李瑤　王亭亭　尹鹿放

再過幾天，當(dāng)趣店發(fā)布2019年二季度財報時，其創(chuàng)始人羅敏應(yīng)該心情不錯。

就在今年6月，趣店更新了今年全年業(yè)績預(yù)測：全面上調(diào)調(diào)整后凈利潤預(yù)測至人民幣45億元，羅敏彼時感慨，“振奮人心”。要知道，去年錄得26.8億元調(diào)整后凈利潤的消息公布后，趣店的暴利就已驚動輿論。

但暴利和高增長背后，這家2017年伴著現(xiàn)金貸爭議高調(diào)登陸美股、市值最高曾沖破百億美元的互金公司，走到如今，幾經(jīng)曲折。

甚至，還帶有許多其不愿提及也未完全褪去的“灰色”過往。

游走監(jiān)管紅線

7月22日，銀保監(jiān)會的一份通知讓諸多財險公司的老總心頭一緊。一同出一身冷汗的，還包括各大網(wǎng)貸平臺。

這份《關(guān)于開展現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺意外傷害保險業(yè)務(wù)自查清理的通知》要求，財險公司應(yīng)立即停止通過現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺銷售意外傷害保險業(yè)務(wù)，關(guān)閉清理相關(guān)業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)。

同時，通知要求“持續(xù)監(jiān)測已停止合作的現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺是否存在私自銷售意外傷害保險的情況，如發(fā)現(xiàn)應(yīng)立即制止”。

目前尚無詳細(xì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但在“黑貓投訴”“21CN聚投訴”等投訴平臺，記者用“強(qiáng)制賣保險”“搭售保險”等關(guān)鍵詞檢索，可以發(fā)現(xiàn)大量涉及網(wǎng)貸平臺的相關(guān)投訴。

砍頭息 “所謂風(fēng)險保障金、風(fēng)險保障服務(wù)費(fèi)，本質(zhì)上還是對借款人收取變相砍頭息。”

靠著廣受詬病的校園貸起家，如今注冊用戶超過7300萬的趣店，也未能“幸免”。

就在通知出臺后，有消費(fèi)者向《財經(jīng)國家周刊》反映，在趣店旗下分期貸款服務(wù)平臺“來分期”借貸時，曾遭遇過砍頭息、被強(qiáng)制搭售保險情況。

記者粗略統(tǒng)計(jì)，在前述各類投訴平臺，僅一個月時間內(nèi)，有關(guān)來分期 “砍頭息”“強(qiáng)制保險”“違規(guī)收集用戶信息”等問題的用戶投訴就多達(dá)百余條。

在21CN聚投訴平臺上，消費(fèi)者張先生表示，他在來分期貸款成功后，發(fā)現(xiàn)賬單詳情頁竟然顯示自己“已投?！?，來分期為他購買了保額不等的賬戶安全險和綜合意外險。

張先生的遭遇還算“幸運(yùn)”，更糟的情況是，不少消費(fèi)者反映，他們在借貸時，根本沒看到投保信息，也沒收到短信或郵箱通知，過后才發(fā)現(xiàn)“被”買了保險。

比如消費(fèi)者鄧先生投訴，自己去年通過來分期辦理借貸，直到今年才通過易安保險公司查到自己的保單，發(fā)現(xiàn)自己“被”購買了一份保費(fèi)549元的意外傷害險。

除了搭售保險問題，另有消費(fèi)者反映，在來分期借款時，在《風(fēng)險保證合同》中會列出一項(xiàng)“風(fēng)險保障金與風(fēng)險保障服務(wù)費(fèi)”，這兩項(xiàng)費(fèi)用雖然不會直接在借款到賬時直接扣掉，但在首期還款中會出現(xiàn)“保障金”，屬于變相“砍頭息”。

不過或許是因?yàn)楸O(jiān)管風(fēng)聲趨嚴(yán)，記者最近一周多次試用來分期發(fā)現(xiàn)，借款合同中的“風(fēng)險保障金與風(fēng)險保障服務(wù)費(fèi)”已更名為“風(fēng)險保障費(fèi)與服務(wù)費(fèi)”，收取形式也從之前的首期還款時整體收取，分散到了每一期還款金額中。

一位金融投資領(lǐng)域律師認(rèn)為，“不管是搭售保險還是（借款）明目里的所謂風(fēng)險保障金、風(fēng)險保障服務(wù)費(fèi)，本質(zhì)上還是對借款人收取變相砍頭息?！?/p>

