伏菊花

摘要：如今，在我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展和完善的背景下，民營企業(yè)不斷壯大并逐漸成為了促進(jìn)國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在推動社會發(fā)展、維護(hù)社會和諧方面發(fā)揮著積極作用。但與其強勁的發(fā)展勢頭相比，融資難的問題依然未得到徹底解決，受到內(nèi)外部因素的雙重制約，民營經(jīng)濟融資渠道仍舊較為局限，這對民營經(jīng)濟進(jìn)一步的發(fā)展形成了嚴(yán)重制約。鑒于此，文章就新形勢下的民營經(jīng)濟融資渠道的拓展問題展開了相應(yīng)的分析與討論，在明確融資渠道單一的原因的基礎(chǔ)上，提出了幾點渠道拓展的意見和建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：民營經(jīng)濟;融資渠道;拓展

一、民營經(jīng)濟融資渠道單一的原因分析

（一）融資中介服務(wù)體系不完善

目前一些民營企業(yè)納稅意識差，存在財務(wù)報表造假、逾期還款等信譽問題，使財務(wù)報表、會計表冊失去可信度，致使在一些地方“民營企業(yè)”=“違法亂紀(jì)”=“弄虛作假”;同時民營企業(yè)經(jīng)濟法律意識差、內(nèi)部出現(xiàn)信用危機也是導(dǎo)致民營企業(yè)信用差的原因。銀行貸款和民間融資是民營企業(yè)的主要融資方式，長此以往，就必然將引發(fā)中介服務(wù)機構(gòu)不愿意為企業(yè)提供信貸擔(dān)保、金融機構(gòu)不愿意向企業(yè)提供資金款項的問題，進(jìn)而使得民營經(jīng)濟的融資渠道越來越單一。

（二）企業(yè)信譽度較低

導(dǎo)致民營經(jīng)濟融資渠道單一、融資困難的原因眾多，總的來說可以分為內(nèi)部因素和外部因素兩大方面，從內(nèi)部因素來看，民營企業(yè)自身在市場經(jīng)濟中的信譽較低是導(dǎo)致大多數(shù)金融服務(wù)機構(gòu)不愿向其發(fā)放貸款的主要原因。而市場經(jīng)濟環(huán)境下，信譽度是金融機構(gòu)向民營企業(yè)發(fā)放貸款的重要憑借，一旦企業(yè)失信、信譽度降低，則其能夠在市場上獲得融資款項將非常有限。

此外，民營企業(yè)自身結(jié)構(gòu)較差，無法滿足銀行貸款擔(dān)保的要求也是導(dǎo)致其信譽度低、融資渠道單一的重要原因，銀行為了規(guī)避風(fēng)險，防止銀行信貸資金流失，就必然會認(rèn)真審批民營企業(yè)的貸款申請，而民營企業(yè)缺乏可抵押的固定資產(chǎn)且自身結(jié)構(gòu)較差，自然難以獲得有效融資。

（三）融資成本高

目前，我國民營經(jīng)濟大多無法從正規(guī)的金融渠道獲得足夠的貸款支持，相當(dāng)一部分的大銀行習(xí)慣于僅為大型企業(yè)和國有企業(yè)服務(wù)，部分地方中小銀行機構(gòu)也為了謀求規(guī)模效益而爭相為大型國有企業(yè)服務(wù)，導(dǎo)致民營企業(yè)的資金需求通常被忽視和邊緣化。鑒于此，多數(shù)民營企業(yè)為了獲得有效的貸款就不得不轉(zhuǎn)向民間借貸，而民間借貸雖然貸款門檻較低，但同時也有著相較于銀行等金融機構(gòu)更高的利息，這極大地增加了企業(yè)的融資成本。

二、民營經(jīng)濟融資渠道拓展路徑

（一）政府加快銀行信貸產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新

針對融資中介服務(wù)體系不完善的問題，政府方面應(yīng)當(dāng)加快銀行信貸產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新，在這過程中，可采取以下措施：

第一，鼓勵信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，通過引入弱抵押貸款或無擔(dān)保的信貸貸款的方式減輕對抵押擔(dān)保的過度依賴，積極引導(dǎo)金融機構(gòu)探索無形資產(chǎn)、存貨、倉單質(zhì)押等適應(yīng)新時代背景和經(jīng)濟背景的融資方式。

第二，對于信譽度良好、現(xiàn)金流穩(wěn)定、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，退出無還本續(xù)貸的政策，并適當(dāng)執(zhí)行新貸款展期、舊貸款延期、額度內(nèi)循環(huán)授信的金融政策，以此降低民營企業(yè)的融資難度。

