黃丹荔 喬桂明

摘要：中小企業(yè)融資難、融資貴是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的痛點(diǎn)，然而囿于信息不對(duì)稱和金融體制機(jī)制問題，依靠傳統(tǒng)途徑難以解決問題。物聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，使得物流和信息流、現(xiàn)金流得以高效融合，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開啟了智慧金融服務(wù)新領(lǐng)域。文章對(duì)物聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了價(jià)值特征和功能優(yōu)勢(shì)的深度分析，并通過物聯(lián)網(wǎng)金融四大場(chǎng)景的應(yīng)用設(shè)計(jì)，顯現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資約束的作用和路徑，就如何推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)融資;實(shí)踐路徑

引 言

十九大報(bào)告指出：金融的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。習(xí)近平總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上指出：“解決民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問題，要優(yōu)先解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，同時(shí)逐步降低融資成本。要改革和完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管考核和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，把銀行業(yè)績(jī)考核同支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展掛鉤，解決不敢貸、不愿貸的問題。要擴(kuò)大金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，拓寬民營(yíng)企業(yè)融資途徑，發(fā)揮民營(yíng)銀行、小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)和債券等融資渠道作用。”長(zhǎng)期以來我國(guó)銀行信貸部門審批流程相對(duì)傳統(tǒng)，因注重資產(chǎn)抵押和政府信用擔(dān)保，存在供給效率低、管理成本高、覆蓋范圍有限等劣勢(shì)，而融資難、融資貴的本質(zhì)是金融資源不匹配。

學(xué)術(shù)界關(guān)于民營(yíng)企業(yè)融資難的研究主要從以下幾方面展開：（1）從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來看，Guariglia 和Poncet 認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展之間的關(guān)系是否匹配非常重要，而我國(guó)金融結(jié)構(gòu)偏離了良性金融結(jié)構(gòu)的最優(yōu)路徑，導(dǎo)致金融發(fā)展環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資約束的作用受到了制約。1王馨認(rèn)為金融發(fā)展有助于緩解中小企業(yè)融資約束，這是因?yàn)閷?duì)于風(fēng)險(xiǎn)性較大但成長(zhǎng)性較好的中小企業(yè)，金融市場(chǎng)緩解融資約束的作用比銀行中介要大，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)有更多途徑緩解信貸雙方的信息不對(duì)稱。2（2）Williamson提出如果存在信息不對(duì)稱和監(jiān)督成本，就會(huì)出現(xiàn)信貸配置的問題。3李偉和成金華則進(jìn)一步證明了信息不對(duì)稱引起的信貸配給約束是中小企業(yè)融資難的重要原因。4（3）文逢博認(rèn)為中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不嚴(yán)、控制力不強(qiáng)、資金流不暢通影響了資金運(yùn)營(yíng)，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，限制了企業(yè)資信等級(jí)，導(dǎo)致融資能力有限。5（4）張金清和闞細(xì)兵認(rèn)為，中小企業(yè)信息不透明造成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能有效獲取信息，而非金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了在收集中小企業(yè)信息方面的優(yōu)勢(shì)，使得民間金融借道銀行體系套取資金，造成二元金融機(jī)構(gòu)，推升融資成本，加劇了中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。6

十九大報(bào)告提出了新時(shí)代“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系”的戰(zhàn)略目標(biāo)，要求“加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家”，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等一系列新一代信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，增強(qiáng)了金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，開啟了金融科技——Fintech的新時(shí)代，為金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相融合帶來巨大合作空間。物聯(lián)網(wǎng)金融獲得快速發(fā)展的最大動(dòng)力即為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合的應(yīng)用場(chǎng)景設(shè)計(jì)，一旦這種技術(shù)得以廣泛應(yīng)用，就可以讓虛擬經(jīng)濟(jì)從時(shí)間、空間兩個(gè)維度全面感知實(shí)體經(jīng)濟(jì)的行為，讓虛擬經(jīng)濟(jì)的服務(wù)融合在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)而推動(dòng)金融模式的革新。物聯(lián)網(wǎng)金融憑借“客觀驗(yàn)證”“普惠金融”特質(zhì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)信息流、物流、資金流可視追蹤，解決了信用缺失、結(jié)算復(fù)雜等難題，增加了中小企業(yè)可用資金、減輕了企業(yè)財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)、提高了企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。7

