嚴(yán)歡歡

摘 要：進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平有了較大幅度的提升，人均GDP家庭穩(wěn)定年收入等等，都較過(guò)去翻了幾番，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的日益提高，我國(guó)中產(chǎn)階層的占比也越來(lái)越多，人們的生活水平比過(guò)去好了很多。但是在中產(chǎn)階層中依然存在販賣焦慮的現(xiàn)象。那就是人們?cè)絹?lái)越有錢，也就越來(lái)越把重點(diǎn)放在了理財(cái)方面，對(duì)于一些沒有專業(yè)知識(shí)，也沒有長(zhǎng)時(shí)間打理理財(cái)產(chǎn)品的中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)，對(duì)于閑賦出來(lái)的資產(chǎn)究竟要如何理財(cái)，一直都是困擾中產(chǎn)階層人群的主要問(wèn)題。有數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)代中產(chǎn)階層的理財(cái)焦慮比健康、教育、學(xué)習(xí)等等焦慮還要排在焦慮榜首。足以可見，當(dāng)代中產(chǎn)階層對(duì)于理財(cái)?shù)慕箲]是非常普遍的。本文就針對(duì)當(dāng)下中產(chǎn)階層理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和問(wèn)題，一起來(lái)探討一下理財(cái)?shù)男滤悸贰?/p>

關(guān)鍵詞：中產(chǎn)階層;理財(cái);新思路

近幾年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大好趨勢(shì)，越多的家庭開始迅猛的提高了家庭收入，邁進(jìn)中產(chǎn)階層的圈子內(nèi)，財(cái)富的積累，中等收入群體的規(guī)模越來(lái)越大，人們便有了多余的財(cái)產(chǎn)投入帶了理財(cái)產(chǎn)品中。在我國(guó)，中產(chǎn)階層，又被叫作“中產(chǎn)階級(jí)”“中間階層”，或者又叫做“中等收入者”。這種階級(jí)階層的關(guān)系，從廣義上講，是不局限于馬克思主義說(shuō)提到的階級(jí)階層關(guān)系。這種階層和階級(jí)而是指在整個(gè)社會(huì)上具備一定自我生活方式、具備一定的自我評(píng)價(jià)、具有正確生活觀念的社會(huì)階層。在我國(guó)，中等階層是指一些具備一定財(cái)富積累和良好的生活質(zhì)量文化修養(yǎng)的群體，并且在整個(gè)社會(huì)收入水平上都靠前的一個(gè)群體。中產(chǎn)階層或許并不如我們想象的那樣生活輕松，心理無(wú)壓力，反而處在現(xiàn)在這個(gè)瞬息萬(wàn)變的社會(huì)中，中產(chǎn)階層的群體對(duì)理財(cái)都是抱有一種十分焦慮的情緒。

一、中產(chǎn)階層理財(cái)現(xiàn)狀

有數(shù)據(jù)顯示，從2011年開始，我國(guó)的人均GDP就突破了4500美元，從此標(biāo)志著我國(guó)正式走進(jìn)中等收入國(guó)家的圈層。并且，到目前為止，有研究報(bào)告指出我國(guó)中產(chǎn)階層的人數(shù)已經(jīng)超過(guò)1.06億人，占全國(guó)總?cè)丝诘?0%。也就是說(shuō)大概每14個(gè)人群中就有一個(gè)中產(chǎn)階層，如此看來(lái)，中產(chǎn)階層在我國(guó)規(guī)模數(shù)量十分龐大。在普通人群對(duì)中產(chǎn)階層的人體畫像中，他們往往受過(guò)良好的高等教育，并且從事腦力勞動(dòng)，在自己所在的城市擁有自己的住房，具有專業(yè)知識(shí)和較強(qiáng)的職業(yè)素養(yǎng)以及一定的家庭消費(fèi)能力。在投資理財(cái)方面，新中產(chǎn)階層可投資資產(chǎn)在100萬(wàn)-200萬(wàn)元之間，且將投資收益作為家庭的第二大收入來(lái)源。

