羅力

摘 要：在經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)和2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的雙重影響下，我國政府自2009年進(jìn)行消費(fèi)金融試點(diǎn)。此后幾年，在各項(xiàng)政策、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)的推動(dòng)下，消費(fèi)金融平臺(tái)迅速興起，成為促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和改善民生的重要力量。但是，消費(fèi)金融平臺(tái)在我國仍然處于發(fā)展的初級(jí)階段，相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)仍不完善，平臺(tái)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)仍有不足，征信體系尚不健全，消費(fèi)金融平臺(tái)還面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。故本文主要通過分析我國消費(fèi)金融的現(xiàn)狀與平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出一些有現(xiàn)實(shí)意義的建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融;風(fēng)險(xiǎn)類型;風(fēng)險(xiǎn)分析;風(fēng)險(xiǎn)防范

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融是指放貸機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供用于消費(fèi)的貸款的金融服務(wù)方式，一般包含房貸、車貸、信用卡等形式。狹義的消費(fèi)金融指消費(fèi)金融平臺(tái)為個(gè)人提供的、以消費(fèi)為目的（不含房貸）的貸款的金融服務(wù)方式，一般包括車貸、耐用品消費(fèi)貸款等多種類型。本文所討論的消費(fèi)金融指狹義上的消費(fèi)金融。

一、消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀及動(dòng)因分析

近年來我國消費(fèi)金融行業(yè)得到快速發(fā)展，其主要得益于經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力轉(zhuǎn)換，中國消費(fèi)市場規(guī)模迅速擴(kuò)張。近年來我國經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，GDP增速有所放緩。從經(jīng)濟(jì)增長“三駕馬車”來看，現(xiàn)階段投資、出口增長乏力，但是我國作為全球最大消費(fèi)市場，消費(fèi)成為當(dāng)今促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)力;其次，政策逐步放開，多項(xiàng)支持政策出臺(tái)。從2009年開始，國務(wù)院、銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行相繼出臺(tái)系列政策與指導(dǎo)意見，在市場準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、規(guī)范運(yùn)營等方面做出明確規(guī)定，并逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，為消費(fèi)金融行業(yè)的系統(tǒng)化發(fā)展奠定了基礎(chǔ);同時(shí)消費(fèi)觀念、消費(fèi)市場結(jié)構(gòu)改變拓展了信貸消費(fèi)群體?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代下成長起來的年輕群體的消費(fèi)觀念較上代人有了很大轉(zhuǎn)變，他們對(duì)超前消費(fèi)、借款消費(fèi)有較強(qiáng)的認(rèn)同感;此外互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費(fèi)金融技術(shù)日益成熟，為消費(fèi)金融快速發(fā)展提供技術(shù)支撐。

二、消費(fèi)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）源自消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主來源于兩個(gè)方面：一是消費(fèi)者缺乏相應(yīng)的金融知識(shí)，信用意識(shí)差，不重視信用記錄，對(duì)還款不夠重視等造成損失的風(fēng)險(xiǎn);二是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)憑借信貸市場信息不對(duì)稱在貸款申請(qǐng)或授信過程中侵犯消費(fèi)者合法權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融依賴于消費(fèi)場景和消費(fèi)行為，借款人在業(yè)務(wù)中完全脫離現(xiàn)金。而實(shí)際上，消費(fèi)金融市場上有不少假借消費(fèi)之名進(jìn)行套現(xiàn)的現(xiàn)象，利用消費(fèi)金融公司對(duì)借款人資質(zhì)審核不嚴(yán)、款項(xiàng)用途監(jiān)管不到位等漏洞，聯(lián)合套現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)從消費(fèi)金融平臺(tái)騙取消費(fèi)貸款。

（3）欺詐風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槟承┫M(fèi)金融平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)存在紕漏，讓一些惡意欺詐用戶有機(jī)可乘，這其中包括個(gè)體分散的欺詐用戶，還包括專業(yè)欺詐團(tuán)伙。實(shí)際上，惡意欺詐用戶通常會(huì)使用偽造身份信息或他人身份信息進(jìn)來借錢，或者是資料提交時(shí)在關(guān)鍵內(nèi)容弄虛作假，使消費(fèi)金融公司在到期催收時(shí)聯(lián)系不到借款人或是以漏洞為由做“老賴”。

