孫 躍

一、引言

農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中具有基礎(chǔ)性戰(zhàn)略地位,農(nóng)業(yè)企業(yè)作為農(nóng)業(yè)發(fā)展水平的代表,在國家政策的支持下迅速發(fā)展,對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的支撐和貢獻(xiàn)作用日益顯著。然而,農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展過程中不確定性因素較多,信用等級(jí)偏低等因素造成農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難,融資風(fēng)險(xiǎn)問題突出。從商業(yè)銀行的角度對(duì)涉農(nóng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,可以發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)企業(yè)融資存在的問題,幫助其改善并更好地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。同時(shí),用風(fēng)險(xiǎn)矩陣的方法對(duì)該領(lǐng)域進(jìn)行評(píng)估,也可為商業(yè)銀行提供一種新的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估途徑,有助于商業(yè)銀行完善其信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí),根據(jù)情況的不同,可從不同角度和層面,選用不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。當(dāng)前研究風(fēng)險(xiǎn)的方法較多,其中層次分析法是一種思維模式,可以把問題條理化、層次化;人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法可在有較豐富的歷史數(shù)據(jù)但模型不確定時(shí)使用;灰色系統(tǒng)分析法在能明確系統(tǒng)外部信息但無法確定內(nèi)部規(guī)律或數(shù)據(jù)信息不完整時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析;當(dāng)樣本觀測(cè)能夠進(jìn)行時(shí),貝葉斯理論被廣泛應(yīng)用于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中。

本文運(yùn)用的主要方法為風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法,運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法能夠識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)潛在影響、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率、評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),為風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與化解提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。我國目前對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法體系的應(yīng)用主要是在以下幾個(gè)方面：自動(dòng)化儀表可靠性分析、設(shè)備維護(hù)與更新、釆礦、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。

風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法主要關(guān)注以下兩個(gè)因素：風(fēng)險(xiǎn)影響和概率。其中,風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估影響最為直接。風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法并不是簡單地由專業(yè)人員直接得出結(jié)論進(jìn)而判斷矩陣,而是需要依據(jù)概率和風(fēng)險(xiǎn)影響來確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),通過專業(yè)人員評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)影響和風(fēng)險(xiǎn)概率等級(jí),進(jìn)而再使用Borda序值法將風(fēng)險(xiǎn)因素排序,最終判斷影響項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。由于該方法的決策流程兼具規(guī)范可行的優(yōu)點(diǎn)和可采納綜合意見的優(yōu)勢(shì),所以這種方法具有廣泛的應(yīng)用范圍。

本文選取風(fēng)險(xiǎn)矩陣?yán)碚?將其應(yīng)用到農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估中,試圖探索一種綜合全面辨別農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素的可行性方法。

二、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系設(shè)計(jì)

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)矩陣設(shè)計(jì)

1.確定風(fēng)險(xiǎn)矩陣欄目。初始風(fēng)險(xiǎn)矩陣包含風(fēng)險(xiǎn)欄、風(fēng)險(xiǎn)影響欄、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率欄、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)欄、Borda序值和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)欄等內(nèi)容。本文對(duì)矩陣的結(jié)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充,添加上風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重欄目和項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)欄目,同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)影響欄目和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)欄目具體細(xì)化為“量化值”和“等級(jí)”兩個(gè)子欄目。

風(fēng)險(xiǎn)欄目用來判別具體詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn),分為五個(gè)類型。風(fēng)險(xiǎn)影響欄評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)影響力,采用5個(gè)效用等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)概率欄用于描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性;風(fēng)險(xiǎn)影響和概率兩個(gè)因素決定了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)欄的量化值;Borda序值確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)序列,可以用來判別風(fēng)險(xiǎn)的重要程度;風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重欄用來體現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重,并且采用層次分析法（AHP）估算;項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)欄目表示的是項(xiàng)目總體的風(fēng)險(xiǎn)水平,是評(píng)判項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要決策根據(jù),同時(shí)綜合風(fēng)險(xiǎn)欄目也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的減少和預(yù)防提供詳細(xì)的對(duì)策和措施。

2.風(fēng)險(xiǎn)矩陣欄目內(nèi)容的確定

（1）風(fēng)險(xiǎn)欄：當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)類別主要有五個(gè)類型,分別為政策及合法性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。其中政策及合法性風(fēng)險(xiǎn)主要是國家及地方對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的支持政策和金融導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)等;行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展前景、宏觀經(jīng)濟(jì)情況及具體產(chǎn)品的周期性變化等因素造成的風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要與農(nóng)業(yè)企業(yè)的流動(dòng)性水平、償債支付能力有關(guān),包含負(fù)債規(guī)模、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)等;經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營者在籌資投資活動(dòng)中由于決策失誤、資金管理水平不到位等因素帶來的風(fēng)險(xiǎn);管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)是由農(nóng)業(yè)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平、管理決策者素質(zhì)、內(nèi)部運(yùn)作效率以及可能的道德因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