但是從中產(chǎn)階層的自畫像來(lái)看，他們可能比普通人對(duì)于財(cái)富更加焦慮。焦慮的原因可能是出于，中產(chǎn)階層本來(lái)就是一個(gè)比上不足，比下有余的一個(gè)中間階層，他們或許都解決了溫飽的問(wèn)題，也邁進(jìn)了小康的水平，并且有一定的閑置財(cái)富拿來(lái)理財(cái)和投資。但是依然還是要面臨贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)孩子以及孩子的教育成本和自創(chuàng)公司的一切開銷等等，其實(shí)也并沒有完全實(shí)現(xiàn)財(cái)富的自由。并且針對(duì)瞬息萬(wàn)變的資本市場(chǎng)，沒有專業(yè)的投資理財(cái)金融知識(shí)很難獲得高額的回報(bào)。一來(lái)沒有理財(cái)專業(yè)知識(shí)，二來(lái)不會(huì)有時(shí)間長(zhǎng)期專注來(lái)打理財(cái)富，再有自身家庭事業(yè)教育學(xué)習(xí)等等帶來(lái)的日常開支和壓力，甚至股市的風(fēng)險(xiǎn)投資等等，如此眾多的誘導(dǎo)因子，手里的財(cái)富隨時(shí)都有可能面臨縮水的可能。

從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，新中產(chǎn)階層的投資策略以“雞蛋不放在同一個(gè)籃子里”為準(zhǔn)則。關(guān)注綜合性配置，既有保障流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄、貨幣基金，保證終身可用的現(xiàn)金流保險(xiǎn)等，也有追求高收益的股基、股票投資。以新中產(chǎn)階層為主的家庭財(cái)富規(guī)劃，受眾更為廣泛，個(gè)性化需求更強(qiáng)烈。給新中產(chǎn)階層家庭的理財(cái)規(guī)劃步驟建議如下：首先理出家庭資產(chǎn)負(fù)債表、制定家庭理財(cái)目標(biāo)。其次，留足緊急備用金、保險(xiǎn)必須配置、配置適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。我們就從以上幾個(gè)步驟簡(jiǎn)析一下。

二、中產(chǎn)階層理財(cái)新思路

2.1理出家庭資產(chǎn)負(fù)債表

作者建議大家在做家庭理財(cái)規(guī)劃之前，首先要列出家庭的資產(chǎn)負(fù)債表。其實(shí)家庭理財(cái)?shù)谋举|(zhì)就是要根據(jù)家庭負(fù)債表和資金流量表對(duì)家庭的資產(chǎn)做最佳的合理配置。在理財(cái)之前先把自身情況分析到位，弄清家庭的資產(chǎn)有哪些，負(fù)債有哪些。只要對(duì)家庭的財(cái)務(wù)狀況了解的更加清楚，才能更好的做財(cái)務(wù)規(guī)劃，規(guī)劃的也就更加科學(xué)。同時(shí)做好家庭資產(chǎn)負(fù)債表也可以幫助你在保障生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下選擇合適的家庭理財(cái)方式。例如你家庭資產(chǎn)中絕大部分都是房產(chǎn)，流動(dòng)性差，那么以后就應(yīng)該購(gòu)買些高流動(dòng)性的理財(cái)產(chǎn)品。如果家庭資產(chǎn)表中顯示負(fù)債大過(guò)資產(chǎn)，資產(chǎn)很少，負(fù)債太多，顯然就要想辦法減少不合理的負(fù)債，增加資產(chǎn)?？偟脑瓌t，是買進(jìn)資產(chǎn)，減少負(fù)債，讓資產(chǎn)大于負(fù)債。只有資產(chǎn)才是能夠產(chǎn)生收益，帶來(lái)正的現(xiàn)金流;負(fù)債帶來(lái)的負(fù)的現(xiàn)金流，讓你家庭經(jīng)濟(jì)條件越來(lái)越差。根據(jù)以上原則就可以將30%-50%的資金投資于穩(wěn)健的固定收益類的投資。建議新中產(chǎn)階層家庭將家庭資產(chǎn)的30%-50%投資于穩(wěn)健的固定收益類理財(cái)，并可將這類資金按比例進(jìn)行長(zhǎng)期、中期、短期配置。比如可將一部分資金配置三年期大額存單，鎖定未來(lái)三年3.85%的固定利率;剩余一部分資金可選擇銀行系列產(chǎn)品，期限從1個(gè)月到6個(gè)月，可滿足客戶不同需求。

