丁柔菲

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展受到關(guān)注，也有人以銀行存款的形式管理資產(chǎn)，但是金融改革和國家金融信息的完善是國內(nèi)銀行的資產(chǎn)觀帶來新的挑戰(zhàn)。本文首先從不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映、不銀行不承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)、基本不占用資本、服務(wù)載體是客戶的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模以貨幣計(jì)量以及核算清晰等方面對(duì)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特征 進(jìn)行了分析，然后從加強(qiáng)監(jiān)管文件的執(zhí)行、完善法律主體地位、建議增加正常投資渠道和投資領(lǐng)域，降低投資項(xiàng)目的集中度風(fēng)險(xiǎn)、注重投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管文件的解讀和執(zhí)行以及完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)制度等方面提出了強(qiáng)化商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作對(duì)策，最后從在主動(dòng)資產(chǎn)管理概念轉(zhuǎn)變中回歸“代客”的概念、市場(chǎng)開放和社會(huì)需求促進(jìn)資產(chǎn)管理創(chuàng)新速度、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型促進(jìn)資產(chǎn)管理向集中管理模式的轉(zhuǎn)變、規(guī)范和指導(dǎo)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管制度安排以及豐富金融市場(chǎng)，培育資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境等方面對(duì)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)未來發(fā)展方向進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);投資運(yùn)作

以金融體制改革為背景，國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不能滿足現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展。因此，為了穩(wěn)定市場(chǎng)地位，國內(nèi)商業(yè)銀行要采取適當(dāng)?shù)耐顿Y行為，以改善內(nèi)部管理方法，為自身發(fā)展創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。

一、銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特征

（1）不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映

不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映 ，這是銀行資產(chǎn)管理的最基本特征。該職能確定資產(chǎn)管理和業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)發(fā)展和公司治理方面與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債不同。

（2）不銀行不承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，基本不占用資本

無法承擔(dān)重大風(fēng)險(xiǎn)涉及銀行資產(chǎn)管理產(chǎn)品合約的全面披露和承諾。我們不對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的損壞負(fù)責(zé)，銷售結(jié)果不受資產(chǎn)管理產(chǎn)品損壞的影響。從理論上講，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不面臨重要信貸和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但有一些與聲譽(yù)，管理和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)。

（3）服務(wù)載體是客戶的資產(chǎn)

資產(chǎn)管理工作的本質(zhì)就是照顧一系列的客戶關(guān)系。這種基本關(guān)系可以體現(xiàn)管理、委托、交易、咨詢等多種服務(wù)，并且可以有不同的服務(wù)。對(duì)于某些資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，例如，資產(chǎn)管理以及客戶服務(wù)等這種合同關(guān)系旨在保護(hù)和重新評(píng)估客戶的資產(chǎn)。

（4）業(yè)務(wù)規(guī)模以貨幣計(jì)量

貨幣計(jì)價(jià)的特點(diǎn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，衡量的主要方面包括資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)負(fù)債表和收入，可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的定量風(fēng)險(xiǎn)分析。

（5）核算清晰

余額、發(fā)生額和收入可以明確記錄，直接和余額（發(fā)生額）一起。

二、強(qiáng)化商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作對(duì)策

（1）加強(qiáng)監(jiān)管文件的執(zhí)行

加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的一個(gè)方法之一就是加強(qiáng)監(jiān)管文件的執(zhí)行，可以從以下幾個(gè)方面展開：提高自身的金融投資標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)資金管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，在發(fā)展過程中，最后有效實(shí)施監(jiān)管文件;其次，隨著現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，零售金融資金的初期投資形式不能滿足現(xiàn)金管理的要求。為有效實(shí)施目監(jiān)管文件打下良好的基礎(chǔ)。

（2）完善法律主體地位

投資法在我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理中沒有突出其主導(dǎo)的地位，銀行在實(shí)際的操作過程中是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)的。眾所周知，國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營，以便及時(shí)解決法律問題，商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理中合法的流動(dòng)權(quán)和投資活動(dòng)的利益被法律保護(hù)。在這些環(huán)境中使用新媒體來建立公司的狀態(tài)。商業(yè)銀行繼續(xù)利用商業(yè)銀行資產(chǎn)管理投資，政策問題的政策問題，以完善本標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)的相關(guān)政策法規(guī)必須在銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)營期間進(jìn)行溝通。

（3）建議增加正常投資渠道和投資領(lǐng)域，降低投資項(xiàng)目的集中度風(fēng)險(xiǎn)

為降低商業(yè)銀行理財(cái)資金管理，投資項(xiàng)目的集中度風(fēng)險(xiǎn)，建議監(jiān)管與正常的投資渠道和區(qū)域協(xié)調(diào)，以增加銀行的資產(chǎn)管理基金。同時(shí)，創(chuàng)新產(chǎn)品和投資工具，豐富產(chǎn)品線，進(jìn)一步發(fā)展商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，滿足客戶的需求。

（4）注重投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查

在商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)投資活動(dòng)之前一定要注重投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查 ，在開始投資之前就吊車清楚被投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來源是什么，什么時(shí)候可能發(fā)生，造成什么樣的后果。經(jīng)過大量研究，投資風(fēng)險(xiǎn)破壞了商業(yè)銀行的名聲，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。在這種背景下，商業(yè)銀行有能力在投資工廠復(fù)制，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)管理分析之前完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資工作，以達(dá)成未分類的危險(xiǎn)。需要有良好的員工投資。

