一、引言

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的專利發(fā)明，80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，90%以上的企業(yè)數(shù)量。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，在引領(lǐng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面有著不可忽視的作用。然而，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中得到的金融支持非常有限，占用的金融資源僅占20%，融資渠道不暢、融資成本高依然制約著中小企業(yè)的健康發(fā)展。

近幾年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通訊技術(shù)的發(fā)展，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題發(fā)揮了積極的作用，但是也面臨著監(jiān)管缺失、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。因此，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下優(yōu)化中小企業(yè)融資路徑就顯得尤為重要。

二、傳統(tǒng)金融模式下中小企業(yè)面臨的融資困境

（一）信貸配給理論導(dǎo)致中小企業(yè)間接融資渠道受阻

信貸配給理論可以從宏觀和微觀兩個(gè)角度來(lái)解讀，從宏觀角度來(lái)看，信貸配給表現(xiàn)為市場(chǎng)上存在著超額信貸需求；從微觀角度來(lái)講，信貸配給是指一部分借款人的信貸需求可以被滿足，而另外一部分借款人接受同等的貸款合同也無(wú)法獲得貸款。信貸配給現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因是信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇，一般來(lái)說(shuō)，具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)的借款人不能接受較高利率水平，且會(huì)按時(shí)償還借款；而高風(fēng)險(xiǎn)類型的借款人可以接受高利率，但如期還債的可能性小，然而貸款人并不了解借款人的風(fēng)險(xiǎn)程度，因此在借貸市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)借款人把低風(fēng)險(xiǎn)借款人擠出信貸市場(chǎng)的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。最終使得貸款人平均風(fēng)險(xiǎn)上升，預(yù)期收益反而下降。出于對(duì)自身利益的保護(hù)，信貸機(jī)構(gòu)不得不啟用信貸配給政策，這終將導(dǎo)致一部分借款人無(wú)法獲得借款。

中小企業(yè)一般實(shí)行的是家族式、粗放式管理，管理不夠規(guī)范，且普遍存在著財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)管理混亂，普遍信用觀念較差，還款意識(shí)不強(qiáng)，逃債現(xiàn)象嚴(yán)重。相比于中小企業(yè)，大企業(yè)不論從規(guī)模和資金實(shí)力，還是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范或資源配置上都處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其資信水平明顯高于中小企業(yè)。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，當(dāng)然愿意選擇管理水平高、資信狀況好的大企業(yè)放貸，不愿意支持中小企業(yè)，近年來(lái)，雖然出現(xiàn)了直接服務(wù)于中小企業(yè)的地方性商業(yè)銀行，但其在規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力上依然無(wú)法彌補(bǔ)中小企業(yè)巨大的資金缺口。

（二）資本市場(chǎng)的高門檻筑起中小企業(yè)直接融資的壁壘

直接融資方式是指通過(guò)發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券的方式融通資金。我國(guó)資本市場(chǎng)分主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)。主板市場(chǎng)一般都向大企業(yè)傾斜；二板市場(chǎng)，也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，主要面向高科技、高成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)，其上市要求比主板市場(chǎng)寬松，但是對(duì)擬上市企業(yè)的年利潤(rùn)和凈資產(chǎn)仍有較高要求，對(duì)大多數(shù)年利潤(rùn)較低或非高科技中小企業(yè)而言，依然門檻很高；三板市場(chǎng)是指經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，由具有代辦非上市公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市公司提供的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，服務(wù)對(duì)象為中小型高新技術(shù)企業(yè)，可見(jiàn)，三板市場(chǎng)也難以惠及眾多中小企業(yè)。另外，從發(fā)行債券的融資方式來(lái)看，我國(guó)廣大中小企業(yè)不論資信水平還是信用等級(jí)都難以達(dá)到發(fā)行債券的基本要求，所以，不論是發(fā)行股票還是發(fā)行債券都在中小企業(yè)的門前筑起了高高的壁壘。

