賴超

基于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)多元發(fā)展背景下，企業(yè)集團(tuán)獲得了長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)資金管理建設(shè)十分重要，企業(yè)集團(tuán)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，必須要充分重視集團(tuán)資金管理，選擇科學(xué)合理的融資手段才能夠有效提高資金管理效率與質(zhì)量。但是目前企業(yè)集團(tuán)資金管理中存在著各式各樣的問(wèn)題，嚴(yán)重制約著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)展。企業(yè)集團(tuán)資金管理中必須要正確認(rèn)識(shí)自身的實(shí)際生產(chǎn)情況，結(jié)合市場(chǎng)多元發(fā)展趨勢(shì)予以針對(duì)化完善和彌補(bǔ)，才能夠有效提高資金管理效率與質(zhì)量。

一、引言

資金管理是企業(yè)集團(tuán)管理工作中的重要組成部分，有著難以替代的重要作用，當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多元發(fā)展趨勢(shì)，資金管理也受到了企業(yè)集團(tuán)的高度重視，企業(yè)集團(tuán)在資金管理運(yùn)行過(guò)程中存在著各式各樣的問(wèn)題，嚴(yán)重困擾著企業(yè)集團(tuán)的有序發(fā)展。所以應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)完善的對(duì)策，有效的進(jìn)行解決，進(jìn)一步拓寬集團(tuán)的融資渠道，有助于確保融資活動(dòng)的有序進(jìn)行，切實(shí)提高資金管理效率，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。

二、當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問(wèn)題

（一）資金集中程度較低，籌資渠道單一

部分企業(yè)集團(tuán)通常以產(chǎn)品為依托，主要是構(gòu)建行政隸屬關(guān)系構(gòu)建的。集團(tuán)總部難以對(duì)于企業(yè)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理和籌劃，再加之企業(yè)集團(tuán)的資金集中程度較低，部分企業(yè)集團(tuán)主要是根據(jù)季度與年度集中的繳納利潤(rùn)以及所提折舊進(jìn)行資金管理。此種管理方法無(wú)法實(shí)現(xiàn)，像國(guó)外企業(yè)集團(tuán)那樣，將子公司的資金賬戶進(jìn)行處理，由此可以看出企業(yè)集團(tuán)中的集中管理目標(biāo)與資金管理存在各式各樣的差距，所以企業(yè)集團(tuán)管理人員難以有效進(jìn)行資金監(jiān)督管理，也無(wú)法形成資金合力。由于部分企業(yè)的籌資渠道十分單一片面，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，難以有效預(yù)測(cè)國(guó)家信貸政策以及資本市場(chǎng)的多元化發(fā)展變化，在資金籌集過(guò)程中難以深入分析資金的具體結(jié)構(gòu)，也無(wú)法體現(xiàn)出資本市場(chǎng)的預(yù)測(cè)度。當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)的融資渠道主要源自于銀行貸款，缺乏深入的市場(chǎng)主體觀念，也較為欠缺投資風(fēng)險(xiǎn)考慮，不利于企業(yè)集團(tuán)資金管理工作的有序發(fā)展。

（二）資金使用效率較低，存在資金閑余

由于企業(yè)集團(tuán)并未將企業(yè)的資金需求量進(jìn)行集中籌資，通常由子公司借款額度進(jìn)行限定，在一定范圍內(nèi)子公司進(jìn)行自由籌資，部分子公司存在多頭開戶情況，所以銀行賬款混亂，無(wú)序產(chǎn)生大量的資金浪費(fèi)與沉淀。由于集團(tuán)總部的現(xiàn)金需求通常較高，會(huì)向外進(jìn)行融資，所以需要支付較高的貸款利息，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中財(cái)務(wù)費(fèi)用也會(huì)逐步上漲，也難以有效確保資金使用效率的提高，極可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（三）監(jiān)督管理工作難以貫徹落實(shí)

企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中必須要配備科學(xué)完善的資金管理方法，但是部分企業(yè)并未結(jié)合自身的實(shí)際情況進(jìn)行綜合考慮。由于企業(yè)管理人員存在資金管理經(jīng)驗(yàn)匱乏情況，并未正確認(rèn)識(shí)到資金管理工作的重要性，在企業(yè)資金有所富余時(shí)，也難以結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)合理的規(guī)劃使用，存在資金浪費(fèi)與顯示情況。企業(yè)資金短缺的情況下，部分管理人員在資金決策過(guò)程中也存在著各式各樣的問(wèn)題，嚴(yán)重影響著資金鏈的完善，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂情況，也無(wú)法貫徹落實(shí)好資金的監(jiān)督與管理。由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部難以有效掌控公司財(cái)務(wù)資金的使用情況，所以產(chǎn)生資金混亂，嚴(yán)重影響著企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