2.源自平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因自身不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與不恰當(dāng)?shù)娜谫Y而給平臺(tái)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括資本風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與盈利風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)，指面對(duì)借款人違約時(shí)沒有充足的資金保障投資人的本息安全的風(fēng)險(xiǎn)。從消費(fèi)金融市場四種主要力量來看，除了銀行系有較穩(wěn)定、較低成本的資金來源外，牌照系、電商系，尤其是創(chuàng)業(yè)系消費(fèi)金融平臺(tái)都面臨著資金少、資金成本都較高的問題。盈利風(fēng)險(xiǎn)，指消費(fèi)金融平臺(tái)無法獲得充足的利潤甚至遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融平臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)是指內(nèi)部控制不健全、管理機(jī)制滯后、系統(tǒng)或人員出錯(cuò)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于科技發(fā)展、生產(chǎn)生活方式的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，此處主要指消費(fèi)金融平臺(tái)征信系統(tǒng)、業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)無法適應(yīng)需求或遭受破壞的風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融平臺(tái)興起于將近兩年，諸多公司尚未建立完善高效的內(nèi)部控制機(jī)制，內(nèi)部職工缺乏相互制約機(jī)制，業(yè)務(wù)辦理流程不規(guī)范等，都會(huì)引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，不少消費(fèi)金融公司線上運(yùn)營產(chǎn)品，線上平臺(tái)運(yùn)行的程序、客戶信息安全等方面都面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。而缺乏必要的專業(yè)人才，系統(tǒng)設(shè)計(jì)缺陷、安全等級(jí)低等原因增加了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指所設(shè)計(jì)產(chǎn)品過時(shí)或超前或是定價(jià)不合理，與市場需求不相符。消費(fèi)金融平臺(tái)在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品是要綜合考慮針對(duì)性（產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和適應(yīng)目標(biāo)客戶需求）、差異性（要考慮不同細(xì)分市場差異和與競爭對(duì)手的差異）、盈利性（綜合考慮資金成本、收益率、期限，還款方式等因素），加上我國目前征信機(jī)制仍然不夠完善，產(chǎn)品定價(jià)存在一定的困難。

三、消費(fèi)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（一）消費(fèi)者層面

1.要拓展消費(fèi)者金融知識(shí)，增強(qiáng)金融意識(shí)，樹立信用觀念。不能否認(rèn)，我國居民金融知識(shí)較為欠缺、金融素養(yǎng)不高，面對(duì)種類繁多、設(shè)計(jì)復(fù)雜的信貸產(chǎn)品缺乏足夠的分辨與分析能力。廣大消費(fèi)者要不斷增強(qiáng)金融知識(shí)，這樣不僅讓自己可以從市場中篩選出合法合規(guī)的消費(fèi)金融平臺(tái)，還可以從琳瑯滿目的產(chǎn)品中選擇合適自己的產(chǎn)品。

2.要注重金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。消費(fèi)金融平臺(tái)的持久發(fā)展離不開客戶，要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，維護(hù)良好的行業(yè)環(huán)境。第一，要規(guī)范消費(fèi)金融平臺(tái)的運(yùn)營，禁止惡意誘導(dǎo)消費(fèi)者借款;第二，要嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，盡職全面地為客戶講解借款條款，杜絕霸王條款，砍頭息等。第三，使用合法途徑催收，同時(shí)保護(hù)用戶個(gè)人信息。

（二）消費(fèi)金融平臺(tái)層面

1.完善內(nèi)部控制機(jī)制，規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融平臺(tái)要建立不同業(yè)務(wù)的防火墻、不同部門的分離機(jī)制，防止重規(guī)模而輕內(nèi)控、片面逐利而不顧風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融平臺(tái)要完善職工培訓(xùn)體系，強(qiáng)化職業(yè)道德教育，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管控的獨(dú)立性，避免各職能部門交叉混亂，杜絕內(nèi)部人員監(jiān)守自盜、挪用資金。