記者嘗試就消費(fèi)者反映的情況向趣店方面尋求解釋，多次溝通一直未獲正面回應(yīng)。

2018年1月16日，趣店旗下汽車新零售大白汽車正式亮相，同年9月，大白汽車的門店從179家迅速縮減至40多家。

“每三個月我都會變個樣”

2015年，在一檔求職電視節(jié)目中，一位求職者當(dāng)面質(zhì)疑羅敏：“你對一群還在使用父母的生活費(fèi)、打工的比重相對較少、沒有收支來源的學(xué)生，通過放貸的方式，促進(jìn)他們?nèi)ヅ时?、消費(fèi)，我看不到你項(xiàng)目的社會價值?！?/p>

或許是考慮到價值問題，又或許是互金監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景，趣店此前也曾努力嘗試過“上岸”，擺脫校園貸、現(xiàn)金貸帶來的“砍頭息”“強(qiáng)制保險”風(fēng)險。

最“知名”的一次轉(zhuǎn)型，是登陸美股后，趣店火速推出汽車新零售項(xiàng)目“大白汽車”，羅敏親自掛帥，希望早日做成趣店第二發(fā)展引擎。

2018年初，羅敏還豪擲1億元，讓大白汽車成為映客旗下問答游戲APP“芝士超人”首個廣告主。手筆之大，令人咂舌。

羅敏本人在微信朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)相關(guān)鏈接時則表示，這是“正常廣告投放”，并稱這個項(xiàng)目“短短兩個多月進(jìn)展神速，比我以前做的所項(xiàng)目都快”。

按照羅敏的計(jì)劃，大白汽車要在70天內(nèi)在全國開設(shè)175家門店;2018年要賣出10萬輛車，成為全國汽車零售Top5;2021年要賣出200萬輛車，成為全球最大的汽車零售商。

但2018年剛進(jìn)入第二季度，趣店便將2018年銷售目標(biāo)下調(diào)為2.5萬～3萬輛之間。至2018年9月，大白汽車的門店從179家迅速縮減至40多家。

彼時有業(yè)內(nèi)人士分析，大白汽車之所以迅速折戟，一方面是趣店決策者低估了汽車金融的門檻和汽車行業(yè)的專業(yè)性;另一方面，與2018年8月螞蟻金服清空趣店股份，并宣布不再與趣店續(xù)簽戰(zhàn)略合作協(xié)議有關(guān)，這極大打擊了趣店獲客渠道及品牌可信度。

但這顯然沒有改變?nèi)さ旰土_敏的心思。在大白汽車折戟引發(fā)關(guān)店裁員潮后，趣店更為激進(jìn)——家政項(xiàng)目“唯譜家”、在線教育項(xiàng)目“趣學(xué)習(xí)”、校友社交項(xiàng)目“相同”……羅敏帶著趣店不斷嘗試突破邊界。

遺憾的是，這些項(xiàng)目都與大白汽車一樣，以驚人的速度成立，又都以驚人的速度沉淪。

后來在媒體的報道中，多位趣店前員工回憶起這些項(xiàng)目時透露：大白汽車項(xiàng)目初啟時招收的員工沒有汽車領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)，缺乏對汽車行業(yè)的專業(yè)認(rèn)知;“唯譜家”本質(zhì)上是做“二道販子”，從工商系統(tǒng)導(dǎo)出家政公司電話后挨個讓這些公司介紹阿姨;趣學(xué)習(xí)早期的課程PPT都是項(xiàng)目員工自己參考網(wǎng)上資料制作而成……

關(guān)于頻繁變化，羅敏曾在接受媒體采訪時是另一番說法，稱自己性格特點(diǎn)就是“善于改變、善于自我否定”，甚至表示，“我自認(rèn)為我是個呂蒙式的人，而且每三個月我都會變個樣。”

但一位趣店離職員工對此持有不同看法，“表面上看，趣店在擁抱變化?？蓪?shí)際上，一直在重復(fù)基本問題，換不同的項(xiàng)目重復(fù)基本問題?！?/p>

某投資人向記者表示，回歸商業(yè)本身，試錯是創(chuàng)業(yè)常態(tài)不假，但多次、頻繁去嘗試自己并不擅長的熱門領(lǐng)域，雖然有助于碰到新風(fēng)口，但成本太高，也容易跑偏。

