馬社青

摘 要：針對商用車汽車金融，本文深入分析汽車金融新模式的現(xiàn)狀，并按照汽車金融所存在的問題制定相對應的改善措施。商業(yè)銀行作為汽車金融服務(wù)的關(guān)鍵者，應深度挖掘商用車汽車金融優(yōu)勢，著重從商業(yè)模式、資金融通風險控制，綜合分析，打通低成本運作，創(chuàng)新低成本商業(yè)銀行+金融公司服務(wù)優(yōu)化模式，有力推動汽車產(chǎn)業(yè)快速、高效和健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商用車；汽車金融；現(xiàn)狀；對策

引言

商用車作為生產(chǎn)工具，主要承擔物流運輸，在社會發(fā)展中發(fā)揮重要作用。根調(diào)查，我國商用車銷售量已達到400萬的臺階，以2018年為例，銷售量已達428萬輛，其中貨運汽車中，中重卡銷量約138萬輛，總價值已達1萬億元。其中金融服務(wù)起到非常重要的助推作用，但隨著國內(nèi)商用車金融服務(wù)的不斷發(fā)展，問題也逐漸暴露，如總體成本較高、運營效率不高等阻礙了其高效健康的發(fā)展。

一 商用車汽車金融的現(xiàn)狀

隨著商用車客戶日益年輕化，消費投資觀念的改變，如何更好的利用金融杠桿實現(xiàn)低投入、高產(chǎn)出，是新一代車主的共識，商用車金融有著豐富的生存土壤。商用車汽車金融的發(fā)展，主要的依靠商業(yè)銀行、廠商背景的金融平臺如財務(wù)公司或汽車金融公司、第三方融資租賃公司提供資金，支持終端銷售成交。中重卡汽車具有生產(chǎn)資料的屬性，價值相對較高，90%的客戶需通過融資完成成交。

以2018年為例，國內(nèi)大型商用車生產(chǎn)商一汽解放，依靠其廠商金融平臺一汽金融，促進解放本品牌車輛成交比例達50%，另有20%業(yè)務(wù)被第三方金融平臺吸納，商業(yè)銀行在商用車金融板塊的份額大致為30%。

二 商用車汽車金融的存在問題

2.1 商業(yè)銀行效率低，不能滿足需求

商業(yè)銀行具有天生的優(yōu)勢，也有其先天的不足。商業(yè)銀行具備吸儲功能，這是其他金融平臺無法比擬的，可獲取低成本資金，是所有商用車融資主體成本最低者，成本優(yōu)勢明顯。

商用車具有特殊性，其性質(zhì)與運管、交管的監(jiān)管具有密切相關(guān)性，其生產(chǎn)經(jīng)營與國家政策、經(jīng)濟發(fā)展以及制造業(yè)發(fā)展具有密切相關(guān)性，對企業(yè)資本運營效率產(chǎn)生直接性影響。商業(yè)銀行較低的辦事效率，無法快速反應市場，導致降低了商用車的運營效率，無法滿足當下市場高效的需求。

2.2 廠商金融資源優(yōu)勢明顯，但模式單一

廠商系財務(wù)公司，具備先天優(yōu)勢，其與廠商關(guān)系緊密，可根據(jù)廠商的營銷策略定制化金融產(chǎn)品，對汽車市場的分析、客戶的需求、經(jīng)銷商的痛點把握準確。具體優(yōu)勢：

第一、資源優(yōu)勢明顯。與汽車市場深度融合，依靠廠商資源，可低成本獲取渠道資源，展業(yè)相對簡單，與廠家聯(lián)合營銷，戰(zhàn)略步調(diào)高度一致；

第二、專業(yè)化程度高。主營業(yè)務(wù)單一，以汽車貸款為主營業(yè)務(wù)，人力、物力、財力高度集中，業(yè)務(wù)靈活性較高，具備快速的市場反應能力，審批效率領(lǐng)先。

但廠商金融也存在其不足，就是其擔保模式單一，不能滿足部分區(qū)域及市場免擔保需求，首付要求及利率偏高也不可能滿足局部低首付、低利率市場需求。

2.3社會金融主打差異化競爭

社會金融是指獨立于汽車生產(chǎn)廠商以外的融資機構(gòu)，通過差異化的市場競爭，主要手段是沖擊原有的格局，通過擔保模式、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式，迅速擴大規(guī)模，高收益覆蓋風險，主要優(yōu)勢：