2.利用金融科技，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。首先要積極利用大數(shù)據(jù)，從用戶的社交行為、生活服務(wù)等消費(fèi)狀況，進(jìn)行用戶畫像，全面分析客戶的還款能力，確定對(duì)客戶的授信額度。同時(shí)還要借助大數(shù)據(jù)，對(duì)客戶影響還款的行為進(jìn)行有效監(jiān)控，及時(shí)反饋信息，做好預(yù)警催收準(zhǔn)備，降低貸款逾期率與不良貸款率。其次是要借助人工智能技術(shù)，優(yōu)化風(fēng)控模型、風(fēng)控流程、風(fēng)控系統(tǒng)。

3.加強(qiáng)人才培養(yǎng)與技術(shù)提升，防范操作與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。我國消費(fèi)金融發(fā)展不夠成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營人才供應(yīng)不足，制約了行業(yè)發(fā)展。各消費(fèi)金融平臺(tái)要加大人才培養(yǎng)力度，著重培養(yǎng)業(yè)務(wù)管理人才、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制人才、應(yīng)用技術(shù)人才。一是要積極引進(jìn)國外優(yōu)秀的消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才，派遣人員外出深造，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)用完善的業(yè)務(wù)流程。同時(shí)加強(qiáng)平臺(tái)信息技術(shù)管理，引進(jìn)國外先進(jìn)的系統(tǒng)，自主研發(fā)適合我國市場實(shí)際的技術(shù)，加強(qiáng)平臺(tái)各系統(tǒng)建設(shè)與日常維護(hù)，加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)等。

4.完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新力度。消費(fèi)金融平臺(tái)的信貸產(chǎn)品要做足初期市場評(píng)估，進(jìn)行市場調(diào)查，結(jié)合平臺(tái)定位，設(shè)計(jì)出對(duì)接消費(fèi)者需求、符合平臺(tái)運(yùn)作規(guī)律的產(chǎn)品，在推向市場前要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行大量測試。同時(shí)加大消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，拓展與創(chuàng)新在休閑旅游、裝修、醫(yī)美等領(lǐng)域的產(chǎn)品，各平臺(tái)要進(jìn)行差異化競爭，打造特色產(chǎn)品，挖掘潛在細(xì)分領(lǐng)域，填補(bǔ)市場空白，不打價(jià)格戰(zhàn)，以產(chǎn)品綜合質(zhì)量贏取客戶。

（三）政府層面

1.完善消費(fèi)信貸立法體系和個(gè)人征信體系建設(shè)?，F(xiàn)階段我國征信體系仍不健全，很大程度上制約了消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展，而完善的法律法規(guī)體系是消費(fèi)金融行業(yè)有序、持續(xù)發(fā)展的保障。

2.完善監(jiān)管體系。 過去幾年，各類消費(fèi)金融平臺(tái)在我國的發(fā)展速度大大提升，滋生了諸多游離于監(jiān)管之外的平臺(tái)。一些平臺(tái)存在著虛假注資、資本外逃、關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利益等問題，帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管主體應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融公司的監(jiān)管，嚴(yán)格依照相關(guān)法律法規(guī)的要求，對(duì)消費(fèi)金融平臺(tái)的資本充足率、資本真實(shí)性、關(guān)聯(lián)交易等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。同時(shí)，加強(qiáng)分類監(jiān)管，監(jiān)督各平臺(tái)就其組織形式、業(yè)務(wù)范圍、資格條件、風(fēng)險(xiǎn)防范等基本內(nèi)容的信息進(jìn)行披露，特別是要披露不良貸款率與壞賬率。還要加大執(zhí)法力度，對(duì)違反監(jiān)管要求的平臺(tái)堅(jiān)決按照規(guī)定進(jìn)行處罰，要求其限期整改甚至對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的平臺(tái)直接進(jìn)行資格撤銷。

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