孫琪虹

摘 要：通過(guò)近年來(lái)對(duì)銀行業(yè)的一系列的革新，金融資產(chǎn)管理行業(yè)的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)得到了進(jìn)一步的完善和提高。通過(guò)這些措施，不僅讓金融業(yè)的積極得到了有效的激發(fā)，同時(shí)商業(yè)結(jié)構(gòu)也得到了合理的調(diào)節(jié)。銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)常見(jiàn)的融資形式，對(duì)我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了極為重要的促進(jìn)作用。本文首先對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)況做大致的介紹，其次對(duì)開(kāi)發(fā)性銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展做出細(xì)致的思考。

關(guān)鍵詞：開(kāi)發(fā)性金融；資產(chǎn)管理；業(yè)務(wù)發(fā)展

一、中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)況

目前各大銀行業(yè)都在努力改變自己的經(jīng)營(yíng)方式，利率的市場(chǎng)需要不斷進(jìn)行完善，同時(shí)還有一些方面需要不斷的改革和進(jìn)步才可以擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)范圍和在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。在金融管理的狀況之下，將資金提供給需求的一方和融資的企業(yè)家，而不經(jīng)過(guò)銀行過(guò)戶(hù)的情況日趨增多，已經(jīng)形成了一種資金在銀行之外流動(dòng)的模式。近些年來(lái)，經(jīng)濟(jì)金融化的不斷深化，使得商業(yè)銀行中曾經(jīng)一度很重要的金融中介地位大大下降，用作儲(chǔ)蓄的資金在不斷的減少。與此同時(shí)，理財(cái)?shù)睦砟钜呀?jīng)深入人心，人們更希望通過(guò)一些有效的方式來(lái)管理手中的資金使其升值翻倍。所以銀行中關(guān)于資產(chǎn)管理的項(xiàng)目在短短的幾年間躍升為財(cái)產(chǎn)管理領(lǐng)域中需求量最高的業(yè)務(wù)之一。相關(guān)的資產(chǎn)管理方法有很多，最為常見(jiàn)的有大量買(mǎi)入債券等等，這些方式還有一項(xiàng)更為突出的作用，就是有效的促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)。目前我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中大部分行業(yè)領(lǐng)域都需要金融資產(chǎn)管理的資金支撐。其中最為常見(jiàn)的行業(yè)有建筑工程業(yè)、鐵道運(yùn)輸行業(yè)和電力行業(yè)等等。因目前商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)管理領(lǐng)域所占的市場(chǎng)份額最高，所以它是我國(guó)金融資產(chǎn)管理領(lǐng)域中最為重要的一部分。即便我國(guó)開(kāi)發(fā)銀行成立了專(zhuān)門(mén)的理財(cái)部門(mén)來(lái)掌管資產(chǎn)管理相關(guān)的工作，但由于相

關(guān)工作的受制于本身的一些條件束縛，所以這些新興的業(yè)務(wù)相比于以往的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)論是在資金容納還是投資的水平上都有所欠缺。資產(chǎn)管理手段有其特有的重要意義，它的發(fā)展不僅能進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的革新，同時(shí)還能完善我國(guó)金融行業(yè)的整體構(gòu)成，對(duì)以上兩方面都有深遠(yuǎn)的影響。通過(guò)銀行資產(chǎn)管理的工作來(lái)聚集民眾的資金，不僅能提升投資人的利益，同時(shí)還大大促進(jìn)了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。

二、開(kāi)發(fā)性金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

（1）以往信貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)理財(cái)成為增加利潤(rùn)的新方式

近些年來(lái)我國(guó)的利率不斷向市場(chǎng)化的方向轉(zhuǎn)變，其中最為明顯的政策就是在2015年，央行連續(xù)五次下調(diào)利率。該政策帶來(lái)了很多的負(fù)面效應(yīng)，不僅減少了銀行業(yè)的利潤(rùn)空間，同時(shí)還讓以往的信貸行業(yè)的利潤(rùn)大幅的縮減。越來(lái)越多的銀行企圖采用負(fù)債平均期限的方式來(lái)減少成本，用此方式來(lái)延長(zhǎng)最新增加資產(chǎn)的平均期限來(lái)增加自身的利益，通過(guò)收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的措施進(jìn)行差別化投入，這種辦法逐漸變成銀行業(yè)用來(lái)降低損失的最常用方式之一。通過(guò)上述的影響來(lái)看，投資者已經(jīng)不再趨向于去選擇銀行中那些高額長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)。

并且因?yàn)槭芙鹑谖C(jī)的干擾，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行中存在很多的不良貸款，其數(shù)額已經(jīng)高達(dá)2萬(wàn)億。面對(duì)這種情況，迫切需要一種措施來(lái)平衡這種風(fēng)險(xiǎn)，減少不良貸款日益增多帶來(lái)的危害。

