楊隕菽 張玲琳

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的歷程中，中國(guó)以更開(kāi)放的姿態(tài)面向全球，成都自貿(mào)區(qū)作為第三批自貿(mào)區(qū)中推動(dòng)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的佼佼者，其積極的創(chuàng)新政策帶來(lái)利好的同時(shí)，也伴隨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而自貿(mào)區(qū)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心基礎(chǔ)是把控可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文以成都自貿(mào)區(qū)為研究，分析了其準(zhǔn)入門(mén)檻低，無(wú)完備退出機(jī)制及金融創(chuàng)新環(huán)境欠佳三大風(fēng)險(xiǎn)。討論了“自貿(mào)通”及“創(chuàng)新信用券”創(chuàng)新風(fēng)控模式的利弊。并進(jìn)一步提出了有利風(fēng)控建設(shè)的意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：成都自貿(mào)區(qū) 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)控探索評(píng)估 風(fēng)控建設(shè)意見(jiàn)

作為中國(guó)（四川）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)核心區(qū)域，成都自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在短短兩年時(shí)間內(nèi)，發(fā)展迅速，以大力創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，打造出了一個(gè)內(nèi)陸開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)高地新引擎。其強(qiáng)大的生長(zhǎng)能力及發(fā)展?jié)摿?duì)中西部地區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。

2018年公布的《中國(guó)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)（2017-2018）》中，成都自貿(mào)區(qū)在“制度創(chuàng)新指數(shù)”上名列全國(guó)第一，成都自貿(mào)區(qū)摘取了五項(xiàng)一級(jí)指標(biāo)其中兩項(xiàng)桂冠：“投資便利化”及“金融管理與服務(wù)創(chuàng)新”。金融服務(wù)的改革創(chuàng)新作為推動(dòng)便利化的基石，其蘊(yùn)藏的經(jīng)濟(jì)效益巨大，但伴隨著“首證通”、“放服管”等創(chuàng)新改革措施的實(shí)施，潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題應(yīng)運(yùn)而生。因此，改革過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制也需跟緊經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的步伐，風(fēng)控建設(shè)要為自貿(mào)區(qū)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障，為其他同類(lèi)型自貿(mào)區(qū)實(shí)踐出可借鑒經(jīng)驗(yàn)，最終實(shí)現(xiàn)有效規(guī)避自貿(mào)區(qū)風(fēng)控建設(shè)中的潛在問(wèn)題。

一、成都自貿(mào)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析

（一）準(zhǔn)入門(mén)檻低

經(jīng)過(guò)天津、上海、廣東、福建四大自貿(mào)區(qū)率先試點(diǎn)后，我國(guó)已正式于2018年全面實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度。負(fù)面清單的管理模式通俗來(lái)說(shuō)：法不禁即可為。在此條件下，政府權(quán)限有了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹萍s范圍，但若是正面清單，其制約就相對(duì)模糊。

在大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，建設(shè)國(guó)際一流的營(yíng)商環(huán)境的目標(biāo)下，成都自貿(mào)區(qū)截至目前新增注冊(cè)企業(yè)47370家，注冊(cè)資本5367億元，其中外商投資企業(yè)756家，新增注冊(cè)資本122.1億元，90%集中在高端服務(wù)業(yè)。不可否認(rèn)，該制度在一定程度上提高了資本賬戶(hù)的開(kāi)放程度，使得企業(yè)投融資更加便利。但進(jìn)一步觀察不難發(fā)現(xiàn)，部分政策可能存在放權(quán)讓利過(guò)快過(guò)寬的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

世界銀行數(shù)據(jù)表明：新加坡申辦企業(yè)需3天，美國(guó)需6天，中國(guó)需33天。而成都自貿(mào)區(qū)通過(guò)大力推動(dòng)多證合一，大大降低了申辦審核時(shí)間，其核心概念是“首證”審核一旦通過(guò)，后期其他證檢均一路綠燈暢通。其中，人民銀行成都分行為簡(jiǎn)化辦事流程，上線了賬戶(hù)審核輔助系統(tǒng)，利用影像傳輸，最快當(dāng)天就可取得開(kāi)戶(hù)許可證?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”模式下，該流程最低僅需十多分鐘，但通過(guò)電腦掃描確定開(kāi)戶(hù)信息，不排除存在影像造假的情況，且銀行因缺少對(duì)新申企業(yè)整體詳備的發(fā)展前景評(píng)估，很有可能遭受信用違約風(fēng)險(xiǎn)，從而影響銀行自身資金周轉(zhuǎn)。

