黃 震，姚 貝

（中央財經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，北京100001）

2019年10月，習(xí)總書記在主持中央政治局集體學(xué)習(xí)時，將區(qū)塊鏈技術(shù)提升為國家戰(zhàn)略技術(shù)，引起了廣泛關(guān)注。其實與比特幣相伴相生的區(qū)塊鏈技術(shù)，已有十余年的發(fā)展歷史，在我國已有了較多的應(yīng)用。明確界定區(qū)塊鏈的概念，探討區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的應(yīng)用，反思區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用對我國監(jiān)管的挑戰(zhàn)，從而探索未來監(jiān)管邏輯與監(jiān)管路徑，對于推進我國核心技術(shù)自主創(chuàng)新的突破，發(fā)揮區(qū)塊鏈在我國數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)中的重要作用具有積極意義。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的迭代演進

區(qū)塊鏈技術(shù)的概念首次出現(xiàn)在2008年中本聰（Satoshi Nakamoto）發(fā)表的《Bitcoin：A peerto-peerelect ronic cash system》一文[1]中，該文章提出以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的比特幣（Bitcoin）系統(tǒng)構(gòu)架，該構(gòu)架記錄著所有元數(shù)據(jù)和加密交易信息，從而建立了一個采用點對點（P2P）技術(shù)的分布式電子現(xiàn)金系統(tǒng)[2]，使得在線支付的雙方不用通過第三方金融機構(gòu)而直接進行交易。從此，比特幣開始運行和發(fā)展，并且逐漸在全球成為投資主流。

在我國，比特幣一度也得到了極其狂熱的追捧。但是，到了2013年，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等五部委發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》；2017年，中國人民銀行領(lǐng)銜網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，指出代幣發(fā)行融資本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準非法公開融資的行為，要求自公告發(fā)布之日起立即停止各類代幣發(fā)行融資活動，同時對已完成代幣發(fā)行融資的組織和個人做出清退等安排。從風(fēng)險提示到一紙禁令，我國對比特幣等虛擬貨幣的嚴監(jiān)管態(tài)勢已經(jīng)形成，并且未有松動。而區(qū)塊鏈和比特幣與生俱來、一體兩面，所以在比特幣的跌宕起伏中，區(qū)塊鏈技術(shù)也一次次經(jīng)歷著同樣的命運。比特幣在被大受追捧時，區(qū)塊鏈技術(shù)也被大家所關(guān)注、研究；當(dāng)炒幣活動在我國被嚴厲禁止時，區(qū)塊鏈技術(shù)不可避免地被潑臟水，遭受污名化。這也反映了我們對區(qū)塊鏈技術(shù)的認識還不夠清楚明確。

雖然區(qū)塊鏈技術(shù)與比特幣相伴相生，但是區(qū)塊鏈技術(shù)的日益成熟和越來越多的場景應(yīng)用，凸顯了其在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中的重要價值，尤其是在今年10月，習(xí)總書記在中央政治局講話中正式將區(qū)塊鏈技術(shù)上升為國家戰(zhàn)略技術(shù)，因此，全面準確認識區(qū)塊鏈技術(shù)對于推動技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展十分必要。在區(qū)塊鏈技術(shù)動態(tài)發(fā)展中，其內(nèi)涵和外延也在不斷的調(diào)整變化，所以在對區(qū)塊鏈技術(shù)認識的過程中，我們必須避免將區(qū)塊鏈技術(shù)等同于區(qū)塊鏈技術(shù)的某種應(yīng)用，避免將區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施等同于區(qū)塊鏈技術(shù)。

區(qū)塊鏈作為一種去中心化的分布式記賬系統(tǒng)，是一串使用密碼學(xué)相關(guān)聯(lián)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，這些數(shù)據(jù)塊中包含了多次比特幣網(wǎng)絡(luò)交易有效確認的信息，而且新增的數(shù)據(jù)塊總能連接到上一個區(qū)塊上，形成越來越長的區(qū)塊鏈條，鏈上儲存整個網(wǎng)絡(luò)每一節(jié)點的所有交易記錄，可以看作記錄著全部交易的賬本。同時賬本上的數(shù)據(jù)一旦被寫入不會被篡改，也不易丟失，同時公開的區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)能夠被所有人查看[3]。

