摘 要：自上個世紀(jì)九十年代，我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)以來，個人理財業(yè)務(wù)在我國已經(jīng)取得了較為不錯的成績，個人理財業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來了豐厚的利潤，大大提高了商業(yè)銀行的收益率。但是隨著個人理財業(yè)務(wù)在我國的快速發(fā)展，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)暴露出的風(fēng)險卻日益突出，本文將對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行闡述，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險進(jìn)行分析，并結(jié)合資管新規(guī)給出相應(yīng)的解決辦法。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 風(fēng)險控制研究

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，居民財富的也在不斷積累，截止到2019年2月末，本外幣存款余額187.23萬億元，傳統(tǒng)的金融業(yè)已無法滿足居民的財產(chǎn)增值的需求，居民的投資意愿不再局限為固定存款，轉(zhuǎn)向于收益相對較高的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)。2018年9月28日銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》與在2018年4月28日出臺的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》配套實(shí)施，旨在進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效預(yù)防金融風(fēng)險。在新的管理?xiàng)l例下商業(yè)銀行想要讓個人理財業(yè)務(wù)成為新的利潤增長點(diǎn)，就要對于個人理財業(yè)務(wù)所需要應(yīng)對的風(fēng)險進(jìn)行有效控制，這也是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在實(shí)際推廣過程中急需解決的難點(diǎn)。本文就將對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中所面臨的風(fēng)險問題進(jìn)行探索，找到風(fēng)險問題的根源，并提出解決辦法。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，不少學(xué)者針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險成因和風(fēng)險防范手段進(jìn)行了研究，積累了一些研究成果。

1.關(guān)于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在上個世紀(jì)九十年代被引入我國，一些商業(yè)銀行在20世紀(jì)90年代末開始嘗試為高端客戶提供理財服務(wù)，直到2005年，我國銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》將商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)定義為：商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

近十年來，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長，商業(yè)銀行緊隨市場趨勢與監(jiān)管環(huán)境，推出個人理財產(chǎn)品，對于我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的發(fā)展、利率的持續(xù)改革、其它金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。

但是在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，問題也接踵而來，理財產(chǎn)品市場亂象橫生，我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在夸大收益率，隱瞞風(fēng)險，風(fēng)險提示不充分，不同理財產(chǎn)品之間存在利益輸送等問題。在面臨直接風(fēng)險的同時，我國個人理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新和個性，電子化和網(wǎng)絡(luò)化程度低、銷售和售后服務(wù)體系不健全、銀行不重視個人金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡等問題大量存在，且缺乏高素質(zhì)人才。但是銀行在面臨這些問題時，依然選擇為投資者提供理財產(chǎn)品，使投資者有損失的風(fēng)險。

2.關(guān)于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險成因

對于商業(yè)銀行主要的風(fēng)險，主要有三：一是市場波動帶來的風(fēng)險，由于我國市場經(jīng)濟(jì)體質(zhì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式發(fā)生了巨大變化，由此帶來的利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險，都不可控制，市場風(fēng)險主要指的是市場利率以及匯率等諸多因素導(dǎo)致投資失敗，影響到投資者權(quán)益，使經(jīng)營風(fēng)險始終存在;二是信譽(yù)問題帶來的風(fēng)險，投資者常會針對商業(yè)銀行的信譽(yù)來選擇是否投資，因此，部分商業(yè)銀行為了達(dá)到融資目的會欺騙消費(fèi)者，隱瞞不良信息，然后宣布銀行倒閉，卷走錢款，致使投資者受到損失;三是操作問題帶來的風(fēng)險，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)人員對市場操作與調(diào)控水平良莠不齊，無法保證操作中完全的正確，致使投資者遭受損失的風(fēng)險。