可見(jiàn)，負(fù)面清單的管理模式要求“首證”發(fā)行單位必須具備對(duì)新申企業(yè)更高的審查能力，包括高標(biāo)準(zhǔn)的綜合性評(píng)估以及高程度對(duì)國(guó)際貿(mào)易的了解和認(rèn)知。并且在審查過(guò)程中，負(fù)責(zé)部門(mén)不能只著眼于傳統(tǒng)要求，而應(yīng)積極更新審核內(nèi)容，全面綜合性地考量。為提高效率，這一改革方案實(shí)際上增加了操作風(fēng)險(xiǎn)，“首證”發(fā)行單位不可避免地承擔(dān)起了過(guò)重責(zé)任。

（二）現(xiàn)行檢測(cè)及退出機(jī)制存在缺陷

成都自貿(mào)區(qū)定位于加大西部地區(qū)門(mén)戶(hù)城市開(kāi)放力度、建設(shè)內(nèi)陸開(kāi)放戰(zhàn)略支撐帶，實(shí)現(xiàn)內(nèi)陸與沿海沿邊沿江協(xié)同開(kāi)放。自2017年3月起，政府將目光鎖定在了改革創(chuàng)新及發(fā)展進(jìn)步上，忽視了保障系統(tǒng)的完善。創(chuàng)新只針對(duì)于提高企業(yè)數(shù)量，提高資金規(guī)模、提升運(yùn)營(yíng)效率上，而僅有的風(fēng)控措施更多的是借鑒于上海等優(yōu)先發(fā)展的自貿(mào)區(qū)的經(jīng)驗(yàn)。

乘著改革創(chuàng)新的東風(fēng)，各類(lèi)型存在內(nèi)部缺陷或增長(zhǎng)動(dòng)力不足但沒(méi)有不符合準(zhǔn)入條件的企業(yè)成功進(jìn)入自貿(mào)區(qū)，長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)條件下，其劣勢(shì)將會(huì)逐漸顯現(xiàn)：一方面此類(lèi)企業(yè)占用了自貿(mào)區(qū)寶貴的資源環(huán)境，排擠了其他企業(yè)的的進(jìn)入;另一方面，自貿(mào)區(qū)中發(fā)展乏力的企業(yè)對(duì)自貿(mào)區(qū)的整體建設(shè)及國(guó)內(nèi)外名譽(yù)可能造成不良影響，進(jìn)一步加劇了吸引優(yōu)秀企業(yè)入駐自貿(mào)區(qū)的難度。

政府出臺(tái)的部分定期監(jiān)察機(jī)制沒(méi)有良好結(jié)合創(chuàng)新發(fā)展的方向，缺少針對(duì)性，而退出機(jī)制更是寥寥無(wú)幾。雖成都自貿(mào)區(qū)正處在極速發(fā)展的上升期，但過(guò)多的企業(yè)扎堆式的入駐，極大可能在未來(lái)不久掀起一波自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以健全金融市場(chǎng)，發(fā)展退出機(jī)制，是成都自貿(mào)區(qū)當(dāng)前亟待重視的問(wèn)題。

（三）金融創(chuàng)新環(huán)境欠佳

目前，成都自貿(mào)區(qū)發(fā)展以政府的前期規(guī)劃為主，還未形成積極的市場(chǎng)機(jī)制。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融企業(yè)較少，金融政策主要來(lái)自于國(guó)家層面，金融市場(chǎng)功能偏向于保守，金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足，各企業(yè)對(duì)金融認(rèn)知不足。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，區(qū)內(nèi)過(guò)半數(shù)的企業(yè)負(fù)責(zé)人不了解自由貿(mào)易賬戶(hù)和利率是否實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，匯率是否自由浮動(dòng)等基本相關(guān)知識(shí)，這也印證了前文提到的準(zhǔn)入門(mén)檻低所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)存在的金融知識(shí)匱乏很大程度上會(huì)影響其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，進(jìn)而無(wú)法實(shí)施有效合理的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，最終可能突破其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，影響整體自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況。

此外，成都自貿(mào)區(qū)還沒(méi)有建立有效的中小企業(yè)信用機(jī)制;專(zhuān)業(yè)化的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)發(fā)育遲緩，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略形成一定了較大的制約。

二、成都自貿(mào)區(qū)風(fēng)控舉措探索

（一）打造“自貿(mào)通”金融服務(wù)

“自貿(mào)通” 涉及“貸、惠、易”三方面，以融資降費(fèi)為核心，力圖實(shí)現(xiàn)政府、銀行、擔(dān)保多方聯(lián)動(dòng)，通過(guò)便捷融資、國(guó)際結(jié)算費(fèi)用減免等方式，解決企業(yè)融資難題，減輕資金負(fù)擔(dān)。

