蔣棟輝 鄧家文

摘 要：近年來供應(yīng)鏈技術(shù)蓬勃發(fā)展，對(duì)社會(huì)起著至關(guān)重要的影響，尤其是在金融領(lǐng)域方面，使很多的金融模式多樣創(chuàng)新，體系和制度等得以完善。供應(yīng)鏈金融在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)之后，有效地解決了很多供應(yīng)鏈金融中實(shí)際操作所面臨的難題，使供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐效率和安全性大大提高。2017年3月由中國人民銀行、工業(yè)和信息部、中國銀行監(jiān)督管理委員會(huì)等聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國建設(shè)的指導(dǎo)意見》，該意見明確指出要不斷完善并建設(shè)貸款管理體系，提高中小型企業(yè)的質(zhì)量和效率，打造針對(duì)于中小型企業(yè)特色化、專業(yè)化兼具的金融產(chǎn)品。本文將以區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)行理念，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域形成實(shí)際應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；區(qū)塊鏈；供應(yīng)鏈

一、供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈

供應(yīng)鏈金融相當(dāng)于銀行以供應(yīng)鏈當(dāng)中的核心企業(yè)為中心，并分別對(duì)其上下游企業(yè)的資金流、信息流、物流進(jìn)行統(tǒng)一管理與監(jiān)督。從而達(dá)到銀行對(duì)原來的單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制變成對(duì)供應(yīng)鏈整體的風(fēng)險(xiǎn)把控的目的，衍生出專門針對(duì)供應(yīng)鏈各主體的金融服務(wù)。該類的金融服務(wù)有效地維護(hù)了供應(yīng)鏈的生存，提高了供應(yīng)鏈資金的利用率，同時(shí)還降低了供應(yīng)鏈整體的運(yùn)營成本。

在狹義上，區(qū)塊鏈被定義為透明的分布式賬本。其主要特點(diǎn)為去中心化、不可篡改、可追溯。區(qū)塊鏈采用P2P對(duì)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使傳統(tǒng)的中心節(jié)點(diǎn)失去絕對(duì)控制權(quán)，將每一個(gè)節(jié)點(diǎn)賦予相同的權(quán)限參與記錄信息，從而達(dá)到去中心化，增大系統(tǒng)容錯(cuò)性的同時(shí)造成數(shù)據(jù)的冗雜；每一個(gè)區(qū)塊都記錄被哈希函數(shù)處理過的數(shù)據(jù)以及上一區(qū)塊的數(shù)據(jù)，若要更改其中的信息，必須先修改上一區(qū)塊的信息，這樣的信息記錄形成了瀑布效應(yīng)，加上其公鑰私鑰共同作用的非對(duì)稱加密算法和去中心化的特點(diǎn)，使數(shù)據(jù)不能被篡改；在區(qū)塊鏈中，各個(gè)區(qū)塊被連接為一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，每一個(gè)區(qū)塊都可以作為追溯信息源頭的單元，同時(shí)每個(gè)節(jié)點(diǎn)都有該鏈的副本，從而實(shí)現(xiàn)高效實(shí)時(shí)的可追溯性。

1.傳統(tǒng)金融模式

傳統(tǒng)金融模式主要是孤立地關(guān)注單個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)本身，對(duì)于實(shí)力強(qiáng)、資產(chǎn)多、運(yùn)營穩(wěn)定的核心企業(yè)，銀行基于對(duì)該類核心企業(yè)的信任會(huì)專門設(shè)立許多優(yōu)惠性的政策以此吸引它們進(jìn)行貸款。但對(duì)于其中小企業(yè)卻是截然不同的對(duì)待，不僅在貸款的手續(xù)辦理有嚴(yán)格要求，還對(duì)其擔(dān)保與額度等方面進(jìn)行限制。

2.新型模式下的供應(yīng)鏈金融

相比于傳統(tǒng)金融模式，新型模式的供應(yīng)鏈金融關(guān)注即是整個(gè)供應(yīng)鏈交易的過程，通過核心企業(yè)與其上下游企業(yè)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟的合作關(guān)系，共同分享銀行對(duì)核心企業(yè)的優(yōu)惠政策。這不僅改變了對(duì)其核心企業(yè)的上下游企業(yè)的嚴(yán)格限制，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，還有效地整合了物流、資金流、信息流。

