高榮偉

近幾年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，一種全新的貨幣形態(tài)——數(shù)字貨幣正在快步向我們走來。2020年新冠肺炎疫情大爆發(fā)，對傳統(tǒng)貨幣形態(tài)的影響更是不可低估，疫情之下，數(shù)字技術(shù)得到迅猛的發(fā)展和更加廣泛的應(yīng)用。

有經(jīng)濟學(xué)家指出，數(shù)字貨幣和移動支付創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，預(yù)示著一場貨幣革命即將來臨。數(shù)字貨幣一旦產(chǎn)生和應(yīng)用，將會以其諸多優(yōu)點給人類社會帶來可觀效益。與此同時，它也會給社會的各個層面帶來深度的沖擊。

數(shù)字支付受青睞

由于新冠病毒的出現(xiàn)，導(dǎo)致紙幣存在被感染的風(fēng)險，因此數(shù)字支付方案成為各國關(guān)注的一個焦點問題。早在今年4月初，國際清算銀行就發(fā)布了一份有關(guān)新冠病毒《可能鼓勵中央銀行數(shù)字貨幣和采用數(shù)字支付的可能性的報告》。

該報告指出，“新冠疫情大流行已引起公眾對通過現(xiàn)金傳播病毒的空前關(guān)注?！毖芯勘砻?，新冠病毒可在無生命物體表面如紙板、金屬、玻璃或塑料上繼續(xù)存活1至9天的時間。英格蘭銀行告訴公眾，觸摸現(xiàn)金的風(fēng)險不會低于觸摸扶手、門把手或信用卡的風(fēng)險。鈔票和銀行卡，作為人們?nèi)粘Ｊ褂玫闹Ц妒侄?，其表面會留有大量的細菌和病毒，新冠病毒有可能通過鈔票等媒介傳播。

由于新冠病毒的影響，導(dǎo)致線上、鏈上的活動交易十分頻繁，使得德國、法國以及比利時等歐洲國家交易額通過數(shù)字支付的形式產(chǎn)生了巨大的成長。德意志銀行經(jīng)濟學(xué)家、哈佛大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授馬里昂·拉布雷在一篇題為《對現(xiàn)金傳播病毒的擔(dān)憂在世界各地擴散》的文章里指出，“新冠病毒大流行確實有可能成為推動普遍使用數(shù)字技術(shù)支付方式的催化劑。”

新冠病毒使各國銀行意識到，如果成功發(fā)行數(shù)字貨幣，將帶來許多便利：可以有效降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，提升經(jīng)濟交易活動的便利性和透明度;可減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力。此外，它還有助于建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，進一步完善支付體系，提升支付清算效率，推動經(jīng)濟提質(zhì)增效升級等。

新冠狀大流行迫使各國嘗試新技術(shù)和創(chuàng)新，以期創(chuàng)造一個更安全、更美好、更和諧的未來。歐洲央行官員表示，“數(shù)字貨幣可能在歐洲國家會逐漸替代現(xiàn)金”。法國中央銀行法蘭西銀行表示，“將對該銀行開展中央銀行數(shù)字貨幣實驗”，以進一步掌握中央銀行數(shù)字貨幣的集成及其金融中介之間交換和結(jié)算代幣化金融資產(chǎn)的創(chuàng)新程序。在亞洲，韓國銀行開啟了一個專門針對中央銀行數(shù)字貨幣的試點計劃方案，該方案將允許央行在未來不斷變化的市場條件下進行準備;印度尼西亞則朝著“非接觸式”付款的方向發(fā)展。

德意志帝國宰相俾斯麥曾說：“如果革命注定到來，那我們寧愿去引領(lǐng)它而不是承受它?！庇纱擞^之，政策制定者所面臨的問題，不是是否要去嘗試塑造數(shù)字貨幣革命，而是如何塑造。有研究表明，到2025年，智能手機電子錢包有可能成為繼銀行卡之后最受歡迎的第二種支付方法，而且它有可能成為年輕人最喜歡的支付方法。

專業(yè)人士表示，在可預(yù)料的時間內(nèi)，對使用現(xiàn)金的進一步擔(dān)憂將會促使各國開發(fā)央行數(shù)字貨幣。

央行未雨綢繆

疫情之下，全球范圍都受到了沖擊，但有“?！本陀小皺C”。國際清算銀行認為，新冠疫情將加速貨幣形態(tài)向數(shù)字支付轉(zhuǎn)換，“具有靈活性且易于訪問的中央銀行支付基礎(chǔ)設(shè)施可能會異軍突起，比如面向個人的中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）?！?/p>