自貿(mào)區(qū)中有一部分小微企業(yè)，其項(xiàng)目前景廣闊，但卻有一定風(fēng)險(xiǎn)。相比于過(guò)去通過(guò)銀行審核，同時(shí)銀行還極大可能拒絕或部分拒絕小微企業(yè)的融資要求，結(jié)合自貿(mào)區(qū)國(guó)際性、科技性等自身特點(diǎn)，量身打造一款便捷融資的金融服務(wù)。用更具有針對(duì)性的專(zhuān)業(yè)便捷方式替代具有普遍性的傳統(tǒng)融資渠道，表面上減輕了小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，實(shí)際上更能維護(hù)金融市場(chǎng)的安全?？梢?jiàn)，“自貿(mào)通”這一措施，在合理的實(shí)施及監(jiān)管下，定能反過(guò)來(lái)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制的建設(shè)。

（二）推行“創(chuàng)新信用券”

“創(chuàng)新信用券”是基于“市場(chǎng)+政府”的雙輪驅(qū)動(dòng)，旨在打造市場(chǎng)化科技創(chuàng)新信用監(jiān)管新模式。連接線上、線下，依托 “雙創(chuàng)企業(yè)信用庫(kù)”，收集區(qū)內(nèi)企業(yè)、服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展情形和經(jīng)營(yíng)行為等相關(guān)信息并進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并且實(shí)行信用評(píng)級(jí)與政策補(bǔ)貼雙掛鉤的模式，實(shí)現(xiàn)政策支持額度的合理分配，保障區(qū)內(nèi)企業(yè)得到真正有效的幫扶。2018年底，僅成都高新自貿(mào)區(qū)的雙創(chuàng)企業(yè)信息庫(kù)就涵蓋了近1.4萬(wàn)家企業(yè)，累計(jì)為5000余家企業(yè)提供了1萬(wàn)余家（次）的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上，“創(chuàng)新信用券”激發(fā)了自貿(mào)區(qū)企業(yè)努力發(fā)展壯大的意識(shí)，使得企業(yè)更積極去尋求促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效途徑，從而帶動(dòng)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)氣向著好的方向發(fā)展。

三、進(jìn)一步關(guān)于風(fēng)控建設(shè)的意見(jiàn)

（一）加大監(jiān)管力度，完善審查機(jī)制

目前，成都自貿(mào)區(qū)監(jiān)管方式單一，監(jiān)管主體責(zé)任清單尚未建立，而明確政府職責(zé)是政府實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管的第一步。鑒于成都自貿(mào)區(qū)有別于上海、天津自貿(mào)區(qū)的獨(dú)特使命，政府首先應(yīng)該作為促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)地角度出發(fā)，結(jié)合國(guó)家發(fā)展需要，統(tǒng)一四川頂層監(jiān)管內(nèi)容，制定詳細(xì)可行的方案。同時(shí)，根據(jù)不同自貿(mào)區(qū)所在地的實(shí)際規(guī)模及狀況有所側(cè)重地安排相應(yīng)的的清單選項(xiàng)，讓自貿(mào)區(qū)能夠各司其職，精準(zhǔn)發(fā)展，依據(jù)自身情況做出最優(yōu)選擇。

同時(shí)，應(yīng)該在保證準(zhǔn)入機(jī)制高效運(yùn)行的條件下，確立更加完備的審查機(jī)制，要意識(shí)到高效不僅是由減少繁雜的工作實(shí)現(xiàn)，更是通過(guò)統(tǒng)一化的詳細(xì)審查機(jī)制，保證“一證到位”的基礎(chǔ)。

（二）監(jiān)控企業(yè)發(fā)展，建立退出機(jī)制

在企業(yè)進(jìn)入自貿(mào)區(qū)后要實(shí)行定期的審查，并且依據(jù)企業(yè)進(jìn)出的流通速度，定期上報(bào)審查結(jié)果。審查不通過(guò)的企業(yè)，可要求進(jìn)行合理的退出流程。學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)的破產(chǎn)保護(hù)相關(guān)法規(guī)，建立具有自貿(mào)區(qū)特色的破產(chǎn)程序，同時(shí)與其他金融機(jī)制配套銜接，防止出現(xiàn)過(guò)多的“僵尸企業(yè)”，使自貿(mào)區(qū)企樹(shù)立起誠(chéng)信形象。

（三）大力推動(dòng)人才引進(jìn)計(jì)劃

成都作為內(nèi)陸省主要經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心，其經(jīng)濟(jì)建設(shè)潛力巨大。但近年來(lái)人才流失成為了不可避免的問(wèn)題，相比于沿海地區(qū)，政府應(yīng)推出更具有吸引力的人才政策;積極培養(yǎng)和引進(jìn)科技創(chuàng)新人才，金融人才，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)暢通發(fā)展。

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（作者單位：西南科技大學(xué)）