謝仲慶　吳宇　黃燦云

摘 ? 要：東南亞向來是人民幣區(qū)域國際化的重點(diǎn)布局與首選之地。本文通過綜合分析菲律賓地理區(qū)位優(yōu)勢、政治文化基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)投資環(huán)境及東道國人民幣使用政策限制背景等多項(xiàng)因素，從“類邊貿(mào)”角度出發(fā)，提出構(gòu)建“中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”，并探索“一帶一路”背景下人民幣在東南亞的推廣路徑。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū);泉州金改區(qū)

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.08.004

中圖分類號：F831 ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? ? ?文章編號：1003-9031（2019）08-0024-08

一、人民幣在菲律賓的使用現(xiàn)狀

（一）雙邊貨幣合作有待深化

2003年8月，中菲貨幣互換協(xié)議簽署，協(xié)議于2010年4月到期。2014年9月，菲律賓央行重啟中菲貨幣互換協(xié)議的計劃因阿基諾三世執(zhí)政期間中菲關(guān)系的緊張而擱置，此后雙方在貨幣合作方面還未有具體協(xié)定的簽署。

（二）跨境結(jié)算規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大

2010—2018年，我國對菲律賓跨境人民幣結(jié)算總量為384.59億元，年均增長率達(dá)到78.22%。近年來，中菲人民幣結(jié)算凈流入規(guī)模逐漸下降，收支比由2015年的17.36：1下降至2018年上半年的1.34：1，菲律賓企業(yè)及居民持有人民幣的意愿逐漸增大。

（三）在菲流通規(guī)模較為局限

人民幣在菲律賓的跨境流通伴隨著貨物貿(mào)易、外勞務(wù)工酬勞、旅游探親消費(fèi)等產(chǎn)生。由于菲傭在大陸尚未合法化等因素，早期的人民幣跨境流通有相當(dāng)規(guī)模以地下錢莊等非法渠道游離于金融監(jiān)管體系之外。近年來，菲律賓逐漸接受人民幣作為支付結(jié)算和保值增值的手段。根據(jù)BIS的最新統(tǒng)計，人民幣在菲外匯市場的日均交易量占比僅為0.91%，位列第9位。

（四）在菲中資機(jī)構(gòu)布局有限

2018年11月，工行馬尼拉分行授牌儀式在中菲兩國領(lǐng)導(dǎo)人的見證下舉行，工行成為繼中行后在菲律賓布局的第二個中資金融機(jī)構(gòu)，在菲人民幣跨境支付系統(tǒng)間接參與行僅有3家。截至2019年6月，菲律賓尚無人民幣業(yè)務(wù)清算行布局。

（五）貨幣當(dāng)局態(tài)度主動積極

2013年10月，菲律賓主動尋求與中行馬尼拉分行共同研發(fā)的人民幣資金匯劃系統(tǒng)（RTS）投產(chǎn)，人民幣成為菲境內(nèi)繼賓比索和美元后第三種可實(shí)時清算的幣種。2015年12月，菲央行行長表示菲正探索建立銀行業(yè)“比索-人民幣”直接兌換安排。2016年10月，菲貨幣委員會正式宣布將人民幣納入外匯儲備。2018年3月，菲律賓在中國銀行間債券市場發(fā)行東盟地區(qū)首單主權(quán)熊貓債。2018年10月，菲律賓人民幣交易商協(xié)會在中行馬尼拉分行的發(fā)起下、當(dāng)?shù)?4家主流銀行的參與以及菲央行、財政部的見證下成立，成為境外首家人民幣對本幣交易的金融行業(yè)自律組織。

二、以菲律賓為支點(diǎn)推廣人民幣使用的機(jī)遇及前景

（一）中菲外交關(guān)系華麗轉(zhuǎn)身

中菲自1975年建交以來，經(jīng)過阿羅約總統(tǒng)執(zhí)政時的“蜜月期”與阿基諾三世的“對抗期”，迎來了杜特爾特政府執(zhí)政下中菲關(guān)系的融冰。杜特爾特自2016年5月上任后多次訪華，與習(xí)近平主席會面多達(dá)七次，多次表達(dá)菲律賓新政府對中國與“一帶一路”倡議的充分支持和積極參與。2018年11月，習(xí)近平主席訪問菲律賓時宣布兩國正式建立全面戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方合作進(jìn)入新階段。近兩年來，中菲簽署了《中菲關(guān)于共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的諒解備忘錄》《中菲基礎(chǔ)設(shè)施合作規(guī)劃》《中菲經(jīng)貿(mào)合作六年發(fā)展規(guī)劃》等數(shù)十份經(jīng)貿(mào)投資協(xié)定與諒解備忘錄，經(jīng)貿(mào)合作取得豐碩成果。

