東北師范大學(xué)

一、引言

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告是投資者做出投資決策的重要信息來(lái)源。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，作為會(huì)計(jì)信息的重要載體，尤其是反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的會(huì)計(jì)信息方面，變得越來(lái)越重要。與此同時(shí)，我國(guó)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊行為也日趨激烈。結(jié)果，虛假的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重干擾了證券市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序，損害了投資者的利益，阻礙了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。研究財(cái)務(wù)舞弊的手段，原因和對(duì)策可以保護(hù)中小投資者，政府和債權(quán)人等利益相關(guān)者的利益，使其做出正確的投資決策。同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化了中國(guó)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)狀及手段

(一)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)狀

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊事件通常各有各的目的與手段，而在大部分情況下是為了粉飾報(bào)表以求得更多更好的融資來(lái)謀取不正當(dāng)?shù)睦娑扇〉男袨椤?011年到2017年12月末為止，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一共發(fā)出了135份行政處罰決定書(shū)，其中尚未正式做出處罰的對(duì)象。而在這些處罰案例中，有近乎半數(shù)案子同時(shí)處罰了中介機(jī)構(gòu)(券商、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等)，近2/3涉及收入造假。

舉一個(gè)較為典型的案例，萬(wàn)福生科在2013年3月2日公告稱(chēng)，公司經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)，2008年到2011年里累計(jì)虛增收入7.4億元左右，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.8億元左右，虛增凈利潤(rùn)1.6億元左右。這就意味著，這家于2011年9月27日才掛牌上市的公司，從2008年到2012年上半年這不到五年的時(shí)間里，累計(jì)已披露的虛增收入已高達(dá)將近9.28億元。被報(bào)道比較多的財(cái)務(wù)造假案例還有紫光古漢。紫光古漢在2005年到2008年四年時(shí)間中累計(jì)虛增利潤(rùn)5163.83萬(wàn)元，占其對(duì)外披露利潤(rùn)累計(jì)額達(dá)87.04%。而這些舞弊大部分是通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易達(dá)成的。

(二)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊手段

由上文分析可知，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段種類(lèi)非常多，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊手段可以歸類(lèi)以下幾種：改變會(huì)計(jì)核算方法，調(diào)節(jié)利潤(rùn)水平，虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入；更改折舊政策；將不合理的費(fèi)用資本化；關(guān)聯(lián)方交易等不正當(dāng)手段。

1.虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用

這種方法大部分是通過(guò)偽造合同、發(fā)票等會(huì)計(jì)資料的手段，來(lái)虛構(gòu)收入，以期望達(dá)到虛增利潤(rùn)的結(jié)果。案例中的萬(wàn)福生科公司采取將已倉(cāng)庫(kù)中的存貨運(yùn)出，經(jīng)過(guò)一番周轉(zhuǎn)后再賣(mài)回給公司，即同一批存貨多次入庫(kù)的手段進(jìn)行造假會(huì)計(jì)資料。這樣的操作下使得賬面上的業(yè)務(wù)量虛假增加。

2.更改折舊政策

折舊政策包括折舊年限和折舊方法兩個(gè)因素，其中折舊年限的確定需要人為主觀估計(jì)，所以具有一定的彈性。而折舊方法的選取又由該企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人決定，因此，折舊政策，給企業(yè)舞弊提供了操作空間。企業(yè)通過(guò)在財(cái)務(wù)報(bào)告中不明示變更折舊計(jì)量方式，而偷偷將固定資產(chǎn)折舊方法變更，以獲得更多的折舊額。

3.不合理的費(fèi)用資本化

在實(shí)際的工作中，很多公司卻有可能使用費(fèi)用資本化來(lái)調(diào)整利潤(rùn)，以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，逃稅和其他不正當(dāng)?shù)哪康?。其主要手段之一就是企業(yè)不嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)要求進(jìn)行資本化操作，即模糊資本化核算的范圍。其主要手段之二是企業(yè)將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不允許資本化的成本費(fèi)用資本化，即擴(kuò)大資本化的范圍。

4.關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易也是財(cái)務(wù)報(bào)告中常見(jiàn)的舞弊手段之一。它具有一定的隱秘性，不易被審計(jì)機(jī)構(gòu)和公眾發(fā)現(xiàn)。例如，附屬公司互相交換虛構(gòu)交易，或改變交易的公平價(jià)格，從而增加收入和利潤(rùn)。國(guó)內(nèi)上市公司大部分資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易均采用協(xié)議定價(jià)原則。這樣，具體的定價(jià)價(jià)格就取決于公司的需求，利潤(rùn)也就可以在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊成因研究

(一)內(nèi)部原因分析

1.公司資金獲取的需求

首先，為了獲得更好的信貸資源。公司將盡量避免披露逾期債務(wù)壓力信息，甚至做出虛假陳述，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊。其次，符合首次公開(kāi)發(fā)行股票的要求。面對(duì)上市融資的誘惑，許多公司也會(huì)采取措施將公司的賬面利潤(rùn)提高的舞弊行為。再次，為了獲得股份，增發(fā)新股。最后，為了避免戴帽子或摘牌退市。上市公司連續(xù)三年財(cái)務(wù)報(bào)告赤字虧損，其股票將會(huì)被暫停上市。對(duì)上市公司而言，他們不想因連續(xù)三年虧損而從市場(chǎng)退出，他們就會(huì)采取舞弊行為。