3.基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融交易流程

首先接入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái)，涉及到信息鏈的銀行、技術(shù)系統(tǒng)平臺(tái)、核心企業(yè)、供應(yīng)商等用戶利用加密規(guī)則創(chuàng)建其對(duì)于的區(qū)塊鏈平臺(tái)；核心企業(yè)與銀行通過數(shù)據(jù)信息再進(jìn)行授信，供應(yīng)鏈提供信息到平臺(tái)，核心企業(yè)和銀行進(jìn)行信用授額，根據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)和銀行系統(tǒng)數(shù)據(jù)批復(fù)是否進(jìn)行額度授予；最后完成交易、信息反饋，信息可隨時(shí)監(jiān)控和查看，不可篡改。

二、供應(yīng)鏈金融所存在問題

1.信息無法形成統(tǒng)一

信息不對(duì)稱性，不完整性，不確定真實(shí)性也是影響供應(yīng)鏈金融發(fā)展的問題之一。在整個(gè)供應(yīng)鏈中，各個(gè)參與企業(yè)間不具有統(tǒng)一的ERP系統(tǒng)，甚至某些中小型企業(yè)的ERP不能聯(lián)網(wǎng)，除了核心企業(yè)和一、二級(jí)供應(yīng)商、一級(jí)分銷商形成統(tǒng)一，隨著級(jí)數(shù)的增加，企業(yè)的信息化程度呈反比逐漸降低，同時(shí)供應(yīng)鏈融資的大部分中小企業(yè)雖然表面上處于同一鏈條，但實(shí)質(zhì)上仍是相互獨(dú)立的個(gè)體，企業(yè)注重的是自身資源的利用和自我保護(hù)，把物流、信息流、資金流等數(shù)據(jù)看作是商業(yè)機(jī)密，不愿輕易向外界透露，這往往造成市場(chǎng)響應(yīng)遲鈍、企業(yè)經(jīng)營困難，從而大大影響了供應(yīng)鏈融資能力。導(dǎo)致信息形成孤島造成了無法形成共享數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)與銀行難以獲得真實(shí)、有效的授信支持?jǐn)?shù)據(jù)并以此作為融資的基礎(chǔ)支撐。由于信息不能短時(shí)間獲得共享，加上融資企業(yè)信用信息記錄不全，授信信息更新不及時(shí)，中小型企業(yè)無法第一時(shí)間獲知自己在授信方面的信息。

2.線下授信與融資業(yè)務(wù)復(fù)雜模糊

人工授信的審批流程煩瑣，需要在銀行和政府部門多次來回奔波，時(shí)間戰(zhàn)線過長，各流程之間均設(shè)有一定的門檻，最終中小微企業(yè)并不能輕易取得授信。商業(yè)銀行制定融資業(yè)務(wù)流程往往存在一系列的問題，且若出現(xiàn)操作不規(guī)范等問題都將加劇風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)業(yè)務(wù)流程也難以做到透明，保障信息的有效傳遞。

3.傳統(tǒng)獲取經(jīng)濟(jì)的成本過高

除此之外，傳統(tǒng)質(zhì)押貸款的局限與傳統(tǒng)商業(yè)擔(dān)保的高額成本，使其無法獲得相應(yīng)的融資。在缺乏相應(yīng)完善的政策支持體系中，小企業(yè)融資“頻頻遇冷”無法受到銀行和政府的重視，并且銀行對(duì)擔(dān)保貸款要求嚴(yán)格，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)超出正常承擔(dān)比例的貸款風(fēng)險(xiǎn)連帶責(zé)任，這導(dǎo)致?lián)９緦?duì)企業(yè)擔(dān)保的業(yè)務(wù)必然減少，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)率、風(fēng)險(xiǎn)保證金等一系列費(fèi)用綜合下來過高，很多中小企業(yè)會(huì)陷入“雪上加霜”的局面，便放棄商業(yè)擔(dān)保的途徑。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