“很多時候，試錯者與投機(jī)者，只在一線之間。”這位投資人說。

“開放平臺”還是“流量掮客”？

幾經(jīng)折戟，趣店或許終于認(rèn)識到問題所在。

2018年第三季度開始，趣店陸續(xù)官宣推出開放平臺戰(zhàn)略，專注消費(fèi)信貸服務(wù)，停止在消費(fèi)信貸機(jī)會之外的努力，并于2019年5月21日起停止大白汽車的新車銷售業(yè)務(wù)。

綜合趣店公布的信息來看，這個開放平臺戰(zhàn)略主要有三種思路：其一，將有大額貸款需求的用戶導(dǎo)流給銀行等金融機(jī)構(gòu);其二，與有流量的APP合作，幫助其打造消費(fèi)金融產(chǎn)品;其三，將趣店積累的“金融科技”能力輸出給金融機(jī)構(gòu)。

趣店高管還有一套“左右手理論”：趣店坐擁7300萬用戶，左手邊是需要消費(fèi)場景及流量的數(shù)百家持牌金融機(jī)構(gòu)，右手邊是Top100的互聯(lián)網(wǎng)流量場景APP，開放平臺能夠?yàn)閮煞教峁?biāo)準(zhǔn)化解決方案實(shí)現(xiàn)“拎包入住”，最快一周即可完成對接。

降速 趣店的注冊用戶同比增速已從2017年四季度的86%降至2019年一季度的12.1%。

一些報道給出的解釋更直白——流量掮客。

盡管趣店方面一再表示是“基于開放平臺的巨大機(jī)會和汽車行業(yè)風(fēng)險的不確定性”，但一些業(yè)內(nèi)人士更傾向于將其解讀為金融環(huán)境下的被動驅(qū)使。

今年初，監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》釋放信號，隨后信而富、點(diǎn)融網(wǎng)、和信貸等多家老牌網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)先后宣布轉(zhuǎn)型助貸。

“網(wǎng)貸空間逐漸收緊，做助貸是趣店能夠?qū)⑹种辛髁孔儸F(xiàn)最快的方式?！鼻笆鼋鹑诼蓭熣f，“也符合監(jiān)管風(fēng)向?！?/p>

對于開放平臺的前景，趣店CFO楊家康自認(rèn)“非常好”。支撐他樂觀態(tài)度的是財報表現(xiàn)：2019一季度，為金融科技平臺進(jìn)行流量分發(fā)、為持牌金融機(jī)構(gòu)提供交易分發(fā)總計(jì)為趣店帶來1.59億元的業(yè)務(wù)收入。

不過，還有另一些數(shù)據(jù)能說明不同的一面。比如，趣店的注冊用戶同比增速已從2017年四季度的86%降至2019年一季度的12.1%;M1+逾期率（超過30天的逾期率）已從2017年三季度的0.5%攀升至2019年一季度的3.3%。

有意思的是，這其中，很多數(shù)據(jù)的變化節(jié)點(diǎn)，都在螞蟻金服撤出前后。

盡管趣店方面多次強(qiáng)調(diào)螞蟻金服撤出“對趣店的運(yùn)營沒有實(shí)質(zhì)的影響”，但螞蟻金服撤出后流量下滑已是不爭事實(shí)，而除此之外，趣店的風(fēng)控質(zhì)量也遭受過質(zhì)疑。

一位電商平臺市場研究部負(fù)責(zé)人表示，去年8月趣店曾與其接洽過相關(guān)合作，但最終擱淺?！爸饕蚴?，我們無法獲知趣店在離開螞蟻金服后的風(fēng)控能力究竟如何。”

與此同時，以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心、輸出整套解決方案的金融科技浪潮興起，其中既有百度、阿里巴巴、騰訊、京東這類生態(tài)多樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有金融壹賬通這類背靠傳統(tǒng)金融集團(tuán)的“根正苗紅選手”，更有品鈦這類專注細(xì)分領(lǐng)域的上市公司。

“能力的輸出并非是插個U盤、安裝一個程序那么簡單?！币晃唤鹑跈C(jī)構(gòu)分析師表示，輸出金融科技能力不僅需要根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的底層系統(tǒng)、信貸模式定制化地構(gòu)建模型，還需要與金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)、業(yè)務(wù)人員充分溝通對接，且后續(xù)的系統(tǒng)維護(hù)、更新也需要大量人力物力。沒有一定的技術(shù)和資金實(shí)力，很難做起來。

“賽道上擠滿了人，現(xiàn)在只能算是剛起跑，要突圍并不容易?！彼a(bǔ)充道。