第一、擔保模式為經(jīng)銷商非擔保居多。經(jīng)銷商可從繁瑣的金融手續(xù)中解放出來，不需要為客戶逾期承擔墊款責任，經(jīng)銷商可規(guī)避經(jīng)營風險；

第二、審批效率、撥款效率高。通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，對客戶篩選分級，系統(tǒng)自動評審；原廠家金融及銀行需要車輛抵押后才能將款項支付，而社會金融突破既有模式，只要客戶資信通過，即可根據(jù)機動車發(fā)票或商業(yè)險保單信息提前支付車款，大大提升了銷售商的資金回籠速度。

第三、社會金融多以售后回租模式為主。融資租賃可繞開汽車貸款管理的相關(guān)法規(guī)要求，實際意義上的首付款可做的更低搶奪市場，最低可低至10%。

2.4風險管控系統(tǒng)較為滯后

目前，汽車金融市場競爭，金融公司為了獲取更多的客戶資源，特別是社會金融公司和SP代理公司，由于自身收益較高，降低了購車用戶的信用資質(zhì)審核，擴大了市場風險。另外，商業(yè)銀行和金融對主機廠信息不完全共享，對汽車行業(yè)也不夠?qū)I(yè)和金融公司對利潤期望較高，導致無法形成全面體系的風控機制。

導致商用車融資業(yè)務(wù)期率逐年上升 度，以某主流融資公司為例， 2016～2018年交通物流板塊不良率分別為0.70%，0.88%，1.05%，呈上升趨勢。

三 存在問題的原因分析

3.1 消費貸比例增速較快

融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，而且有較高的收益，IRR大于8%，遠大于貸款利率，而且國家金融政策的引導，資本引流明顯，大量的資本以不同組織形式參與到汽車消貸中，但因汽車融資專業(yè)性和高效性（1天放款），盲目的資本投入和自身管控實力有些，導致較高風險。

3.2 商業(yè)銀行的風險控制不專業(yè)：

由于汽車金融本身專業(yè)性要求比較高，商業(yè)銀行因銀監(jiān)會等嚴格監(jiān)管，風險控制相對不足：

第一、審批效率低下。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，汽車金融公司已實現(xiàn)線上審批，借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，可在免面簽、免家訪條件下，申報資料當天回復；而銀行目前多數(shù)仍為線下審批、實地調(diào)查，效率無法滿足經(jīng)銷商效率需要。

第二、專業(yè)化程度不高。因銀行自身人員行業(yè)背景原因，對商用車實際的運營不了解及風險識別能力有限，人為的對商用車貸款設(shè)置條件，增加了業(yè)務(wù)難度。

第三、資金穩(wěn)定性不高。因銀行業(yè)務(wù)部門較多，資金投放范圍廣，針對車貸板塊經(jīng)常會因為銀行頭寸不足而停滯，對經(jīng)銷商造成極大的資金壓力。

第四、銀行風險處置能力有限。商用車屬于動產(chǎn)，客戶出風險后，車輛收回，銀行缺乏處置手段，變現(xiàn)能力較差。

3.2 財務(wù)公司的成本較高，業(yè)務(wù)模式單一：

財務(wù)公司其融資能力有限，主要依靠集團內(nèi)成員單位的存款、股東投資以及資產(chǎn)證券化，其融資成本相對要高于銀行。

擔保模式單一，不能滿足部分區(qū)域及市場免擔保需求，首付要求及利率偏高也不可能滿足局部低首付、低利率市場需求。

因其本身受國家銀監(jiān)會監(jiān)控，其放款額度和放款節(jié)奏受國家嚴格控制，在國家宏觀調(diào)控時，其放款資金額度會直接受到影響，比如2018年錢荒時，東風財務(wù)公司資金明顯不足。

3.3 第三方金融公司客戶資質(zhì)較差，高風險高收益：

由于金融公司沒有自身的主機廠品牌支撐，不能享受主機廠貼息支持，所以面對的客戶主要是商業(yè)銀行和財務(wù)公司篩選后的客戶群體，主要是商業(yè)模式高收益高效率，來爭奪客戶，所以存在天生的缺陷：