此外，對于我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的研究也不僅于此，在更深層次，銀行使用個人理財產(chǎn)品來規(guī)避調(diào)控監(jiān)管，并且成為了商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管的重要手段，主要表現(xiàn)為：一是用理財產(chǎn)品來緩解存貸比考核壓力。二是商業(yè)銀行用理財產(chǎn)品為不符合信貸要求的大企業(yè)籌集信貸資金，滿足其需求。三是，用理財產(chǎn)品資金以委托貸款的形式直接發(fā)放給公司或項(xiàng)目，用來規(guī)避監(jiān)管。商業(yè)銀行對個人理財產(chǎn)品籌集資金的不合理使用，無形中造成了投資者資金損失的風(fēng)險。

3.資管新規(guī)下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理措施

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展雖然較晚，并且相關(guān)的法律法規(guī)的出臺有著滯后性，但是對于我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理研究，國內(nèi)學(xué)術(shù)界還是取得了較為豐富的成果。銀保監(jiān)會2018年出臺的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》旨在進(jìn)一步，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效預(yù)防金融風(fēng)險，為實(shí)現(xiàn)我國金融市場的有序發(fā)展，給我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)決定了發(fā)展導(dǎo)向。資管新規(guī)下，要求商業(yè)銀行構(gòu)建一個信息透明的市場環(huán)境，但是目前當(dāng)投資者在選擇理財產(chǎn)品時，由于信息不對稱，往往無法做出合適的選擇，對此劉錚早在2015年就對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行分析后得出建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行信息披露形式，公開個人理財產(chǎn)品各方面的信息;建立統(tǒng)一的個人風(fēng)險承受能力評估系統(tǒng)，商業(yè)銀行可以自行創(chuàng)建監(jiān)管系統(tǒng)，并開放到銀行信息共享系統(tǒng);建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險評級制度，為投資者提供直接的選擇方案。同樣的，建立完善的風(fēng)險控制制度，一是在推出新的個人理財產(chǎn)品時，做好充分的市場調(diào)研，有針對性的發(fā)售，并確保操作符合規(guī)定。二是規(guī)范與客戶簽訂的個人理財業(yè)務(wù)合同，銀行要明確體現(xiàn)自己的權(quán)利并詳細(xì)說明其實(shí)現(xiàn)方式，對風(fēng)險調(diào)節(jié)作出約定，并做出風(fēng)險提示。三是完善銀行內(nèi)部的隔離措施以降低風(fēng)險。另外，要加快產(chǎn)品開發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高自身競爭力，降低商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展探究

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的二十多年的發(fā)展歷程中，經(jīng)過不斷的探索和實(shí)踐，個人理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要為兩大類，分別為法律風(fēng)險和市場風(fēng)險。法律風(fēng)險主要為分業(yè)經(jīng)營下的法律風(fēng)險、理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員資格引發(fā)的法律風(fēng)險和投資風(fēng)險揭示不充分的法律風(fēng)險。市場風(fēng)險主要為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。解決這些問題一是要健全完善的外部監(jiān)管制度，完善風(fēng)險管理體系，包括強(qiáng)化約束機(jī)制，加強(qiáng)執(zhí)法力度，完善法律法規(guī)，完善監(jiān)督體制，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是要增強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制，培養(yǎng)理財專業(yè)人才。三是要完善社會信用體系，建立個人客戶信息系統(tǒng)。四是加快優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品的開發(fā)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。最后是提高投資者的風(fēng)險意識，加強(qiáng)投資者與商業(yè)銀行之間的交流。

商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段提高商業(yè)銀行競爭力的必要手段，也是我國金融市場發(fā)展必須經(jīng)歷的階段，將來會有越來越多的居民變身為商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的投資者。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)正處于發(fā)展階段，風(fēng)險控制必須引起重視，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管、商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險控制和投資者的風(fēng)險意識。全民理財雖然離我們尚遠(yuǎn)，但是對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制研究必將會未來我國金融市場的良好發(fā)展打下堅實(shí)基礎(chǔ)。

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作者簡介：竇兆輝（1999-），男，漢族，湖北省襄陽市人，湖南工商大學(xué)北津?qū)W院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展