王亞楠

【摘 要】信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提與基礎(chǔ)，信用的發(fā)展得益于當(dāng)代的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。并且實(shí)踐證明，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、社會(huì)越進(jìn)步的情況下，社會(huì)對(duì)信用規(guī)范化發(fā)展的要求就越高。而應(yīng)收賬款是在這種信用交易下衍生出來的一種新的重要的交易方式。而信用評(píng)級(jí)則是保證應(yīng)收賬款能夠最大程度收回的一個(gè)最重要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估金融工具。本文將主要講述信用評(píng)級(jí)的歷史、發(fā)展，作用重要性。

【關(guān)鍵詞】信用評(píng)級(jí)；發(fā)展現(xiàn)狀；作用的重要性

一、信用評(píng)級(jí)

信用評(píng)級(jí)的概念第一次被提出是在20世紀(jì)初，當(dāng)時(shí)主要是債券評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)首先在國(guó)外經(jīng)過了快速的發(fā)展，緊接著我國(guó)于20世紀(jì)末，建立了獨(dú)立于銀行系統(tǒng)外的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

具體地說，信用評(píng)級(jí)是由專門的從事于信用評(píng)級(jí)的獨(dú)立社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，運(yùn)用科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，通過多種因素因素相結(jié)合的評(píng)級(jí)方法，對(duì)債務(wù)人和其發(fā)行的債務(wù)做的綜合性評(píng)價(jià)。信用評(píng)級(jí)的結(jié)果是一種意見的表達(dá)。通過簡(jiǎn)單明了的數(shù)字對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象是否能夠及時(shí)支付其債務(wù)或履行其金融契約的可能性表達(dá)意見。

廣義的信用評(píng)級(jí)是指對(duì)被評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力及意愿的總體評(píng)價(jià)。這也是最被大眾所了解的信用評(píng)級(jí)。

二、信用評(píng)級(jí)發(fā)展現(xiàn)狀

早期的信用評(píng)級(jí)僅僅是債券評(píng)級(jí)，因而評(píng)級(jí)對(duì)象也十分有限，主要面對(duì)的是投資者。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，信用評(píng)級(jí)的作用范圍逐漸擴(kuò)大，信用評(píng)級(jí)的功能也變得日益成熟、靈活和全面，信用評(píng)級(jí)的方式也有了更加科學(xué)的分類和使用。到今天，信用評(píng)級(jí)的對(duì)象已經(jīng)包括監(jiān)管部門、發(fā)行方、投資者、商業(yè)銀行以及其他使用者，發(fā)展極其迅速。

三、信用評(píng)級(jí)作用的重要性

在我國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，信用風(fēng)險(xiǎn)的控制也變得尤為重要，為了維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用評(píng)級(jí)的作用及其重要性也變得日趨明顯。

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，有價(jià)證券的發(fā)行日益增多，廣大投資主體在進(jìn)行投資前需要大量的發(fā)行主體信息來參照對(duì)比，用來選擇最優(yōu)投資，實(shí)現(xiàn)投資安全性和收益性。在這種情況下，信用評(píng)級(jí)的作用就顯得尤為重要。信用評(píng)級(jí)可以簡(jiǎn)單且客觀的提供有關(guān)債務(wù)償還的風(fēng)險(xiǎn)大小情報(bào)，避免投資者可能會(huì)因?yàn)閷?duì)情報(bào)的了解不全面而遭受損失。得益于信用評(píng)級(jí)地特性，信用評(píng)級(jí)還能保證投資者以較低的成本來獲得情報(bào)，這對(duì)投資者來說更加有益。

對(duì)于被評(píng)對(duì)象來說，信用評(píng)級(jí)可以提供客觀公正的資信等級(jí)證明。較高的信用等級(jí)可以幫助被評(píng)對(duì)象獲得更多更好的交易機(jī)會(huì)，從而提高自身綜合競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，也能夠幫助其拓寬融資渠道，擴(kuò)大投資者的基礎(chǔ)，降低籌資成本。一般情況下企業(yè)會(huì)主動(dòng)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)，并希望得到一個(gè)合理的分析和恰當(dāng)?shù)牡燃?jí)，因?yàn)檫@能夠幫助企業(yè)得到銀行和一般投資者的合理資金支持。企業(yè)也能通過當(dāng)前的信用等級(jí)，對(duì)于不足之處進(jìn)行改善，提高自身的資信等級(jí)，最大限度地享受相應(yīng)的權(quán)益。

不管是主動(dòng)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)或是被動(dòng)信用評(píng)級(jí)，都能在一定程度上影響該被評(píng)對(duì)象的社會(huì)影響力。在被評(píng)對(duì)象的信用等級(jí)較高的情況下，不僅能樹立良好的信用形象而且也能在側(cè)面證明該企業(yè)的實(shí)力。

對(duì)于國(guó)家和監(jiān)管部門來說，一個(gè)準(zhǔn)確的信用等級(jí)可以為其開展和加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管對(duì)象分級(jí)分類的管理提供依據(jù)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督和指導(dǎo)，維持經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定。對(duì)于不同類型，不同規(guī)模的企業(yè)，信用評(píng)級(jí)是政府對(duì)其資金投資的重要標(biāo)準(zhǔn)。信用評(píng)級(jí)的方法殊途同歸，統(tǒng)一的評(píng)級(jí)等級(jí)方便于對(duì)不同企業(yè)的等級(jí)劃分，在另一方面也降低了信息收集的難度。對(duì)于監(jiān)管部門來說，可以方便其提高證券市場(chǎng)、金融市場(chǎng)以及保險(xiǎn)市場(chǎng)的作用效率和透明度，使各企業(yè)信息更加準(zhǔn)確透明的為大眾所知。同樣地，因?yàn)樾庞玫燃?jí)是政府主管部門審批債券發(fā)行的重要標(biāo)準(zhǔn)，它能夠使發(fā)行主體主要限制在償債能力較強(qiáng)，信用程度較高的企業(yè)，方便政府地集中化管理。

對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用是可以降低社會(huì)的信息收集成本。信用評(píng)級(jí)適用于目前所存在的大多數(shù)經(jīng)濟(jì)交易領(lǐng)域?？茖W(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)級(jí)方法，準(zhǔn)確合適的評(píng)級(jí)等級(jí)可以向大眾反應(yīng)被評(píng)對(duì)象地經(jīng)濟(jì)水平和自身競(jìng)爭(zhēng)力。且這種信息是十分可靠易得的，在各個(gè)信用評(píng)級(jí)公司的官方網(wǎng)站首頁，我們可以隨意查詢我們所想要了解的公司的信用等級(jí)。使資本市場(chǎng)可以健康發(fā)展且保證經(jīng)濟(jì)的合理運(yùn)行，確保了資本市場(chǎng)的公平、公正、誠(chéng)信。

在我國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，信用風(fēng)險(xiǎn)的控制也變得尤為重要，為了維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用評(píng)級(jí)的作用效果及其重要性也變得日趨明顯。

四、結(jié)語

信用評(píng)級(jí)作為一種社會(huì)中介服務(wù)為社會(huì)提供資信信息，大大的提高了信息傳播速度，加快了信息透明的發(fā)展，將廣泛作用于國(guó)內(nèi)外的多方經(jīng)濟(jì)交易領(lǐng)域。信用評(píng)級(jí)的發(fā)展也反映著該時(shí)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其重要性也說明信用在當(dāng)今社會(huì)發(fā)展中所處的重要地位。

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