孫麗暉

摘 要：嘗試利用杜邦分析法，構建醫(yī)院的財務分析指標體系，旨在更好地揭示與分析醫(yī)院的實際財務狀況和經(jīng)營成果，從而更好地看清楚醫(yī)院權益資本收益率的決定性因素，以期為公立醫(yī)院的資產(chǎn)保值、增值提供有益的數(shù)據(jù)支持，推動公立醫(yī)院的長遠發(fā)展。

關鍵詞：醫(yī)院;財務分析;杜邦分析法

中圖分類號：R197.3? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）24-0120-02

引言

財務分析最為關鍵的問題就是如何健全與完善財務分析體系，從而使其能夠更加準確地反映出醫(yī)院現(xiàn)有的經(jīng)營管理現(xiàn)狀以及存在的潛在問題，為管理者的經(jīng)營決策提供重要依據(jù)。而由美國杜邦公司創(chuàng)造的杜邦財務分析體系，恰恰是將財務指標結合在一起，利用因素分析法，對財務指標之間存在的內(nèi)在聯(lián)系加以揭示，從而更加清楚地了解公立醫(yī)院的實際經(jīng)營業(yè)績，與財務分析目標一致。也正因如此，現(xiàn)如今，越來越多的財務工作人員將杜邦分析法運用到醫(yī)院財務分析之中。為此，筆者即結合個人研究經(jīng)驗與相關參考文獻，就杜邦分析法及其運用展開粗淺的探討，以供參考。

一、醫(yī)院現(xiàn)行的財務分析指標體系

目前我國對于醫(yī)院的財務分析指標體系而言，仍舊沒有一個明確的統(tǒng)一規(guī)定，主要是依據(jù)衛(wèi)生部門頒布的相關規(guī)章條例予以考核。而這些財務指標雖然能夠反映出醫(yī)院在某一個方面的實際財務狀況與運營現(xiàn)狀，但是指標與指標之間缺乏關聯(lián)性，無法形成一個統(tǒng)一化的完整指標分析體系，也就無法了解指標與指標之間的內(nèi)在關聯(lián)性，無法向著更加深層次的關鍵發(fā)展因素予以探索。

醫(yī)院在進行財務分析時往往使用比率分析法、比較分析法以及因素分析法。其中，比率分析法主要利用的是財務指標之中各種比率指標的表現(xiàn)情況，對經(jīng)濟活動的實際變化進行計算。因為比率分析法本身的綜合程度較低且又缺乏一個統(tǒng)一的行業(yè)標準，對其進行判斷，所以僅僅適合在單個指標中進行;比較分析法這是通過對兩期或者是多期財務報表之中的相同指標、比率所開展的環(huán)比對比，從而得到數(shù)額的增減變動趨勢。比較分析法的運用需要保證各個時期的數(shù)據(jù)，在計算口徑上相互一致，也只有如此才能夠加以對比;因素分析法則是通過對指標以及其影響因素的數(shù)量關系進行分析，從而將各個因素對分析指標的影響作用大小進行確定。因為因素分析法的應用往往需要預先設置一個主觀的假定因素變化順序，也就存在一定的局限性。

二、杜邦分析法及其在醫(yī)院財務分析體系中的運用

杜邦分析法是由美國的杜邦公司創(chuàng)造的，又被稱為杜邦體系。因為杜邦分析法能夠?qū)ω攧罩笜诉M行逐層分解，對指標與指標之間的內(nèi)在聯(lián)系展開剖析，從而能夠?qū)τ绊懼笜俗儎拥囊蛩剡M行深入的挖掘，更好地對經(jīng)濟主體的實際獲利能力加以揭示，是現(xiàn)如今最為常用的一種財務分析方法。

權益凈利率是杜邦分析體系的核心指標，在醫(yī)院財務分析中運用杜邦分析法，其公式為：

權益凈利率=業(yè)務收支結余率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)

