【摘要】增值稅改革在于以減稅讓利促進產(chǎn)業(yè)調(diào)整和引導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展，以湖南省為例，通過1994-2014年增值稅、財政收入數(shù)據(jù)，引入2009年改革變量，協(xié)整分析表明二者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，在考慮殘差項的誤差修正模型中，當(dāng)期財政收入波動受到當(dāng)期增值稅收入波動的影響，改革政策變量未能通過t檢驗，表明增值稅轉(zhuǎn)型改革政策對長期財政收入無影響，實證分析結(jié)論與現(xiàn)實經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)較為吻合。

【關(guān)鍵詞】增值稅轉(zhuǎn)型 財稅收入 協(xié)整分析 誤差修正模型

1993年《增值稅暫行條例》與《實施細則》的頒布確定了增值稅為我國第一大稅種的主體地位，但在具體實施過程中，存在抵扣鏈條不完整、稅負率相對較高等弊端，2004年起財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)文在東北老工業(yè)基地正式啟動增值稅改革試點，2008年11月，新修訂的《中華人民共和國增值稅暫行條例》，決定2009年1月1日起在全國范圍內(nèi)實施增值稅轉(zhuǎn)型改革。增值稅改革作為積極財政政策的主要信號，是否能如預(yù)想起到調(diào)整作用，對投資、財政收入、地方經(jīng)濟發(fā)展的影響究竟如何，本文擬在國內(nèi)研究基礎(chǔ)上關(guān)注個案研究。

一、文獻綜述

關(guān)于增值稅轉(zhuǎn)型的效應(yīng)分析，饒立新、陳榮秋（2005）過對我國東北地區(qū)增值稅試點一周年的情況進行了綜合分析，說明實際參與的企業(yè)數(shù)量和抵扣稅額數(shù)遠低于測算數(shù)，短期看轉(zhuǎn)型導(dǎo)致地方財政收入減少。楊震、劉麗敏（2006）通過對我國上市公司采掘業(yè)、制造業(yè)、電煤水、批發(fā)零售業(yè)共計405家企業(yè)1999年、2002年數(shù)據(jù)進行增值稅轉(zhuǎn)型測算，提出增值稅轉(zhuǎn)型是由積極財政政策向穩(wěn)健財政政策轉(zhuǎn)變的信號，轉(zhuǎn)型改變了固定資產(chǎn)投資的有機構(gòu)成;安體富（2007）認為增值稅轉(zhuǎn)型在稅率不變的條件下，由于縮小了稅基會造成當(dāng)年增值稅收入減少并影響到財政收入，可以通過分年度按比例抵扣以及臨時加開某種附加稅來彌補對財政收入的影響。中國人民銀行成都分行調(diào)查統(tǒng)計處課題組（2012）研究得到增值稅在稅收總收入中的份額每增加1%會促使經(jīng)濟規(guī)模上升，同時提高資本要素和勞動力要素產(chǎn)出，說明增值稅的提高會對整體經(jīng)濟產(chǎn)生有利的影響。張新，安體富（2013）對我國2004-2012年以來的稅收收入構(gòu)成的描述分析，增值稅轉(zhuǎn)型及營改增擴圍對財政收入的減收效應(yīng)明顯;哈青梅、張曉光（2014）的研究表明，增值稅擴圍對上海市財政收入的影響表現(xiàn)為2012-2013年總額在增長，增速在下降。

總體而言，國內(nèi)相關(guān)研究普遍看法是：短期內(nèi)消費型增值稅允許企業(yè)購入固定資產(chǎn)抵扣進項稅額，將導(dǎo)致當(dāng)期增值稅稅基縮小，稅率不變的情況下，導(dǎo)致增值稅收入減少從而減少財政收入;從長期看，固定資產(chǎn)折舊減少，會使企業(yè)利潤增加而增加財政收入。實證分析側(cè)重短期效應(yīng)分析，基本上證實了轉(zhuǎn)型改革的減收效應(yīng);但改革長期效應(yīng)研究相對較少，本文引入時間虛擬變量，建立非線性函數(shù)對湖南省財政收入、增值稅收入進行長短期綜合實證分析。

二、研究設(shè)計

（一）湖南現(xiàn)狀分析

從表1看，1994年—2015年湖南財政收入和增值稅收入總額逐年遞增并無減少的跡象，從占比看，2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革之前比重基本維持在20%以上;2009年下降到17%，在2016年營改增之前增值稅比重逐年下降，基本都在14%徘徊。

從表2看，2009年后，財政收入和增值稅二者增速呈現(xiàn)雙下降，增值稅增速均慢于財政收入增速，2014年略有改善，2015年跌入谷底。

初步統(tǒng)計描述顯示，增值稅轉(zhuǎn)型改革以來湖南省數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出短期減收，長期看增值稅轉(zhuǎn)型改革與財政收入二者關(guān)系并不確定。

（二）定量分析

本文選取3個指標考察增值稅轉(zhuǎn)型對經(jīng)濟增長的影響進行相關(guān)研究：

被解釋變量FI：地方財政收入，該指標不包括土地出讓金（賣地收入），比GDP更代表了經(jīng)濟活力，本文以FI作為地方經(jīng)濟增長指標。

解釋變量ZZS： 地方財政國內(nèi)增值稅

虛擬變量D1，本文以2009年為啞變量，源于在增值稅方面最大改革2009年在全國實施，2007湖南僅部分行業(yè)參與改革;其二，基于樣本量僅為21，不足30，略為偏小，選取更多改革時點并不現(xiàn)實。

