磐石之心

一直以來，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司都有BAT之稱，代表著百度、阿里巴巴、騰訊，三大巨頭。他們分別為網(wǎng)民提供了搜索、社交和電商，三大基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

然而自從2019年開始，百度市值持續(xù)下滑，股價(jià)也從最高位的280多美元，跌至最低的93美元。當(dāng)前報(bào)價(jià)在103美元，市值為364億美元。

百度與阿里巴巴、騰訊的市值差距越來越大，京東早已超越了百度，更讓百度心寒的是創(chuàng)辦4年的拼多多也超過了自己。

當(dāng)前，拼多多的市值為381億美元、京東市值為445億美元。而阿里巴巴的市值高達(dá)4557億美元，騰訊市值為3.16萬億港元，按美元計(jì)價(jià)為4029億。

顯然，百度已經(jīng)排在了阿里、騰訊、京東、拼多多之后，位居中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司市值的第四名。從市值來看，中國(guó)已經(jīng)沒有所謂的BAT組合了。

幾天前，百度云智峰會(huì)在北京召開，提出了百度云助力工業(yè)化的大目標(biāo)。那么，經(jīng)歷了陸奇、向海龍等高管相繼離職，組織架構(gòu)大調(diào)整的百度，能否重新回歸BAT陣營(yíng)？

轉(zhuǎn)型的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)

2000年全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，中國(guó)的阿里巴巴、百度、騰訊、搜狐、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)公司誕生在世界互聯(lián)網(wǎng)泡沫的廢墟上。

自2000年至2013年，這十五年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)最輝煌的13年。這與國(guó)家的昌盛一樣，這13年是互聯(lián)網(wǎng)的和平盛世。

這13年一直處于PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，沒有新技術(shù)的誕生，于是也就沒有挑戰(zhàn)者，這也讓那些具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)并在某個(gè)領(lǐng)域占據(jù)了壟斷地位的公司，一直處于領(lǐng)導(dǎo)者地位。用通俗的話來說：坐著賺錢的時(shí)代。

百度壟斷著搜索，阿里壟斷著電商，騰訊壟斷著社交。正如彼得·蒂爾在《從0到1》中所言，互聯(lián)網(wǎng)的最大特征就是壟斷，只有實(shí)現(xiàn)壟斷才能獲得暴利。

隨著2013年4G網(wǎng)絡(luò)的普及，帶動(dòng)了智能手機(jī)的普遍使用，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代開啟。這是一次上網(wǎng)介質(zhì)、上網(wǎng)時(shí)間、上網(wǎng)習(xí)慣的徹底改變，大量新網(wǎng)民因手機(jī)的誕生而誕生，他們從未使用過PC上網(wǎng)。

起初，很多分析師都認(rèn)為，百度是最先在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代賺到錢的公司，因?yàn)樗龅氖撬阉鳂I(yè)務(wù)。從PC搜索向移動(dòng)搜索轉(zhuǎn)移，是最簡(jiǎn)單的轉(zhuǎn)型，商業(yè)模式甚至沒有大的變化。的確，百度是第一個(gè)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代賺錢的企業(yè)，推動(dòng)其股價(jià)在2014年11月攀升至230美元。

同樣，阿里巴巴的電商業(yè)務(wù)也從PC端轉(zhuǎn)移至移動(dòng)端，移動(dòng)支付比例也逐年攀升，目前已經(jīng)超過了80%以上。騰訊的微信橫空出世，差點(diǎn)被米聊搶走社交霸主地位。同時(shí)，騰訊游戲業(yè)務(wù)迅速向移動(dòng)端轉(zhuǎn)移，取得了非常好的成績(jī)。

與百度一樣，阿里巴巴、騰訊的股價(jià)都在4G發(fā)牌的五年后的2018年沖上了歷史最高位。2018年是一個(gè)分水嶺，一方面因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)形勢(shì)由好轉(zhuǎn)壞，另一方面自2013年開始的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，在五年后遇到了增長(zhǎng)瓶頸，智能手機(jī)用戶數(shù)接近飽和。

于是，百度、阿里巴巴、騰訊的股價(jià)開始大幅跳水。阿里巴巴股價(jià)在2019年1月從高位211跌至127美元；騰訊也因?yàn)橛螒虬嫣?hào)受限，導(dǎo)致股價(jià)在2018年5月就創(chuàng)出了250港幣的一年內(nèi)最低價(jià)。

而百度的形勢(shì)更為嚴(yán)峻。它因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑，導(dǎo)致廣告收入減少，營(yíng)收和利潤(rùn)持續(xù)下滑，在2019年第一季度出現(xiàn)了上市以來的首次虧損。其股價(jià)也從最高的284美元跌至93.39美元，跌去67%。

業(yè)界普遍認(rèn)為，自2018年開始，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。下一個(gè)十年屬于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，無論是百度，還是騰訊、阿里巴巴均處在轉(zhuǎn)型中。轉(zhuǎn)型的成敗決定了這三大巨頭的未來。

轉(zhuǎn)型的基石

只有時(shí)代的企業(yè)，沒有永遠(yuǎn)的企業(yè)。那些善于抓住行業(yè)趨勢(shì)，并迅速轉(zhuǎn)型的企業(yè)，將踏上新的風(fēng)口，繼續(xù)飛翔。

而轉(zhuǎn)型必然是痛苦的，也是必須經(jīng)歷的。在BAT三家公司里，最先轉(zhuǎn)型的是阿里巴巴。由于阿里一直做電商業(yè)務(wù)，它對(duì)經(jīng)濟(jì)的敏感程度，高于騰訊和百度。