（三）民間金融理論推高中小企業(yè)融資成本

民間金融與正規(guī)金融是一組相對(duì)的概念，正規(guī)金融活動(dòng)受一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管、控制，而民間金融則游離于政府金融監(jiān)管之外，具有非正規(guī)性。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的政府對(duì)金融活動(dòng)實(shí)施了廣泛的強(qiáng)制干預(yù)，導(dǎo)致金融抑制現(xiàn)象出現(xiàn)，加之，由于信息不對(duì)稱和中小企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)不健全造成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的征信成本和交易成本過(guò)高，使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)惜貸、慎貸傾向。相關(guān)資料表明，我國(guó)四大商業(yè)銀行70%的貸款發(fā)放給大型企業(yè)，留給中小企業(yè)的不到30%，正規(guī)金融市場(chǎng)出現(xiàn)的這種信貸配給行為，使中小企業(yè)受到了極大的融資約束，他們?cè)谡?guī)渠道無(wú)法獲得所需資金，只能從民間金融中獲得支持。而民間金融由于資本短缺、經(jīng)營(yíng)成本高、壞賬率高、承諾的高回報(bào)率以及民間資本本身的逐利性，導(dǎo)致中小企業(yè)從民間融資會(huì)付出更高的利率水，其融資成本更加高昂，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期表現(xiàn)更為明顯。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)辟中小企業(yè)融資新路徑

互聯(lián)網(wǎng)金融是以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、電商平臺(tái)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)為支撐，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等功能的一種金融創(chuàng)新模式，通過(guò)技術(shù)手段，搜索到大量沒(méi)有獲得融資的中小企業(yè)，這部分企業(yè)為商業(yè)銀行提供了充足的客源，大量被傳統(tǒng)金融排斥在外的中小企業(yè)因此獲得了介于資本市場(chǎng)直接融資和商業(yè)銀行間接融資之間的第三種融資方式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資的新模式

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（peer-to-peer lending）是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接借貸，是互聯(lián)網(wǎng)與小額信貸跨領(lǐng)域結(jié)合的一種金融組織形式，主要服務(wù)于受到傳統(tǒng)金融體系信貸約束的小微企業(yè)和個(gè)人，使資金的供需雙方不需要通過(guò)銀行、券商等第三方機(jī)構(gòu)就可以直接聯(lián)系。其融資流程主要是：借款人通過(guò)P2P平臺(tái)上傳營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀行流水賬單等資料，并發(fā)布借款信息；投資方通過(guò)該平臺(tái)獲得對(duì)方身份信息、借款用途后，自行決定借出金額，借貸方在雙向選擇中實(shí)現(xiàn)借、貸匹配；最后雙方簽定電子借貸合同，經(jīng)平臺(tái)審核后借貸關(guān)系正式確定，P2P平臺(tái)因此收取一定的服務(wù)費(fèi)用。P2P網(wǎng)貸融資門檻低，不需要對(duì)借款人進(jìn)行復(fù)雜的貸款審查，且簡(jiǎn)化貸款申請(qǐng)流程，在很大程度上提高了企業(yè)的融資效益。另外，網(wǎng)貸平臺(tái)能快速根據(jù)客戶要求進(jìn)行匹配，金額、地域和時(shí)間都沒(méi)有限制，給中小企業(yè)融資帶來(lái)了前所未有的便利。

2.網(wǎng)絡(luò)眾籌模式

網(wǎng)絡(luò)眾籌由融資者、投資者和眾籌平臺(tái)三方構(gòu)成，融資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展示創(chuàng)新創(chuàng)意項(xiàng)目信息，以產(chǎn)品或股權(quán)作為回報(bào)來(lái)給予投資者，投資者通過(guò)瀏覽平臺(tái)項(xiàng)目，選擇感興趣的項(xiàng)目進(jìn)行支持，眾籌平臺(tái)則充當(dāng)中介信息橋梁，將創(chuàng)新項(xiàng)目與社會(huì)資本進(jìn)行對(duì)接，以期集合大眾力量為創(chuàng)新項(xiàng)目募集資金，同時(shí)從中收取撮合手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。眾籌分為商品眾籌和股權(quán)眾籌，商品眾籌是指投資者以獲得商品為回報(bào)形式，是一種采取預(yù)售機(jī)制的商品銷售，其實(shí)質(zhì)屬于生產(chǎn)消費(fèi)領(lǐng)域；股權(quán)眾籌則是指投資者以獲得相應(yīng)股權(quán)為回報(bào)形式，重在扶持創(chuàng)新小微企業(yè)整體發(fā)展，其實(shí)質(zhì)屬于金融投資領(lǐng)域。眾籌模式具有門檻低、大眾化、形式多樣和創(chuàng)新性強(qiáng)等特征，正因?yàn)槿绱?，眾籌模式讓有創(chuàng)新能力的小微企業(yè)都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向公眾展示自己的科技創(chuàng)意和項(xiàng)目，從而向公眾籌集到資金，幫助自己實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。