2.2制定家庭理財(cái)目標(biāo)

不同的理財(cái)目標(biāo)決定不同的理財(cái)方式，確定家庭理財(cái)目標(biāo)，也是家庭理財(cái)規(guī)劃重要的一步。家庭的經(jīng)濟(jì)條件不同，窮人和富人家庭，他們的目標(biāo)就會(huì)不一樣。窮人懼怕風(fēng)險(xiǎn)，承受不起投資的虧損，理財(cái)?shù)闹饕康氖潜Ｖ?，因此?huì)傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)低的固收產(chǎn)品去理財(cái)。富人錢多，在投資上面要積極些，能夠承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，追求的是資產(chǎn)增值。此外，年齡也是影響因素，30多歲的中產(chǎn)與50多歲的中產(chǎn)家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)也不同。年輕的家庭，理財(cái)目標(biāo)的大多可能是賺買房買車的錢，而中年家庭的理財(cái)目標(biāo)就多是準(zhǔn)備養(yǎng)老開銷。理財(cái)目標(biāo)不同，對(duì)應(yīng)的投資期限、收益水平也會(huì)不同。10%-20%的資金投資于資本市場(chǎng)。股市、股基等仍然是新中產(chǎn)階層獲取高收益的主要方式，除此之外，銀行也給客戶提供了更多參與到資本市場(chǎng)的手段，比如黃金T+D業(yè)務(wù)、記賬式原油業(yè)務(wù)等。盡管這類投資風(fēng)險(xiǎn)較大，但在不同時(shí)期不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，適時(shí)做出結(jié)構(gòu)型調(diào)整，尤其在當(dāng)前“焦慮”的節(jié)奏下，仍是不錯(cuò)的選擇[1]。

2.3留足緊急備用金

緊急備用金是為了應(yīng)付一些意外或突發(fā)事件，比如臨時(shí)急用錢、突發(fā)疾病需住院治療等。無(wú)論是怎樣的家庭理財(cái)，緊急備用金是不能夠少的。因?yàn)槲覀儾荒艽_定未來(lái)會(huì)發(fā)生什么，一旦到時(shí)候急需用錢，就能夠動(dòng)用緊急備用金來(lái)救急。如果沒有這筆錢，可能就會(huì)讓你陷入被動(dòng)。這筆錢準(zhǔn)備多少合適？肯定不能太少，一般是家庭月支出的好幾倍，筆數(shù)建議最低不能低于3個(gè)月的家庭開支金額。由于備用金是為未來(lái)準(zhǔn)備的，隨時(shí)需要用到，所以最好是放在流動(dòng)性非常高的資產(chǎn)里，比如貨幣基金，銀行活期存款。

做好更長(zhǎng)遠(yuǎn)的財(cái)富規(guī)劃，在有些新中產(chǎn)階層客戶眼中，通過(guò)大額存單或者國(guó)債來(lái)鎖定未來(lái)三年的利率還是不夠，他們往往有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的擔(dān)憂。針對(duì)這類客戶，建議可以通過(guò)終身壽險(xiǎn)來(lái)保障未來(lái)收益?？梢詭椭蛻翩i定終身3%--4.025%的復(fù)利增長(zhǎng)，同時(shí)現(xiàn)金價(jià)值高，流動(dòng)性強(qiáng)。同時(shí)建議，這部分資金配置比例以不超過(guò)流動(dòng)性資產(chǎn)的20%為宜。