（二）中菲血脈相連民心相通

菲律賓毗鄰中國大陸東南端，明朝開放海禁時正值馬尼拉大帆船貿(mào)易興起，大批泉州人“下南洋”謀生，形成了遷居菲律賓的移民傳統(tǒng)。根據(jù)《華僑華人藍(lán)皮書：華僑華人研究報告》統(tǒng)計，在菲華僑華人近兩百萬人，其經(jīng)濟(jì)、政治實(shí)力也不容小覷，2018年菲律賓富豪榜前十名中的七位均是泉州籍，本屆正副總統(tǒng)也具有華裔背景。

（三）菲旅游發(fā)展欣欣向榮

近年來，菲律賓旅游業(yè)對其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)越發(fā)突出，旅游業(yè)增加值達(dá)到其GDP的12.2%。2018年，中國游客入境菲律賓達(dá)到約126萬人次，在所有國家中排名第二，同比增長29.62%，占比達(dá)到近20%。旅游探親消費(fèi)成為菲律賓人民幣跨境流通的重要渠道，也增強(qiáng)了菲律賓在經(jīng)濟(jì)上與中國的聯(lián)系。

（四）政策契合投資騰飛

杜特爾特政府在2017年4月推出的“大建特建”計劃，預(yù)計于2017—2022年間投資8.4萬億比索（約12000億元人民幣）進(jìn)行各領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其吸收外資支持本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的想法與“一帶一路”倡議的“五通”相契合，蘊(yùn)含大量投融資需求和資產(chǎn)配置需求。隨著中菲政治障礙的逐漸消除與兩國政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的相互契合，雙邊投資增速明顯，2018年中國對菲律賓直接投資同比大幅增長590.11%，預(yù)計將來有較大增長空間。

（五）貿(mào)易互補(bǔ)強(qiáng)度緊密

中菲建交以來雙邊貿(mào)易額從0.75億美元增至2018年的556.7億美元，年均增幅超過16.2%。目前，菲律賓是中國與“一帶一路”國家進(jìn)出口總額最高的前十大貿(mào)易伙伴之一，而中國是菲律賓第一大貿(mào)易伙伴、第一大進(jìn)口來源地、第四大出口目的地。在貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，中國對菲律賓主要出口鋼鐵、電子產(chǎn)品、工業(yè)機(jī)械及設(shè)備，對菲律賓則主要進(jìn)口電子產(chǎn)品、礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品、化學(xué)制品。在經(jīng)濟(jì)水平方面，中菲經(jīng)濟(jì)處于不同的發(fā)展階段，中國目前著力加強(qiáng)供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，向境外轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，而菲律賓政府的“大建特建”計劃則尋求吸引外資來支持本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)、融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，雙方經(jīng)貿(mào)呈現(xiàn)較強(qiáng)互補(bǔ)性。

2017年中菲貿(mào)易強(qiáng)度指數(shù)①達(dá)到2.562，僅次于中越，更是位于菲律賓主要貿(mào)易伙伴國之首。然而，人民幣在越南擁有“第二美元”的地位，是中越兩國95%以上的邊境貿(mào)易結(jié)算貨幣，在越南北部城市的兌換和使用十分便捷。作為同樣和中國雙邊貿(mào)易聯(lián)系緊密的菲律賓，人民幣的使用相較而言還有較大發(fā)展空間。

三、人民幣在菲律賓使用的制度與政策限制

菲律賓早在1992年就開放了資本項(xiàng)目，2007年以來十三次放松外匯管制，在2016年的《外匯管理修正案》（925號）中允許居民間以人民幣進(jìn)行結(jié)算，中國在項(xiàng)目融資、跨境貸款等投融資項(xiàng)目中向菲律賓輸出人民幣基本不存在政策障礙，對菲律賓投資企業(yè)等使用人民幣結(jié)算的政策環(huán)境也比較良好。本文從賬戶開立、資金匯劃、現(xiàn)鈔管理和貨幣兌換四個角度匯總整理人民幣在菲使用的制度和政策限制（見表3）。