區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)歷了1.0比特幣模式、2.0代幣發(fā)行模式，到今天的區(qū)塊鏈3.0模式。在區(qū)塊鏈2.0模式，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)變成一種可以應(yīng)用在以太坊上的底層技術(shù)，每個人只要掌握一項基本的技術(shù)，就可以在以太坊上進行挖幣，也可以挖出更多的代幣。在區(qū)塊鏈中還可以增加智能合約等一系列新的技術(shù)。區(qū)塊鏈第一代技術(shù)和第二代技術(shù)主要是公有鏈，目前由于國家和許多私法主體，如公司、企業(yè)的介入，出現(xiàn)了大量的私有鏈以及走向聯(lián)盟鏈的趨勢。從區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展脈絡(luò)來看，其分布式、去中心化的特點正在逐漸退化和消失，不斷走向技術(shù)的集成，越來越多的技術(shù)正在加入?yún)^(qū)塊鏈。但是區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施并不是區(qū)塊鏈技術(shù)本身。

習(xí)近平總書記提出了新的概念—— “區(qū)塊鏈+”，指在區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上的應(yīng)用。但區(qū)塊鏈的應(yīng)用并不必然直接就可以進入 “區(qū)塊鏈+” 階段，因為從區(qū)塊鏈技術(shù)到 “區(qū)塊鏈+” 必須要經(jīng)過 “+區(qū)塊鏈” 的環(huán)節(jié)。區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在較多領(lǐng)域有了應(yīng)用，典型的應(yīng)用領(lǐng)域主要包括數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈金融、數(shù)字資產(chǎn)交易、數(shù)字存證、首次代幣發(fā)售等，其在金融領(lǐng)域有著最為成功的應(yīng)用。

不得不提的一項創(chuàng)新應(yīng)用是央行從2014年開始數(shù)字貨幣研究，并成立數(shù)字貨幣研究所，搭建了貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，確保未來推出的中國數(shù)字貨幣能夠安全穩(wěn)定運行。2019年Facebook提出Libra，全球反響激烈，也極大地刺激中國央行加速推出主權(quán)數(shù)字貨幣。除此，供應(yīng)鏈金融、區(qū)塊鏈電子發(fā)票、區(qū)塊鏈司法存證等在我國都有了較為成熟的應(yīng)用。

在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)的社會治理、政府工作、公益慈善等領(lǐng)域，還有待運用區(qū)塊鏈去提升信任度和數(shù)據(jù)的共享度。區(qū)塊鏈技術(shù)還并沒有成為整個經(jīng)濟社會文化運行的底層基礎(chǔ)設(shè)施，目前我國還沒有完成 “+區(qū)塊鏈” 的工作。因此，當(dāng)前區(qū)塊鏈應(yīng)用還處在一個初步階段，除了比特幣等數(shù)字貨幣這樣成功的范例之外，還缺少殺手級的應(yīng)用，還需要培育新的范例，進行新的探索。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用對監(jiān)管的挑戰(zhàn)

為了防范比特幣等虛擬貨幣的風(fēng)險，使技術(shù)回歸技術(shù)本身，促進生產(chǎn)方式革新，進而服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵作用，我國提倡 “幣鏈分離”，禁止炒幣，但是鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新突破與應(yīng)用。實際上，區(qū)塊鏈技術(shù)的風(fēng)險仍舊不可忽視，追溯到其產(chǎn)生時，并非完全技術(shù)中立或價值中立，與區(qū)塊鏈技術(shù)相伴相生的又最具代表性的應(yīng)用——比特幣，其從產(chǎn)生時起就攜帶著極大的風(fēng)險[4]。

首先，比特幣的創(chuàng)造者——中本聰，至今還是一個神秘的代名詞：它是一個人還是一個團隊，是否隱藏著不可告人的意圖？目前還沒有明確的答案。其次，比特幣的數(shù)量在創(chuàng)造時是恒定的，但是分叉幣的發(fā)行已經(jīng)將恒定的數(shù)量打破。另外，在代幣模式下，更多的各種代幣缺少底層資產(chǎn)做對應(yīng)，缺少信用做支撐，所以往往淪為空氣幣、傳銷幣，且已經(jīng)造成了非常多的非法集資案件、傳銷案件。如果是區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的代幣，又可能變成數(shù)字資產(chǎn)，但是對于數(shù)字資產(chǎn)的界定、流通、保護方面法律規(guī)范還不夠完備，那么也會增加金融監(jiān)管的難度。