二、物聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與價(jià)值特征

（一）物聯(lián)網(wǎng)金融的源起

物聯(lián)網(wǎng)最早起源于20世紀(jì)90年代美國(guó)MIT的自動(dòng)識(shí)別中心（Auto-ID），主要是指在物體上植入傳感器等電子元件，通過相互感應(yīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)傳輸，2005年國(guó)際電信聯(lián)盟對(duì)物聯(lián)網(wǎng)概念做出進(jìn)一步拓展，指出物聯(lián)網(wǎng)（Internet of things）是利用視頻識(shí)別、紅外感應(yīng)、全球定位等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將物品和網(wǎng)絡(luò)連接起來，進(jìn)行信息自動(dòng)讀取、交換和智能化處理，實(shí)現(xiàn)感知世界、萬物互聯(lián)、智慧行動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、環(huán)保業(yè)、物流運(yùn)輸業(yè)，以及銀行、保險(xiǎn)等金融行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)金融能夠改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的帕累托優(yōu)化，可以降低交易成本、緩解信息不對(duì)稱。8物聯(lián)網(wǎng)金融則是將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到金融場(chǎng)景，將物聯(lián)網(wǎng)中物品屬性與價(jià)值屬性提煉并融合，通過感知世界和智慧行動(dòng)加強(qiáng)智慧金融服務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域，利用萬物互聯(lián)巨大網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合。9

物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)有著緊密的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，使得物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合大數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算存儲(chǔ)，廣泛改變組織結(jié)構(gòu)流程和客戶交互甚至整個(gè)業(yè)務(wù)流程。1物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相較互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有了重大進(jìn)步，具體體現(xiàn)在：物聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)延伸到物理領(lǐng)域，但已經(jīng)不局限于互聯(lián)網(wǎng)的信息傳輸，而是使互聯(lián)網(wǎng)的一切信息能夠下沉到實(shí)物存在;互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞的兩端依然是人進(jìn)行編輯、制造，而物聯(lián)網(wǎng)則可以對(duì)實(shí)物進(jìn)行驗(yàn)證;互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)，并且通過遠(yuǎn)程智能操控，讓物實(shí)現(xiàn)智能化、可視化、可控化。因此物聯(lián)網(wǎng)具有從虛擬社會(huì)延伸向物理社會(huì)的功能，具有“脫虛向?qū)崱钡恼鎸?shí)效果。所以物聯(lián)網(wǎng)金融將來的發(fā)展在一定程度上會(huì)超越互聯(lián)網(wǎng)金融。

眾所周知，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要力量，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，提供了 80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造了我國(guó)60%以上的GDP和50%以上的利稅。中小企業(yè)也是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新大潮中最基本、最活躍的細(xì)胞， 正成為我國(guó)實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體。物聯(lián)網(wǎng)金融能使物流、信息流和資金流合而為一，使對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)真正做到智能化、可視化、可控化，從而有效實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)供給與企業(yè)融資需求的適配，助推中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與未來趨勢(shì)

物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展是開展物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前提，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展在世界處于先列，根據(jù)UK Intellectual Property Office統(tǒng)計(jì)，2004—2013年，中國(guó)中興擁有的物聯(lián)網(wǎng)專利在全世界范圍排名第一，而中國(guó)整體持有物聯(lián)網(wǎng)專利占世界范圍38%。2根據(jù)吳愛東研究，中國(guó)已是繼美國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)后基于物聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)新第四大主導(dǎo)國(guó)，并且是制度創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)了金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力。3根據(jù)公開資料，目前我國(guó)在銀行、保險(xiǎn)、租賃、金融安防展開物聯(lián)網(wǎng)金融合作的企業(yè)已有數(shù)百家，其中平安銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行、江蘇銀行等動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，袋鼠媽媽車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，久隆物聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、陜汽重卡汽車貸款業(yè)務(wù)、霍尼韋爾物聯(lián)網(wǎng)安防業(yè)務(wù)等都是典型的物聯(lián)網(wǎng)金融成功案例（數(shù)據(jù)來源：企業(yè)官網(wǎng)）。