2.4留足緊急備用金

我們除了留足緊急備用金應(yīng)對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、意外，還要配置專門的保險(xiǎn)來(lái)保障。保險(xiǎn)應(yīng)該成為家庭的標(biāo)準(zhǔn)配置，無(wú)論對(duì)于個(gè)人還是家庭來(lái)說(shuō)，我們首先需要做的一件事，就是購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生意外，保險(xiǎn)就發(fā)揮作用了，能最大程度地減輕損失。在家庭保險(xiǎn)的配置上，可以這樣來(lái)：優(yōu)先配置意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)很重要、壽險(xiǎn)以家庭經(jīng)濟(jì)支柱為主。如果一個(gè)人還有較重的家庭責(zé)任，比如還房貸、撫養(yǎng)子女、贍養(yǎng)父母等，最好補(bǔ)充份壽險(xiǎn)。只要身故，無(wú)論是因?yàn)橐馔膺€是疾病，壽險(xiǎn)都會(huì)賠付。壽險(xiǎn)的初衷是考慮到家庭重要成員或經(jīng)濟(jì)支柱在不幸失去生命時(shí)，如何為其余的家庭成員提供最后的保障，如何為孩子的教育問(wèn)題、老人及伴侶的生活水平和養(yǎng)老問(wèn)題盡最后的責(zé)任。從這個(gè)角度看，壽險(xiǎn)最終保障的不是被保險(xiǎn)人自己，而是被保險(xiǎn)人的家人。由此建議新中產(chǎn)階層家庭可將零散的、平時(shí)日用的資金放置在活期高流動(dòng)性投資工具中獲取2%-3%的年化收益。同時(shí)可利用閑散資金定期定額的做基金定投、黃金定投，積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)，每月發(fā)工資后自動(dòng)扣款進(jìn)入基金（黃金）定投賬戶，長(zhǎng)期積累也是一筆不小的財(cái)富，而這筆資金可用于家庭年度旅游、節(jié)日開銷等項(xiàng)目中去[2]。

2.5配置適合自己的理財(cái)產(chǎn)品

前面四步完成后，就該進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，購(gòu)買合適的理財(cái)產(chǎn)品。中產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)條件還不是很好，基礎(chǔ)不穩(wěn)固。遇到重大打擊就會(huì)從中產(chǎn)階級(jí)退回到“無(wú)產(chǎn)階級(jí)”。因而在理財(cái)上應(yīng)該首先求穩(wěn)，不能承受大的風(fēng)險(xiǎn)。主要應(yīng)該以固收類理財(cái)產(chǎn)品為主，比如國(guó)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、P2P產(chǎn)品，投資目的是獲取較穩(wěn)定的固定收益; 當(dāng)然，用少部分閑錢去適當(dāng)?shù)耐顿Y一些浮動(dòng)收益的產(chǎn)品，像基金定投，打新股，也是可以嘗試的。有條件的，也可以貸款買房，既可以以后自住也可以用來(lái)投資升值[3]。

總結(jié)：

中產(chǎn)階層到了月底或年底，除去衣食住行等基本生活成本開支后，還可以剩余一些錢去進(jìn)行更高階的消費(fèi)或投資理財(cái)。“如何理財(cái)”就是他們生活的關(guān)注重點(diǎn)。綜上所述新中產(chǎn)人群投資理財(cái)主要以“資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)”為目的，其次是“資產(chǎn)保值”。中產(chǎn)階層受制于“風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足”“沒有充足的時(shí)間去打理投資”“不知道該怎么投資，專業(yè)知識(shí)不足”三大困難點(diǎn)，對(duì)于如何安置節(jié)余的家庭資金感到焦慮。在此背景下，他們對(duì)于未來(lái)計(jì)劃通過(guò)專業(yè)理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)幫其進(jìn)行投資理財(cái)?shù)囊庀蚍浅?qiáng)烈，而在選擇理財(cái)平臺(tái)時(shí)，他們比較重視平臺(tái)的整體資源和知名度。

參考文獻(xiàn)：

[1]于斌.中產(chǎn)階層理財(cái)新思路[J].大眾理財(cái)顧問(wèn)，2017（08）：30-31.

[2]婁建.試析中產(chǎn)階層理財(cái)[J].金融管理與研究，2012（07）：21-25.

[3]馬丁，王大賢.中產(chǎn)階層理財(cái)業(yè)務(wù)存在問(wèn)題與完善建議[J].投資研究，2011（05）：46-49.