王素榮

一、引言

越南和老撾都是社會(huì)主義國(guó)家。越南北與中國(guó)接壤，西與老撾、柬埔寨交界，東、南臨南海。近幾年，越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁，2018年GDP增速達(dá)到了7.08%。越南是“一帶一路”倡議的重要參與國(guó)。2019年前3個(gè)月外商直接投資流入金額達(dá)到108億美元，其中，中國(guó)香港投資44億美元，新加坡投資14.6億美元，韓國(guó)投資13億美元，中國(guó)投資10億美元。中國(guó)是越南極為重要的吸收外資來(lái)源國(guó)。對(duì)于已經(jīng)投資和想要投資越南的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，了解越南的稅收政策非常重要。

老撾北鄰中國(guó)，南接柬埔寨，東臨越南，西北達(dá)緬甸，西南毗連泰國(guó)，是一個(gè)典型的內(nèi)陸國(guó)家。近幾年，老撾的經(jīng)濟(jì)發(fā)展上升勢(shì)頭非常好，已經(jīng)有很多中國(guó)企業(yè)在老撾投資，中國(guó)已經(jīng)成為老撾最大的外資來(lái)源國(guó)。了解老撾的稅收政策已經(jīng)成為投資老撾的必備知識(shí)。

截至2017年底，中國(guó)企業(yè)對(duì)越南和老撾的投資存量分別為：496 536萬(wàn)美元和665 495萬(wàn)美元，分別占對(duì)東盟投資的5.58%和7.48%。2013～2017年中國(guó)企業(yè)對(duì)越南和老撾的投資流量，如圖1所示。

越南的稅種主要有公司所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、特別銷售稅、關(guān)稅、社會(huì)保障稅、房產(chǎn)稅、資源稅、環(huán)境保護(hù)稅、印花稅等。

老撾的主要稅種有利潤(rùn)稅、個(gè)人所得稅、增值稅、社會(huì)保障稅、關(guān)稅、土地稅、印花稅和預(yù)提稅等。老撾銀行負(fù)責(zé)外匯兌換。提出申請(qǐng)后，外國(guó)投資者可以自由地將稅后利潤(rùn)和資本利得匯往其他國(guó)家。

二、越南與老撾的國(guó)內(nèi)稅收制度比較

為了深入了解越南和老撾的國(guó)內(nèi)稅收制度，現(xiàn)就越南和老撾的流轉(zhuǎn)稅制度進(jìn)行比較，如表1所示。

由表1可知，越南和老撾的增值稅稅率均為10%，越南有一檔低稅率5%，兩國(guó)對(duì)出口商品和對(duì)境外提供服務(wù)，均實(shí)行0稅率。兩個(gè)國(guó)家都對(duì)某些商品征收消費(fèi)稅。雖然兩個(gè)國(guó)家的關(guān)稅均在0～40%之間，但依據(jù)中國(guó)-東盟自貿(mào)協(xié)定，大多數(shù)商品免征關(guān)稅。

由于所得稅不具有轉(zhuǎn)嫁性，因此，投資人更加關(guān)注所得稅稅負(fù)。為了讓中國(guó)投資人了解越南和老撾的所得稅制度，現(xiàn)就越南和老撾的公司所得稅進(jìn)行比較，如表 2所示。

由表2可知，從外國(guó)分公司所得稅稅率來(lái)看，老撾比越南高4個(gè)百分點(diǎn)。從資本利得納稅來(lái)看，老撾比越南低10～15個(gè)百分點(diǎn)。從境內(nèi)股利收入來(lái)看，越南不征稅，老撾征收10%的預(yù)提稅。

為了進(jìn)一步分析投資越南和老撾的稅負(fù)，現(xiàn)就越南和老撾的其他稅種進(jìn)行比較，如表3所示。

由表3可知，越南的社會(huì)保障稅總體為32%，雇主負(fù)擔(dān)21.5%，遠(yuǎn)高于在老撾企業(yè)所負(fù)擔(dān)的社會(huì)保障支出。越南工薪所得的稅負(fù)高于老撾10個(gè)百分點(diǎn)。越南的其他稅種及其稅負(fù)也高于老撾。

三、越南與老撾的稅收優(yōu)惠政策比較

越南引進(jìn)外資的稅收優(yōu)惠主要有產(chǎn)業(yè)激勵(lì)、地區(qū)激勵(lì)和項(xiàng)目規(guī)模激勵(lì)。產(chǎn)業(yè)激勵(lì)主要是對(duì)投資教育、醫(yī)療、體育、文化、高科技、環(huán)保、科研、基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品加工、水產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品和可再生能源等行業(yè)，實(shí)施10年稅收優(yōu)惠。地區(qū)激勵(lì)主要是對(duì)投資高新技術(shù)區(qū)、工業(yè)園區(qū)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)貧困地區(qū)，實(shí)行10年稅收優(yōu)惠。此外，對(duì)前三年實(shí)際繳付資本額在6萬(wàn)億越南盾以上的大型制造業(yè)項(xiàng)目（從第四年起每年收入額在10萬(wàn)億越南盾以上，且每年雇傭人數(shù)在3 000人以上），也給予10年稅收優(yōu)惠。若從第五年起，每年收入額超過(guò)20萬(wàn)億越南盾，且雇傭人數(shù)超過(guò)6 000人，則稅收優(yōu)惠期可達(dá)15年。上述稅收優(yōu)惠激勵(lì)指降低公司所得稅稅率至10%、15%或17%。