在全球疫情背景下，中國人民銀行尚處于研究測試階段的法定數(shù)字貨幣DCEP受到各方關(guān)注。據(jù)了解，目前，DCEP“研究進展，頂層設(shè)計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作已經(jīng)完成”，今年4月開始內(nèi)部封閉試點測試。據(jù)媒體報道，央行數(shù)字貨幣通過部分國有大行試點應(yīng)用，正式由虛擬世界走向現(xiàn)實世界。

那么，何為DCEP？DCEP（Digital Currency Electronic Payment），是中國人民銀行未發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，是數(shù)字貨幣的一種。DCEP的完整字面意思就是數(shù)字貨幣電子支付，DC即數(shù)字貨幣，EP指電子支付，支付通過某種方式傳輸?shù)氖菙?shù)字。目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進，先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

那么，數(shù)字貨幣和我們?nèi)粘Ｋ褂玫木W(wǎng)絡(luò)支付方式又有什么區(qū)別呢？第一，數(shù)字貨幣支付無需網(wǎng)絡(luò)，使用起來更方便。貨幣的數(shù)字化應(yīng)用，比較成功的是微信支付。微信支付其實質(zhì)是建立在現(xiàn)有銀行支付體系之上的一個支付客戶端，為零售用戶提供更加便捷的支付服務(wù)。與微信支付不同，DCEP則可以實現(xiàn)離線支付，只要手機有電，打開錢包一碰就能輕松完成支付。此前流出的農(nóng)行數(shù)字錢包版本中，“碰一碰”功能便是在雙方手機都沒有網(wǎng)絡(luò)信號的情況下，通過碰觸手機完成轉(zhuǎn)賬。第二，從交易過程上看，數(shù)字貨幣將脫離傳統(tǒng)銀行賬戶，這與移動支付工具實名記錄每一筆交易有所不同，取而代之的是一個統(tǒng)一的電子錢包，因此無需再辦各種五顏六色的銀行卡。第三，可以有效打擊洗錢、逃稅等違法犯罪。電子交易過程留有數(shù)據(jù)痕跡，其間，每一筆錢都可以追溯，每一次交易都可以監(jiān)控，因此，逃稅漏稅、洗錢欺詐、恐怖融資等犯罪行為將沒有藏身之地。此外，DCEP的發(fā)行還可以打破各個銀行、APP、支付工具的壁壘。

我國有可能成為世界上首個推出法定數(shù)字貨幣的國家，一方面我國有其深厚的經(jīng)濟背景，另一方面，我國在區(qū)塊鏈技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上基本與美國保持同步，從推出法定數(shù)字貨幣入手，可以加速經(jīng)濟發(fā)展和科技進步。

“中國一旦發(fā)行數(shù)字貨幣，將會直接躋身全球頂級貨幣序列，并導(dǎo)致現(xiàn)今由美元體系結(jié)算的世界性結(jié)算結(jié)構(gòu)出現(xiàn)松動，進而發(fā)生質(zhì)的變化。”業(yè)內(nèi)人士指出，中國是全球進出口量最大的國家，一旦中國所有的進出口業(yè)務(wù)都采用央行的數(shù)字貨幣進行交易，美元只能望“幣”興嘆而已。更為重要的是，隨著數(shù)字人民幣在國際市場的廣泛應(yīng)用，這一趨勢還將加速全球去美元化進程，進而徹底擊破美國企圖憑借美元獨霸金融世界的行為。

數(shù)字貨幣在國外

數(shù)字貨幣勢必成為未來世界貨幣競爭的一個焦點。研究顯示，美歐日等發(fā)達國家對央行數(shù)字貨幣的研究正在明顯加速。

今年3月，英格蘭銀行發(fā)布了有關(guān)數(shù)字貨幣的討論報告——《中央銀行數(shù)字貨幣的機遇、挑戰(zhàn)與設(shè)計》，報告明確指出，“如果英國要引入CBDC，它將以英鎊計價?！比鸬溲胄斜硎荆呀?jīng)在開展數(shù)字貨幣模擬日常銀行業(yè)務(wù)，要將電子瑞典克朗付款打造成“像發(fā)送短信一樣容易”。7月，日本央行在結(jié)算機構(gòu)局內(nèi)新設(shè)立了“數(shù)字貨幣組”，將重點研究中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣。其它諸如歐盟、俄羅斯、泰國以及全球其他一些國家都計劃要推出自己的數(shù)字貨幣。