3.電商小額信用貸款模式

電商小額信用貸款是指電商企業(yè)憑借在其電商平臺(tái)上積累的海量客戶信用和交易行為等數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，并據(jù)此對(duì)企業(yè)發(fā)放小額貸款。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)主要電商平臺(tái)都成立了自己的小貸公司，為與本平臺(tái)相關(guān)的企業(yè)提供貸款支持，比較典型的有阿里小貸、京東小貸、蘇寧小貸等。電商小貸分為信用貸款和應(yīng)收賬款貸款兩種。信用貸款是指小微企業(yè)取得借款時(shí)不需要提供抵押、擔(dān)保，僅憑在電商平臺(tái)累計(jì)的信用就可以獲得貸款支持。應(yīng)收賬款貸款包括供應(yīng)鏈融資和訂單貸款，供應(yīng)鏈融資適用于自營(yíng)銷售式電商平臺(tái)，比如京東、蘇寧等，是指當(dāng)平臺(tái)供應(yīng)商向平臺(tái)供貨后，平臺(tái)不能及時(shí)給付貨款，此時(shí)，供應(yīng)商可以憑借入庫(kù)單，以入庫(kù)商品為抵押向平臺(tái)申請(qǐng)貸款，此舉可以推動(dòng)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈的良性循環(huán)。訂單貸款適用于開(kāi)放式平臺(tái)，比如淘寶網(wǎng)等，是指平臺(tái)上的商家可以憑借“賣家已發(fā)貨”的訂單向平臺(tái)申請(qǐng)訂單貸款，此舉可以加速平臺(tái)上網(wǎng)絡(luò)商家的資金周轉(zhuǎn)速度。電商小貸的授信方式滿足了小微企業(yè)無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、無(wú)合格財(cái)務(wù)報(bào)表及經(jīng)營(yíng)方式靈活、對(duì)融資需求時(shí)效性強(qiáng)的特點(diǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)的融資優(yōu)勢(shì)

1.緩解了信息不對(duì)稱問(wèn)題

在傳統(tǒng)融資方式下，由于信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)往往對(duì)中小企業(yè)缺乏充分的認(rèn)識(shí)，出于風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，更愿意為規(guī)模大、信譽(yù)好的大企業(yè)提供資金，使得中小企業(yè)難以從金融機(jī)構(gòu)取得貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)的信息進(jìn)行收集、分析處理，據(jù)此得出中小企業(yè)的信用等級(jí)，判斷其還款能力，決定是否出借資金；另外，中小企業(yè)也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)去搜尋資金供應(yīng)方的信息，從大量信息中篩選適合自己的融資平臺(tái)。可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間架起了一座橋梁，使信息不對(duì)稱問(wèn)題得到有效緩解，從一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。

2.提高了中小企業(yè)的融資時(shí)效

在傳統(tǒng)融資方式下，借款企業(yè)要取得借款，需要經(jīng)歷提交申請(qǐng)資料，接受企業(yè)信譽(yù)調(diào)查，提交擔(dān)保品等復(fù)雜的審批程序，資金到賬時(shí)間晚，融資效率較低。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息資源傳遞更加便捷，各種信息可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)共享，減少了資金供需雙方的互相搜尋時(shí)間，增加了借貸雙方的信息匹配度。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也吸引了大量擁有閑置資金的投資者，這部分投資者的資金達(dá)不到銀行理財(cái)?shù)囊螅ヂ?lián)網(wǎng)給他們提供了投資的平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)資金的有效配置?？傊ヂ?lián)網(wǎng)連接了資金的供應(yīng)方和需求方，提高了企業(yè)的融資效率。