除了比特幣的風(fēng)險，區(qū)塊鏈技術(shù)本身也有風(fēng)險。區(qū)塊鏈具有去中心、反欺詐等優(yōu)點，但是去中心化的區(qū)塊鏈需要用中心化的交易所所控制的數(shù)字貨幣來交易，去中心化的名詞背后有中心化的底層結(jié)構(gòu)和中心化的新的組織，就會形成一種對沖；另外，能夠?qū)崿F(xiàn)的技術(shù)白皮書和專家研判可能不到10%，另外90%都屬于偽P2P、偽區(qū)塊鏈，甚至還可能存在ICO風(fēng)險。而且區(qū)塊鏈一般采用的是 “最長鏈原則”，但如果敵手有超過區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中50%的算力，就有可能顛覆之前確認過的交易，并且分叉可能會導(dǎo)致節(jié)點上的數(shù)據(jù)不一致問題，造成正常交易失敗或雙重花費等問題。以及隨著智能合約的興起，由腳本語言和執(zhí)行機制引發(fā)的安全問題也日益嚴重，最為著名的是MT.Gox加密貨幣失竊事件。除此之外，區(qū)塊鏈還面臨著各種傳統(tǒng)安全攻擊的威脅，例如，DOS攻擊、Sybi l攻擊等[5]。

技術(shù)風(fēng)險既對區(qū)塊鏈安全性能的增強提出了要求，也為融資經(jīng)營帶來了風(fēng)險。區(qū)塊鏈技術(shù)受到創(chuàng)業(yè)者狂熱追捧，但常常存在一些臨時拼湊的團隊，出現(xiàn)融資之后卷款跑路等現(xiàn)象，所以經(jīng)營風(fēng)險是區(qū)塊鏈發(fā)展過程中必須高度警惕的。創(chuàng)業(yè)九死一生，風(fēng)險巨大。在我國，ICO融資模式已經(jīng)被定義為一種非法融資模式，有著非常高的法律風(fēng)險，但是，只要還存在融資困難的情況，很多的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)就會冒著極大的風(fēng)險悄悄地發(fā)幣。還有，在區(qū)塊鏈技術(shù)被提升為國家戰(zhàn)略技術(shù)的同時，國內(nèi)不乏借助區(qū)塊鏈概念來融資，但其真實目的卻并不是聚焦技術(shù)創(chuàng)新來發(fā)展企業(yè)。此外，還有新技術(shù)發(fā)展必然面臨的 “輿情風(fēng)險”，創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常不得不花費大量的時間精力來處置所謂的 “輿情風(fēng)險”，同時其 “內(nèi)含” 的欺詐風(fēng)險也可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)者不得不面對被政府取締和清理的困境[6]。

在區(qū)塊鏈已有成熟應(yīng)用之外，開拓新場景應(yīng)用領(lǐng)域受到限制。因法律的不完備，區(qū)塊鏈技術(shù)還處在法律的邊緣，甚至仍游離于法律的空白地帶，技術(shù)應(yīng)用的風(fēng)險不容易被發(fā)現(xiàn)。在礦圈存在資源浪費問題，Bi tCoin中的挖礦步驟需要計算機系統(tǒng)進行大量的計算，造成時間、電力、物力等資源浪費；智能合約作為區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)部的法律規(guī)則，對于其有效性的認可也在挑戰(zhàn)國家法律體系；區(qū)塊鏈技術(shù)的匿名性、不可篡改等特點，在如何實現(xiàn)鏈上個人隱私和數(shù)據(jù)的保護與內(nèi)容監(jiān)管的平衡加大了監(jiān)管難度；再者，區(qū)塊鏈技術(shù)常常以應(yīng)用APP的技術(shù)形式出現(xiàn)，具有涉眾性的特點，極容易造成社會群體性事件，對此，如何預(yù)防和應(yīng)對風(fēng)險以及在風(fēng)險發(fā)生之后完善監(jiān)管都是不可避免的考量。另外，在中國的金融嚴監(jiān)管環(huán)境下，所有的金融活動必須得到監(jiān)管，所以區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域時應(yīng)如何合規(guī)，合規(guī)區(qū)塊鏈、可信區(qū)塊鏈等的發(fā)展，也對國家監(jiān)管、企業(yè)發(fā)展等提出了新的要求。區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的風(fēng)險不容忽視，但技術(shù)革新的力量難以估量，我國未來經(jīng)濟發(fā)展離不開區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新突破和應(yīng)用。如何形成對區(qū)塊鏈技術(shù)的良好監(jiān)管生態(tài)，引領(lǐng)區(qū)塊鏈技術(shù)良性健康發(fā)展，或許將是未來監(jiān)管的必然趨勢。