2011年我國(guó)工業(yè)和信息化部等部門聯(lián)合頒布《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出建立適合中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)布局，并累計(jì)為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融通了2512億元人民幣資金。據(jù)估算，到2025年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將會(huì)達(dá)到10萬億美元的級(jí)別，在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)指數(shù)增長(zhǎng)的前景下，物聯(lián)網(wǎng)金融的未來應(yīng)用藍(lán)海具備無限空間。

（三）物聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)特征

1.客觀驗(yàn)證

物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)直連采集終端，通過傳感器實(shí)時(shí)、全面、客觀的采集數(shù)據(jù)，在實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中可以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)監(jiān)控資金、貨物、場(chǎng)地的變化和流動(dòng)，還可以實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)報(bào)警，實(shí)現(xiàn)自發(fā)建立信用評(píng)估體系，在很大程度上促進(jìn)金融業(yè)由滯后性主觀驗(yàn)證進(jìn)化為全流程客觀驗(yàn)證，并能夠有甄別虛假、欺詐信息和解決信用違約等功能，進(jìn)而能有效解決傳統(tǒng)銀行業(yè)信息獲取方式滯后、抵押擔(dān)保偏好、績(jī)效考核失真等弊端。

物聯(lián)網(wǎng)金融特有的客觀驗(yàn)證功能，真正改變了傳統(tǒng)融資中金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的滯后性和主觀性，全流程的客觀驗(yàn)證有效地解決了中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱，從而有效緩解中小企業(yè)的融資困境。

2.萬物互聯(lián)

物聯(lián)網(wǎng)金融全面鋪開的一大特點(diǎn)是與各行各業(yè)合作建立各種場(chǎng)景，在物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景下可以實(shí)現(xiàn)橫向與垂直領(lǐng)域內(nèi)的互聯(lián)互通，把關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的信息聯(lián)結(jié)構(gòu)成一個(gè)萬物互聯(lián)的世界，將收集到的交易數(shù)據(jù)及時(shí)傳輸?shù)轿锫?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，進(jìn)而結(jié)合大數(shù)據(jù)自動(dòng)分析企業(yè)金融需求，覆蓋企業(yè)細(xì)微節(jié)點(diǎn)的金融需求。這一特征通過各種物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備切入用戶真實(shí)場(chǎng)景，銀行可以掌握用戶資金往來、日常行為、交易對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)來源等信息，判斷用戶的金融需求和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。1

而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的萬物互聯(lián)功能，可以使中小企業(yè)在融資活動(dòng)中做到對(duì)融資對(duì)象的一切交易和風(fēng)險(xiǎn)來源的顯現(xiàn)和甄別，做到對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)與產(chǎn)品供給的全過程每一環(huán)節(jié)的最大限度的適配，從而使中小企業(yè)融資難得以破解。

3.智能服務(wù)

物聯(lián)網(wǎng)體系不但可以掌控實(shí)體經(jīng)營(yíng)主體的生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)，而且可以結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算將歷史和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，進(jìn)行相應(yīng)推送，幫助企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)預(yù)測(cè)與規(guī)劃，這種智能化服務(wù)有利于引導(dǎo)企業(yè)發(fā)現(xiàn)金融需求，并為企業(yè)提供精準(zhǔn)的、個(gè)性化的、組合模式的一站式實(shí)時(shí)線上金融服務(wù)。物聯(lián)網(wǎng)金融的智能服務(wù)功能，完全突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)中主觀性、地域性、時(shí)間性和效率性等的限制，使金融服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)智能化，大大提高金融服務(wù)的效率和精準(zhǔn)度，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)融資的有效支持，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

（四）物聯(lián)網(wǎng)金融為緩解金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間信息不對(duì)稱提供契機(jī)

金融的本質(zhì)是對(duì)資金需求方和供給方進(jìn)行資金匹配，實(shí)現(xiàn)信息中介、信用中介、支付中介三大職能，物聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)從信息收集到信息傳遞、信息使用都增強(qiáng)了真實(shí)有效性，為緩解金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間信息不對(duì)稱提供了新的契機(jī)。

