摘要：本文運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理等有關(guān)理論知識(shí)和方法，結(jié)合集團(tuán)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)特征，提出一些完善集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制的措施和策略。本文針對(duì)集團(tuán)企業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的分析結(jié)合具體研究，總結(jié)出有利于集團(tuán)公司長久可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，探究一條更好、更有效的新理念下財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控的發(fā)展途徑。

關(guān)鍵詞：新理念：集團(tuán)企業(yè)：財(cái)務(wù)管理：風(fēng)險(xiǎn)把控

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入推進(jìn)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場得到迅猛發(fā)展。集團(tuán)企業(yè)在發(fā)展的過程之中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出，籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金回收風(fēng)險(xiǎn)等成為集團(tuán)企業(yè)必須面對(duì)的發(fā)展難題。因此，集團(tuán)企業(yè)要重視財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的把控，革新公司財(cái)務(wù)管理模式，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，利用自身優(yōu)勢分析國內(nèi)市場變化，著眼于集團(tuán)自身發(fā)展的實(shí)力與競爭對(duì)手的比較，減少市場環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響，從而做到有效、健康的可持續(xù)發(fā)展。本文立足于集團(tuán)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對(duì)集團(tuán)企業(yè)中存在的問題進(jìn)行分析，科學(xué)地提出針對(duì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控的建議以及改善措施。

二、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

現(xiàn)在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)一般分為籌資、投資、資金營運(yùn)和收益分配四個(gè)方面。在這四個(gè)方面也存在相應(yīng)的一些“小瑕疵”。具體來說主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率過高、過于依賴銀行資金的問題。一方面，集團(tuán)企業(yè)銀行貸款過多，容易造成集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)支付危機(jī);另一方面，又會(huì)因?yàn)橛馄诮杩钍谷谫Y成本加大。這樣不合理的財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)因?yàn)樨?fù)擔(dān)沉重，償付能力欠缺，致使集團(tuán)企業(yè)面臨財(cái)政危機(jī)。

（二）缺乏科學(xué)性投資

集團(tuán)企業(yè)對(duì)市場估計(jì)不足，對(duì)外投資上忽略對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的把控，盲目投資，造成投資損失。目前集團(tuán)企業(yè)主要是固定投資，在進(jìn)行投資項(xiàng)目的時(shí)候，缺乏對(duì)可行性進(jìn)行周密、系統(tǒng)的研究和分析，加之有對(duì)經(jīng)濟(jì)市場信息收集不全面、不真實(shí)的情況，致使決策失誤，造成投資失誤頻繁發(fā)生，投資項(xiàng)目不能在預(yù)期內(nèi)獲得相應(yīng)回報(bào)，資金無法按時(shí)收回，帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不當(dāng)?shù)馁Y金回收策略

集團(tuán)企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占比，大部分采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從財(cái)務(wù)管理核算來看，這是可以增加企業(yè)利潤的。但是，在這過程之中，一方面，由于在信用銷售中對(duì)商家的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成在預(yù)期內(nèi)無法將賒欠款項(xiàng)收回，甚至某些資金成為壞賬。另一方面，集團(tuán)企業(yè)中的存貨在流動(dòng)資金的占比率過大，許多超積壓存儲(chǔ)貨物不能及時(shí)變換成為資金流動(dòng)，嚴(yán)重影響了集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金投資或者如期歸還銀行貸款以及對(duì)市場進(jìn)行調(diào)研的資金調(diào)動(dòng)，使集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，不利集團(tuán)企業(yè)健康發(fā)展。

（四）不規(guī)范的收益政策

集團(tuán)企業(yè)在利潤分配政策中缺乏控制制度，不結(jié)合集團(tuán)實(shí)際情況，分配決策不科學(xué)，影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控結(jié)構(gòu)，從而形成財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。

三、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

通過上文對(duì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析，筆者認(rèn)為集團(tuán)企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)方面。

（一）缺乏戰(zhàn)略性目標(biāo)

當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)大多數(shù)的時(shí)候只關(guān)注著短期利益，看著的是短期內(nèi)對(duì)集團(tuán)企業(yè)有利的資金回收，多數(shù)目標(biāo)都是追求短期能進(jìn)行利益回收的策略，因此，忽略對(duì)市場的占有率，直接影響著企業(yè)長久健康的發(fā)展。

（二）籌款渠道單一，信用觀念不足

我國正處于體制轉(zhuǎn)型時(shí)期，集團(tuán)企業(yè)還在堅(jiān)持傳統(tǒng)的融資方式，導(dǎo)致籌款艱難。一方面，對(duì)信用觀念不足，在交易融資關(guān)系中對(duì)信用評(píng)估不足，導(dǎo)致很難收回預(yù)期收益：另一方面，會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)報(bào)表審核存在漏洞，對(duì)外不透明，導(dǎo)致很難被其他融資機(jī)構(gòu)或者是銀行信賴，影響集團(tuán)企業(yè)的籌資力度。

