起，為互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融的發(fā)展提供了良好的契機(jī)。隨之整車(chē)廠(chǎng)、經(jīng)銷(xiāo)商、銀行保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛涉足，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融成為了汽車(chē)行業(yè)新的發(fā)展方向。

2013年，汽車(chē)電商模式興起，但只起到網(wǎng)上引流客戶(hù)和提供訊息的作用，由于線(xiàn)上線(xiàn)下價(jià)格差距大，信息不對(duì)稱(chēng)，訂單轉(zhuǎn)化率極低。有些平臺(tái)依靠微薄的廣告收入生存，汽車(chē)電商化的道路舉步維艱。 自2014年開(kāi)始，多家整車(chē)廠(chǎng)在電商平臺(tái)或官網(wǎng)推出網(wǎng)上車(chē)貸申請(qǐng)與審批業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足消費(fèi)者不同層面的需求。 隨之對(duì)汽車(chē)行業(yè)覬覦已久的互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛加入，他們掌握了海量的交易數(shù)據(jù)與社交數(shù)據(jù)，搭建了互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)平臺(tái)。聯(lián)同第三方汽車(chē)金融公司和融資租賃企業(yè)，分別推出新車(chē)分期付款、二手車(chē)融資租賃等服務(wù)，輸出大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型，對(duì)網(wǎng)購(gòu)記錄良好的消費(fèi)者提供了綜合授信，為汽車(chē)廠(chǎng)商開(kāi)拓了新的渠道，獲得海量用戶(hù)群。

一、影響汽車(chē)融資租賃業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控的因素分析

信用風(fēng)險(xiǎn)跟承租方的自身信用和租賃企業(yè)的授信判斷有關(guān)。一個(gè)完整而透明的征信系統(tǒng)可以使融資租賃企業(yè)在授信時(shí)很容易對(duì)承租方的信用情況做出判斷，如是否有過(guò)違約，是否有過(guò)偷逃漏稅等等情況，而不是僅僅只憑對(duì)方出具的流水單等做出判斷，這樣大大降低了企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)，從而也減少了承租方企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果系統(tǒng)不完善，那么主觀判斷的概率加大而有可能會(huì)導(dǎo)致不可預(yù)見(jiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

建立健全的并與融資租賃業(yè)務(wù)配套的法律法規(guī)制度是使融資租賃業(yè)務(wù)達(dá)到有法可依的必要保障，才可以進(jìn)一步推行有法必依，法律制度的健全可以使融資租賃業(yè)務(wù)的執(zhí)行有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在出現(xiàn)糾紛時(shí)可以使避免執(zhí)法人員做出錯(cuò)誤的判斷。如果法律制度不完善，市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)公說(shuō)公有理，婆說(shuō)婆有理的現(xiàn)象，這也不利于融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展。這里我們要特別注意，汽車(chē)的融資租賃業(yè)務(wù)除了自身的配套法律外，由于其特殊性，還必須與交通法規(guī)、道路安全法規(guī)等結(jié)合起來(lái)。

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的初始投入有關(guān)。汽車(chē)融資租賃企業(yè)在條件允許的情況下，應(yīng)盡量將定位系統(tǒng)，追蹤系統(tǒng)等配套完善，配套越先進(jìn)，人車(chē)失蹤等出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越低，也有利于企業(yè)第一時(shí)間找回資產(chǎn)。反之則會(huì)加大資產(chǎn)丟失的不確定性。當(dāng)然設(shè)備的配置也需要一定的成本，需要企業(yè)根據(jù)自身情況進(jìn)行衡量。

二、汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策建議

按時(shí)催收，積極更新客戶(hù)的相關(guān)信息，這也基于有一個(gè)良好的催收系統(tǒng)，企業(yè)根據(jù)自己的現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，依據(jù)級(jí)別設(shè)置逾期租金的催收提醒。例行性催收無(wú)果的情況下可以采取法律催收函等方式。

之前所述的狀況在近幾年的法律實(shí)踐中得到很大的進(jìn)步。國(guó)務(wù)院的《道路交通事故處理辦法》第31條明確規(guī)定：交通事故責(zé)任者對(duì)交通事故造成的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。融資租賃企業(yè)遇到此類(lèi)事情應(yīng)該積極地向法院申訴，應(yīng)該絕大部分都能得到合理合法的判決，從而維護(hù)融資租賃企業(yè)的合法權(quán)益。

首先，國(guó)外的融資企業(yè)之所以做得這么好，得益于他們有一套完整的征信體系。他們可以很容易地運(yùn)用此系統(tǒng)來(lái)獲得承租方的所有信用信息。我國(guó)目前還達(dá)不到這種程度，某些違約人信用違約后也沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)的處罰，所以某些違約人可以無(wú)所顧忌的進(jìn)行違約。但是筆者看到，近幾年來(lái)國(guó)家也做出了很大的努力，如對(duì)違約人進(jìn)行公示，列入黑名單等，也一定程度的限制了違約人的行為。

其次，承租方之所以違約是因?yàn)樗麄冎八兜谋ＷC金未達(dá)到讓他們“肉痛”的程度。所以融資租賃企業(yè)在對(duì)某些存在違約風(fēng)險(xiǎn)的承租方進(jìn)行征信時(shí)可以適當(dāng)提高保證金金額，這個(gè)也可以對(duì)違約行為有所幫助。最后，融資租賃企業(yè)在授信時(shí)不能只是憑借對(duì)方出具的信息來(lái)進(jìn)行判斷，而應(yīng)該實(shí)地地進(jìn)行考察和詢(xún)問(wèn)，以自己親眼所見(jiàn)加以判斷。

針對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們可以在有條件的情況下采用先進(jìn)的管理手段來(lái)強(qiáng)化管理，如在每臺(tái)車(chē)輛上配備多臺(tái)先進(jìn)的GPS定位系統(tǒng)，能及時(shí)獲取車(chē)輛信息，或者結(jié)合各路口的監(jiān)控設(shè)備配備追蹤系統(tǒng)，這也在一定程度上減少人車(chē)失蹤的概率，對(duì)控制這一部分的風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。

參考文獻(xiàn)：

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