從銀行角度來看：（1）由于物聯(lián)網(wǎng)幫助銀行實(shí)時(shí)、客觀地掌控企業(yè)的采購(gòu)渠道、原料庫存、生產(chǎn)過程、成品積壓、銷售情況，甚至用戶使用情況，所以物聯(lián)網(wǎng)天然帶有信用數(shù)據(jù)庫屬性，可以解決時(shí)間滯后、空間距離等帶來的信息失效問題，不需要傳統(tǒng)復(fù)雜的人為建立的征信體系，而是通過物的自我數(shù)據(jù)采集就可以進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，提供了一套實(shí)物征信系統(tǒng)，促使市場(chǎng)自發(fā)形成客觀征信體系。（2）利用物聯(lián)網(wǎng)對(duì)動(dòng)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全程無遺漏環(huán)節(jié)的監(jiān)管，可按需貸款、按進(jìn)度放款，并幫助銀行實(shí)現(xiàn)貸前調(diào)查、貸中管理、貸后預(yù)警三步合一，預(yù)防欺詐違約案件，降低動(dòng)產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)，減少呆賬壞賬，提高風(fēng)控水平。（3）同時(shí)伴隨物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)互相融合，信息來自多方，不會(huì)被單一的聲音掩蓋，互相驗(yàn)證成為發(fā)展趨勢(shì)，信息錯(cuò)配成本也將極大降低。

從中小企業(yè)融資需求角度來看：（1）在物聯(lián)網(wǎng)金融模式下，物的金融屬性加強(qiáng)后，對(duì)應(yīng)的資金供給增多，金融交易成本將大大縮減，這將給中小企業(yè)帶來利好;（2）物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)原來不受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的中小企業(yè)加以長(zhǎng)期跟蹤，萬物互聯(lián)沉淀龐大的數(shù)據(jù)庫，通過收集到的數(shù)據(jù)對(duì)這些中小企業(yè)進(jìn)行客觀了解，有利于形成完善的風(fēng)控與征信體系，使得銀行為中小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)創(chuàng)造了可能，加深了中小企業(yè)與銀行的互信。

三、物聯(lián)網(wǎng)金融降低中小企業(yè)信貸約束的實(shí)現(xiàn)途徑

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用開啟了智慧金融服務(wù)新領(lǐng)域，為中小企業(yè)融資約束的有效緩解提供了新契機(jī)，物聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，為金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，為中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱難題的破解提供了有效的實(shí)踐路徑。

（一） 助推供應(yīng)鏈融資，擴(kuò)展中小企業(yè)信貸規(guī)模

供應(yīng)鏈金融作為解決中小企業(yè)融資的有效方式，以核心企業(yè)供應(yīng)鏈長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易關(guān)系所形成的物流、信息流作為控制交易風(fēng)險(xiǎn)的手段向上下游發(fā)放貸款，對(duì)于中小企業(yè)改進(jìn)收款方式、盤活庫存、延期支付等具有重要意義，啟動(dòng)了中小企業(yè)融資新思維。1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在實(shí)際應(yīng)用中主要利用供應(yīng)鏈上下游物流、信息流進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，與物聯(lián)網(wǎng)可視化跟蹤解決信息不對(duì)稱有相似性。2但供應(yīng)鏈融資依然面臨存貨質(zhì)押資產(chǎn)有限、以服務(wù)核心企業(yè)上游客戶為主、電子化程度不足等問題。供應(yīng)鏈融資的存貨質(zhì)押品以鋼材、布匹、有色金屬、成規(guī)模電子產(chǎn)品、橡膠等為主，物理性質(zhì)不穩(wěn)定、不易變現(xiàn)、無法遠(yuǎn)距離監(jiān)管，農(nóng)產(chǎn)品、液態(tài)材料、半成品原材料依然面臨無法質(zhì)押的問題，并且供應(yīng)鏈金融中因涉及企業(yè)眾多、頻繁交易和眾多環(huán)節(jié)都是依靠傳統(tǒng)手工記賬或零散的系統(tǒng)進(jìn)行交易，這些都限制了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)介入供應(yīng)鏈融資，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品也難以大規(guī)模推廣。此外，物聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)核心企業(yè)上游為主，越是靠近核心企業(yè)下游的客戶，由于信息不對(duì)稱難以進(jìn)行產(chǎn)品跟蹤，金融服務(wù)越是不足。物聯(lián)網(wǎng)金融在切入環(huán)節(jié)上可以從產(chǎn)品初始階段就植入RFID、傳感器、條形碼、GPS、攝像頭等傳感設(shè)備，不受資產(chǎn)特性影響，即使是農(nóng)產(chǎn)品也可以進(jìn)行相關(guān)環(huán)境數(shù)據(jù)測(cè)度，以保證監(jiān)管物品的品質(zhì)，全流程進(jìn)行電子信息傳輸，直到銷售最終環(huán)節(jié)，基本可以解決供應(yīng)鏈金融以上隱憂，拓展供應(yīng)鏈金融在服務(wù)中小企業(yè)融資方面的能力。