第三，積極利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析民營企業(yè)的POS交易、日常結(jié)算、稅務(wù)等金融信息，通過對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和挖掘后根據(jù)企業(yè)的資質(zhì)和資金需求推出POS貸款、稅務(wù)貸款、信用貸款等網(wǎng)上快捷貸款產(chǎn)品。

第四，大力推進(jìn)設(shè)備租賃融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，發(fā)展融資租賃、保理以及第三方支付等新型金融業(yè)態(tài)，推進(jìn)“新金融業(yè)態(tài)+產(chǎn)業(yè)”的深度融合，有效豐富金融服務(wù)功能，拓寬電子商務(wù)融資渠道，增加民營企業(yè)資金來源。

（二）民營企業(yè)不斷加強自身信譽建設(shè)

“打鐵還需自身硬”，在拓展民營經(jīng)濟融資渠道的過程中，除了政府方面應(yīng)當(dāng)給予相應(yīng)的政策支持以外，民營企業(yè)自身也應(yīng)當(dāng)不斷加強自身的信用建設(shè)、提高自身在經(jīng)濟環(huán)境中信譽度。對此，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的發(fā)展特點、順應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展情況在企業(yè)內(nèi)部建立其系統(tǒng)的、科學(xué)的信用治理體系，通過科學(xué)的管理方式和現(xiàn)金的管理手段對自身的股票結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和完善，全面提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力;與此同時，為了獲得更多的信任和支持，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)做到內(nèi)部制度清晰化、規(guī)范化，在發(fā)展過程中及時向相關(guān)機構(gòu)公布自身的經(jīng)濟狀況。

（三）完善民營企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境、降低融資成本

完善民營企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境、降低融資成本是確保民營經(jīng)濟獲得長期可持續(xù)融資的重要保證，對此，筆者建議如下：

第一，由政府投資并帶頭設(shè)立針對民營企業(yè)融資的風(fēng)險補償基金，由財政每年劃撥一定比例的資金來幫助充實和擴大風(fēng)險補償基金的規(guī)模，逐年提高基金風(fēng)險的補償比例，以有效通過風(fēng)險補償?shù)男问接行Ы档兔駹I企業(yè)的抵押貸款成本，提升銀行等金融機構(gòu)對民營企業(yè)的貸款比例。

第二，設(shè)立民營企業(yè)續(xù)貸基金，為了防止民營企業(yè)資本鏈斷裂，針對經(jīng)營狀況良好的民營企業(yè)利用續(xù)貸基金開展續(xù)貸業(yè)務(wù)，以此鼓勵優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)的發(fā)展。

第三，建立民營企業(yè)的財政支持激勵基金，針對為民營企業(yè)的發(fā)展有突出貢獻(xiàn)的銀行由政府劃撥一定的資金進(jìn)行獎勵，以此鼓勵更多的銀行金融機構(gòu)向民營企業(yè)開放貸款，降低貸款門檻。

第四，創(chuàng)新信用風(fēng)險分擔(dān)與補償機制，促進(jìn)省市信用風(fēng)險補償基金聯(lián)動，引入產(chǎn)業(yè)基金和再擔(dān)保機構(gòu)，構(gòu)建多層次的風(fēng)險分擔(dān)體系。建立更多的政策性融資（再擔(dān)保）機構(gòu)，按照微利經(jīng)營、盡職盡責(zé)、免責(zé)的原則，加大對民營企業(yè)的增信支持力度，簡化企業(yè)的擔(dān)保流程和反擔(dān)保要求，有效提高企業(yè)的融資（再擔(dān)保）能力。提高民營企業(yè)融資擔(dān)保力度，降低擔(dān)保融資和銀行信貸成本，調(diào)動投資資金和銀行信貸資金支持民營企業(yè)。

三、結(jié)束語

綜上所述，在政府宏觀調(diào)控的大背景下，民營經(jīng)濟幾乎無法從國內(nèi)金融體系中獲得足夠的發(fā)展資金支持，而為了實現(xiàn)自身的發(fā)展，多數(shù)民營企業(yè)往往會選擇民間借貸，但高昂的利息費用對于大多數(shù)民營企業(yè)而言均是難以承擔(dān)的。因此，在未來的發(fā)展中，為了實現(xiàn)民營經(jīng)濟更好的發(fā)展，首先就應(yīng)當(dāng)從當(dāng)前的融資困境入手，尋找有效途徑幫助其拓展融資渠道、創(chuàng)新融資模式，以有效緩解其資金壓力。

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