三、我國區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的監(jiān)管現(xiàn)狀

目前，我國在區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管上取得了一定成效，達到了較為顯著的風(fēng)險防范效果，但是也存在一定的問題。我國對區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管可以從兩個層面來看：一層是對技術(shù)本身的監(jiān)管，另一層是對區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的監(jiān)管。但是無論哪一層，實際上都是基于問題導(dǎo)向，存在著急用先行的特點，即發(fā)現(xiàn)了問題之后再進行監(jiān)管，或是先從某個領(lǐng)域的應(yīng)用出發(fā)，再進行監(jiān)管，缺少系統(tǒng)化、邏輯化的監(jiān)管思路。

對已經(jīng)出臺的監(jiān)管政策進行梳理，可以看出我國對區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管始于對幣圈的監(jiān)管。2013年央行發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》，對公眾消費者、投資者進行比特幣風(fēng)險提示，同時對內(nèi)部提出接口管理的要求，要求所有的金融機構(gòu)不得為比特幣的交易提供賬號和支付等金融服務(wù)。2017年，央行再次對發(fā)行代幣進行風(fēng)險提示，同時對ICO融資活動進行風(fēng)險提示，最后驅(qū)離了所有發(fā)幣的機構(gòu)和交易的平臺。在此之前，中國的比特幣交易占到全球百分之八十以上的市場份額，挖礦曾經(jīng)占到了全球百分之六七十以上。但是從央行發(fā)布一系列的風(fēng)險提示和有關(guān)的規(guī)定、通知之后，此類活動基本上 “出?！?和被驅(qū)離到了境外，但是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，國內(nèi)依舊可以用APP來連接，實現(xiàn)降解。因而，在中國市場 “割韭菜” 仍具有現(xiàn)實性，普通民眾依舊無法幸免。

除了對金融領(lǐng)域應(yīng)用的監(jiān)管，國家發(fā)改委對區(qū)塊鏈的礦圈也進行了一定的監(jiān)管，將 “挖礦” 定性為是與實體經(jīng)濟無關(guān)的偽創(chuàng)新，還考慮到 “挖礦” 產(chǎn)業(yè)與實體經(jīng)濟并無關(guān)系、耗能較大，一些企業(yè)存在安全隱患，而且也存在以 “大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)” 為包裝享受地方電價、土地和稅收等方面的優(yōu)惠政策的現(xiàn)象，所以多措并舉限制 “挖礦” ?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室也發(fā)文引導(dǎo)各地 “挖礦” 企業(yè)退出，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新企業(yè)。今年4月，國家發(fā)改委發(fā)布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本，征求意見稿）》，將虛擬貨幣 “挖礦” 活動（比特幣等虛擬貨幣的生產(chǎn)過程）列在了《征求意見稿》第三大類 “淘汰類” 第一項 “落后生產(chǎn)工藝裝備” 下的第18條第6款，但該條目在10月30日正式公布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄（2019年本）》（ “《目錄》” ）中卻不見蹤影。但這實際上這并不是監(jiān)管態(tài)度的放松。參照限制類和淘汰類中的兜底性條款，從目前大多數(shù)礦企的用地、用電、能耗、環(huán)保、安全等經(jīng)營現(xiàn)狀來看， “挖礦” 仍舊很難歸于允許類，反而有很大可能性落入限制類或淘汰類。