越南對(duì)稅收優(yōu)惠期內(nèi)或到期后進(jìn)一步擴(kuò)大投資的項(xiàng)目（增加投資20萬(wàn)億越南盾以上，提高固定資產(chǎn)價(jià)值20%以上或提高設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力20%以上），重新計(jì)算稅收優(yōu)惠期。

越南有稅收假期制度。若項(xiàng)目開(kāi)始經(jīng)營(yíng)后3年未獲利，從第四年起，根據(jù)不同行業(yè)實(shí)行公司所得稅優(yōu)惠，包括：4年免稅9年減半；4年免稅5年減半；2年免稅4年減半等。

除上述優(yōu)惠外，越南還有雇傭激勵(lì)。對(duì)制造業(yè)、建筑業(yè)和運(yùn)輸企業(yè)，雇用女性員工或少數(shù)民族員工，可獲得一定所得稅減免。在越南，企業(yè)可以按照稅前利潤(rùn)10%提取研究開(kāi)發(fā)基金。

老撾的稅收優(yōu)惠政策主要有利潤(rùn)稅優(yōu)惠、關(guān)稅等進(jìn)口環(huán)節(jié)稅優(yōu)惠和改進(jìn)提高優(yōu)惠。老撾稅法中將投資區(qū)域分為三類：一類地區(qū)是指經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的貧困地區(qū)和邊遠(yuǎn)地區(qū)，二類地區(qū)是指基礎(chǔ)設(shè)施薄弱地區(qū)，三類地區(qū)是指經(jīng)濟(jì)特區(qū)。一類地區(qū)免征利潤(rùn)稅10年，特定情況下延長(zhǎng)5年；二類地區(qū)免征利潤(rùn)稅4年，特定情況下延長(zhǎng)3年。經(jīng)濟(jì)特區(qū)遵循特別規(guī)定。

企業(yè)進(jìn)口老撾境內(nèi)不能生產(chǎn)的原材料、零部件、設(shè)備和車輛等，免進(jìn)口關(guān)稅、增值稅；進(jìn)口用于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的原材料、設(shè)備，免征進(jìn)口關(guān)稅和增值稅。投資者發(fā)生經(jīng)營(yíng)虧損，可以向后轉(zhuǎn)3年。稅收優(yōu)惠期期滿后，用凈利潤(rùn)再投資，繼續(xù)享受免征利潤(rùn)稅。

在老撾，對(duì)醫(yī)院、幼兒園、學(xué)術(shù)和教育機(jī)構(gòu)以及公用事業(yè)進(jìn)行改進(jìn)提高，可以享受免除或減征土地租金的改進(jìn)提高優(yōu)惠：一類地區(qū)15年，二類地區(qū)8年，經(jīng)濟(jì)特區(qū)遵守特區(qū)規(guī)定。

四、越南與老撾的涉外稅收政策比較

為了全面了解越南和老撾的稅收制度，現(xiàn)就越南和老撾的涉外稅收政策進(jìn)行比較，如表4所示。

由表4可知，從越南/老撾向中國(guó)支付款項(xiàng)，股息越南無(wú)預(yù)提稅，老撾5%預(yù)提稅；利息預(yù)提稅均為5%，越南依據(jù)孰低原則，老撾依據(jù)稅收協(xié)定；特許權(quán)使用費(fèi)越南10%，老撾5%。技術(shù)服務(wù)費(fèi)大致相當(dāng)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)，越南稅負(fù)比老撾高一倍。

越南對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理比較嚴(yán)格，老撾沒(méi)有轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南，但要求遵守公平交易原則。雖然這兩個(gè)國(guó)家都沒(méi)有資本弱化規(guī)則，但越南要求利息稅前扣除不超過(guò)息稅前利潤(rùn)的20%，老撾要求債務(wù)資本比例不超過(guò)70%。在中國(guó)與老撾簽訂的稅收協(xié)定中，股息預(yù)提稅5%，利息和特許權(quán)使用費(fèi)，老撾征稅5%，中國(guó)征稅10%。

五、投資越南與老撾的稅務(wù)籌劃比較

海外投資的稅務(wù)籌劃主要考慮公司組織形式、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和債權(quán)來(lái)源的選擇、資本弱化和轉(zhuǎn)讓定價(jià)等方面。