2.公司治理結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：首先，所有權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在中國(guó)，國(guó)有和私營(yíng)公司都有獨(dú)特的特點(diǎn)，即股票高度集中，絕大部分已經(jīng)達(dá)到絕對(duì)控制。其次，獨(dú)立董事不夠獨(dú)立。獨(dú)立董事本應(yīng)處于獨(dú)立地位，但是實(shí)際上獨(dú)立董事往往受內(nèi)部人員控制，或?qū)臼聞?wù)監(jiān)管不足，無(wú)法達(dá)到預(yù)期效果。再次，監(jiān)事會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。雖然《公司法》明確規(guī)定了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)力，但實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中監(jiān)事權(quán)力有所減弱。最后，獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)之間的信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重。

(二)外部原因的分析

從外部環(huán)境來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還不夠完備，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的犯罪成本相對(duì)較低與此同時(shí)，外部監(jiān)管的力度還有欠缺之處。

1.注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)缺乏獨(dú)立性

會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為社會(huì)監(jiān)督的主力軍，但中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性缺失，導(dǎo)致原來(lái)的應(yīng)該有外部制衡缺位。當(dāng)然，也有的審計(jì)師職業(yè)道德缺失，在某些情況下，例如為了注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身的利益，審計(jì)師可能會(huì)選擇與管理層共謀，以便與同行競(jìng)爭(zhēng)。

2.證券監(jiān)管體系不完善

在某些方面，政府部門(mén)有責(zé)任和義務(wù)存在矛盾或疏漏的地方，為財(cái)務(wù)舞弊留下了操作空間。與市場(chǎng)的發(fā)展速度相比，證券法制建設(shè)呈現(xiàn)明顯的滯后性，并且執(zhí)法不嚴(yán)，監(jiān)管不力，造成監(jiān)管的直接成本和間接成本過(guò)高。此外，一些地方政府部門(mén)因考慮“政績(jī)”而放寬了對(duì)某些公司的監(jiān)管，并對(duì)舞弊行為表示容忍或無(wú)視。

四、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊對(duì)策研究

(一)內(nèi)部層面

從內(nèi)部層面來(lái)看，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的主要對(duì)策是改善公司內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)。完善股權(quán)結(jié)構(gòu)使管理層、領(lǐng)導(dǎo)層，同時(shí)完善股權(quán)激勵(lì)制度，使得企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性降低。完善內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制，使內(nèi)部監(jiān)控能夠落到實(shí)處而不是流于表面。

1.改善股權(quán)結(jié)構(gòu)解決股權(quán)分置問(wèn)題

要完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先要加強(qiáng)監(jiān)事參與監(jiān)督的力量和能力。第一大股東可以更有效，更直接地受到約束，減少對(duì)重大事項(xiàng)和一般事務(wù)的干預(yù)，同時(shí)降低聯(lián)合股東尋求謀取私利的可能性。應(yīng)該引入機(jī)構(gòu)投資者和民間資本，使得國(guó)有資本和民間資本相互制衡，也使社會(huì)監(jiān)督的積極性得到提高。

2.完善內(nèi)部監(jiān)督控制機(jī)制

首先，要確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，明確董事的資格。具備一定的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力。其次，是建立健全獨(dú)立董事的激勵(lì)約束機(jī)制。最后，要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，明確監(jiān)事會(huì)的服務(wù)對(duì)象。監(jiān)事會(huì)直接對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，其報(bào)酬由股東大會(huì)直接決定。其在履行監(jiān)督職責(zé)時(shí)，不受其他機(jī)構(gòu)的影響。同時(shí)，完善監(jiān)事會(huì)成員來(lái)源結(jié)構(gòu)，提高監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，使管理層難以操縱其監(jiān)督行為。另外，要提高監(jiān)事會(huì)專(zhuān)業(yè)化水平，提高監(jiān)事會(huì)的專(zhuān)業(yè)化水平其能力，對(duì)監(jiān)事的資格有一定的要求和限制。

(二)外部層面

從外部層面看，應(yīng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的方法則是要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定秩序規(guī)范完善的外部環(huán)境，這就需要社會(huì)群體和政府機(jī)構(gòu)共同協(xié)作監(jiān)督和努力。

1.社會(huì)監(jiān)督方面

中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模小，數(shù)量眾多，市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所依靠被審計(jì)單位，失去獨(dú)立性，促使了舞弊行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)人員的違法行為應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅處理，從警告和罰款，到撤銷(xiāo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的資格，甚至是公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

2.政府監(jiān)管方面

首先，要完善相關(guān)法律制度。健全的法律制度是防范財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根本保證在整體法律規(guī)范下，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)制定其他具體的規(guī)章制度。其次是完善政府監(jiān)督體系。政府必須協(xié)調(diào)和協(xié)調(diào)各部門(mén)的各項(xiàng)職能和權(quán)力，不能產(chǎn)生權(quán)利的重疊和沖突，也不能出現(xiàn)監(jiān)督管理的真空地帶。同時(shí)，政府必須加強(qiáng)對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督。