鄭亞平

摘要：隨著科學(xué)技術(shù)的快速變革與社會文化的日益發(fā)展，人們對城市環(huán)境具備了更高的期望，因而，如何實(shí)現(xiàn)社會與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)變成了全世界的重要議題。由此，我國發(fā)展生態(tài)城也越來越受到關(guān)注。但是我國在生態(tài)城市建設(shè)中仍然存在很多問題，特別是在生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，目前還沒有形成完善的制度。因此，研究分析生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常重大的意義。

本文在這一背景下，以中新天津生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目為案例，結(jié)合具體的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的具體流程及各個(gè)步驟風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，并通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對等過程，對該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了全面的剖析，將生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定量賦值，得出風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，建立了中心生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)庫，以期對我國生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供理論的和實(shí)踐的借鑒。

關(guān)鍵詞：生態(tài)城市建設(shè);項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理;中新天津生態(tài)城

在我國生態(tài)城市的建設(shè)中，從生態(tài)城市項(xiàng)目的成立、規(guī)劃設(shè)計(jì)到項(xiàng)目的實(shí)施與管理，最后到生態(tài)城市的維護(hù)及城市內(nèi)環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的操作，整個(gè)流程中都蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。因此，全面風(fēng)險(xiǎn)管理在生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目中處于不可忽視的地位。下文以中新天津生態(tài)城項(xiàng)目為案例，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面做了具體的研究。

一、項(xiàng)目背景和概況

2007年11月18日，中新兩國總理簽署《中華人民共和國政府與新加坡共和國政府關(guān)于在中華人民共和國建設(shè)一個(gè)生態(tài)城的框架協(xié)議》，協(xié)議的簽訂標(biāo)志著以中新兩國合作為基礎(chǔ)的生態(tài)城項(xiàng)目正式啟動，為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會的建設(shè)提供了積極的探討和典型示范。

該項(xiàng)目位于天津?yàn)I海新區(qū)北部，永定新河以北，緊挨天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、天津港和海濱休閑旅游區(qū)，占地34.2平方公里。該項(xiàng)目于2007年開始籌備建設(shè)，計(jì)劃持續(xù)10-15年。預(yù)計(jì)到2020年，其常住人口總數(shù)穩(wěn)定在35萬人。

二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用研究

根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系，本文建立了一套與中新生態(tài)城項(xiàng)目實(shí)際情況相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程：識別風(fēng)險(xiǎn)——分析風(fēng)險(xiǎn)——評估風(fēng)險(xiǎn)——應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)識別

1.風(fēng)險(xiǎn)識別的依據(jù)和過程

中新生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別主要是以項(xiàng)目的規(guī)劃報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃書、可得到的參考資料、風(fēng)險(xiǎn)分類、制約因素和假設(shè)條件等作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別的主要依據(jù)。

風(fēng)險(xiǎn)識別過程是由風(fēng)險(xiǎn)分析人員、規(guī)劃人員、設(shè)計(jì)人員、建設(shè)方以及運(yùn)營管理人員等相關(guān)利益方共同分析討論完成的。其主要任務(wù)是找出潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，篩選出對項(xiàng)目影響較小的次要因素，將主要因素重點(diǎn)研究。

2.風(fēng)險(xiǎn)的分類

本文主要采用問卷調(diào)查為主，配合頭腦風(fēng)暴、德爾菲法、行業(yè)調(diào)研以及幕景分析法等多種方式開展風(fēng)險(xiǎn)識別工作。通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別，得出九大類風(fēng)險(xiǎn)類別：

（1）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于外部不確定性因素對生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生不利的影響，從而可給生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要細(xì)分為：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、外部政策風(fēng)險(xiǎn)、政治關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是由于法律制定不完善，或者執(zhí)法力度不夠等和法律相關(guān)的因素，給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要細(xì)分為：交易法律風(fēng)險(xiǎn)、并購法律風(fēng)險(xiǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)企業(yè)的發(fā)展方向、企業(yè)文化、信息和生存能力或企業(yè)效益的因素，是對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、資源、競爭力或核心競爭力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。主要細(xì)分為：戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)。

（4）經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指的決策人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。主要細(xì)分為：制度流程風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、物品采購風(fēng)險(xiǎn)、物品管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營保障風(fēng)險(xiǎn)。