首先，從公司組織形式來(lái)看，由于中國(guó)與越南簽訂的稅收協(xié)定中，持股10%以上可以間接抵免。而且約定股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)均實(shí)行定率饒讓10%。所以，在越南設(shè)立子公司和分公司都可以，但為了享受其稅收優(yōu)惠政策，最好設(shè)立子公司。相反，由于中國(guó)與老撾簽訂的稅收協(xié)定中無(wú)間接抵免，無(wú)稅收饒讓。所以，在老撾設(shè)立分公司更好一些。若在老撾設(shè)立子公司，子公司繳納老撾24%的利潤(rùn)稅后，分給中國(guó)股東的股息還需要繳納5%的預(yù)提稅?；氐街袊?guó)年終匯總納稅時(shí)已納的預(yù)提稅可以抵免，已納的利潤(rùn)稅不能抵免。此時(shí)，企業(yè)承擔(dān)了兩個(gè)國(guó)家的所得稅。在境外設(shè)立非法人的分公司，一般不能享受所在國(guó)稅收優(yōu)惠政策，按其法定稅率20%或24%納稅后，分公司利潤(rùn)匯回，越南對(duì)境外法人股東免征預(yù)提稅，老撾依據(jù)協(xié)定免稅，此時(shí)，境外稅負(fù)均低于25%，回中國(guó)需要補(bǔ)稅（越南需要補(bǔ)稅5%，老撾需要補(bǔ)稅1%）。但若是在中國(guó)境內(nèi)適用15%稅率的企業(yè)在越南和老撾設(shè)立分公司，則回中國(guó)無(wú)需補(bǔ)稅。其在境外多繳納的稅款（5%或9%），可以抵免境外其他國(guó)家少繳納的稅額。

在越南和老撾設(shè)立子公司時(shí)，在境外享受不同的稅收優(yōu)惠的情況下，境內(nèi)公司稅率15%或25%時(shí)的具體稅負(fù)情況，如表5所示。

其次，從股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和債權(quán)來(lái)源選擇來(lái)看。越南對(duì)境外法人股東對(duì)外支付股息不征收預(yù)提稅，所以，中國(guó)公司投資越南無(wú)需股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，應(yīng)由中國(guó)境內(nèi)母公司直接控股。越南國(guó)內(nèi)法規(guī)定對(duì)外支付利息預(yù)提稅5%，與中國(guó)協(xié)定利息預(yù)提稅協(xié)定10%，應(yīng)執(zhí)行孰低原則適用5%的稅率。此外，對(duì)中國(guó)國(guó)家銀行以及對(duì)雙方主管當(dāng)局隨時(shí)同意的，由中國(guó)政府擁有全部資本的機(jī)構(gòu)支付利息，免征預(yù)提稅。在越南簽訂的76個(gè)稅收協(xié)定中，對(duì)愛(ài)沙尼亞和法國(guó)支付利息，預(yù)提稅為0%。因愛(ài)沙尼亞和法國(guó)對(duì)外支付利息不征收預(yù)提稅，越南項(xiàng)目的資金來(lái)源可以選擇愛(ài)沙尼亞或者法國(guó)的控股公司轉(zhuǎn)貸。此外，愛(ài)沙尼亞只對(duì)分配的利潤(rùn)征稅，境內(nèi)外收入不分配均不征稅，故愛(ài)沙尼亞也可以設(shè)立財(cái)務(wù)公司，由愛(ài)沙尼亞財(cái)務(wù)公司借款給越南項(xiàng)目使用。而法國(guó)對(duì)境外利息征稅，故不適合設(shè)立財(cái)務(wù)公司。

老撾國(guó)內(nèi)法規(guī)定股息和利息預(yù)提稅均為10%，與中國(guó)協(xié)定股息和利息預(yù)提稅均為5%，在提供中國(guó)稅收居民身份證明并辦理相關(guān)手續(xù)后，應(yīng)執(zhí)行5%的稅率。協(xié)定中明確向中國(guó)人民銀行、中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、雙方主管當(dāng)局隨時(shí)同意的資本完全為政府所擁有金融機(jī)構(gòu)支付利息，免征預(yù)提稅。在老撾簽訂的13個(gè)稅收協(xié)定中，與中國(guó)協(xié)定的稅率均是最低的。故中國(guó)企業(yè)投資老撾應(yīng)由中國(guó)母公司直接控股，老撾項(xiàng)目的借款來(lái)源應(yīng)為協(xié)定中指定的免征預(yù)提稅的銀行，或者中國(guó)境內(nèi)母公司或子公司。

最后，從轉(zhuǎn)讓定價(jià)和資本弱化方面看。老撾沒(méi)有轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南，也沒(méi)有資本弱化規(guī)則，但要求關(guān)聯(lián)交易遵循正常交易原則，要求債務(wù)資本比例不超過(guò)70%。越南對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理比較嚴(yán)格，不僅有轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南，還要求嚴(yán)格遵循正常交易原則、實(shí)質(zhì)重于形式原則和關(guān)聯(lián)申報(bào)原則。所以，中國(guó)企業(yè)投資越南時(shí)，要特別重視關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)問(wèn)題，防止由此引起稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)查。越南和老撾都沒(méi)有債務(wù)權(quán)益比例規(guī)定，建議投資時(shí)注冊(cè)資本至少為項(xiàng)目所需資金的1/3，從而有利于企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。