四、以構(gòu)建中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)為支點(diǎn)，推廣人民幣在東南亞的使用

（一）短期措施：加強(qiáng)人民幣在菲金融布局

東道國寬松的人民幣使用政策環(huán)境是擴(kuò)大人民幣在該國使用的“壓艙石”，中國在當(dāng)?shù)氐慕鹑诓季謩t是便利人民幣在經(jīng)貿(mào)投資中使用的“減壓閥”。相比于其他東盟國家，中方在菲的金融布局還有較大的主動空間。隨著兩國領(lǐng)導(dǎo)人的頻繁互訪和全面戰(zhàn)略合作關(guān)系的確立，雙邊經(jīng)貿(mào)投資方面的合作得到飛速進(jìn)展，對比之下兩國金融合作的規(guī)模較為有限。應(yīng)先加強(qiáng)人民幣在菲律賓的金融布局，落實(shí)《中菲聯(lián)合聲明》中“擴(kuò)大雙邊貿(mào)易和投資本幣結(jié)算，協(xié)調(diào)積極推進(jìn)清邁倡議多邊化等區(qū)域金融合作和雙邊本幣互換安排”的要求。

1.授權(quán)中行馬尼拉分行為人民幣業(yè)務(wù)清算行

2018年11月，中菲簽訂《中國人民銀行與菲律賓國家銀行關(guān)于建立人民幣清算安排的合作備忘錄》，但未有人民幣業(yè)務(wù)清算行布局。設(shè)立清算行對提升當(dāng)?shù)厝嗣駧刨Y金支付效率、降低融資匯兌交易成本具有重要意義。中行馬尼拉分行自2009年起在人民銀行總行授權(quán)下開展人民幣業(yè)務(wù)，與菲央行簽訂《人民幣現(xiàn)鈔買賣、轉(zhuǎn)運(yùn)協(xié)議》，與多家菲行簽訂《人民幣業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，是菲律賓人民幣交易商協(xié)會的發(fā)起行，具有熟悉菲律賓市場、與菲貨幣監(jiān)管當(dāng)局多次合作的優(yōu)勢，建議授權(quán)中行馬尼拉分行擔(dān)任菲律賓人民幣業(yè)務(wù)清算行。

2.重啟“人民幣—比索”雙邊貨幣互換協(xié)議

兩國領(lǐng)導(dǎo)人多次簽署文件表態(tài)將推進(jìn)雙邊本幣互換安排及金融合作，建議重啟中菲貨幣互換協(xié)議，適當(dāng)給予菲律賓RQFII額度，并尋求將雙邊貨幣互換安排制度化、長期化，從源頭上將人民幣在菲律賓的資金池做大做深。

3.探索“人民幣—比索”直接報價兌換制度

當(dāng)前美元對新興國家貨幣的匯率波動影響愈加頻繁，人民幣與比索實(shí)現(xiàn)直接兌換將減少美元中轉(zhuǎn)的兌換環(huán)節(jié)，降低兌換成本。目前，人民幣與比索采用的仍是間接定價匯率機(jī)制，亟待建立能夠反映雙方真實(shí)匯率的人民幣與菲律賓比索直接交易體系。建議積極響應(yīng)菲央行探索“比索—人民幣”直接兌換安排的規(guī)劃，支持菲律賓人民幣交易商協(xié)會在菲探索建立雙幣種的區(qū)域間直接匯率掛牌交易市場。

4.暢通“泉州—菲律賓”現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)機(jī)制

利用福建泉州與菲律賓的人緣、地緣優(yōu)勢，借鑒中行“廈門—臺灣”兩岸人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)收付服務(wù)、工行“廣州—新加坡”人民幣跨國調(diào)運(yùn)線路，探索“泉州—菲律賓”人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)路線，代替經(jīng)香港中轉(zhuǎn)的傳統(tǒng)現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式。完善中菲人民幣跨境現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)管理辦法，促進(jìn)人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)制度化、常態(tài)化，解決中菲跨境結(jié)算中人民幣的頭寸消化難題，降低菲律賓現(xiàn)鈔市場的人民幣兌換及收付費(fèi)用。

（二）中期規(guī)劃：構(gòu)建中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，推廣人民幣在中菲經(jīng)貿(mào)投資中的使用