此外，中央網(wǎng)信辦發(fā)布的《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，是中國監(jiān)管機構(gòu)首次嘗試對區(qū)塊鏈行業(yè)推出長效監(jiān)管機制的規(guī)范[7]。它主要針對技術(shù)本身以及企業(yè)、用戶來進行規(guī)范和引導(dǎo)，是我國第一個從正面引導(dǎo)規(guī)范區(qū)塊鏈發(fā)展的部門規(guī)章。該規(guī)定包含兩大核心：第一是要求實名制，第二是要求備案，此外還有諸如安全評估、檢測等要求。根據(jù)中央網(wǎng)信辦發(fā)布的第一批和第二批區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案清單，目前全國有506個區(qū)塊鏈信息服務(wù)平臺已經(jīng)進行了備案，包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及旗下公司，也有金融機構(gòu)、傳統(tǒng)企業(yè)、上市公司等主體，涉及到區(qū)塊鏈提供防偽溯源、確權(quán)存證、供應(yīng)鏈金融和開放平臺等服務(wù)范圍。但備案不代表網(wǎng)信辦對其機構(gòu)、產(chǎn)品和服務(wù)的認可，僅是對其區(qū)塊鏈信息服務(wù)相關(guān)情況的登記，其后續(xù)還將接受網(wǎng)信辦及有關(guān)部門的監(jiān)督和檢查。由此可見，區(qū)塊鏈信息服務(wù)監(jiān)管真正走上了制度化的軌道，也正式開啟了對區(qū)塊鏈長效監(jiān)管的時代。此后監(jiān)管或許將會擴展到更多的應(yīng)用領(lǐng)域，但也應(yīng)避免運動式執(zhí)法，形成真正常態(tài)式監(jiān)管。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管邏輯

我國對區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管經(jīng)歷了從限制、禁止式監(jiān)管到正面式監(jiān)管引導(dǎo)，正式走上了監(jiān)管的正軌。區(qū)塊鏈技術(shù)作為能帶來巨大變革的新興技術(shù)，其對國家數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、社會治理創(chuàng)新、社會民生改善等都具有重大價值，因此更需要遵循技術(shù)及其應(yīng)用的發(fā)展規(guī)律，尋找監(jiān)管的邏輯路徑，創(chuàng)新監(jiān)管的手段。

區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管要堅持動態(tài)規(guī)劃和動態(tài)引導(dǎo)的理念。區(qū)塊鏈技術(shù)是動態(tài)發(fā)展的技術(shù)，是不斷進行技術(shù)集成的技術(shù)，是正在演化多種應(yīng)用的技術(shù)，我們必須跟進技術(shù)的迭代發(fā)展，追蹤技術(shù)的發(fā)展脈絡(luò)，進而摸索技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用的規(guī)律，探索技術(shù)與監(jiān)管的匹配關(guān)系，尤其是要將已有的產(chǎn)品、功能與現(xiàn)有監(jiān)管體系匹配，在技術(shù)迭代的同時推進監(jiān)管創(chuàng)新，及時應(yīng)對技術(shù)變革的風(fēng)險。在監(jiān)管政策和技術(shù)發(fā)展的雙重引導(dǎo)下，我們發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用地圖演進的規(guī)律有了更多的可能，前瞻性地探索區(qū)塊鏈技術(shù)從金融領(lǐng)域到民生領(lǐng)域到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域再到政府治理等領(lǐng)域的演進路徑并進行監(jiān)管也具有一定的現(xiàn)實性。

區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管要注重分類、分層的引導(dǎo)。區(qū)塊鏈技術(shù)在不斷的分類，分為公有鏈、私有鏈、聯(lián)盟鏈等等，公有鏈是最難進行監(jiān)管的，私有鏈最容易監(jiān)管，聯(lián)盟鏈監(jiān)管難度居中，不同的鏈有不同的特性和不同的監(jiān)管難度，也需要有不同的監(jiān)管政策和措施。區(qū)塊鏈技術(shù)不同層級的內(nèi)容、功能，也需要適用不同的監(jiān)管方法和策略，對應(yīng)到不同的監(jiān)管主體。同樣，應(yīng)當(dāng)對金融領(lǐng)域和非金融領(lǐng)域的監(jiān)管嚴格區(qū)分，對于幣圈和鏈圈的監(jiān)管也需要相應(yīng)區(qū)分，采取不同的監(jiān)管政策和措施，防范炒幣風(fēng)險，但要鼓勵技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用。諸如目前我國禁止炒幣和ICO非法融資，嚴厲打擊非法集資，但是區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)成本高、融資難，需要通過發(fā)行一定數(shù)量的虛擬貨幣來激勵，維持企業(yè)發(fā)展，換句話說，這些企業(yè)更需要監(jiān)管政策的規(guī)范和引導(dǎo)，而非一概而論的嚴厲打擊。