于是，阿里巴巴第一個(gè)在行業(yè)里推出云計(jì)算業(yè)務(wù)，馬云甚至第一個(gè)提出DATA時(shí)代。這或許也得益于，美國(guó)電商公司亞馬遜在AWS云計(jì)算上的榜樣作用，讓電商企業(yè)阿里率先進(jìn)入這一領(lǐng)域。

至今，騰訊的同行Facebook仍未在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)方面有什么讓人印象深刻的進(jìn)展。2018年10月，騰訊宣布第三次組織架構(gòu)調(diào)整，將云計(jì)算、人工智能和大數(shù)據(jù)合并到云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）。

而百度效仿的對(duì)象是谷歌，2016年請(qǐng)來陸奇博士，大舉進(jìn)軍AI以及自動(dòng)駕駛汽車，但是卻忽視了云計(jì)算的投入。直到2017年，百度才算真正投身到云計(jì)算業(yè)務(wù)中。

有媒體評(píng)價(jià)陸奇的離職，認(rèn)為百度All in AI戰(zhàn)略難以短時(shí)間奏效，反而巨大的投入影響到了營(yíng)收，這是其離職的可能原因。

2019年第一季度財(cái)報(bào)發(fā)布前，百度老將，掌管百度搜索和廣告業(yè)務(wù)的向海龍離職，同樣被認(rèn)為是因?yàn)闃I(yè)績(jī)不佳。

的確，BAT三家企業(yè)中，百度是唯一營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)的公司。阿里巴巴因?yàn)楹喜⒘损I了么、口碑以及菜鳥的營(yíng)收，導(dǎo)致其總營(yíng)收40%以上的增長(zhǎng)，主營(yíng)電商業(yè)務(wù)保持20%以上增長(zhǎng)。

同樣，騰訊公司在游戲版號(hào)恢復(fù)之后，2019年第二季度仍然保持總營(yíng)收30%以上增長(zhǎng)。

而百度搜索這一核心業(yè)務(wù)的營(yíng)收在2019年第二季度下滑了2%，已經(jīng)陷入了負(fù)增長(zhǎng)的泥潭。

李彥宏也認(rèn)為，百度搜索是百度的"命根子"。同樣，阿里的"命根子"是電商、騰訊的命根子是社交和游戲。

如果命根子出了問題，其他錦上添花和針對(duì)未來的新業(yè)務(wù)就成了無源之水。企業(yè)轉(zhuǎn)型中，需要強(qiáng)大的資金后盾，良好的投資者關(guān)系、出色的輿論環(huán)境。

顯然，BAT三家正在轉(zhuǎn)型的公司中，唯獨(dú)百度的“命根子”出了問題。

世上再無BAT

家底厚實(shí)的企業(yè)，更容易轉(zhuǎn)型成功。這就像《異類》一書中對(duì)成功者的評(píng)價(jià)那樣：成功的人一般都家境殷實(shí)，可以讓其為了自己的愛好、興趣拼搏，不需要過多考慮賺錢。

無論是云計(jì)算、無人駕駛、還是大數(shù)據(jù)、人工智能，這些針對(duì)未來的業(yè)務(wù)都是種子業(yè)務(wù)。即使是份額40%以上的阿里云，目前每個(gè)季度也會(huì)虧損3億元以上。

有錢你才能虧得起，只有虧得起，你才能參與到針對(duì)未來的布局。而BAT中，主營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)增長(zhǎng)的百度，顯然很難承受這種戰(zhàn)略性虧損。

雖然百度云的相關(guān)負(fù)責(zé)人，將AI、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、IOT定位成百度的ABC重大戰(zhàn)略，似乎要押寶工業(yè)領(lǐng)域，請(qǐng)來了戴爾、央視、浦發(fā)銀行等一些重量級(jí)合作伙伴，但是相比阿里巴巴、騰訊在云計(jì)算領(lǐng)域的布局，百度云似乎已經(jīng)落后了。

從IDC公布的數(shù)據(jù)來看，在IaaS和PaaS市場(chǎng)，百度云的份額只有5.2%與華為云并列第四。雖然百度云號(hào)稱自己仍然保持90%以上的營(yíng)收同比增長(zhǎng)率。但是，打開百度云所提供的產(chǎn)品、解決方案看一下，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其所能提供的產(chǎn)品和服務(wù)相對(duì)阿里和騰訊實(shí)在太少。

云計(jì)算的第一波使用者，主要集中在政府，阿里和騰訊在智慧城市、智慧交通、智慧醫(yī)療等方面已經(jīng)開啟了全國(guó)布局之路，打得十分火熱。這些城市數(shù)字化底座項(xiàng)目，很少見到百度的影子。

同樣，在零售、游戲、金融等用云量最高，上云最為積極的企業(yè)市場(chǎng)，百度云的份額和案例也相對(duì)較少。

工業(yè)云，是最后一塊云。由于涉及的是大量傳統(tǒng)企業(yè)，他們上云的需求暫時(shí)不夠強(qiáng)烈。同時(shí)，還面臨著公有云、私有云的協(xié)同，其用云的環(huán)境更加復(fù)雜。

百度作為云計(jì)算服務(wù)的后來者，加之其搖擺不定的戰(zhàn)略、捉襟見肘的財(cái)務(wù)狀況、頻繁更換的高管，這對(duì)于工業(yè)云客戶來說也是充滿太多未知。

因此，在工業(yè)云的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，百度云幾乎沒有多少勝算的優(yōu)勢(shì)。甚至百度云的優(yōu)勢(shì)都無法與華為云相提并論。

綜上所述，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，從市值多少來看，早無BAT。從企業(yè)的轉(zhuǎn)型的基石、轉(zhuǎn)型的未來來看，也可能不會(huì)再有BAT。