我國《對外貿(mào)易法》規(guī)定，對于邊境貿(mào)易可“采取靈活措施，給予優(yōu)惠和便利”。菲律賓與中國雖未直接毗鄰，但與中國大陸東南端一衣帶水，隔海相望，水路運(yùn)輸便捷，是連系中國與東南亞其他國家的橋梁和紐帶。如今，航運(yùn)和港口愈加發(fā)達(dá)，成本低、運(yùn)量大的水路運(yùn)輸已成為國際貨物運(yùn)輸最主要方式。福建泉州和菲律賓呂宋島同為“海上絲綢之路”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，擁有陸地港這一全國唯一匯集國際陸港、保稅物流、國際快件和跨境電商四大通關(guān)平臺的口岸及菲律賓最大港口馬尼拉港，可構(gòu)建中菲“類邊貿(mào)”模式，作為連接中國內(nèi)地市場與菲律賓乃至整個東南亞市場的橋梁。建議利用中菲突出的區(qū)位優(yōu)勢和“海上絲綢之路”這一紐帶，在泉州金改區(qū)以及菲律賓呂宋島建立“中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”，推廣人民幣在中菲經(jīng)貿(mào)往來中的使用。

1.深化“政策溝通”

（1）確立跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)戰(zhàn)略地位。中菲均堅持獨(dú)立自主的對外政策，積極尋求雙邊各領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，建立穩(wěn)定的雙邊關(guān)系和長效的政策對接機(jī)制是順勢而為、大勢所趨。在穩(wěn)定雙邊政治關(guān)系的基礎(chǔ)上，協(xié)商制定“中菲跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”總體建設(shè)方案，在“海絲核心區(qū)”的戰(zhàn)略構(gòu)想下將試驗(yàn)區(qū)打造為面向菲律賓乃至東南亞的經(jīng)貿(mào)合作前沿平臺，從政策層面確立其戰(zhàn)略地位。

（2）形成雙邊貿(mào)易政策對接長效機(jī)制。在“中國—東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議”下，中菲貨物貿(mào)易享有最惠國關(guān)稅稅率，建議在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)貿(mào)易政策對接，如對區(qū)內(nèi)“類邊貿(mào)”企業(yè)的注冊方式、經(jīng)營分工等方面的要求給予一定支持、提供出口增值稅退稅、區(qū)內(nèi)注冊的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目及企業(yè)適當(dāng)給予3-5年的所得稅、土地使用稅免稅期等。

2.確?！百Y金融通”

（1）擴(kuò)大人民幣投資支持力度。據(jù)亞開行測算，2020年菲基建資金缺口將達(dá)到1271.2億美元，而菲政府2017年推出的“大建特建”計劃進(jìn)一步拉大了資金缺口。菲政府吸收外資支持本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的想法與“一帶一路”倡議的“設(shè)施聯(lián)通”相契合，為人民幣輸出創(chuàng)造條件。建議在呂宋島“跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”基建融資時通過對外援助、市場資源配置等方式以“直接投資+金融投資”模式嵌入人民幣，在基建項(xiàng)目融資、跨境貸款等投融資項(xiàng)目中選擇人民幣。

（2）構(gòu)建區(qū)域金融服務(wù)平臺。一是在“跨海邊貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”內(nèi)實(shí)現(xiàn)雙幣種區(qū)域間直接匯率掛牌交易。借鑒東興試驗(yàn)區(qū)東盟貨幣業(yè)務(wù)中心的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在區(qū)內(nèi)設(shè)立雙邊本幣兌換和清算的區(qū)域金融服務(wù)平臺，完善區(qū)內(nèi)小額貨幣兌換點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，便利人民幣直接結(jié)算。二是做好金融跟進(jìn)扶持。鼓勵中資金融機(jī)構(gòu)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供配套的資金國際化服務(wù)，同時在泉州金改區(qū)內(nèi)放寬外資銀行準(zhǔn)入渠道，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合區(qū)內(nèi)企業(yè)的需求和特點(diǎn)，優(yōu)化流程、降低成本，推進(jìn)人民幣結(jié)算。三是給予區(qū)內(nèi)適當(dāng)政策傾斜。借鑒廣西云南沿邊金改區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，給予泉州金改區(qū)金改政策先行先試，包括跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)政策的適當(dāng)傾斜，對以人民幣結(jié)算的企業(yè)予以一定比例補(bǔ)貼等。

3.加強(qiáng)“設(shè)施聯(lián)通”