3.降低了中小企業(yè)的融資成本

傳統(tǒng)融資模式下，不僅信息搜尋成本高，而且還會(huì)發(fā)生場(chǎng)地費(fèi)、資料費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、中介費(fèi)甚至一些灰色費(fèi)用等，導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本較高。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不需要中介，資金供應(yīng)者和需求者將投融資信息直接發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，資格審核通過(guò)后資金需求者很快就能籌集到資金。互聯(lián)網(wǎng)的介入，一方面減少了金融產(chǎn)品的銷售成本，降低了實(shí)體金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)也減少了通過(guò)中介機(jī)構(gòu)銷售金融產(chǎn)品的中介費(fèi)用，從而有效降低中小企業(yè)的融資成本。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)融資所面臨的問(wèn)題

1.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)使平臺(tái)發(fā)展舉步維艱

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)放貸前要通過(guò)借款方的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料分析企業(yè)的還款能力，借此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)決定是否出借資金。但是互聯(lián)網(wǎng)金融是基于虛擬環(huán)境中的交易來(lái)評(píng)估信用狀況，比如電商小貸主要是以平臺(tái)上積累的客戶網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估，在目前信用體系尚不完善的大環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)有偽造的可能，貸款方無(wú)法核實(shí)交易者的真實(shí)信息和真實(shí)信用，有可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙事件的發(fā)生，平臺(tái)方會(huì)因此承擔(dān)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融融資不需要提供抵押，當(dāng)中小企業(yè)無(wú)力還款時(shí)，平臺(tái)面臨的損失可能更為巨大。

2.監(jiān)管真空使平臺(tái)違規(guī)事件頻繁發(fā)生

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生業(yè)態(tài)，其出現(xiàn)模糊了以往傳統(tǒng)金融的界限，容易造成監(jiān)管真空，而僅憑道德約束又不足以保障平臺(tái)的持續(xù)健康發(fā)展，最終導(dǎo)致平臺(tái)質(zhì)量參差不齊，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布虛假信息，打著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的幌子，一度淪為非法集資、金融詐騙的工具，大量P2P平臺(tái)提現(xiàn)困難、跑路等負(fù)面問(wèn)題集中爆發(fā)。來(lái)自零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月末，市場(chǎng)上正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)數(shù)量?jī)H剩369家，相比于去年同期的1163家下降近70%；貸款余額同比幾近腰斬。網(wǎng)信金融、紅嶺創(chuàng)投等一大批融資多輪、名氣頗大的明星平臺(tái)或主動(dòng)清退、或被迫離場(chǎng)。

3.法規(guī)不健全導(dǎo)致平臺(tái)夾縫中生存

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，我國(guó)目前尚沒(méi)有明確的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行明晰地管制，也沒(méi)有發(fā)布足夠多的政策來(lái)支持其發(fā)展，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融依然缺乏適宜的發(fā)展環(huán)境，容易出現(xiàn)定位模糊，監(jiān)管交叉等現(xiàn)象。如我們一般將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為高科技行業(yè)，但它并沒(méi)有得到相應(yīng)的政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等支持；再如我國(guó)法律規(guī)定眾籌平臺(tái)項(xiàng)目發(fā)起人只能通過(guò)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)作為投資者的回報(bào)，其他形式被定性為非法集資，所以股權(quán)眾籌極有可能涉及非法發(fā)行證券的嫌疑，存在法律風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于電商小貸來(lái)說(shuō)，其平臺(tái)上的客戶沒(méi)有地域限制，只要符合放貸條件，都可以獲得貸款，但是根據(jù)相關(guān)規(guī)定，電商小貸不可以跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，因此，電商小貸平臺(tái)很有可能無(wú)意涉及違規(guī)經(jīng)營(yíng)。在沒(méi)有國(guó)家信用背書(shū)和相關(guān)法律保障的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展舉步維艱。

另外，由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，很多軟件沒(méi)有經(jīng)過(guò)足夠多的安全測(cè)試就推出使用，個(gè)人信息泄露、資金丟失、賬戶被盜等問(wèn)題也時(shí)有出現(xiàn)，這使得黑客和不法分子有空可鉆。這種技術(shù)和風(fēng)控方面的欠缺，給平臺(tái)帶來(lái)了巨大的安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，中小企業(yè)依賴各種平臺(tái)融資，如果平臺(tái)問(wèn)題層出不窮，中小企業(yè)的融資就不會(huì)有足夠的保障。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)融資創(chuàng)新對(duì)策