為了應(yīng)對(duì)上述的風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)很多商業(yè)銀行增加了同國(guó)民經(jīng)濟(jì)類(lèi)有關(guān)項(xiàng)目的合作，逐步向我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的領(lǐng)域邁進(jìn)。同時(shí)為了我國(guó)政府為了深化改革，中央也加強(qiáng)了對(duì)地方政府的管理措施和方式，將管理逐步向更加市場(chǎng)化和公開(kāi)透明的方向發(fā)展。由于近些年來(lái)科技的不斷發(fā)展，使得平臺(tái)貸款類(lèi)相關(guān)項(xiàng)目越來(lái)越受人們的追捧，這種沒(méi)有管制的發(fā)展態(tài)勢(shì)逐漸讓信貸市場(chǎng)環(huán)境區(qū)域惡化。目前逐步推行的金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)符合現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的推廣不僅增加了非信貸領(lǐng)域的集資手段，同時(shí)開(kāi)創(chuàng)了表外直接集資的方式，符合當(dāng)今我國(guó)金融改革的形式，同時(shí)滿(mǎn)足綜合金融服務(wù)的理念。開(kāi)發(fā)性金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開(kāi)展還大大提升了中介的收入，調(diào)整了獲利的結(jié)構(gòu)方式使其更加的合理完善。

（2）企業(yè)投融資能力增強(qiáng)，理財(cái)意識(shí)越來(lái)越高

當(dāng)下只有先對(duì)企業(yè)的投資方式進(jìn)行調(diào)整，才能夠大最大限度上給投資市場(chǎng)注入源源不斷的動(dòng)力。就拿中央企業(yè)和地方的小型國(guó)家企業(yè)舉例來(lái)說(shuō)，對(duì)其調(diào)控資金融入的成本，不僅有效的提升了這些企業(yè)的投資收入，同時(shí)他們對(duì)資金管理的能力也得到了提高。如何才能減少資金融入的成本一直是很多企業(yè)最為頭疼的問(wèn)題，越來(lái)越多的大型企業(yè)為解決這個(gè)問(wèn)題，采取了不經(jīng)過(guò)銀行直接在一級(jí)市場(chǎng)融入資金的方式。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，是全國(guó)唯一一個(gè)具有開(kāi)發(fā)性金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。隨著各種企業(yè)對(duì)金融行業(yè)內(nèi)一些業(yè)務(wù)需求量的不斷上升，企業(yè)投資方式已經(jīng)由傳統(tǒng)的單一化朝著多樣化發(fā)展，怎樣才可以符合客戶(hù)的投資標(biāo)準(zhǔn)和需要已經(jīng)成為商業(yè)銀行急需解決的問(wèn)題。并且，這些年商業(yè)銀行依仗著融資方法多樣以及盈利高的優(yōu)點(diǎn)，吸納了很多高質(zhì)量企業(yè)來(lái)投資。正因如此，開(kāi)發(fā)性金融資產(chǎn)管理的相關(guān)工作應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，相關(guān)管理者要用敏銳的眼光尋找客戶(hù)的真實(shí)需求，這樣才可以給企業(yè)客戶(hù)供給質(zhì)量更多種類(lèi)更全的理財(cái)業(yè)務(wù)，才可以讓客戶(hù)的資產(chǎn)以此增值翻倍達(dá)到盈利的目的。并且相關(guān)機(jī)構(gòu)還應(yīng)該爭(zhēng)取將企業(yè)的閑置資金流入國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵行業(yè)已經(jīng)相對(duì)薄弱的領(lǐng)域，以此達(dá)到既可以滿(mǎn)足客戶(hù)的融資需求，又達(dá)到推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步的目的。

三、對(duì)開(kāi)發(fā)性金融資管業(yè)務(wù)的思考

（1）發(fā)揮資本引導(dǎo)功能，擴(kuò)大引入保險(xiǎn)資金

金融資產(chǎn)管理工作的核心，就是將資本引導(dǎo)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心領(lǐng)域和弱勢(shì)環(huán)節(jié)。防止讓資金流向兩高一剩的領(lǐng)域中。通過(guò)表外融入資金的方式，達(dá)到領(lǐng)導(dǎo)社會(huì)資金流動(dòng)方向的目標(biāo)。當(dāng)下國(guó)開(kāi)行資產(chǎn)管理中的資金來(lái)源大多是以往的信貸客戶(hù)，客戶(hù)的種類(lèi)很少。在相關(guān)政策出臺(tái)后，保險(xiǎn)資金同樣可以用于開(kāi)辦資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這樣極大的擴(kuò)充了資產(chǎn)管理中的資金池。保險(xiǎn)資金還有一些特定的優(yōu)勢(shì)，例如負(fù)債時(shí)間長(zhǎng)、資金數(shù)額大、需要較高的安全性等，極為符合開(kāi)發(fā)銀行中很多業(yè)務(wù)項(xiàng)目的要求。在將來(lái)的一段時(shí)間，來(lái)發(fā)行金融資產(chǎn)管理項(xiàng)目的資金來(lái)源還可以繼續(xù)擴(kuò)展，充分的實(shí)行引導(dǎo)資金流動(dòng)的影響力，幫助國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)行更快速高效的轉(zhuǎn)化。

