柳燕

摘 要：現(xiàn)金流量在企業(yè)的成長與發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用，一個(gè)經(jīng)典且形象的比喻是將其稱為企業(yè)的“血液”，它不僅關(guān)系到企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)，也與企業(yè)內(nèi)部因素，外部環(huán)境密切相關(guān)。如果企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂，則可能會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以有時(shí)現(xiàn)金流比資產(chǎn)、利潤更加重要。在市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中，企業(yè)要想生存和發(fā)展就必須對(duì)現(xiàn)金流量引起重視。即使是處于盈利狀態(tài)下的企業(yè)，但是如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)和調(diào)度上出現(xiàn)問題，那么也將會(huì)直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)企業(yè)償債能力不足，企業(yè)長久以來保持的信譽(yù)將會(huì)喪失，最終企業(yè)將面臨嚴(yán)重的生存考驗(yàn)。本文分析了現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及存在的問題、闡述了現(xiàn)金流量管理存在問題的原因以及對(duì)策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量 運(yùn)營管理 控制 利潤最大化

中圖分類號(hào)：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2019）01（b）-135-02

在市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中，企業(yè)要想生存和發(fā)展就必須對(duì)現(xiàn)金流量引起重視。即使是處于盈利狀態(tài)下的企業(yè)，但是如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)和調(diào)度上出現(xiàn)問題，那么也會(huì)將直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)企業(yè)償債能力不足，企業(yè)長久以來保持的信譽(yù)將會(huì)喪失，最終企業(yè)將面臨嚴(yán)重的生存考驗(yàn)。

1 現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及存在的問題

1.1 將利潤等同于現(xiàn)金

實(shí)現(xiàn)利潤最大化是每個(gè)企業(yè)追求的目標(biāo)，一些企業(yè)雖然擁有較高的銷售量和資產(chǎn)，但是其在發(fā)展過程中如果忽視現(xiàn)金流量問題，那么就可能遭遇現(xiàn)金流斷裂的困境。主營業(yè)務(wù)是企業(yè)獲得利潤的重要部分，在權(quán)責(zé)發(fā)生制作用下獲得的主營業(yè)務(wù)收入也包含于主營業(yè)務(wù)利潤之中，與之對(duì)應(yīng)的銷售收入中會(huì)出現(xiàn)應(yīng)收賬款，企業(yè)所制定的銷售方案決定了應(yīng)收賬款的數(shù)額，而現(xiàn)金流量表就是以收付實(shí)現(xiàn)制為依據(jù)來制定的，這就意味著企業(yè)真正能夠獲得并可利用的現(xiàn)金流量低于利潤表中所記錄的利潤數(shù)值，也就是說企業(yè)如果想要在運(yùn)營和擴(kuò)建上投入大量資金不能僅僅根據(jù)報(bào)表中所記錄的利潤數(shù)值。

1.2 管理現(xiàn)金流的重視程度不夠

現(xiàn)金流問題并沒有引起企業(yè)管理層的關(guān)注和重視，企業(yè)管理層缺乏對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有效管理的意識(shí)。管理層往往并不關(guān)心企業(yè)后期運(yùn)營中的現(xiàn)金回收，他們更多考慮的是項(xiàng)目投入后產(chǎn)生的利潤。這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)難以獲得持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力，企業(yè)雖然投入資金到項(xiàng)目中，但是卻無法獲得現(xiàn)金流來支撐企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。盈利質(zhì)量尚未達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)經(jīng)營過程中對(duì)資金的有效管理能力不足，從企業(yè)的現(xiàn)金流量表中可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過一系列的經(jīng)營活動(dòng)后現(xiàn)金凈流量為負(fù)值。雖然賬面記錄中呈現(xiàn)出的是盈利，但是凈利潤的質(zhì)量如何還有待考究。大部分企業(yè)為了達(dá)成預(yù)期銷售目標(biāo)通常會(huì)采用寬松的賒銷策略，這也就導(dǎo)致應(yīng)收賬款逐漸累積，實(shí)際上利潤表中記錄的數(shù)值并不能代表企業(yè)真正的利潤，企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模卻沒有現(xiàn)金流加以支撐。很多企業(yè)雖然持有著數(shù)量可觀的流動(dòng)資產(chǎn)，但是其現(xiàn)金支付能力卻往往力不從心，根源在于流動(dòng)資產(chǎn)只能實(shí)現(xiàn)部分變現(xiàn)。