（5）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)無法按期支付負(fù)債融資利息或本金而倒閉的可能性，因此又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。主要細(xì)分為：融資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)、會計(jì)處理風(fēng)險(xiǎn)。

（6）信息管理風(fēng)險(xiǎn)

信息管理風(fēng)險(xiǎn)是指在信息化建設(shè)中，由于可能存在的軟硬件和系統(tǒng)集成缺陷以及信息安全管理中潛在的薄弱環(huán)節(jié)，而導(dǎo)致的不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。主要細(xì)分為：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、信息溝通風(fēng)險(xiǎn)。

（7）人力資源風(fēng)險(xiǎn)

人力資源風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)發(fā)展過程中必須深入思考并加以解決的重要問題。主要細(xì)分為：人才供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、人員道德風(fēng)險(xiǎn)、人員勝任風(fēng)險(xiǎn)、人員管理風(fēng)險(xiǎn)。

（8）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營管理過程中可能導(dǎo)致項(xiàng)目損失的不確定性。主要細(xì)分為：立項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、成本控制風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)。

（9）安全風(fēng)險(xiǎn)

安全風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的安全事件。主要細(xì)分為：工程安全風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、公共事件風(fēng)險(xiǎn)、交通事故風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分析

結(jié)合生態(tài)城風(fēng)險(xiǎn)管理及企業(yè)運(yùn)營的現(xiàn)狀，本文采用定性與定量分析相結(jié)合的方法，即將定性的風(fēng)險(xiǎn)賦予數(shù)值，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)解決方案的實(shí)施排序。主要選取兩個(gè)指標(biāo)來對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評分：

1.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性指標(biāo)

按照前文風(fēng)險(xiǎn)的識別分類，在風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)中，本文按各類風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的概率將風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)等級，分別對應(yīng)定量的計(jì)1-5分。得分較高的風(fēng)險(xiǎn)，在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生概率較大;相反得分較低的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較小。

2.風(fēng)險(xiǎn)影響程度指標(biāo)

按照風(fēng)險(xiǎn)識別分類，本文在調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)中，按照各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后產(chǎn)生的影響將其分為五個(gè)等級，定量的計(jì)作1-5分。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后產(chǎn)生的影響程度主要是從對企業(yè)財(cái)務(wù)損失占稅前利潤的百分比的角度來評估的。得分高的風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的影響大;相反得分低的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對企業(yè)的影響小。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評估

針對識別出的風(fēng)險(xiǎn)因素，采用上述的兩個(gè)指標(biāo)評分的方法，將每一項(xiàng)細(xì)分的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行打分、歸類整理，然后得出每一大類風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度的平均值。為了得出某一風(fēng)險(xiǎn)類別的全面風(fēng)險(xiǎn)評分，本文按照風(fēng)險(xiǎn)管理的一般計(jì)算公式得出各類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)值。公式如下：

風(fēng)險(xiǎn)值=可能性×影響程度

本文對每一類別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評分、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值，并最終得出風(fēng)險(xiǎn)分布圖。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分布圖最終得出，中新生態(tài)城項(xiàng)目主要存在五大類風(fēng)險(xiǎn)：

1.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

由于中新生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目性質(zhì)決定了受宏觀經(jīng)濟(jì)變化的影響較大，加之當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，如果缺少相應(yīng)管理措施，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率為極高;從影響程度的角度來看，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目正常運(yùn)行影響較大。

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的角度來看，有關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)屬于固有風(fēng)險(xiǎn)相對較高的風(fēng)險(xiǎn)類別，加之當(dāng)前行業(yè)狀況的復(fù)雜性，因此該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性極高;從影響程度來看，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響具有全局性，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度也是極高類型。房地產(chǎn)商品房庫存積壓、資金鏈以及房地產(chǎn)行業(yè)金融調(diào)控政策的收緊等是該風(fēng)險(xiǎn)細(xì)化因素中關(guān)注的重點(diǎn)。

3.經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

隨著大部分土地整理工作的完成以及大批工程項(xiàng)目的竣工轉(zhuǎn)固，生態(tài)城后土地經(jīng)營時(shí)代提前到來，對精細(xì)化管理提出更高要求，經(jīng)營管理的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)日漸凸顯。在應(yīng)對快速增長的業(yè)務(wù)量及新的業(yè)務(wù)類型方面，現(xiàn)有的內(nèi)控流程運(yùn)行效率及管理水平仍需進(jìn)一步完善。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于受土地收益下降和房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，加之產(chǎn)業(yè)區(qū)等資產(chǎn)預(yù)期收益較差，整體處于利潤和資產(chǎn)收益率下降、現(xiàn)金流入不足的階段;且隨著債務(wù)資金需求的增長，以及目前資本結(jié)構(gòu)的單一化，導(dǎo)致預(yù)期償債壓力加大。