（一）完善中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，提升平臺(tái)對(duì)企業(yè)的信任度

傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)大多傾向于給大企業(yè)提供資金，因此對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)并不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然給中小企業(yè)融資打開(kāi)了一扇新的大門，但其獲取信用的渠道僅是網(wǎng)絡(luò)這種虛擬環(huán)境中積累的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)很大程度上有偽造的可能，平臺(tái)可能會(huì)因?yàn)闊o(wú)法獲取真實(shí)的信用狀況而承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，完善中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)就顯得尤為重要。中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)建設(shè)，首先要推動(dòng)中央人民銀行征信系統(tǒng)的健全和開(kāi)放，支持和鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)共建信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，制定信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)各平臺(tái)間信用信息的互通和共享，降低信用審查難度和成本，實(shí)現(xiàn)全行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)把控；其次，要建立大數(shù)據(jù)分級(jí)管理制度，對(duì)私人數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格保密、商業(yè)數(shù)據(jù)可以付費(fèi)使用，公共數(shù)據(jù)開(kāi)放共享；最后，在大數(shù)據(jù)背景下，通過(guò)工商、稅務(wù)、公安、金融機(jī)構(gòu)等部門的聯(lián)合信息采集，充實(shí)征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交換和信息互聯(lián)，對(duì)信用不良的用戶實(shí)現(xiàn)多部門聯(lián)合懲戒，加大對(duì)違約行為的打擊力度，營(yíng)造良好的信用環(huán)境。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)行為

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，現(xiàn)有的法律法規(guī)主要適用于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，雖然國(guó)家與社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資日漸關(guān)注，但是與其相關(guān)的法律法規(guī)依然不夠健全，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融有些業(yè)務(wù)處于監(jiān)管灰色地帶，還會(huì)使一些平臺(tái)出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，由此可見(jiàn)，加大監(jiān)管立法與政策支持，凈化互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境迫在眉睫。完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法規(guī)，首先，從政府層面要明確監(jiān)管主體，從政策和法律層面制定互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻、服務(wù)范圍、行業(yè)準(zhǔn)則，明晰相關(guān)利益者的權(quán)利和義務(wù)，讓類似于眾籌這樣的模式盡快走出灰色地帶，步入規(guī)范有序的陽(yáng)光地帶；其次，要嚴(yán)把平臺(tái)的審核關(guān)，取締沒(méi)有經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的平臺(tái)，杜絕平臺(tái)打擦邊球行為，嚴(yán)厲打擊非法集資等各類金融問(wèn)題，提高平臺(tái)違規(guī)成本，凈化投資環(huán)境，保護(hù)投資者權(quán)益；最后，各部門要相互配合、上下聯(lián)動(dòng)，建立專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，分層監(jiān)管、明晰權(quán)責(zé)，避免多頭監(jiān)管和監(jiān)管真空。

（三）加大科技投入力度，降低平臺(tái)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，然而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)由于技術(shù)層面的不成熟給不法分子以可乘之機(jī)，給平臺(tái)帶來(lái)了較大的威脅。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要安全的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，打造先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)成為當(dāng)務(wù)之急。建立先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，首先要加大科技投入，加強(qiáng)核心技術(shù)的研發(fā)，大力發(fā)展安全技術(shù)認(rèn)證、信息密鑰管理技術(shù)、移動(dòng)支付加密技術(shù)等來(lái)維護(hù)網(wǎng)絡(luò)正常運(yùn)行，得以防止黑客攻擊、信息泄露、資金丟失等情況的發(fā)生；其次，在相關(guān)網(wǎng)站的創(chuàng)建與維護(hù)，信息搜尋與處理，信用評(píng)級(jí)等方面也應(yīng)加大投入；最后，要建立健全網(wǎng)絡(luò)安全保障機(jī)制，加大網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)督力度，降低平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要力量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中擔(dān)負(fù)著極其重要的角色，我們要通過(guò)健全互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，加大科技投入，從供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的角度出發(fā)，努力打造安全、合規(guī)、優(yōu)質(zhì)、高效的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，滿足各類中小企業(yè)特色化融資的需求，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境；同時(shí)通過(guò)完善中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識(shí)，共同致力于開(kāi)創(chuàng)中小企業(yè)融資的新局面，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。