三、企業(yè)集團(tuán)資金管理的具體對(duì)策

（一）構(gòu)建集團(tuán)資金池，完善集團(tuán)授權(quán)體系

現(xiàn)金池也稱之為現(xiàn)金總庫(kù)，能夠?qū)ΜF(xiàn)金進(jìn)行資金管理，通過(guò)資金管理模式能夠?qū)?duì)外融資有效控制在合理范圍內(nèi)。通過(guò)資金管理能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理效率，在企業(yè)資金結(jié)算業(yè)務(wù)較多的情況下予以廣泛應(yīng)用，能夠促使企業(yè)集團(tuán)與商業(yè)銀行間進(jìn)行密切的交往協(xié)作。企業(yè)圍繞賬戶余額進(jìn)行集中開展應(yīng)用，現(xiàn)代化技術(shù)加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)督與控制，能夠有針對(duì)性的掌控各區(qū)域子公司的資金應(yīng)用情況，切實(shí)提高資金的管理效率，進(jìn)一步強(qiáng)化并且滿足企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理以及資金管理多樣需求。

通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)各單位金融業(yè)務(wù)的有效整合，能夠進(jìn)一步保障企業(yè)資金的流動(dòng)性，切實(shí)提高資金管理的運(yùn)行效率。所以企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建健全的授權(quán)體系，進(jìn)一步明確子公司以及集團(tuán)總部的資金管理權(quán)限與范圍，可以將重大的資金項(xiàng)目決策權(quán)放置在集團(tuán)總部，能夠有效的遏制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。母公司進(jìn)行資金集中管理過(guò)程中，也應(yīng)當(dāng)賦予子公司一定的資金管理權(quán)限，能夠加強(qiáng)資金科學(xué)合理配置與建設(shè)。

（二）加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)應(yīng)用，構(gòu)建管理信息系統(tǒng)

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)有效應(yīng)用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)，進(jìn)一步滿足資金管理的實(shí)際需求，構(gòu)建資金管理信息系統(tǒng)應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與ERP系統(tǒng)進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部效率以及溝通。通過(guò)優(yōu)化調(diào)整經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的信息流與資金流情況進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)督和控制，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金與資源的高效應(yīng)用。

（三）加大投資管理力度，進(jìn)行融資集中管理

企業(yè)集團(tuán)在籌資資金時(shí)必須要調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)資金管理的具體情況制定出長(zhǎng)期的發(fā)展規(guī)劃，科學(xué)合理的調(diào)配，各成員以及總部籌資模式以及籌資方法。開展籌資工資之前，必須應(yīng)用好集團(tuán)內(nèi)部的閑余資金，采用多元方式進(jìn)行資金補(bǔ)貼。通過(guò)資金籌集能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，同時(shí)要考慮好金融市場(chǎng)的資金供求情況，能夠確保股權(quán)資金與長(zhǎng)短期資金的比例一致性與協(xié)調(diào)性。企業(yè)進(jìn)行資金管理過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分重視風(fēng)險(xiǎn)防范工作，在資金集中統(tǒng)籌管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)采用投資集中管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)母公司對(duì)外擔(dān)保以及融資權(quán)限，能夠明確成員公司的融資與擔(dān)保權(quán)限，有助于優(yōu)化集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步為融資的順利開展打下夯實(shí)的基礎(chǔ)。進(jìn)行科學(xué)統(tǒng)一的融資管理，有助于提高企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益，并且嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保權(quán)與融資權(quán)，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)外銀行信貸以及股權(quán)融資等各項(xiàng)活動(dòng)。

（四）有效應(yīng)用多元融資方式，拓寬融資渠道

企業(yè)集團(tuán)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，就必須穩(wěn)步提升資金管理效率，能夠有效抓住融資渠道，在資金沉淀過(guò)程中有效的培育集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)。在傳統(tǒng)的資金管理過(guò)程中，企業(yè)集團(tuán)通常會(huì)選用傳統(tǒng)的銀行貸款與票據(jù)等融資方式，當(dāng)前的融資環(huán)境以及融資手段，無(wú)法滿足企業(yè)的實(shí)際需求，采用多元化的融資方式，能夠進(jìn)一步保障企業(yè)集團(tuán)資金的安全可靠。企業(yè)集團(tuán)在融資過(guò)程中可以包括銀行貸款也可以進(jìn)行內(nèi)部融資，或者是供應(yīng)商與客戶集團(tuán)的上下游融資方式，通過(guò)股權(quán)融資以及債券融資等等，進(jìn)一步拓寬企業(yè)的融資渠道，增強(qiáng)融資能力。根據(jù)當(dāng)前大型集團(tuán)的融資方式能夠看出，由傳統(tǒng)的銀行投資方式逐步進(jìn)行直接投資，例如應(yīng)用短融與中期票據(jù)、公司債券以及資產(chǎn)支持債券等多元化的融資工具，能夠加強(qiáng)傳統(tǒng)融資，向多元化融資方向不斷發(fā)展，進(jìn)一步拓寬融資渠道的同時(shí)，合理的控制融資成本。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我們能夠看出加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理建設(shè)是企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)資金管理營(yíng)造良好的工作氛圍，這也成為了企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)健發(fā)展的重要推動(dòng)力。所以必須要進(jìn)一步加強(qiáng)信息化建設(shè)應(yīng)用，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)科學(xué)合理的控制集團(tuán)資金，制定多元化的融資方案，有效拓寬融資渠道，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展注入新的生機(jī)與活力。采用科學(xué)合理的資金管理方法，才能夠進(jìn)一步滿足企業(yè)集團(tuán)的多元發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。（作者單位：陜西惠森實(shí)業(yè)集團(tuán)管理有限公司）