表1 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值對(duì)照表

（2）風(fēng)險(xiǎn)影響欄：各種風(fēng)險(xiǎn)的影響可以劃分為5種級(jí)別,分別為可忽略（風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)項(xiàng)目無影響,目標(biāo)完全可達(dá)到）、微?。L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)項(xiàng)目影響較小,仍能達(dá)到目標(biāo)）、中度（風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生將會(huì)項(xiàng)目造成影響,可以達(dá)到部分目標(biāo)）、嚴(yán)重（風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生將導(dǎo)致項(xiàng)目指標(biāo)嚴(yán)重下降）和關(guān)鍵（風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生將導(dǎo)致項(xiàng)目失?。?這五種級(jí)別對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)影響量化值分別為0-1、1-2、2-3、3-4和4-5。

（3）風(fēng)險(xiǎn)概率欄：用于描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和概率賦值方法,風(fēng)險(xiǎn)概率范圍分別為0%-10%、11%-30%、31%-70%、71%-90%和91%-100%。

（4）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)欄：風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率決定了風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的量化值,相應(yīng)的規(guī)則也包含其中（見表1）。表1豎列描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,表格5-5橫行描述風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)。如果風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為高、中、低三個(gè)級(jí)別,其等級(jí)與定量值之間的關(guān)系：在0-1.5范圍內(nèi)為相應(yīng)的低風(fēng)險(xiǎn);在1.5-3范圍內(nèi)為相應(yīng)的中級(jí)別危險(xiǎn);在3-5范圍被定義為高級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)。

某個(gè)確定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值可以通過線性插值法得出。本文假定其中一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊的影響等級(jí)量化值是A,其中A∈（A1,A2],其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率為RP,其中RP∈（RP1,RP2],其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為RR,通過表5-5可以查出所屬的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（RR1,RR2],再用線性插值公式計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的量化值RR。

表2 農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)矩陣

（二）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)集的選定

本文是從商業(yè)銀行的角度來識(shí)別并評(píng)估農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)因素,風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別集合W銀行分管授信和風(fēng)險(xiǎn)的行領(lǐng)導(dǎo)、授信管理部和風(fēng)險(xiǎn)控制部的專業(yè)人士來共同參與得出農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)集的過程。本文的調(diào)查借鑒德爾菲法的思路,在讓專家組針對(duì)調(diào)研的問題給出意見參考時(shí),如果專家總?cè)藬?shù)是11人,其中7人及7人以上認(rèn)為這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)效應(yīng)是存在的則可以被選擇,視為有效因素,否則要被舍棄。進(jìn)而綜合參考沿海Q地區(qū)W銀行內(nèi)部的小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定表和綜合類企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估表,將第一輪反饋結(jié)果加入沿海Q地區(qū)W銀行信用等級(jí)評(píng)定里選取的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素,加以綜合整理,匿名反饋給專家組再次征詢意見。得到下一輪反饋意見后,再次選取有效因素匯總整理,這樣經(jīng)過3輪的反復(fù),專家意見趨于一致：農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)集分別是：政策性及合法性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（三）農(nóng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響量化值和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的賦值

由沿海Q地區(qū)W銀行的2名行領(lǐng)導(dǎo)、4名授信管理部成員和4名風(fēng)險(xiǎn)控制部專業(yè)人士對(duì)五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)集進(jìn)行評(píng)估打分得出風(fēng)險(xiǎn)影響量化值,取算術(shù)平均數(shù)作為結(jié)果。得出農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)影響量化值分別是：3.0、3.6、3.8、4.1、4.2,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率得出分別是：30%、50%、90%、80%、60%,由風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照表1和公式1可以得出如下風(fēng)險(xiǎn)矩陣（表2）,其中的空白部分結(jié)果可根據(jù)后續(xù)步驟陸續(xù)填充。

（四）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值的確定

運(yùn)用公式（1）可以計(jì)算得出每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值,其中政策及合法性風(fēng)險(xiǎn)影響量化值為3.0,A∈（2,3],A1=2,A2=3,RP=0.3,RP1=0.1,RP2=0.3,RR∈（1,1.5],帶入公式可得：