（1）加強(qiáng)區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一是通過基建投資及工程承包、勞務(wù)合作等方式推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)港口合作建設(shè)，利用中方基建的比較優(yōu)勢，完善口岸倉庫建設(shè)、船舶購造和航道整治，增加現(xiàn)有“泉州—馬尼拉”海運(yùn)物流專線和班次，暢通水陸聯(lián)運(yùn)線路，降低運(yùn)輸成本。二是對試驗(yàn)區(qū)進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃布局，強(qiáng)化區(qū)內(nèi)骨干通道建設(shè)，投建集倉儲、運(yùn)輸、物流、信息、報檢報關(guān)、貨運(yùn)保險等多功能為一體的物流園區(qū)，提供高效率、低成本的跨海邊貿(mào)貨物的物流集散服務(wù)。

（2）投資發(fā)展返銷產(chǎn)業(yè)園區(qū)。中國目前著力加強(qiáng)供給側(cè)改革、推動消費(fèi)升級、向境外轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，而菲“大建特建”計劃則尋求吸引外資來支持本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)、融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，寬松的外匯管理政策提供了良好的政策環(huán)境。因此，國內(nèi)可通過人民幣對菲直接投資在呂宋島試驗(yàn)區(qū)內(nèi)探索建立返銷產(chǎn)業(yè)合作園區(qū)，園區(qū)內(nèi)企業(yè)以人民幣作為結(jié)算幣種，所生產(chǎn)的產(chǎn)品在供返銷的同時也可進(jìn)入菲律賓市場。

4.推進(jìn)“貿(mào)易暢通”

（1）利用跨境電商創(chuàng)新業(yè)態(tài)。利用泉州陸地港口岸優(yōu)勢，搭建“網(wǎng)上絲稠之路”，通過跨境電商等外貿(mào)新業(yè)態(tài)的發(fā)展突破傳統(tǒng)口岸商貿(mào)形式的制約。依托現(xiàn)有電子商務(wù)基地及物流園區(qū)，充分利用“泉州—馬尼拉”海運(yùn)物流專線，參照雙邊比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)推進(jìn)中菲跨境電商進(jìn)出口零售平臺建設(shè)，開啟中菲外貿(mào)發(fā)展新通道。

（2）簡化人員貨物通關(guān)流程。在區(qū)內(nèi)構(gòu)建規(guī)范化的出入境管理體系及現(xiàn)代化的口岸信息系統(tǒng)，強(qiáng)化海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、交通運(yùn)輸?shù)雀鞑块T合作，探索建立“互聯(lián)網(wǎng)+”一站式電子口岸，切實(shí)促進(jìn)貿(mào)易便利化。提升區(qū)內(nèi)人員貨物的出入境效率，對確有必要的人員護(hù)照申請給予優(yōu)先辦理，對符合條件的生鮮物流進(jìn)出口簡化通關(guān)手續(xù)，切實(shí)促進(jìn)區(qū)內(nèi)貿(mào)易便利化。

5.實(shí)現(xiàn)“民心相通”

（1）成立跨海邊貿(mào)協(xié)調(diào)組織。借中菲經(jīng)貿(mào)聯(lián)委會重啟時機(jī)，成立中菲跨海邊貿(mào)協(xié)調(diào)會，對試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動進(jìn)行協(xié)調(diào)指導(dǎo)。此外，鼓勵在菲的華人商會和中資金融機(jī)構(gòu)利用自身天然優(yōu)勢為兩地貿(mào)易投資往來牽線搭橋，如通過與地方政府、合作銀行等多方合作，舉辦商務(wù)論壇、跨境投資貿(mào)易洽談會和交流合作研修班等。

（2）發(fā)揮泉州僑務(wù)資源作用。泉州人自明朝“下南洋”時便形成遷居菲律賓的移民傳統(tǒng)，在菲的泉籍華僑華人人數(shù)眾多、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、泉商網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)。建議發(fā)揮人緣、鄉(xiāng)緣優(yōu)勢，通過僑聯(lián)等部門協(xié)調(diào)在菲泉籍華人積極參與到試驗(yàn)區(qū)建設(shè)中。一是提供信息、牽線搭橋，引導(dǎo)在菲泉商各顯其能，參與試驗(yàn)區(qū)合作項(xiàng)目。二是為“走出去”的區(qū)內(nèi)中國企業(yè)提供協(xié)助，利用在菲泉商熟悉當(dāng)?shù)貒?、政情、民情的?yōu)勢，幫助企業(yè)開展合作、打入市場。三是利用自身熟悉當(dāng)?shù)胤烧?、警?wù)司法的優(yōu)勢，引導(dǎo)在菲泉商為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供支持，消除文化差異，減少投資摩擦。四是鼓勵其作為中菲互動的紐帶和窗口，幫助當(dāng)?shù)厝嗣裣龑χ袊恼`解和隔閡，展示中國和平務(wù)實(shí)、求同存異的形象，增加兩國人民的相互認(rèn)同感。