D=1? ? 2009年1月1日以后0? ? 2009年1月1日之前

（1）平穩(wěn)性檢驗。

從表1的結(jié)果可以看出，△InFI和△In ZZS兩個經(jīng)濟指標具有單位根，是非平穩(wěn)的。經(jīng)過二階差分后，2個變量的ADF檢驗值在5%的顯著性水平下均小于臨界值，拒絕存在單位根假設(shè)，是平穩(wěn)的，2個變量都是一階單整序列，說明一階差分△InFI和△In ZZS之間的線性組合有可能存在協(xié)整關(guān)系，可以進行協(xié)整檢驗。

（2）協(xié)整關(guān)系檢驗。

經(jīng)濟增長與增值稅之間是否存在協(xié)整關(guān)系，本文采取Engle和Granger提出的E-G兩步法，分兩步，首先通過對經(jīng)過單方根檢驗的1階數(shù)列InFI和InZZS進行建立協(xié)整回歸方程如下：

LnFI=1.323+1.057LnZZS+0.3029D? ?公式 （1）

31.89585. 2013

R2=0.995? ?F=1832.547? DW=1.486

從回歸結(jié)果可以得出，t值和F值均較大，通過顯著性檢驗，擬合優(yōu)度也接近于1，說明增值稅與經(jīng)濟增長存在長期的線性關(guān)系，表現(xiàn)為二者正相關(guān)，這和理論保持了一致。

第二步，對公式1的殘差進行單位根檢驗，并對residual進行單位根檢驗，結(jié)果如表2。

從表2可以得出，在5%的顯著性水平下，-3.5865<-1.9591，拒絕原假設(shè)，表明1階殘差序列是平穩(wěn)序列，上述結(jié)果表明：1994-2014年增值稅與經(jīng)濟增長之間存在協(xié)整關(guān)系。

（3）誤差修正ECM模型。

雖然InFI和InZZS之間存在長期的均衡關(guān)系，但在短期內(nèi)也會出現(xiàn)失衡。當(dāng)出現(xiàn)失衡時系統(tǒng)會自動進行調(diào)整使其重新回到均衡狀態(tài)，這種調(diào)整機制是用誤差修正模型來描述的，以穩(wěn)定的時間序列et作為誤差修正項，可建立誤差修正模型：

DLnFIt=0.9463DZZSt+0.03919D-0.6348Et

6.785? ?0.9949? ? ?-2.65

從誤差修正模型中可看出， DInFIt的短期波動由以下部分構(gòu)成：一部分是增值稅當(dāng)期波動的影響表現(xiàn)為正相關(guān)，系數(shù)為0.9463接近1且通過了t檢驗，會導(dǎo)致當(dāng)期財政收入的同步變化;另一部分是誤差修正項的影響，誤差修正系數(shù)為-0.6348，通過了t檢驗，表明如果上一期的財政收入增長偏離長期均衡值，那么本期將作出調(diào)整，調(diào)整的幅度為上一期偏離程度的63.48%，且這種調(diào)整機制是反向調(diào)整，將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài);最后則是虛擬變量的影響，未能通過t檢驗，說明增值稅改革虛擬變量對長期財政收入并未存在顯著影響。

綜述，ECM模型和統(tǒng)計描述分析取得了一致的結(jié)論：增值稅轉(zhuǎn)型改革短期對財政收入減收影響顯著，長期效應(yīng)則不確定。地方財政收入是衡量地方經(jīng)濟增長和政府財力的重要指標，近10年的轉(zhuǎn)型改革在一定程度上優(yōu)化了稅收結(jié)構(gòu)，完善了抵扣鏈，但并未實現(xiàn)增值稅轉(zhuǎn)型改革的初衷，并未對經(jīng)濟有長期積極影響。

三、政策建議

湖南省第二產(chǎn)業(yè)值緩步下降，第三產(chǎn)業(yè)值逐步上升，經(jīng)濟增長模式必須改變原有的依賴要素投入的模式，從GDP著手，辨識各行業(yè)征稅產(chǎn)值、免稅產(chǎn)值、無稅產(chǎn)值，通過細化，就能夠更有針對性的提出產(chǎn)業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略。

其次，從全社會固定資產(chǎn)投資情況看，2004年-2016年，同比增速如表5所示，2009-2012年跟隨拉動內(nèi)需政策，湖南省實現(xiàn)了一小波工業(yè)投資高峰，如何以工業(yè)投資拉動經(jīng)濟增長，關(guān)注點仍然在發(fā)展什么工業(yè)行業(yè)上。

繼續(xù)發(fā)揮我省在專用設(shè)備制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)上的傳統(tǒng)優(yōu)勢，提高產(chǎn)能和效率，提升創(chuàng)新才是經(jīng)濟和財稅增長的最終源泉。

參考文獻：

[1]饒立新，陳榮秋.中國增值稅轉(zhuǎn)型試點一周年情況分析[J].當(dāng)代財經(jīng)，2005，（10）.

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[7] 哈青梅、張曉光.營業(yè)稅改增值稅對地方財政收入的影響：以上海市為例[J].財政稅收，2014，（10）.

基金項目：項目來源：2015湖南省情與決策咨詢課題（編號：2015BZZ095）“稅收結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長、要素利用效率的影響”。

作者簡介：周艷（1975-），女，漢，長沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計系副教授，系主任，研究生，研究方向：會計與職業(yè)教育。