（三）缺乏科學(xué)性投資決策

集團(tuán)企業(yè)投資項(xiàng)目主要是存在新建項(xiàng)目投資和固定項(xiàng)目投資等兩個(gè)方面。一方面，財(cái)務(wù)的決策通常是由領(lǐng)導(dǎo)直接負(fù)責(zé)，不存在有章可循的程序，對(duì)項(xiàng)目缺乏科學(xué)性分析。集團(tuán)各領(lǐng)導(dǎo)之間、部門之間存在不同的利益追求，對(duì)資金有著不同的管理和使用，在投資項(xiàng)目和利益分配方面存在管理混亂、權(quán)責(zé)不明等現(xiàn)象，這就造成集團(tuán)企業(yè)資金使用效率偏低，無法保證資金的安全性以及完整性，使集團(tuán)企業(yè)資金流失嚴(yán)重。另一方面，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)一般考慮短期收益，對(duì)市場的預(yù)測不足，造成投資項(xiàng)目很難經(jīng)受住市場風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)資金產(chǎn)生危機(jī)。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)在對(duì)產(chǎn)品采購、生產(chǎn)以及對(duì)市場預(yù)測、產(chǎn)品銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)的直接統(tǒng)籌管理不足，造成市場敏感性不足，應(yīng)收款項(xiàng)、存貨積壓等資產(chǎn)損失嚴(yán)重，造成集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)不良資產(chǎn)或者資金損失等問題。

（四）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱

1.集團(tuán)企業(yè)對(duì)存貨的控制不足，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

2.沒有制定嚴(yán)格的賒銷政策，集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行資金回收的過程中，缺乏相應(yīng)的制度、流程，缺乏過硬地催收措施，某些利益在預(yù)期內(nèi)不能回收，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)資金鏈周轉(zhuǎn)緩慢，甚至有可能造成集團(tuán)企業(yè)資金鏈斷裂，不利集團(tuán)企業(yè)發(fā)展。

3.集團(tuán)企業(yè)對(duì)于原材料的采購、半成品的采購以及機(jī)械采購等管理不嚴(yán)，造成資產(chǎn)損失浪費(fèi)嚴(yán)重。

4.集團(tuán)企業(yè)疏于記錄資產(chǎn)自我評(píng)估，沒有形成完善的自我信息資料，對(duì)融資、發(fā)展計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算等造成許多困擾。

5.集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏。目前，集團(tuán)企業(yè)對(duì)于機(jī)械技術(shù)比較重視，對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)要求偏低，缺乏財(cái)務(wù)管理上的控制。

（五）財(cái)務(wù)管理不順應(yīng)時(shí)代變遷

集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及財(cái)務(wù)管理人員對(duì)于利率的變化不夠敏感，缺乏市場觀念和對(duì)外部環(huán)境變換的適應(yīng)以及應(yīng)變能力，面對(duì)動(dòng)蕩的市場經(jīng)濟(jì)不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測。出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，管理措施不力，造成支付風(fēng)險(xiǎn)利息過多、產(chǎn)生利息投資虧損和不能如期償還債務(wù)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等利率風(fēng)險(xiǎn)。

四、集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控的建議以及改善措施

集團(tuán)企業(yè)的管理人員在集團(tuán)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)、資金流動(dòng)中必須做到居安思危，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)管理人員需要認(rèn)真分析集團(tuán)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素的變化情況，并依據(jù)市場變化情況、集團(tuán)企業(yè)資金現(xiàn)狀來判斷將采取何種有效的財(cái)務(wù)措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而把控風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的現(xiàn)狀，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，提出以下財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控的建議和措施。

（一）規(guī)范管理結(jié)構(gòu)

集團(tuán)企業(yè)要建立完善的法人管理結(jié)構(gòu)，對(duì)財(cái)務(wù)管理的人員進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，完善領(lǐng)導(dǎo)之間制衡機(jī)制，有效提高資金流動(dòng)的科學(xué)性，同時(shí)，對(duì)管理層的財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)有一定的要求。

（二）企業(yè)內(nèi)部稽核制度建立

集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的時(shí)候，除了對(duì)產(chǎn)品市場的預(yù)測與評(píng)估以外，還應(yīng)當(dāng)健全集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部稽核考察制度。健全完善企業(yè)稽核考察制度，以消除隱含、堵塞漏洞、防范不利風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為宗旨的，完善全方位內(nèi)控體系、多方位監(jiān)控措施。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理人員