區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用監(jiān)管要堅持納入式監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管相結(jié)合[8]。我國監(jiān)管體系還不能完全覆蓋區(qū)塊鏈技術(shù)的全部應(yīng)用，同時技術(shù)更新的速度也使得全面監(jiān)管有極大難度，因此對于部分無法納入現(xiàn)行監(jiān)管體系的有實際價值的應(yīng)用，更要創(chuàng)新監(jiān)管，或者說是包容式的監(jiān)管，而不是簡單地一禁了之，扼殺技術(shù)創(chuàng)新的生命力和活力。但是，對于一些缺乏實際價值，只是借助區(qū)塊鏈概念炒作的應(yīng)用，也要加以識別和有效引導(dǎo)。區(qū)塊鏈技術(shù)在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中發(fā)揮著不可忽視的作用，必須對其審慎監(jiān)管，包容監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管，要在有效防范風(fēng)險和激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新活力之間尋找平衡，正面引導(dǎo)和規(guī)范區(qū)塊鏈市場、生態(tài)，推動其良性健康發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用監(jiān)管要堅持 “軟法” 先行、 “硬法” 托底，剛?cè)岵?，混合為治[9]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起及監(jiān)管實踐警示我們不能固守傳統(tǒng)的事后監(jiān)管，不然最終會付出巨大代價。而是從一開始就要多方同時在線，多方同時進行實驗，同時介入監(jiān)管，將市場中所有的創(chuàng)新放入 “技術(shù)、市場、監(jiān)管” 一體化的思路中。同時，監(jiān)管也要在一體化的鏈上進行網(wǎng)上跟進、觀測和規(guī)范。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)也應(yīng)該避免傳統(tǒng)的 “先試再管” 思路，摒棄 “先后” 順序，應(yīng)該要一邊進行技術(shù)開發(fā)，一邊推進區(qū)塊鏈應(yīng)用，一邊進行監(jiān)管。當(dāng)傳統(tǒng)監(jiān)管不再適用于技術(shù)創(chuàng)新，就要積極推動制度創(chuàng)新。將技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新兩個輪子同時驅(qū)動，最終引導(dǎo)區(qū)塊鏈落入監(jiān)管體系，落入國家法治體系，才是區(qū)塊鏈技術(shù)及應(yīng)用市場健康發(fā)展的要求，也是國家監(jiān)管制度創(chuàng)新的趨勢。

五、區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管路徑

一是堅持納入式監(jiān)管為主導(dǎo)。這種監(jiān)管包括：以中央網(wǎng)信辦進行底層技術(shù)的監(jiān)管，以金融監(jiān)管部門和新聞監(jiān)管部門對于特許行業(yè)進行監(jiān)管，以國家發(fā)改委和工信部對產(chǎn)業(yè)應(yīng)用進行監(jiān)管，推進 “區(qū)塊鏈” 技術(shù)標(biāo)準建立，統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式和通信協(xié)議，用行業(yè)標(biāo)準引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展和應(yīng)用落地。也可借鑒沙盒監(jiān)管的方法，以英國的監(jiān)管沙盒作為參考，政府與企業(yè)共同參與，進行本土化改革和靈活創(chuàng)新。還可結(jié)合中國傳統(tǒng)的試點先行、優(yōu)化這一中國改革開放的成功經(jīng)驗，先行先試，鼓勵特區(qū)、自貿(mào)區(qū)先做探索，進而總結(jié)有效的監(jiān)管方法。在我國，海南自貿(mào)區(qū)、深圳、珠海、汕頭、廈門、溫州、上海、大灣區(qū)等，都可作為各種類型的試驗區(qū)，進行廣泛的試點，在此類試驗區(qū)應(yīng)用區(qū)塊鏈，可涉及技術(shù)開發(fā)、金融、物流管理、公益慈善、政府治理等多種應(yīng)用場景，真正發(fā)揮試點的創(chuàng)新實驗作用，推動區(qū)塊鏈規(guī)范發(fā)展。同時還可以加強行業(yè)自律， “軟法” 自律，借鑒中國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方法，通過行業(yè)規(guī)范、行業(yè)公約、企業(yè)標(biāo)準、行業(yè)標(biāo)準等方式鼓勵和支持區(qū)塊鏈技術(shù)及應(yīng)用行業(yè)自律發(fā)展[10]。

