張?jiān)? 張靜

【摘要】在對于股票價格的傳統(tǒng)研究中，模型通常假設(shè)股票價格服從某種高斯模型。然而，在市場遭遇到重大股災(zāi)之后，我們觀察到股票波動率發(fā)生變化。本文結(jié)合狀態(tài)轉(zhuǎn)移模型與跳躍模型，并且將股票價格波動之中擴(kuò)散過程與跳躍過程完全獨(dú)立假設(shè)做出拓展。本文股票價格運(yùn)動服從以下分布：