（三）長期目標(biāo)：以菲律賓為支點(diǎn)，促進(jìn)人民幣在東南亞的使用

目前，中國正尋求從傳統(tǒng)制造業(yè)主導(dǎo)的“世界工廠”向科技創(chuàng)新、消費(fèi)驅(qū)動主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長的“世界市場”轉(zhuǎn)型，在本世紀(jì)上半葉有望成為全球成長性最高、規(guī)模最大的消費(fèi)市場，在“一帶一路”倡議下更是能極大拉動沿線東南亞國家的經(jīng)濟(jì)增長。因此，政府、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)通過人民幣投融資協(xié)助沿線國家發(fā)展以人民幣計價結(jié)算為特點(diǎn)的返銷產(chǎn)業(yè)合作園區(qū)，一方面可以轉(zhuǎn)移中低端過剩產(chǎn)能、利用東道國低廉的勞動力和資源成本滿足境內(nèi)不斷增長的消費(fèi)需求，另一方面也為人民幣進(jìn)一步區(qū)域國際化確立良好的實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

近兩年菲律賓作為東南亞經(jīng)濟(jì)增長最快的國家及全球人口平均年齡最小的國家之一，被世行、亞開行、國際貨幣基金組織等評為亞洲最活躍的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，具有較強(qiáng)發(fā)展?jié)摿?。在菲律賓“大建特建”的政策下，我國應(yīng)借“一帶一路”東風(fēng)，將試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的返銷產(chǎn)業(yè)合作園區(qū)進(jìn)一步打造為東盟地區(qū)生產(chǎn)要素交流的樞紐，尋求商流、物流、資金流和信息流區(qū)域性集中，“從邊到面”將人民幣在東南亞的周邊化轉(zhuǎn)向區(qū)域化，達(dá)到“雙贏”目的。菲政府可借鑒中國經(jīng)驗(yàn)，在合作園區(qū)內(nèi)實(shí)行稅收、勞工、人才等各方面的政策傾斜，優(yōu)化園區(qū)內(nèi)營商環(huán)境，加大對中企的招商引資力度，同時中方可通過招收菲律賓留學(xué)生、開展高校合作培訓(xùn)項(xiàng)目等為合作園區(qū)培育管理和技術(shù)人才。

此外，金融方面也應(yīng)建立健全相關(guān)制度安排。一是通過主權(quán)熊貓債、銀團(tuán)貸款等融資方式，發(fā)揚(yáng)亞投行、絲路基金等機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，在確保合作園區(qū)項(xiàng)目資金來源的同時擴(kuò)大人民幣的使用。二是加大防范和打擊跨境金融犯罪力度，加強(qiáng)與東南亞國家的溝通及監(jiān)管協(xié)調(diào)，營造良好金融合作生態(tài)。三是加強(qiáng)東南亞離岸人民幣市場的建設(shè)力度，滿足沿線國家企業(yè)和民眾的人民幣多元化資產(chǎn)配置需求。隨著人民幣向東南亞的持續(xù)輸出，持有人民幣資產(chǎn)的企業(yè)和民眾將相應(yīng)產(chǎn)生資產(chǎn)配置和管理需求，而東南亞沿線國家普遍存在金融市場較不發(fā)達(dá)、國民儲蓄率參差不齊的情況，應(yīng)加強(qiáng)以新加坡為代表的東南亞人民幣離岸市場的建設(shè)力度，利用國際金融中心的廣度和深度，通過債券、基金、套保工具衍生品等金融產(chǎn)品和兌換平盤、同業(yè)拆借、人民幣清算等金融服務(wù)，盤活東南亞國家的人民幣資金，形成人民幣在境外的良性自循環(huán)，滿足境外企業(yè)和民眾的人民幣資產(chǎn)管理需求。

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