式中的3個比率指標能夠?qū)⑨t(yī)院的實際經(jīng)營管理效率，財務政策變化對醫(yī)院凈資產(chǎn)收益率的實際影響反映出來。具體來講，凈資產(chǎn)收益率是醫(yī)院期末收支結余和凈資產(chǎn)比率的根本體現(xiàn)，是杜邦財務分析體系之中對權益凈利率的代表。將其在醫(yī)院財務分析中加以應用，不僅能夠真實地反映出醫(yī)院經(jīng)營效率，還能夠清楚地揭示出醫(yī)院獲利能力以及前因后果因素。尤其是公立醫(yī)院資金主要來源于國家的資金投入，進行財務管理工作的根本目標恰恰就在于更好地滿足人們的基本醫(yī)療保障需求，使醫(yī)院的凈資產(chǎn)財富達到最大化。所以，進一步提高凈資產(chǎn)的收益率，已經(jīng)成為保證醫(yī)院財務目標順利實現(xiàn)的關鍵。細化分解凈資產(chǎn)收益率后，進職稱收益率=業(yè)務收支結余率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)。通過對凈資產(chǎn)收益率的分解能夠更好地覆蓋醫(yī)院的所有經(jīng)營活動環(huán)節(jié)，清楚地揭示出醫(yī)院的運營能力與運營成果存在的內(nèi)在關聯(lián)性。

業(yè)務收支結余率能夠清楚地反映出醫(yī)院的實際收支結余與業(yè)務收入，是對除了財政項目收支、科研項目收支以外的醫(yī)院收支結余情況的反映。因此從某種意義上來說，業(yè)務收支結余率就是醫(yī)院財務狀況，支出與節(jié)約程度真實反映與評價的一項重要指標所在。也正因如此，要想進一步提高醫(yī)院的經(jīng)濟效益，就必須要擴大醫(yī)院的實際業(yè)務收入，降低醫(yī)院的成本費用。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是對資產(chǎn)實際收入的綜合體現(xiàn)，能夠?qū)⑨t(yī)院的實際資產(chǎn)運營能力、管理水平真實地反映出來。通常來講，醫(yī)院總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度也就快，實際的運營能力也就越強。反之則亦然。我們分析醫(yī)院的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，其目的是為了更好地找尋出影響醫(yī)院資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的實際問題與因素，從而給予有效的解決，提高醫(yī)院的資產(chǎn)利用率，達到增值、保值的目的。對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行細化分解，則可以將其分解成為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。而二者分別體現(xiàn)了醫(yī)院的實際償債能力、變現(xiàn)能力，以及運營規(guī)模與發(fā)展?jié)摿?。也正因如此，要想確保醫(yī)院的良好發(fā)展，就必須要確保二者之間能夠保持一個適當?shù)慕Y構比例，擁有一個科學合理的配置。

權益乘數(shù)則是總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比率，反映的是醫(yī)院的財務狀況與負債程度。因為權益乘數(shù)和資產(chǎn)負債率之間呈現(xiàn)的往往是正比關系，即權益乘數(shù)越大，相應的資源負債率也就越高。而醫(yī)院本身的資產(chǎn)負債率較高，也就直接說明了醫(yī)院的償債風險較大，但同時醫(yī)院的財務杠桿利益也相對較大。所以，醫(yī)院在開展財務管理工作時，其主要任務就是如何通過對財務風險的有效控制，最大限度地發(fā)揮出醫(yī)院資產(chǎn)的獲利能力，從而得到更高的經(jīng)濟效益。

三、完善杜邦分析法的對策

在醫(yī)院財務分析中，單獨使用杜邦分析法具有一定的局限性，因此為了使醫(yī)院的財務分析工作更加科學合理，可以在應用杜邦分析法時，與醫(yī)院的其他信息進行結合，開展更為深入的分析工作，從而彌補杜邦分析法過于側(cè)重醫(yī)院所有者利益的問題。

因為杜邦分析法主要被應用在企業(yè)財務分析中，所以在醫(yī)院財務分析中的應用，還應該結合醫(yī)院本身的實際情況，對現(xiàn)行使用的醫(yī)院財務會計科目、財務評價指標進行優(yōu)化與調(diào)整，避免出現(xiàn)生搬硬套的問題。

在杜邦分析法的應用過程中，要給予醫(yī)院現(xiàn)金流量指標與非財務指標的分析工作一定的側(cè)重，以此彌補杜邦分析法在現(xiàn)金流量指標上重視度不足的問題，從而達到完善醫(yī)院的財務分析的目的。

結語

杜邦分析法能夠讓醫(yī)院的管理者以及相關工作人員更加清楚地了解醫(yī)院的全面財務狀況，掌握各項財務分析指標之間的相互結構關系，也就能夠為醫(yī)院的各項戰(zhàn)略規(guī)劃與經(jīng)營決策的制定指明方向。所以，做好杜邦分析法的運用，通過杜邦分析法為醫(yī)院構建一個完善的財務分析指標體系，是公立醫(yī)院財務管理工作研究與發(fā)展的重要趨勢，值得財務工作人員深入地探討與分析。

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