5.區(qū)域競爭風(fēng)險(xiǎn)

面對近期北塘經(jīng)濟(jì)區(qū)和濱海旅游區(qū)等臨近區(qū)域項(xiàng)目的齊肩而立，越來越多的同質(zhì)化地產(chǎn)項(xiàng)目商品隨之增長，眾多實(shí)力品牌開發(fā)商也隨之帶著生態(tài)環(huán)保的建造理念，逐步落戶其他區(qū)域項(xiàng)目?？傮w上看，中新天津生態(tài)城面臨著越來越激烈的區(qū)域性競爭。

（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

通過風(fēng)險(xiǎn)識別、分析和評估，接下來將對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對策。生態(tài)城的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方法可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)減輕（Mitigate）、風(fēng)險(xiǎn)接受（Accept）、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（Avoid）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（Transfer），簡稱M-A-A-T策略。

針對風(fēng)險(xiǎn)評估得出的生態(tài)城項(xiàng)目五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：

1.不斷拓展業(yè)務(wù)空間和戰(zhàn)略縱深，有效規(guī)避宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

針對宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，建議采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和減輕的方式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷拓展業(yè)務(wù)空間和戰(zhàn)略縱深，在把握綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策方向同時(shí)，著力探索土壤監(jiān)測、土壤修復(fù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極拓展通信和地理信息等業(yè)務(wù)資源，逐步擺脫對土地經(jīng)營收益的過度依賴，向多元產(chǎn)業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。

2.充分發(fā)揮與新方的聯(lián)動作用，有效減輕行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

針對目前房地產(chǎn)行業(yè)面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)，建議充分發(fā)揮與新方的聯(lián)動作用，將目前相對低迷的地產(chǎn)市場形勢轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，通過與新方下屬控股的利益捆綁，整合和控制土地資源，為后期地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展做儲備。

3.完善制度體系，有效減輕經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

建議在不斷完善制度體系的同時(shí)，確保各項(xiàng)制度流程均能有效執(zhí)行，特別是對于沒有電子化的內(nèi)控流程建議以紙質(zhì)表單進(jìn)行固化，有效降低內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)組織有針對性的企業(yè)管理培訓(xùn)。

4.充分發(fā)揮資金結(jié)算中心作用，有效轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

建議充分發(fā)揮資金結(jié)算中心作用，通過集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)資金拆借，提高資金使用效率，盡量將外部融資難的問題通過提高資金使用效率化解;建立應(yīng)收賬款催繳管理系統(tǒng)，加快資金回籠，緩解外部融資壓力，并加強(qiáng)對付款進(jìn)度的把控。

5.以綠色、生態(tài)為品牌，有效應(yīng)對區(qū)域競爭風(fēng)險(xiǎn)

建議進(jìn)一步完善對區(qū)域房地產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)的跟蹤機(jī)制，加強(qiáng)對潛在競爭區(qū)域的實(shí)地調(diào)研，提高對外宣傳的力度;在住宅、商業(yè)以及園區(qū)的開發(fā)中進(jìn)一步強(qiáng)化宜居、綠色和生態(tài)等競爭優(yōu)勢。

三、本文研究的結(jié)論

本文以中新天津生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目為例，研究了生態(tài)城項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程。通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對整個(gè)過程，最終得出了中新生態(tài)城項(xiàng)目面臨的五項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了可以采用風(fēng)險(xiǎn)減輕、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并結(jié)合中新生態(tài)城市建設(shè)的實(shí)情，提出了針對性的應(yīng)對措施。通過對案例的分析研究，提出了其在風(fēng)險(xiǎn)管理方面對我國生態(tài)城建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。但由于我國幅員遼闊，各地區(qū)域特色比較強(qiáng)，各城市有自身的特殊性和差異性。本文以中新天津生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理為例，可能部分措施不適用于其他城市的具體情況，因此本文僅對我國生態(tài)城市建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供微薄和淺顯的理論和實(shí)際的借鑒。不當(dāng)之處，還請批評指正。