二是堅持創(chuàng)新監(jiān)管作為輔助。對現(xiàn)在無法被納入監(jiān)管體系、但事實上可能是一種具有顛覆或者巨大應(yīng)用潛力的創(chuàng)新，不能簡單地扼殺，可以引入由英國人創(chuàng)造的監(jiān)管沙箱模式，同樣契合中國的試點先行，包容創(chuàng)新，并且包容試錯，實現(xiàn)既有容錯機制，并且可在封閉的范圍內(nèi)進行糾錯的包容式、創(chuàng)新式監(jiān)管，從而隔離技術(shù)的風(fēng)險，又使其得到發(fā)展。通過設(shè)置觀察期、培育期，呵護技術(shù)創(chuàng)新的萌芽和保護技術(shù)的創(chuàng)新路徑，激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的活力[11]。

三是加強探索協(xié)同式監(jiān)管。區(qū)塊鏈應(yīng)用涉及到的領(lǐng)域越來越多，監(jiān)管各方都已經(jīng)有些監(jiān)管舉措，但是必須避免重演九龍治水反而治不好水的鬧劇。一定要多方共治，采取各種手段進行治理，更好地、不斷地在探索中優(yōu)化迭代，加強各方力量，從而引導(dǎo)區(qū)塊鏈在發(fā)展中找到不斷優(yōu)化自身，同時，優(yōu)化監(jiān)管對策。監(jiān)管各方諸如國家網(wǎng)信辦、 “一行兩會一局” 、工商總局、國家發(fā)改委、工信部等部門，可共同建立由國家網(wǎng)信辦牽頭的協(xié)同溝通合作機制，特別是要加強技術(shù)化的協(xié)調(diào)，將發(fā)展 “以鏈治鏈” 作為重要的理念和手段，將區(qū)塊鏈用于監(jiān)管區(qū)塊鏈[7]。重視監(jiān)管科技的發(fā)展，讓區(qū)塊鏈成為為監(jiān)管服務(wù)的工具、技術(shù)與元素，與大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等一體化連接起來，共同構(gòu)建良性健康的監(jiān)管生態(tài)。

四是要夯實底線監(jiān)管。目前，中國的區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用生態(tài)仍舊不健康，非法集資、非法融資事件仍舊頻繁發(fā)生，不法分子利用 “區(qū)塊鏈” 概念進行詐騙、炒作的事件屢見不鮮。區(qū)塊鏈技術(shù)最終要服務(wù)實體經(jīng)濟，發(fā)揮生產(chǎn)力作用，推動生產(chǎn)方式變革，促進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。夯實底線監(jiān)管，需要國家、企業(yè)、投資者敏銳識別傳銷騙局、非法集資、金融詐騙等非法活動，公安等有關(guān)部門要做好打非防騙的工作，夯實區(qū)塊鏈發(fā)展的生態(tài)基礎(chǔ)[4]。

總之，技術(shù)驅(qū)動創(chuàng)新，市場才得以繁榮，監(jiān)管既不能缺位，也不能錯位和越位。區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用監(jiān)管，我們可以遵循技術(shù)、市場、監(jiān)管三位一體協(xié)同發(fā)展的總體思路，貫徹黨中央和國務(wù)院的頂層設(shè)計要求，探索國家治理體系和國家治理能力現(xiàn)代化路徑，將區(qū)塊鏈的監(jiān)管作為我們探索的一個重要領(lǐng)域，最終將區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用納入法治，才是區(qū)塊鏈監(jiān)管最根本的方式，也是對其進行治理的王道。