文/余倩，重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理集團(tuán)有限公司

當(dāng)今如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下,企業(yè)的現(xiàn)金流關(guān)乎著企業(yè)未來的生存發(fā)展，為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，通常將準(zhǔn)備充裕的現(xiàn)金流留以備用，而為了提高資金的使用效率，很多企業(yè)會(huì)選擇購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也能夠取得收益，這就涉及到稅收的問題，本文將從以下四個(gè)方面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資收益的稅收問題進(jìn)行闡述。

1 銀行理財(cái)產(chǎn)品種類

根據(jù)客戶獲取收益方式的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品類型可以分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。保證收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件向客戶支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品由銀行明確承諾保本金，但不保證收益，非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品銀行本金和收益均不承諾保證。

2018年4月27日,《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱資管新規(guī)）正式發(fā)布。資產(chǎn)新規(guī)明確金融機(jī)構(gòu)在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益，出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。資管新規(guī)的正式出臺(tái)讓保本類理財(cái)產(chǎn)品的退出時(shí)間進(jìn)一步明確，至 2020年底的過渡期內(nèi)打破剛性兌付。

2 銀行理財(cái)產(chǎn)品取得收益的稅收規(guī)定

營(yíng)業(yè)稅時(shí)期，對(duì)于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品取得的收益，是否需要繳納營(yíng)業(yè)稅的問題，國(guó)家稅務(wù)總局層面一直沒有明確的政策，各級(jí)地稅部門政策不一，針對(duì)此類問題的處理也不盡相同，重慶稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理方式一般是按照是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和收益是否浮動(dòng)和固定來劃分。根據(jù)原渝地稅發(fā)（2014）70 號(hào)文第九條：“單位購(gòu)買的信托產(chǎn)品、銀行的理財(cái)產(chǎn)品，若不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，取得保本不固定的浮動(dòng)收益，可暫比照存款利息收入，不繳納營(yíng)業(yè)稅；若承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，取得不固定的浮動(dòng)收益，視為投資收益，不繳納營(yíng)業(yè)稅”。

營(yíng)改增以后，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)），銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋第一條第五款規(guī)定，其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。將理財(cái)產(chǎn)品納入其他金融商品的征稅范圍，金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等）收入按照貸款服務(wù)繳納增值稅。根據(jù)《關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》財(cái)稅[2016]140 號(hào)，《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1 點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。所以營(yíng)改增以后，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅，銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品，不繳納增值稅。

3 過渡期間的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的稅收

國(guó)家稅務(wù)總局雖然對(duì)營(yíng)改增以后銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的稅收做出了相關(guān)規(guī)定，但卻沒有對(duì)過渡期間的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的稅收問題做出相關(guān)解釋，而在實(shí)際工作中，企業(yè)卻遇到了這種情況。某企業(yè)于 2015年購(gòu)入“保本浮動(dòng)收益型”理財(cái)產(chǎn)品，在 2016年7月份贖回，該企業(yè)在購(gòu)買和贖回“保本浮動(dòng)收益型”理財(cái)產(chǎn)品時(shí)橫跨了營(yíng)業(yè)稅、增值稅稅收時(shí)代，出現(xiàn)了不同的稅收政策。按購(gòu)買當(dāng)時(shí)的稅收政策，“保本浮動(dòng)收益”理財(cái)產(chǎn)品贖回時(shí)不繳納營(yíng)業(yè)稅。而按財(cái)稅〔2016〕36 號(hào)和財(cái)稅[2016]140 號(hào)文，“保本浮動(dòng)收益”理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅。對(duì)此，筆者認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)征增值稅的最新規(guī)定主要是指營(yíng)改增后購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，不適用營(yíng)改增前已經(jīng)購(gòu)買的產(chǎn)品。因稅收政策的變動(dòng)，一項(xiàng)橫跨營(yíng)業(yè)稅、增值稅期間的原不征稅行為變?yōu)榱耸找嫒~計(jì)稅，于企業(yè)來說不盡合理。且根據(jù)實(shí)體法從舊，程序法從新原則，營(yíng)改增后，對(duì)增值稅的新規(guī)定，也應(yīng)適用于營(yíng)改增以后新購(gòu)入的理財(cái)產(chǎn)品，而對(duì)營(yíng)改增前購(gòu)入，營(yíng)改增后贖回的理財(cái)產(chǎn)品，則應(yīng)按照營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定予以執(zhí)行。

4 總結(jié)

營(yíng)改增以后，對(duì)于大多數(shù)行業(yè)來說，稅收政策都是由營(yíng)業(yè)稅平移至增值稅，但對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品，卻有細(xì)微差距，原營(yíng)業(yè)稅時(shí)期，理財(cái)收益是否繳稅是按照收益是否固定來劃分，而無論是否保證本金，營(yíng)改增以后，理財(cái)收益是否繳稅是按照理財(cái)產(chǎn)品是否保證本金來劃分，而不管收益是否固定，從而導(dǎo)致了過渡時(shí)期的稅收分歧。然而，隨著時(shí)間的推移，理財(cái)產(chǎn)品至 2020年底前，全部打破剛性兌付，這就意味著，2020年以后，所有的理財(cái)產(chǎn)品收益都應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅，對(duì)企業(yè)來說，如何提高資金使用效率或許會(huì)帶來新的思考。