1、產(chǎn)品擔保模式為經(jīng)銷商非擔保居多，當最熟悉客戶的主體經(jīng)銷商不再承擔擔保責任，勢必導致經(jīng)銷商會降資質(zhì)較差推向金融公司，而資質(zhì)較好的承擔擔保責任追求更高利潤（財務(wù)公司利率低，可獲得較高利潤空間）。

2、為提高產(chǎn)品競爭力，降低首付門檻，實際執(zhí)行比財務(wù)公司都要低10%左右，而財務(wù)公司普遍在20%以上，商業(yè)銀行在30%以上，風險無疑最高。

3.4汽車金融資源的錯配范圍經(jīng)濟效應低

汽車金融的資源存在嚴重的錯配現(xiàn)象，汽車金融范圍經(jīng)濟效應產(chǎn)生了嚴重的阻礙作用：

汽車金融資金最大和成本最低的提供者是商業(yè)銀行，但因其自身不專業(yè)原因，無法成為汽車金融的主力，金融公司在靈活性和專業(yè)性都是最優(yōu)，但因其成本原因只能汽車金融的補充，資金和管理導致錯配；

汽車金融主要兩大業(yè)務(wù)，經(jīng)銷商融資和客戶融資，目前經(jīng)銷商融資主要是商業(yè)銀行，客戶融資主力是財務(wù)公司，資金業(yè)務(wù)被割斷，導致商業(yè)銀行和財務(wù)公司在汽車融資鏈中重復授信和管理，浪費大量的資源和降低的資金運營效率，降低汽車融資的效能。

四 促進商用汽車金融發(fā)展的主要措施

4.1 資源優(yōu)化配置，業(yè)務(wù)模式進行變革

汽車金融產(chǎn)業(yè)的模式的創(chuàng)新變革，資金優(yōu)化配置，打通汽車融資的鏈條，商業(yè)銀行低成本貫穿經(jīng)銷商和客戶融資，金融提供專業(yè)高效的管理服務(wù)，形成資金方和管理方的商業(yè)銀行+金融公司的完美組合，促進汽車金融的健康、高效的發(fā)展：

1、經(jīng)銷商融資和客戶的聯(lián)通：銀行同時開展經(jīng)銷商融資和客戶融資業(yè)務(wù)，打通汽車銷售的資金割斷問題，避免多個融資主體的重復融資管理，大幅降低融資成本和效率，同時降低了經(jīng)銷商資金投入，充分發(fā)揮其營銷和服務(wù)的優(yōu)勢，實現(xiàn)全價值鏈低成本運作；

2、融資主體的變革：有貫通汽車融資的銀行提高資金，專業(yè)高效金融公司進行管理，避免了銀行不專業(yè)放棄市場和金融公司成本高追求高利潤導致高風險的嚴重失衡，各司其職，利用各自的優(yōu)勢，相得益彰，形成低成本高效率的強健商業(yè)模式，也會阻止資本的盲目流入，為汽車融資健康發(fā)展起到促進作用。

4.2在業(yè)務(wù)模式變革的前提下，建立全過程實時共享的信息系統(tǒng)：

1、銀行系統(tǒng)和和主機廠系統(tǒng)對接，銀行利用其自身信息系統(tǒng)的優(yōu)勢與主機廠車輛管理系統(tǒng)對接，實對車輛、合格證實時監(jiān)控，信息充分透明，實時共享，確保了融資對象的風險可控；

2、銀行系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對接，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，個人信息已成為重要的產(chǎn)業(yè)，因為作為最合規(guī)的融資主體，可以與大數(shù)據(jù)全面對接，即建立合法及時更新的大數(shù)據(jù)審核體系，提高審批效率，提高客戶的體驗；

3、專業(yè)的人才隊伍的組建：建立具備汽車市場趨勢、車輛特性風險、汽車金融等綜合高素質(zhì)團隊，具備敏感的市場和風控意識，對風險標準進行及時專業(yè)的扶正，并具備柔性，根據(jù)國家政策、汽車市場、車型特性進行及時調(diào)整，避免系統(tǒng)風險；