以某金融平臺(tái)開展的京農(nóng)貸業(yè)務(wù)為例，依托互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)手段，聯(lián)合核心企業(yè)、合作農(nóng)戶、經(jīng)銷商、數(shù)據(jù)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建農(nóng)業(yè)生態(tài)圈，根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)設(shè)計(jì)特色流程，通過物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)時(shí)采集數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展數(shù)據(jù)傳遞，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游農(nóng)戶提供信貸服務(wù)，實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)加數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)風(fēng)控解決方案。

（二）貸中智能監(jiān)控+數(shù)據(jù)管理為中小企業(yè)融資提高有效管控

傳統(tǒng)信貸邏輯以擁有的資產(chǎn)衍生出信用，而物聯(lián)網(wǎng)金融是以生產(chǎn)過程進(jìn)行評(píng)估產(chǎn)生信用。在缺乏物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時(shí)，傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)主要通過盡職調(diào)查、固定資產(chǎn)盤查、對(duì)企業(yè)歷史行為進(jìn)行信用評(píng)估決定是否放貸，這就難以掌握企業(yè)實(shí)時(shí)、內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)情況;并且傳統(tǒng)銀行在信貸過程中風(fēng)控手段主要依靠前臺(tái)—中臺(tái)—后臺(tái)人海戰(zhàn)術(shù)進(jìn)行線下操作，不僅導(dǎo)致銀行人力成本和運(yùn)營(yíng)成本的提高，還會(huì)降低信貸授信審批的效率，最終導(dǎo)致中小企業(yè)融資難融資貴。而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具備“萬物互聯(lián)”“客觀驗(yàn)證”特點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)控制上更強(qiáng)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)場(chǎng)景中的全過程，不僅切入貸前，而且可以在貸中實(shí)時(shí)過程管理，隨時(shí)隨地感知企業(yè)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、影像數(shù)據(jù)，消除了傳統(tǒng)信貸貸中管理過程缺失、人為干預(yù)的缺陷，更注重反映企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，風(fēng)控手段具備切入技術(shù)化、流程數(shù)據(jù)化等特點(diǎn)。3

以某數(shù)據(jù)農(nóng)貸場(chǎng)景為例，“數(shù)據(jù)農(nóng)貸”全流程參與養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖過程，通過物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對(duì)養(yǎng)殖場(chǎng)溫度、濕度、禽畜數(shù)量實(shí)時(shí)監(jiān)控，物流運(yùn)輸全程追蹤，銷售數(shù)據(jù)電子收集實(shí)現(xiàn)智慧農(nóng)業(yè)。與傳統(tǒng)注重貸款發(fā)放和貸款利率、貸中放任的方式相比，更注重貸中資金管理和資金利用效率，在風(fēng)險(xiǎn)防控的定位上將養(yǎng)殖過程的真實(shí)性和合理性作為核心，通過全流程參與飼料廠、獸藥廠、屠宰場(chǎng)的物流監(jiān)控和電子合同，將欺詐的成本顯著提升。對(duì)于銀行而言，企業(yè)規(guī)模、歷史交易、固定資產(chǎn)不再重要，真正將風(fēng)控著力點(diǎn)放在養(yǎng)殖全過程，形成管理、訂單、保險(xiǎn)、提料、收入等智能監(jiān)控和交叉驗(yàn)證。