1.3 進(jìn)貨批量過大，影響現(xiàn)金循環(huán)速度

大部分企業(yè)都會(huì)通過大批量的購買材料來降低采購資金的支出，同時(shí)可以獲得一定的采購折扣，這樣一來一旦消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品需求降低，那么尚未投入生產(chǎn)的材料就會(huì)積壓在企業(yè)，這就意味著大量的本應(yīng)投入生產(chǎn)的資金無法正常使用，庫存貨物的周轉(zhuǎn)嚴(yán)重滯后，資金被占用和較低的利用率造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)無法順利進(jìn)行，現(xiàn)金流處于停滯狀態(tài)。忽視企業(yè)寶貴的商業(yè)信用，對(duì)于銀行的貸款和其他企業(yè)的債務(wù)往往不能按時(shí)歸還。實(shí)際上不難發(fā)現(xiàn)，一些中小企業(yè)對(duì)于銀行貸款和企業(yè)債務(wù)一拖再拖，想盡辦法試圖逃避債務(wù)。這種做法雖然可以在短期內(nèi)使企業(yè)獲得一定的資金，但是卻對(duì)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展十分不利，即使一些企業(yè)選擇暫時(shí)放棄債務(wù)問題，但是在未來的合作過程中將附加更為嚴(yán)格的條件，甚至可能導(dǎo)致合作破裂；企業(yè)無法按時(shí)按期償還銀行債務(wù)，銀行將會(huì)采取罰款等措施，進(jìn)一步使企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)很為沉重。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的持有量超出一定的范圍，缺乏有效合理的規(guī)劃，現(xiàn)金的持有僅僅是為了獲得較高的流動(dòng)性，雖然流動(dòng)性看似有所提高，但是卻導(dǎo)致盈利性普遍低下。

1.4 籌資渠道過窄

企業(yè)過分關(guān)注經(jīng)營利潤，而對(duì)籌資關(guān)注不夠。預(yù)算做的不準(zhǔn)確，不能提前規(guī)劃現(xiàn)金流，導(dǎo)致現(xiàn)金流不穩(wěn)定，時(shí)多時(shí)少，多時(shí)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本暴增，而少時(shí)則會(huì)產(chǎn)生破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2 現(xiàn)金流量管理上產(chǎn)生問題的原因

（1）過分看重利潤，忽視現(xiàn)金流。企業(yè)存在的最重要的目的就是獲取利潤，所以大部分企業(yè)均把利潤放在了第一位，非?？粗刭Y產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，認(rèn)為只要能獲得利潤，企業(yè)就一定能夠生存、發(fā)展壯大下去。但其實(shí)不然，大部分破產(chǎn)企業(yè)之所以破產(chǎn)的原因就是現(xiàn)金流的斷裂導(dǎo)致無法償還到期債務(wù)，而非無法獲取利潤。

（2）認(rèn)識(shí)存在偏差。難以形成一致的認(rèn)識(shí)，現(xiàn)金管理的重要性并沒有獲得行業(yè)內(nèi)的統(tǒng)一認(rèn)知，大部分企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金管理問題認(rèn)識(shí)不足或者錯(cuò)誤的理解。誤解主要分為兩類：第一類，認(rèn)為現(xiàn)金管理在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中運(yùn)應(yīng)而生的，難以適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。新成長起來的一批中小企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金的使用并不重視，他們普遍認(rèn)為資金掌握在自己手中，完全可以由自身來支配，不清楚銀行對(duì)現(xiàn)金支付重點(diǎn)管理的用意在哪里；第二類企業(yè)管理者對(duì)現(xiàn)金結(jié)算的進(jìn)一步增加沒有投入足夠的重視，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然要求現(xiàn)金需求增加來與之配套。企業(yè)的現(xiàn)金管理方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)內(nèi)部甚至出現(xiàn)排斥現(xiàn)金的思想，很多企業(yè)的現(xiàn)金管理形同虛設(shè)。

（3）缺乏現(xiàn)金管理系統(tǒng)。一部分中小企業(yè)尚未建立科學(xué)合理的現(xiàn)金管理制度，同時(shí)缺乏行之有效的現(xiàn)金管理系統(tǒng)，這就導(dǎo)致這些企業(yè)在現(xiàn)金的收入和支出中過于隨意，企業(yè)現(xiàn)金管理報(bào)銷過程中不能及時(shí)處理，導(dǎo)致企業(yè)可利用現(xiàn)金嚴(yán)重不足，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)和流動(dòng)幾乎停滯。