集團(tuán)企業(yè)需要防范各種不利風(fēng)險(xiǎn)的高素質(zhì)的專業(yè)人員，組成特定小組，觀測市場變化和解決特定問題。這個(gè)小組的建立主要是處理資金流動(dòng)和市場變化以及消除不利發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。所以這個(gè)小組的組成除了需要審計(jì)人員還需要律師以及董事的參與，還應(yīng)吸納外部人員的參與。同時(shí)，小組對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)問題有著較大的權(quán)利，便于小組成員工作的開展。

（四）資金管理合理

在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，對(duì)資金的投放與流動(dòng)應(yīng)給予一定的管理重視，為此集團(tuán)企業(yè)資金的流動(dòng)性，加強(qiáng)對(duì)收放賬目的動(dòng)態(tài)管理，對(duì)外放資金項(xiàng)目要提前做好信用調(diào)查與信用評(píng)價(jià)工作，防范因引用問題造成的資金風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視科學(xué)的產(chǎn)品動(dòng)態(tài)管理方法，加強(qiáng)對(duì)存貨的監(jiān)控，順應(yīng)市場，盤活存量資產(chǎn)。對(duì)外投資資金的管理中，要將短期、中期、長期的資金使用進(jìn)行有效的占比，在保持集團(tuán)企業(yè)資金支付功能的前提下，盡量提高資產(chǎn)投放比率，確保資金鏈的流動(dòng)。對(duì)于存貨，要提起做好市場調(diào)研，盡可能地按照市場需求進(jìn)行存放，以避免資金呆滯，以科學(xué)的管理手段確定存貨資金的最佳配比。對(duì)于收賬管理，賒銷客戶提前做好信用調(diào)查，對(duì)其資金保障做好充足的評(píng)估、核查，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理制度，嚴(yán)格控制賬期。對(duì)于收賬進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

（五）選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

1.對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)管理策略。首先，要控制和利用籌資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，在企業(yè)接受的最大籌資風(fēng)險(xiǎn)以內(nèi)，總資金成本最低，集團(tuán)價(jià)值最大的資金結(jié)構(gòu)模式。集團(tuán)企業(yè)要建立約束機(jī)制，自覺調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu)中自有資金與借入資金的比例關(guān)系。其次，根據(jù)我國相關(guān)政策，立足深滬兩地資本市場融資的基礎(chǔ)之上，在海外市場上進(jìn)行融資，實(shí)現(xiàn)內(nèi)地企業(yè)在美國等地籌集海外資本的本錢。最后，可以通過產(chǎn)權(quán)的變更，實(shí)施管理層收購和職工持股計(jì)劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴(kuò)帶集團(tuán)的融資范圍和增加融資渠道。

2.集團(tuán)企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目的時(shí)候，要對(duì)市場做出充足的調(diào)查，盡可能地進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究以及對(duì)市場需求做出科學(xué)的論證，堅(jiān)持投資決策科學(xué)化、規(guī)范化，合理地配置集團(tuán)企業(yè)的投放資金，正確處理企業(yè)化與多元化經(jīng)營的關(guān)系。投資多元化項(xiàng)目，進(jìn)行兩個(gè)或兩個(gè)以上的項(xiàng)目投資組成，讓產(chǎn)品、服務(wù)之間取長補(bǔ)短，發(fā)揮綜合效益，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，分散集團(tuán)企業(yè)資金投資風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)要規(guī)范投資項(xiàng)目的程序，實(shí)行投資監(jiān)督，對(duì)各個(gè)階段的投資活動(dòng)都要做到有計(jì)劃、有目的地實(shí)施。

（六）科學(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)

集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營所需資金，有助于緩解企業(yè)發(fā)展中資金短缺的問題，以期收獲更大的利益空間。但負(fù)債過多會(huì)使集團(tuán)企業(yè)陷入償付風(fēng)險(xiǎn)，因此，集團(tuán)企業(yè)要進(jìn)行適度舉債，進(jìn)行科學(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)，提升資金周轉(zhuǎn)率，合理配置來源以及期限不限的資金負(fù)債。在其中，集團(tuán)企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展的經(jīng)營、規(guī)模以及重汽行業(yè)盈利模式進(jìn)行適度舉債，縮小融資成本。

五、結(jié)語

集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控能力的薄弱成為近幾年制約集團(tuán)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的難題，希望通過本文的一些啟示，讓集團(tuán)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)把控重視起來，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有更深的認(rèn)識(shí)，對(duì)集團(tuán)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理上提供一定幫助。

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作者簡介：

李婷婷，中國重汽集團(tuán)濟(jì)南卡車股份有限公司，山東濟(jì)南。