同理可得出行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)RR2=2.3,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)RR3=3.4,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)RR4=4.05,管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)RR5=4.075。

（五）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資同級(jí)風(fēng)險(xiǎn)重要性排序

本文論述的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)集中包括5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊,因此風(fēng)險(xiǎn)事件可能出現(xiàn)同一風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別中（高、中、低）,為了能便于排序和區(qū)分同一級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),可根據(jù)Borda序值法按重要性將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行排序,這可使我們盡快判斷出最重要的風(fēng)險(xiǎn)模塊。

假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)矩陣有X行（風(fēng)險(xiǎn)總個(gè)數(shù)為X）,有個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)為i,一特定準(zhǔn)則為H,用H=1表示風(fēng)險(xiǎn)影響準(zhǔn)則I,H=2表示風(fēng)險(xiǎn)概率RP,假設(shè)RRih表示的是確定的風(fēng)險(xiǎn)i在準(zhǔn)則H下的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)I,從風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法中查找比確定的風(fēng)險(xiǎn)i的風(fēng)險(xiǎn)影響程度還要大或者是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率還要大的風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)數(shù),并把這個(gè)個(gè)數(shù)作為在準(zhǔn)則H下的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),最終其風(fēng)險(xiǎn)的Borda數(shù)記為Bi

表3 風(fēng)險(xiǎn)模塊權(quán)重確認(rèn)計(jì)算表（包含一致性檢驗(yàn)）

計(jì)算出Borda數(shù)后,可以得出Borda序值,一個(gè)給定的風(fēng)險(xiǎn)的Borda序值表示比這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更為關(guān)鍵的是其他確定風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)數(shù),此時(shí)的Borda序值為0,也就是代表這是最為關(guān)鍵的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn);如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的Borda序值是3,即表示有3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比此風(fēng)險(xiǎn)更為重要。

第一步可以通過公式計(jì)算得到每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊的Borda序值。計(jì)算得出此風(fēng)險(xiǎn)矩陣中比政策及合法性風(fēng)險(xiǎn)模塊的影響程度更為大的風(fēng)險(xiǎn)模塊的個(gè)數(shù)是4個(gè),那么此時(shí)的RR11=4,同時(shí)再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)概率的準(zhǔn)則可以得到,比經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)模塊的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率更高的風(fēng)險(xiǎn)模塊有4個(gè),因此可以得到RR12=4,X=5,因此

表4 完整的風(fēng)險(xiǎn)矩陣

表5-9 兩種方法下部分農(nóng)業(yè)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)表

同理可得：B2=4,B3=8,B4=9,B5=7。5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊分別對(duì)應(yīng)的Borda序值是：4、3、1、0、2。根據(jù)以上Borda序值可以看出經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是最為關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定

由授信管理部和風(fēng)險(xiǎn)控制部專業(yè)人士對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)融資5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊按照重要性進(jìn)行兩兩比較打分構(gòu)造出判別矩陣（dji）,假設(shè)判別矩陣為：D=

標(biāo)度為1、3、4、5、7,其中1表示兩個(gè)因素相比,具有同樣的重要性,3到7分別表示一個(gè)因素比另一個(gè)因素稍微明顯、強(qiáng)烈和極端的重要。若因素i與j比較的判斷aij,則因素j與i比較的判斷aji=1/aij。通過以上矩陣作為極端風(fēng)險(xiǎn)模塊權(quán)重的依據(jù),使用層次分析法計(jì)算方法有很多種：求和法、方根法、和積法等,如果矩陣不一致則權(quán)重系數(shù)值會(huì)有不同,用求和法則要求行列規(guī)范,由于占用篇幅較大,本文將基本運(yùn)算整理在表格中,根據(jù)層次分析法流程采用求和法進(jìn)行運(yùn)算,過程如表3。

由于CR=0.00223＜0.01,可以得出此矩陣D一致且矩陣D的最大特征值λmax=5.010,其對(duì)應(yīng)的特征向量是：

對(duì)日光溫室茄子栽培技術(shù)進(jìn)行研究，特別是在育苗、定植、施肥、澆水以及后期的收獲和管理中要科學(xué)分析，并借助生物防治以及化學(xué)防治的方式防治病蟲害，避免大面積的病蟲害感染影響茄子的產(chǎn)量和質(zhì)量。