（4）預(yù)算不到位，為提前做好規(guī)劃。一般企業(yè)往往對(duì)預(yù)算重視不夠，資金使用情況不能準(zhǔn)確預(yù)測，不能提前做好投融資的規(guī)劃。因?yàn)閷?duì)于資金的利用并沒有明確的方案，中小企業(yè)雖然持有一定的閑置資金，但是卻大多投入到房地產(chǎn)行業(yè)之中，企業(yè)一旦面臨資金缺口，突然出現(xiàn)的資金需求將使企業(yè)無法及時(shí)應(yīng)對(duì)，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金周轉(zhuǎn)困境。

3 現(xiàn)金流量管理上產(chǎn)生問題的解決對(duì)策

3.1 落實(shí)現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行、考評(píng)制度

企業(yè)之所以建立現(xiàn)金流預(yù)算管理制度，實(shí)際上就是為了保證現(xiàn)金流預(yù)算可以按程序執(zhí)行，使企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流最后可以再次回流到企業(yè)。但是如果制度不能真正建立并有效貫徹，那么制度的存在就失去建立之初的意義。因此，企業(yè)必須堅(jiān)決執(zhí)行現(xiàn)金流預(yù)算制度，同時(shí)推進(jìn)考評(píng)制度的進(jìn)一步落實(shí)，對(duì)于預(yù)算管理制度建立過程中得到的反饋進(jìn)行收集，對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析檢驗(yàn)，使權(quán)責(zé)得以明確。

3.2 重視現(xiàn)金流量的管理，制定應(yīng)收賬款的現(xiàn)金流管理制度

以與公司合作過的客戶信用情況為依據(jù)，建立信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)開展業(yè)務(wù)的相關(guān)流程，制定一套合理有效的應(yīng)收賬款審批制度，這就可以保證公司開展的每一張業(yè)務(wù)在審批上可以嚴(yán)格把控，與客戶建立聯(lián)系，定期將應(yīng)收賬款的數(shù)額與其對(duì)接，使應(yīng)收賬款的真實(shí)性和有效性大大提高。通過建立責(zé)任制定來明晰權(quán)責(zé)范圍，設(shè)置專門的部門來回 收應(yīng)收賬款，明確責(zé)任與分工將進(jìn)一步提升效率，使得應(yīng)收賬款可以及時(shí)回流到公司，進(jìn)而使公司的運(yùn)營能力大幅提升。

3.3 建立存貨內(nèi)部控制制度，發(fā)揮存貨內(nèi)控制度的作用

推進(jìn)存貨內(nèi)部把控和審查制度，以企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)為依據(jù)，對(duì)于采購和銷售環(huán)節(jié)要嚴(yán)格把關(guān)，同時(shí)應(yīng)不斷加以完善和規(guī)范，建立信息數(shù)據(jù)庫來統(tǒng)計(jì)供應(yīng)方和銷售方的信譽(yù)信息，并對(duì)其進(jìn)行分級(jí)管理，在公司內(nèi)部職能部門中要明確崗位任務(wù)，對(duì)于沒有關(guān)聯(lián)的崗位要進(jìn)行分離，進(jìn)而通過控制制度來使他們相互牽制。

3.4 擴(kuò)展籌資渠道

做好預(yù)算的前提下，規(guī)劃好資金的使用途徑和使用時(shí)間，提早籌劃，擴(kuò)展籌資渠道。除了向銀行貸款之外，還應(yīng)通過一些金融手段盤活手中的現(xiàn)金流，利用短期投資的靈活性幫助企業(yè)解決財(cái)務(wù)困境。

4 結(jié)語

綜上所述，企業(yè)如果想要在日益激烈和殘酷的市場競爭中取得一定的地位和優(yōu)勢，必須要熟悉市場環(huán)境的變化，并及時(shí)調(diào)整自身與之適應(yīng)，順應(yīng)市場才能使企業(yè)獲得長遠(yuǎn)發(fā)展?，F(xiàn)金流管理是企業(yè)財(cái)務(wù)的重要支柱，一定要深入了解，同時(shí)不斷完善自身，學(xué)習(xí)并積累現(xiàn)金流管理經(jīng)驗(yàn)，真正落實(shí)各項(xiàng)制度執(zhí)行與考評(píng)。只有這樣企業(yè)管理層的經(jīng)營決策才有意義，公司才能發(fā)展壯大。

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