（2）完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)下一系列開(kāi)發(fā)性的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)品形式過(guò)于單調(diào)，最常見(jiàn)的合作對(duì)象就是與國(guó)開(kāi)的證券行業(yè)，并且資金運(yùn)作模式也很簡(jiǎn)單。由于不具有理財(cái)資金代理的資本，所以需要將資金交由第三方來(lái)管理，但其管理費(fèi)用會(huì)減少一部分產(chǎn)品投資獲得的利潤(rùn)，因此減少了客戶(hù)投資的收益，縮減了投資收益的利率，所以越來(lái)越多的客戶(hù)不愿再投資。怎樣才能解決上述的問(wèn)題，首先要推行商業(yè)銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)，其次要賦予銀行理財(cái)一些額外的權(quán)利，這樣才能促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，是傳統(tǒng)的銀行理財(cái)向更加有效的資金管理方向轉(zhuǎn)變，提高銀行的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)項(xiàng)目。國(guó)開(kāi)行是一個(gè)開(kāi)發(fā)性金融單位，未來(lái)其發(fā)展應(yīng)該依照市場(chǎng)的發(fā)展潮流，完善產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)并增加產(chǎn)品的類(lèi)型，優(yōu)質(zhì)的銀行產(chǎn)品不僅能讓交易的模式更加簡(jiǎn)單，減少業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)還能大大提升客戶(hù)們的投資收益。與此同時(shí)，還應(yīng)加快負(fù)債籌資的創(chuàng)新模式，例如采用“多對(duì)多”、“多對(duì)一”和“一對(duì)一”的理財(cái)方式。只有銀行推出更多新的產(chǎn)品，給客戶(hù)供給更多的投資選擇，才可以吸引更多的投資著，有效的推動(dòng)開(kāi)發(fā)性金融在國(guó)內(nèi)的進(jìn)展。

（3）強(qiáng)化理財(cái)經(jīng)營(yíng)能力，提升產(chǎn)品的收益

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)國(guó)開(kāi)行理財(cái)資金投資對(duì)象主要是非標(biāo)準(zhǔn)化信貸資產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化債券。怎樣才能強(qiáng)化理財(cái)?shù)慕?jīng)營(yíng)能力，首先可以從資產(chǎn)作為切入點(diǎn)，調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)模式，這樣才可以提升定價(jià)的水平。拿信貸資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，需要強(qiáng)化和子公司國(guó)開(kāi)證券、國(guó)開(kāi)金融的商務(wù)往來(lái)，這樣才能構(gòu)建更加有效的信息交流機(jī)制，同時(shí)提升協(xié)同業(yè)務(wù)的進(jìn)展，加強(qiáng)金融資產(chǎn)業(yè)中配置與挑戰(zhàn)的管理。對(duì)于非信貸標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的改進(jìn)方式，需要用資產(chǎn)配置資金，關(guān)鍵是提升理財(cái)投資行業(yè)中工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力，同時(shí)提升資本市場(chǎng)的思考判斷能力，才能達(dá)到子公司與理財(cái)事業(yè)部門(mén)的聯(lián)動(dòng)，提升資產(chǎn)的定價(jià)水準(zhǔn)。除了從資產(chǎn)入手之外還可以通過(guò)負(fù)債端作為切入點(diǎn)，通過(guò)較少籌備資金的成本，利用信息方面先進(jìn)的技術(shù)，將企業(yè)內(nèi)部的工作更加簡(jiǎn)化，這樣才能大大提升業(yè)務(wù)的水平。還要把資產(chǎn)管理的工作加入信貸項(xiàng)目的工作流程中，這樣才能大大提升客戶(hù)經(jīng)理資產(chǎn)管理的銷(xiāo)售理念，更加努力的尋求更低的成本。尋找更加便捷的資產(chǎn)管理方式，同時(shí)拓寬銷(xiāo)售的方式，減少人工的成本，早日讓資產(chǎn)迅速的轉(zhuǎn)讓。

四、總結(jié)

只有不斷增強(qiáng)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)的革新，才可以讓金融資產(chǎn)管理行業(yè)的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)得到進(jìn)一步的完善和提高。通過(guò)上述提出的舉措，不僅讓金融業(yè)的積極得到了有效的激發(fā)，同時(shí)商業(yè)結(jié)構(gòu)也得到了合理的調(diào)節(jié)。只有采取有效的措施增加投資者的收益，才能讓銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這種常見(jiàn)的融資形式更加被投資者接受，才可以在今后為我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到更為有利的促進(jìn)作用。

參考文獻(xiàn)

[1]踏青. 央行降息推動(dòng)利率市場(chǎng)化銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型壓力繼續(xù)上升[J]大眾理財(cái)，2015，（1）.

[2]周海燕. 從利率市場(chǎng)化視角看銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展[J]銀行家，2013，（4）.