在信息共享層面對(duì)于公開非公開層面建立金融聯(lián)盟鏈，給特定節(jié)點(diǎn)一些權(quán)限開通可查看特殊權(quán)限，比如所有共享信息的能力，普通節(jié)點(diǎn)不給予特殊權(quán)限，則企業(yè)和銀行無法查看所有共享信息，核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)授予范圍內(nèi)的權(quán)限具有識(shí)別性。將供應(yīng)鏈各方參與者加入到該條聯(lián)盟鏈當(dāng)中，供應(yīng)鏈的企業(yè)將信息寫入?yún)^(qū)塊鏈上，核心企業(yè)和銀行來進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果打分評(píng)級(jí)，每一等級(jí)對(duì)應(yīng)相應(yīng)的貸款額度，將結(jié)果公布到供應(yīng)鏈平臺(tái)當(dāng)中。避免資產(chǎn)多次抵押造成的信息不透明，并以此作為銀行和融資機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行授信的重要參考依據(jù)，幫助企業(yè)進(jìn)行融資和貸款。銀行對(duì)融資企業(yè)的授信信息寫入聯(lián)盟鏈平臺(tái)當(dāng)中，融資企業(yè)可實(shí)時(shí)得知授信額度、已用額度、剩余額度等信息?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)將商業(yè)匯票轉(zhuǎn)化成通用電子貨幣，以此來提高效率降低成本。

在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)之后，不僅增強(qiáng)了貨物的可溯源性，也提高了平臺(tái)整體的效率與安全保障。為保證貨物的真實(shí)可靠性和貨物的流傳過程。將從原材料的采購階段開始到分銷商銷售階段中貨物所有的信息登記到聯(lián)盟鏈當(dāng)中，若信息長度過大則以哈希值的形式記錄在聯(lián)盟鏈當(dāng)中。每一階段的輸入值為上一階段的輸出值，最終為每件貨物形成獨(dú)一無二的標(biāo)簽，該標(biāo)簽可為二維碼或條形碼的形式鏈接到該貨物的原材料成分、物流信息、生產(chǎn)信息等。貨物每一階段的信息，均實(shí)時(shí)登錄到聯(lián)盟鏈中。銀行能第一時(shí)間知道貨物的信息，對(duì)貨物有有效的監(jiān)管。通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)有效跟蹤供應(yīng)鏈采購、制造和銷售等環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈整體的安全性和效率進(jìn)一步地穩(wěn)定與提高。

四、基于區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈平臺(tái)發(fā)展的啟示

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈平臺(tái)極大地簡(jiǎn)化了交易成本，使線下繁瑣的紙質(zhì)流程完全引入到線上智能完成，降低時(shí)間和人工交易成本，提高了效率。多方的信息披露提高了授信的安全性。依托區(qū)塊鏈技術(shù)的不可更改性使供應(yīng)鏈多方的數(shù)據(jù)更真實(shí)，提高了授信額的可靠性和真實(shí)性，防范了金融風(fēng)險(xiǎn)與作假的行為，提高了整個(gè)系統(tǒng)的安全。其次，在傳統(tǒng)的快遞物流模式下，數(shù)據(jù)容易被篡改，而在引入了區(qū)塊鏈技術(shù)以后未來的快遞業(yè)再?zèng)]有中心倉庫，而是一種“全中心”的網(wǎng)絡(luò)，每個(gè)物流節(jié)點(diǎn)就是自己的中心，加上區(qū)塊鏈特有的時(shí)間戳信息，使商品的溯源性更強(qiáng)。物流供應(yīng)鏈企業(yè)多屬中小企業(yè)，信用等級(jí)評(píng)價(jià)偏低，難以獲取來自 銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的融資貸款。物流行業(yè)引入?yún)^(qū)塊鏈后，區(qū)塊鏈記載的相關(guān)信息真實(shí)可靠，方便金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行授信，有利于解決中小物流企業(yè)融資困難問題?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)加強(qiáng)了整個(gè)物流、金融的運(yùn)作，對(duì)銀行與企業(yè)有著良好的促進(jìn)和對(duì)社會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)效益的增加。

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作者簡(jiǎn)介：蔣棟輝（1997- ），男，漢族，成都人，本科，四川大學(xué)錦城學(xué)院，研究方向：物流管理；通訊作者：鄧家文（1997- ），男，漢族，成都人，本科，四川大學(xué)錦城學(xué)院，研究方向：物流管理