熊圖

（國家能源投資集團有限責任公司，北京 100037）

1 改革背景及相關政策

2014-07，黨中央、國務院相繼印發(fā)了《中共中央國務院關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》《國務院關于改革和完善國有資產管理體制的若干意見》，國資委啟動了國有資本投資、運營公司兩類公司改革試點。四年來，國資委按照完善國資監(jiān)管體制的要求，堅持問題導向，建立責任清單，加大授放權力度，印發(fā)《國務院國資委以管資本為主推進職能轉變方案》，重點從健全制度、轉變職能、強化監(jiān)督三個方面，采取有效措施，取消、下放、授權43項工作事項。12個地方出臺職能轉變方案，33個地方出臺了監(jiān)管權力清單和責任清單，國有資本功能布局逐步優(yōu)化，出資人和企業(yè)的定位逐步清晰，國有資產得到有效監(jiān)管。國有資本投資、運營公司試點不斷深化。10家中央試點企業(yè)在總部機構設置、運營模式等方面進行了大量的探索，各地方企業(yè)已改組組建國有資本投資運營公司89家。

2018-07，國務院印發(fā)《關于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》對加快建設國有資本投資、運營公司，提出了新的要求。

國務院國資委將抓緊研究制訂深化中央企業(yè)資本投資公司、資本運營公司改革試點的兩個工作方案，加大改革力度，“一企一策”放權授權，深化擴容兩類公司試點，新增11戶左右試點企業(yè)，各地也將結合實際情況，進一步擴大試點范圍。

2 國有資本投資公司試點改革重點

2.1 關于公司治理

2.1.1 黨的領導

建立健全中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)制度，把黨的領導融入公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內嵌到公司治理結構之中，明確和落實（黨委）黨組在公司法人治理結構中的法定地位，充分發(fā)揮黨組織的“把方向、管大局、保落實”的領導作用，確保公司發(fā)展始終能夠貫徹中央決策，服務國家戰(zhàn)略，保持正確方向。

2.1.2 履職行權

目前，一部分投資公司與所持股企業(yè)還沒有真正形成以資本為紐帶的投資與被投資關系，部分所持股企業(yè)法人治理結構仍不完善，董事會、監(jiān)事會等職能沒有充分發(fā)揮，決策制度不完善，決策能力和水平有待提高。要研究探索符合集團實際的管控模式，一企一策，制訂監(jiān)管清單和責任清單，明確監(jiān)管內容方式，建立起分級授權管控模式。要積極行使集團股東權利，推進所持股企業(yè)，特別是參股企業(yè)以及混合所有制企業(yè)，規(guī)范法人治理結構，落實董事會職權，實現(xiàn)黨組織和股東大會、董事會、經理層協(xié)調運轉、有效制衡的治理機制。

2.1.3 選人用人

按照國有資本投資公司試點要求，堅持黨管干部原則，堅持各級黨委（黨組）決策與群眾路線并行，建立完善集團派出董事、監(jiān)事候選人員庫，由職工代表大會選舉產生職工董事。所屬企業(yè)經理層選聘，經黨委（黨組）確立選人用人標準，由董事會下設的提名委員會提出差額適任人選，并經干部監(jiān)管部門、紀檢監(jiān)察部門進行有效的干部任前考察后，報董事會審議。

2.1.4 組織架構

由于歷史原因，不少國有資本投資公司的所屬企業(yè)存在業(yè)務交叉、重合以及同業(yè)競爭現(xiàn)象，權責和業(yè)務邊界還不夠清晰，職責及歸口管理不明確，制約了資源配置和專業(yè)化管理。集團總部應對全集團總部實行以管資本為主的戰(zhàn)略管控模式，總部功能定位聚焦管黨建、管干部、管人才、管戰(zhàn)略、管資本、管協(xié)調、管監(jiān)督、管風險，以整體效益最大化原則，推進子分公司重組整合，壓減企業(yè)管理層級，最大限度釋放企業(yè)活力，提高資本運營效率和資源配置效率。

2.2 關于資本布局

2.2.1 主業(yè)的聚焦

國家支持中央企業(yè)之間，在國家產業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃指導下，通過股權合作、資產置換、無償劃轉、戰(zhàn)略聯(lián)盟、聯(lián)合開發(fā)等方式，將資源向優(yōu)勢企業(yè)和主業(yè)企業(yè)集中。技術水平和競爭力要緊緊圍繞國有資產監(jiān)管機構確定的主業(yè)，按照國家確定的目標任務和布局領域，更多地向重點行業(yè)、關鍵領域和優(yōu)勢企業(yè)集中，推動國有經濟布局優(yōu)化和結構調整，更好地服務國家戰(zhàn)略。