（三）貸后實(shí)時(shí)管理，建立動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押新模式

據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額總額在2016年末為106.6萬億元，其中抵押類貸款占余額總額43.16%，質(zhì)押類僅占1/4（11.95%）。同時(shí)銀行對(duì)其他增信方式認(rèn)可度低、涉及面窄是多年以來根深蒂固的理念;對(duì)于可抵押資產(chǎn)不足的中小企業(yè)，商業(yè)銀行又面臨重復(fù)質(zhì)押、監(jiān)管不透明、監(jiān)管方道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，非抵押類貸款一直不受銀行青睞。其根本問題在于銀行對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制力不足，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)只能放棄動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)就是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，將物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備應(yīng)用于倉庫、物流過程中，進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，從時(shí)間、空間兩個(gè)維度滿足銀行“客觀驗(yàn)證”的需求，進(jìn)而撬動(dòng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押市場(chǎng)。

以某企業(yè)化工品動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押場(chǎng)景為例。大量經(jīng)營(yíng)化工品企業(yè)是中小企業(yè)，以租用倉庫、采用第三方物流運(yùn)輸為主，固定資產(chǎn)資源非常有限。而在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中，因液態(tài)化工品、成品油及各種石油制品的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)因其動(dòng)產(chǎn)性質(zhì)，很難在銀行作為質(zhì)押品進(jìn)行融資。在引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，通過采集終端、標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)等設(shè)備，可以在倉儲(chǔ)中實(shí)時(shí)檢測(cè)到液體的液位、料溫、濃度、體積、標(biāo)密、質(zhì)量等信息，并且通過實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)，以郵件、短信、平臺(tái)等信息渠道直接將監(jiān)測(cè)內(nèi)容遠(yuǎn)程傳輸給銀行后臺(tái)，使得質(zhì)押融資從無到有、從少到多。并且通過銀行、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、化工品生產(chǎn)企業(yè)三方合作，建立標(biāo)準(zhǔn)化流程，實(shí)現(xiàn)多次反復(fù)利用一套設(shè)備，幫助眾多化工品企業(yè)使用該倉儲(chǔ)設(shè)備進(jìn)行申請(qǐng)融資，銀行只需全后臺(tái)系統(tǒng)操作處理，無須人為信用測(cè)評(píng)，可大大提高銀行業(yè)務(wù)量。

（四）物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化、智能化催生其他金融服務(wù)

物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)時(shí)獲取企業(yè)采購(gòu)、倉儲(chǔ)、銷售等物流過程中產(chǎn)生的周轉(zhuǎn)、通關(guān)、物流數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)向平臺(tái)反饋企業(yè)的進(jìn)貨周期、采購(gòu)周期，企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)狀況，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)異常經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而能夠加快各個(gè)環(huán)節(jié)金融服務(wù)提供的意愿，催生保險(xiǎn)、保理、票據(jù)融資、倉儲(chǔ)融資、信貸承諾等。

以某醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為例，由于形成醫(yī)藥提供方、冷鏈物流方、金融機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥需求方信息大整合的信息平臺(tái)，可以鏈接數(shù)千家上下游中小藥企，形成醫(yī)藥流通數(shù)據(jù)的沉淀，并且需求方變化可以被實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)掌握，使得物流方反向調(diào)整倉儲(chǔ)、生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)下游需求變化調(diào)整生產(chǎn)成為可能。物聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了醫(yī)藥供需的可預(yù)測(cè)，幫助上游生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行智能生產(chǎn)，并且由于操作靈活、便捷，可以進(jìn)行一站式實(shí)時(shí)線上金融服務(wù)，并且根據(jù)需求端數(shù)據(jù)進(jìn)行生產(chǎn)前融資，根據(jù)訂單及需求數(shù)據(jù)沉淀，中小企業(yè)在藥品生產(chǎn)前就可以預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，銀行等金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品生產(chǎn)出來前就能夠掌握中小企業(yè)各種金融需求并提供融資服務(wù)。

四、大力推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資約束

物聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于緩解中小企業(yè)融資約束具有重要意義，抓住物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的金融業(yè)務(wù)重構(gòu)機(jī)遇，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)結(jié)合，努力實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資創(chuàng)新場(chǎng)景落地，既需要理論研究和探索，也需要監(jiān)管部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備提供方協(xié)同合作。