不久前，歐洲央行表示：對于增強市場競爭而言，最明顯的“補救措施”就是央行來推出數(shù)字貨幣，而且歐洲央行發(fā)行數(shù)字貨幣將會重塑競爭狀況。在數(shù)字貨幣立法方面，俄羅斯不甘落后。早前，俄羅斯立法機關(guān)杜馬通過了一項名為《關(guān)于數(shù)字金融資產(chǎn)（DFA）》的法案——標志著俄羅斯當(dāng)局最終同意為加密貨幣提供法律地位。

據(jù)《華爾街日報》報道，目前，全球有數(shù)十個國家的央行都在考慮發(fā)行數(shù)字貨幣的計劃。對此，美聯(lián)儲理事布雷納德表示，美聯(lián)儲正在研究與數(shù)字支付和數(shù)字貨幣法規(guī)和保護有關(guān)的一系列問題，包括發(fā)行自己的數(shù)字貨幣的成本和潛在利益。2020年9月9日，支付巨頭萬事達卡宣布了一項名為“中央銀行數(shù)字貨幣測試平臺”（Central Bank Digital Currencies Testing Platform）的計劃。萬事達卡推出的這一平臺，將使中央銀行能夠在某種受控的環(huán)境中發(fā)行其數(shù)字版貨幣，并測試這些貨幣將如何融入現(xiàn)有的銀行和支付網(wǎng)絡(luò)。

其間，值得一提的是，以Facebook為首的一批公司財團也在研究一種新型數(shù)字貨幣。去年6月，F(xiàn)acebook把自己研究的區(qū)塊鏈項目公之于眾——Libra。Libra是一個類似穩(wěn)定幣的項目，F(xiàn)acebook希望其作為一個國際通用貨幣發(fā)揮作用。

據(jù)了解，Libra與傳統(tǒng)貨幣掛鉤，以期為這家社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)十億的用戶提供一種全新的購物和付款方式。首先，與一般的數(shù)字加密貨幣不同，Libra穩(wěn)定幣具有令人信任的價值基礎(chǔ)。Libra穩(wěn)定幣由真實的資產(chǎn)儲備提供價值保證，互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行的每一個Libra穩(wěn)定幣，在Libra儲備中，都有相對應(yīng)價值的一籃子銀行存款和短期政府債券為其提供價值保證。其次，Libra穩(wěn)定幣的流通基于區(qū)塊鏈的清算網(wǎng)絡(luò)之上，同用戶銀行存款、其他的任何支付中介沒有關(guān)系，也不發(fā)生關(guān)系。再次，F(xiàn)acebook用戶使用Libra穩(wěn)定幣進行支付的過程，是轉(zhuǎn)出賬戶與轉(zhuǎn)入賬戶之間點對點直接進行的交易劃轉(zhuǎn)。

Facebook推出的Libra給人耳目一新的感覺：“這才是我心目中的數(shù)字貨幣！”不少用戶如是說，“未來Libra的使用，如同我們今天通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送手機信息一樣，無國界，點對點，實時完成支付?！?/p>

不過，區(qū)塊鏈在貨幣上的應(yīng)用方面還存在巨大的瓶頸?！巴ㄟ^區(qū)塊鏈技術(shù)，去創(chuàng)造一種全球通用的貨幣，這種設(shè)想是非常好的，但是它面臨著難以逾越的主權(quán)問題和信用問題?！睒I(yè)內(nèi)人士指出。

綜上所述，各國支付創(chuàng)新正以令人眼花繚亂的速度與方式闊步向前。從全球來看，數(shù)字支付勢頭強勁。在過去3年中，Visa、萬事達卡、美國運通和PayPal這4家最大的上市支付公司的價值增幅超過了FAANGs這5大科技巨頭（Facebook、Apple、Amazon、Netflix和Google）。在中國，支付寶和微信支付的市場份額占移動支付的90%以上。所有上述種種，不僅深刻重塑著經(jīng)濟社會的方方面面，而且對于數(shù)字貨幣的誕生將會起到催化劑的作用。

數(shù)字貨幣正在改變我們的交易方式和思維方式。數(shù)字貨幣具有無可爭議的優(yōu)勢，它不僅相對安全、流通快、成本低，且流通領(lǐng)域大、范圍廣、適用價值高。毫無疑問，數(shù)字貨幣是一場革命，而且是一場顛覆性的革命。這場革命已經(jīng)箭在弦上，蓄勢待發(fā)。