（5）加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管文件的解讀和執(zhí)行

一是，銀監(jiān)會(huì)的號(hào)文限制了資產(chǎn)管理基金的非標(biāo)準(zhǔn)索賠范圍，但是，商業(yè)銀行還有很多渠道、大型項(xiàng)目和金融資源，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展優(yōu)于其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求適當(dāng)控制資產(chǎn)管理基金非標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)的投資水平，確定總資產(chǎn)的百分比。二是，摒棄原有商業(yè)銀行資金池及商業(yè)銀行投資場(chǎng)的投資方式，應(yīng)用各種期限和類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金以及一些非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)人并處理這些特定產(chǎn)品，這種關(guān)系有些模糊。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管的要求：“商業(yè)銀行需要對(duì)每一個(gè)資產(chǎn)管理的產(chǎn)品以及投資的主體直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系進(jìn)行單獨(dú)管理”;不同的會(huì)計(jì)賬務(wù)意味著每個(gè)資產(chǎn)管理產(chǎn)品制作銀行存折以明確定義資產(chǎn)。單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬務(wù)指的是每種資產(chǎn)管理產(chǎn)品的單獨(dú)會(huì)計(jì)賬務(wù)，資產(chǎn)管理的產(chǎn)業(yè)一般有現(xiàn)金流量表、損益表以及資產(chǎn)負(fù)債表等。在財(cái)務(wù)管理方面，每個(gè)產(chǎn)品必須是獨(dú)立的，代表拒絕資金池業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)信息是明確和不清楚的。在運(yùn)營層面，由于資產(chǎn)管理的性質(zhì)，因?yàn)殂y行的資產(chǎn)管理的制約，該獨(dú)立賬戶的實(shí)施引入了各種資產(chǎn)管理產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)。

（6）完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)制度

商品設(shè)計(jì)系統(tǒng)的完整性也是加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理活動(dòng)的投資管理手段之一，從以下方面著手。商業(yè)銀行需要根據(jù)自身的發(fā)展方向和實(shí)際的發(fā)展目標(biāo)，構(gòu)筑了相關(guān)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)體系。從目前的情況來看，我國的商業(yè)銀行存在單一產(chǎn)品的生產(chǎn)和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)簡單等問題。因此，為了提高客戶的關(guān)注度，國內(nèi)商業(yè)銀行需要將最新的科學(xué)技術(shù)融入到開發(fā)過程中，鼓勵(lì)投資者投資產(chǎn)品的吸引力以實(shí)現(xiàn)各種產(chǎn)品設(shè)計(jì)。此外，為了提高顧客滿意度，國內(nèi)商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中，考慮了顧客的心理需求、企業(yè)能力等，達(dá)到了最佳的產(chǎn)品設(shè)計(jì)狀態(tài)。第三，商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)，公司為了提高核心競爭力，穩(wěn)定市場(chǎng)競爭地位，在激烈的市場(chǎng)競爭中表現(xiàn)出公司的結(jié)構(gòu)，優(yōu)先發(fā)展業(yè)務(wù)在安全性方面，您應(yīng)該在資產(chǎn)管理產(chǎn)品的背景下進(jìn)行解釋。第四是有效控制產(chǎn)品的期限，收益率，投資方向等因素，最終有效風(fēng)險(xiǎn)管理的目的應(yīng)該是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)。

三、銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)未來發(fā)展方向

（1）在主動(dòng)資產(chǎn)管理概念轉(zhuǎn)變中回歸“代客”的概念

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的快速發(fā)展，是由于人口和財(cái)富的快速增長和投資和資產(chǎn)管理的需要。簡單的資本是商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型企業(yè)的主要優(yōu)勢(shì)。

（2）市場(chǎng)開放和社會(huì)需求促進(jìn)資產(chǎn)管理創(chuàng)新速度

近年來，隨著金融業(yè)的發(fā)展和資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，個(gè)人資本進(jìn)入金融經(jīng)濟(jì)，引起了金融革新。通過多種投資和財(cái)務(wù)管理的需求，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間接地促進(jìn)了產(chǎn)品創(chuàng)新。

（3）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型促進(jìn)資產(chǎn)管理向集中管理模式的轉(zhuǎn)變

資產(chǎn)管理和個(gè)人業(yè)務(wù)的差異在于與營業(yè)業(yè)務(wù)分離。為了快速發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的管理結(jié)構(gòu)和分散業(yè)務(wù)不能使用，主管部門已經(jīng)發(fā)布了35號(hào)文件。其中公布了現(xiàn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式的改革方向。

（4）規(guī)范和指導(dǎo)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管制度安排

今后的法律制度和資產(chǎn)管理的主要職責(zé)確定銀行資產(chǎn)管理的發(fā)展方向。因此，這是明確法律地位的先決條件，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)從這個(gè)階段開始，以實(shí)現(xiàn)成功的過渡。另外，主管部門明確了資產(chǎn)管理的長期位置，加強(qiáng)了法律概念和計(jì)劃。

（5）豐富金融市場(chǎng)，培育資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境

資產(chǎn)管理的發(fā)展需要隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，以市場(chǎng)為中心的匯率和匯率的變動(dòng)。開放資本市場(chǎng)，放寬各種法律法規(guī)，擴(kuò)大資本市場(chǎng)容量。

四、結(jié)語

總之，在過去幾年中，由于風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理投資逐漸受到關(guān)注。因此，原則上為公司和個(gè)人客戶提供投資和融資的機(jī)會(huì)，以限制投資的風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，產(chǎn)品的開發(fā)過程我們需要豐富形狀。為了確保國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常運(yùn)行，商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展能夠提高資產(chǎn)管理服務(wù)的質(zhì)量、品牌形象和社會(huì)信譽(yù)。允許確保投資基金池的穩(wěn)定性，必須采取適當(dāng)?shù)拇胧?。來保證這項(xiàng)工作的安全可靠性。

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