4.3、構(gòu)建競爭壁壘：在充分參與后增加利潤點，由于創(chuàng)新模式在成本低和效率具備不可競爭的優(yōu)勢，主機廠也會基于雙贏的模式給予存款支持，而且商業(yè)銀行由于充分參與全鏈條的融資業(yè)務(wù)，可以衍生過橋貸款、理財?shù)壤麧櫾鲩L點，實現(xiàn)汽車金融生態(tài)閉環(huán)，構(gòu)建有效的競爭壁壘。

五、風險控制

商用車汽車金融公司作為一種高風險行業(yè)，在發(fā)展過程中應注重質(zhì)量，建立健全風險控制機制，嚴格監(jiān)管風險底線，將防范化解金融風險放在首要工作。可從以下幾個方面著手：

5.1國家加大信用環(huán)境的建設(shè)及行業(yè)自律

第一、完善國家信用環(huán)境建設(shè)的頂層設(shè)計。即建立完善健全的個人、企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，發(fā)揮人民銀行征信系統(tǒng)、及司法、公安等系統(tǒng)的數(shù)據(jù)作用，對嚴重失信人員實行“聯(lián)合懲戒”，嚴重失信人員寸步難行；而對信用良好的個人及企業(yè)，均可給予獎勵性措施，在公共服務(wù)方面最大限度的提供便利。引導公民注重信用，建設(shè)誠信中國。

第二、加強行業(yè)自律，避免惡性競爭。即商用車行業(yè)的參與主體，均要遵守行業(yè)規(guī)則，建立商用車金融聯(lián)盟，對嚴重失信客戶或違反職業(yè)道德的商用車金融從業(yè)人員給予懲戒，制定行業(yè)規(guī)則。

5.2汽車金融參與主體的內(nèi)外部建設(shè)

第一、增強風險意識，樹立利益共同體意識。商用車金融的供給側(cè)即主機廠、資金提供方、銷售渠道即經(jīng)銷商三者均因樹立風險意識及利益共同體意識，各方需要實現(xiàn)信息實時共享，關(guān)注整個貸款期內(nèi)客戶的運營質(zhì)量，動態(tài)監(jiān)控風險。

第二、金融公司內(nèi)部風控模式的改造升級。首先、充分利用科技帶來的成果，發(fā)揮大數(shù)據(jù)作用，多維度分析客戶信用及資產(chǎn)實力；其次，把握汽車運營項目的真實性及可靠性，認清商用車生產(chǎn)資料的屬性，對客戶購車的真實意圖及項目的穩(wěn)定性作出專業(yè)的判斷。

第三、加快二手車市場的建立，實現(xiàn)風險車輛的及時消化。

5.3科技防風險及依法催收

第一、據(jù)國家法規(guī)，商用車需安裝運管部門可監(jiān)控的電子設(shè)備，商用車廠家可根據(jù)技術(shù)要求，統(tǒng)一配置符合監(jiān)管要求的設(shè)備，以及擴展發(fā)動機限扭、鎖車功能，加強過程管控，并將車輛配置市場化運作，金融機構(gòu)可付費使用，確保車輛實時監(jiān)控，依靠科技手段防范風險。

第二、商用車金融依法受保護，對違約客戶，金融機構(gòu)應依法催收，保護自身合法權(quán)益，包括逾期催收及車輛收回均合法合規(guī)。

六 結(jié)語

隨著汽車融資業(yè)務(wù)的發(fā)展和資本趨利性的原理，汽車融資資源一定會逐步優(yōu)化配置，商業(yè)銀行+金融公司的模式一定逐步實現(xiàn)，，為汽車金融公司提供科學、有效的服務(wù)，有力推動我國商用車汽車金融行業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

[1]侯皓議. 國外汽車金融之模式[J]. 金融博覽（財富）， 2017（11）：52-54.

[2]張曉明. 中國汽車金融產(chǎn)業(yè)的機理、運作及對策[D]. 2017.

[3]劉蕙， 羅達燊. 我國汽車金融業(yè)存在的問題分析及其發(fā)展對策[J]. 商業(yè)經(jīng)濟， 2018， 507（11）：148-150.

[4]匡志成. 汽車金融的“四化”未來[J]. 金融博覽（財富）， 2017（11）：50-51.

[5]羅東， 小龐. 汽車金融的新術(shù)[J]. 二十一世紀商業(yè)評論， 2017（12）：54-58.