2.2.2 產業(yè)的優(yōu)化

要聚焦主業(yè)，主動減量、盤活存量、做優(yōu)增量，積極開展“處僵治困”，淘汰過剩產能，對于不符合發(fā)展戰(zhàn)略的非主業(yè)企業(yè)、低效無效企業(yè)，充分利用現(xiàn)有政策，抓住機遇，多途徑退出。要在前瞻性、戰(zhàn)略性新興產業(yè)，新能源、科技創(chuàng)新等領域，加強與國內外高新企業(yè)合作，采取股權多元化或共同出資組建股份制公司（專業(yè)化平臺）等形式，加大新技術、新產品、新市場聯(lián)合開發(fā)力度。

2.2.3 資本的運作

要充分發(fā)揮上市平臺的作用，用好融資功能，調節(jié)集團資金流動性，放大國有資本功能，提升資本運作能力。要借助上市公司平臺，設立產業(yè)投資母基金，搭建金融控股平臺，大力促進產融結合，實現(xiàn)產業(yè)布局優(yōu)化。

2.3 關于考核監(jiān)督

2.3.1 考核機制

集團所屬企業(yè)功能界定還不夠清晰，分類發(fā)展、分類改革、分類考核體系尚不夠健全。要科學界定所屬企業(yè)功能定位、發(fā)展目標和責任使命，兼顧行業(yè)特點和企業(yè)經營性質，制訂差異化考核標準，建立年度考核與任期考核相結合、結果考核與過程評價相統(tǒng)一、考核結果與獎懲措施相掛鉤的考核制度。

2.3.2 監(jiān)督約束

要建立全方位監(jiān)督體系，整合審計、法律、巡視等監(jiān)督力量，建立監(jiān)督工作會商機制，按照事前規(guī)范制度、事中加強監(jiān)控、事后強化問責的原則，加強對權力集中、資金密集、資源富集、資產聚集等重點部門和崗位的監(jiān)管。要參照上市公司標準，加強信息公開工作，依法依規(guī)、及時準確地披露公司治理以及管理架構、國有資本整體運營狀況、關聯(lián)交易、企業(yè)負責人薪酬等信息，建設陽光國企，主動接受監(jiān)督。

2.3.3 改革方案及模式

某國有資本投資公司試點經過四年探索，逐步建立起了功能定位、體制機制和運營模式等重大創(chuàng)新，提出了“重心下沉、激發(fā)活力、重組整合、重塑職能”的改革思路，形成了“小總部、大產業(yè)”的管理模式。2015年，在試點改革總體方案中，將前瞻性戰(zhàn)略性產業(yè)作為公司轉型升級、創(chuàng)新發(fā)展的重點，加快布局了先進制造業(yè)、海水淡化、大健康產業(yè)、城市環(huán)保產業(yè)、大數據與“互聯(lián)網+”、生物質能源等產業(yè)。主動運用基金工具等手段，加大綠地投資和并購重組力度，加強國有資本的引導帶動作用，提高國有資本的配置和運行效率、推進結構調整，實施混合所有制改革。

某國有資本運營公司試點，通過基金投資、股權運作、資產管理、培育孵化等方式，創(chuàng)新運營模式，服務國家資本布局結構調整，積極參與中國聯(lián)通、中糧資本、華能資本等混合所有制改革，先后托管中冶紙業(yè)、中國鐵物等公司，創(chuàng)新方式盤活資產，多措并舉化解重大風險。同時，設立股權管理專業(yè)平臺，形成規(guī)范的股權接收盤活流程，積極探索發(fā)行指數化產品等股權運作方式，推進所出資企業(yè)開展混改，創(chuàng)新國有資本運作方式。

3 結束語

目前，國有資本投資運營公司試點在中央企業(yè)已經擴大到21家，其中19家是投資公司的試點，2家是運營公司的試點。國有資本投資運營公司試點關系到國有資產管理體制的改革，關系到從管企業(yè)向管資本轉變，也關系到國有經濟布局結構的調整。因此，必須調整管控模式，加大戰(zhàn)略規(guī)劃、工資總額管理、選人用人和激勵機制、財務和產權管理等方面的授權放權力度，優(yōu)化產業(yè)布局，提高國有資本的配置效率，積極培育戰(zhàn)略性的新興產業(yè)，堅決退出低效無效資產，推動機制轉換，激發(fā)企業(yè)的活力動力，增強市場競爭力，推動企業(yè)高質量發(fā)展。