（一）深研物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)，廣泛融合其他金融科技

物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依靠物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，掌握物聯(lián)網(wǎng)核心關(guān)鍵技術(shù)是保證我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。這就需要加大在面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的智能傳感器及數(shù)據(jù)融合領(lǐng)域技術(shù)水平的研發(fā)投入;加強(qiáng)在物聯(lián)網(wǎng)感知數(shù)據(jù)知識(shí)表達(dá)、智能決策、跨平臺(tái)和能力開放處理、銀行內(nèi)部系統(tǒng)支持物聯(lián)網(wǎng)操作技術(shù)、盡快實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享服務(wù)平臺(tái)的產(chǎn)業(yè)化;并且注重物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)的融合，提高物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力，以實(shí)現(xiàn)高效的物聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控水平。

（二）鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行物聯(lián)網(wǎng)金融場(chǎng)景落地探索

物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必然需要大量落地金融場(chǎng)景，這些金融場(chǎng)景是商業(yè)銀行、中小企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)方實(shí)現(xiàn)互利共贏的支撐。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)邏輯應(yīng)當(dāng)伴隨物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，從以產(chǎn)品、服務(wù)為核心，轉(zhuǎn)為探索在不同場(chǎng)景中有針對(duì)性地設(shè)計(jì)新型產(chǎn)品，通過物聯(lián)網(wǎng)傳感器實(shí)時(shí)獲取數(shù)據(jù)為核心，提高業(yè)務(wù)效率，滿足客戶個(gè)性化需求，精準(zhǔn)定位實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極成立專門物聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部，通過與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供方積極合作，挖掘潛在中小客戶業(yè)務(wù)需求，激活惰性數(shù)據(jù)，改變以往客戶選擇門檻，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)客戶洞察能力。

（三）鼓勵(lì)中小企業(yè)積極切入物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是由物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供方結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)建立的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備切入中小企業(yè)生產(chǎn)、物流運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)，并且可以與商業(yè)銀行系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換，以實(shí)現(xiàn)信息共享，金融服務(wù)平臺(tái)化;通過電子票據(jù)、網(wǎng)上信用證、電子倉單、特定周期放款等新型金融工具與手段，幫助中小企業(yè)進(jìn)行信息流與現(xiàn)金流銜接。只有大量中小企業(yè)切入物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，才能有助于金融機(jī)構(gòu)在物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展規(guī)?；?wù);同時(shí)大量中小企業(yè)業(yè)務(wù)往來信息在物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的交匯，有利于金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)資信情況、真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全方位評(píng)估;中小企業(yè)在物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)形成的數(shù)據(jù)沉淀成為構(gòu)建中小企業(yè)征信系統(tǒng)的天然數(shù)據(jù)。政府可以根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)行特點(diǎn)對(duì)金融資本引進(jìn)、中小企業(yè)切入進(jìn)行引導(dǎo)、補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)形成符合中小企業(yè)融資需求的投資、信貸、保險(xiǎn)等新型金融服務(wù)和產(chǎn)品。

（四）放松非持有金融牌照物聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)參與相關(guān)業(yè)務(wù)的限制

在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)雨后春筍興起之際，非金融機(jī)構(gòu)類物聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有更強(qiáng)烈的參與物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的意愿、更靈活的應(yīng)對(duì)性解決方案，更容易滿足市場(chǎng)需求。這是因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)解決方案提供商在負(fù)責(zé)倉庫改造、設(shè)備安裝、利用云平臺(tái)對(duì)實(shí)物進(jìn)行監(jiān)控時(shí)更了解中小企業(yè)實(shí)際狀況，并且在掌握了企業(yè)貿(mào)易往來的數(shù)據(jù)后熟知企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，他們比金融機(jī)構(gòu)更容易設(shè)計(jì)出個(gè)性化解決方案，既能加快解決中小企業(yè)資金燃眉之急，也能精準(zhǔn)定價(jià)，甚至可以先免費(fèi)安裝物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，從后期融資中收取傭金的方式快速搶占市場(chǎng)，因此，放開物聯(lián)網(wǎng)融牌照有利于物聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，盡快解決中小企業(yè)融資約束。