RW=0.050,0.151,0.207,0.251,0.341T

以上5個(gè)分量即分別為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊的權(quán)重。

（七）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資總體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是一個(gè)對(duì)多方面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的問題。確定好風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)量化值之后再進(jìn)一步確認(rèn)其重要程度,風(fēng)險(xiǎn)模塊的整體風(fēng)險(xiǎn)水平可由計(jì)算模塊權(quán)重得出。此文運(yùn)用AHP法測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,專業(yè)人士首先假設(shè)總風(fēng)險(xiǎn)是標(biāo)準(zhǔn)層、把每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件都分別與之比較重要程度,然后經(jīng)過兩兩風(fēng)險(xiǎn)事件打分測(cè)試矩陣的結(jié)構(gòu),得出判斷矩陣,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通過層次分析法的數(shù)學(xué)方法測(cè)出,而后通過如下公式（3）確定其總體的風(fēng)險(xiǎn)水平RRT。

其中,RRl表示模塊l的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值,RWl是模塊l的權(quán)重值。將RRl、RWl的值分別帶入公式5-3,計(jì)算出總體的風(fēng)險(xiǎn)水平RRT：

上述公式的計(jì)算結(jié)果表明農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的綜合風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是嚴(yán)重級(jí)（3-4）,在其中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)模塊中,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)量化值比農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的綜合風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別高,應(yīng)該關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),并采取相應(yīng)的對(duì)策和措施。

最后在總風(fēng)險(xiǎn)RRT的測(cè)算結(jié)果中填入風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值RR的對(duì)應(yīng)欄中,得出完整風(fēng)險(xiǎn)矩陣如下表（表4）

三、沿海Q地區(qū)W銀行農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)用

本節(jié)從沿海Q地區(qū)W銀行的農(nóng)業(yè)企業(yè)授信戶中隨機(jī)抽取部分企業(yè)對(duì)上節(jié)中設(shè)計(jì)的融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系進(jìn)行應(yīng)用。具體方法跟測(cè)算沿海Q地區(qū)W銀行農(nóng)業(yè)企業(yè)融資綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)步驟一致,由沿海Q地區(qū)W銀行的2名行領(lǐng)導(dǎo)、4名授信管理部成員和4名風(fēng)險(xiǎn)控制部專業(yè)人士對(duì)這部分農(nóng)業(yè)企業(yè)的五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)集進(jìn)行評(píng)估打分得出風(fēng)險(xiǎn)影響量化值,取算術(shù)平均數(shù)作為結(jié)果。再分別依次確立單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)量化值、用Borda序值法對(duì)同級(jí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重要性排序,建立判別矩陣最終確立其綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。測(cè)算出這些農(nóng)業(yè)企業(yè)的綜合項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的RRT值,并引入沿海Q地區(qū)W銀行的企業(yè)信用評(píng)級(jí)辦法所評(píng)定的這些農(nóng)業(yè)企業(yè)授信戶的評(píng)定總得分進(jìn)行比較,得出以下數(shù)據(jù)結(jié)果。

（一）數(shù)據(jù)直觀對(duì)比

用沿海Q地區(qū)W銀行農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法測(cè)算的項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)RRT值處在三個(gè)不同的區(qū)間,本文定義的RRT＞3的為嚴(yán)重集,屬于高風(fēng)險(xiǎn),2～3的為中風(fēng)險(xiǎn),RRT＜2的為低風(fēng)險(xiǎn),需要分別采取不同的應(yīng)對(duì)措施。采取基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法所得的企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)最大值為3.991,最小值為1.901,相比其得分區(qū)間來說區(qū)分度較大,所得結(jié)果有三個(gè)等級(jí),因此相應(yīng)的20個(gè)農(nóng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別也就不同,有低、中和高三級(jí)。

（二）計(jì)算過程對(duì)比

沿海Q地區(qū)W銀行的客戶信用評(píng)級(jí)是青島W銀行授信準(zhǔn)入的前提條件,小微客戶信用評(píng)級(jí)采用即期評(píng)定的方式,綜合授信前按規(guī)定流程進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定;對(duì)僅辦理無風(fēng)險(xiǎn)敞口業(yè)務(wù)的客戶,可直接認(rèn)定為A級(jí)（含）以上。申請(qǐng)授信續(xù)辦或本授信期內(nèi)申請(qǐng)新增授信（無敞口業(yè)務(wù)除外）的,均應(yīng)重新進(jìn)行評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)材料原則上采用客戶上月末數(shù)據(jù)。由于沿海Q地區(qū)W銀行的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定項(xiàng)目名稱較多,20種評(píng)定項(xiàng)目平行羅列打分,區(qū)分度較低,造成得分雷同,分辨率低。

本文設(shè)計(jì)的基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法體系,分為5類風(fēng)險(xiǎn)集類別,從風(fēng)險(xiǎn)影響和風(fēng)險(xiǎn)概率兩個(gè)維度針對(duì)每個(gè)企業(yè)分別對(duì)政策及合法性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)五類進(jìn)行評(píng)估測(cè)算,得出每個(gè)企業(yè)的項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)RRT,此方法風(fēng)險(xiǎn)分類清晰,利于理清評(píng)估思路,分角度測(cè)度風(fēng)險(xiǎn),能更好地細(xì)分信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

綜上可知,本文嘗試將基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)用到實(shí)際的農(nóng)業(yè)企業(yè)綜合授信工作中,比原來的信用等級(jí)評(píng)定辦法測(cè)評(píng)得出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更為細(xì)致、準(zhǔn)確,實(shí)用性和可采納度更高,同時(shí)基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的評(píng)估方法,將平時(shí)商業(yè)銀行在評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不予考慮的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也就是本文運(yùn)用基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的評(píng)估方法測(cè)評(píng)的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)中最重要的管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi),這對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究的推進(jìn)具有一定的創(chuàng)新意義,在實(shí)際工作中也具有一定的實(shí)踐意義。

基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法具有操作性強(qiáng)、定量研究與定性研究相結(jié)合、簡單易行的特點(diǎn),普遍適用我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。此外,考慮到農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法涉及的范圍較為廣泛,涉及因素很多,因此風(fēng)險(xiǎn)矩陣法對(duì)評(píng)估農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的實(shí)用性。

四、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論與展望

對(duì)大多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)來說,在管理過程中都缺少一個(gè)明確的融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在融資的過程中,就會(huì)很容易忽視在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題,這嚴(yán)重制約了中國農(nóng)業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力提升。研究從現(xiàn)行的商業(yè)銀行的角度通過調(diào)查研究對(duì)沿海Q地區(qū)W銀行的農(nóng)業(yè)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在的問題,設(shè)計(jì)出沿海Q地區(qū)W銀行農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有效方法體系,簡單可操作性強(qiáng),具有一定的科學(xué)性和實(shí)用性,因此采取這個(gè)方法體系可以更好地利用各類指標(biāo)的量化值,同時(shí)也使農(nóng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別與評(píng)估更具客觀科學(xué)性。選定農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)集,確定風(fēng)險(xiǎn)因素影響等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)概率,再確定各風(fēng)險(xiǎn)模塊的權(quán)重和農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的綜合風(fēng)險(xiǎn),并確定預(yù)期違約概率,使商業(yè)銀行能把有限的資金和精力放到最關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素的防范上,即企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法體系,經(jīng)過對(duì)沿海Q地區(qū)W銀行農(nóng)業(yè)企業(yè)的深入調(diào)查研究和對(duì)此銀行風(fēng)控以及授信管理部門專業(yè)人士的有效評(píng)估,被驗(yàn)證其極具可行性。農(nóng)業(yè)企業(yè)在中國所扮演的角色和其經(jīng)營的特殊性和負(fù)責(zé)性,要求農(nóng)業(yè)企業(yè)在融資決策的過程中需要加強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)的管控,進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、控制和監(jiān)管。

通過風(fēng)險(xiǎn)矩陣方法的分析,農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的綜合風(fēng)險(xiǎn)為嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn),說明農(nóng)業(yè)類企業(yè)是商業(yè)銀行客戶中的高風(fēng)險(xiǎn)群體,五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模塊中相對(duì)關(guān)鍵的兩個(gè)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),主要屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),針對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)本身而言大都可以解決,因此農(nóng)業(yè)企業(yè)通過提高財(cái)務(wù)管理水平和經(jīng)營決策能力,加強(qiáng)管理內(nèi)控水平,提高技術(shù)水平,完善公司治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)者隊(duì)伍建設(shè),提高內(nèi)部運(yùn)作效率并盡可能降低潛在的道德風(fēng)險(xiǎn),就可以提高防范融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的能力。

本文嘗試將基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的農(nóng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法應(yīng)用到實(shí)際的農(nóng)業(yè)企業(yè)綜合授信工作中,比原來的信用等級(jí)評(píng)定辦法測(cè)評(píng)得出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更為細(xì)致、準(zhǔn)確,實(shí)用性和可采納度更高。同時(shí)評(píng)估方法將非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也就是最重要的管理內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi),這對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究的推進(jìn)具有一定的創(chuàng)新意義,在實(shí)際工作中也具有一定的實(shí)踐意義。