翟立宏

從歷史淵源看,財(cái)富管理首先可以定位于高端金融市場(chǎng)。高凈值人群更關(guān)心現(xiàn)有資產(chǎn)的安全,因此財(cái)富管理的意愿更強(qiáng)烈。相關(guān)調(diào)研發(fā)現(xiàn),超過(guò)六成的高凈值人群認(rèn)為自己最關(guān)心的財(cái)富目標(biāo)是“現(xiàn)有資產(chǎn)的安全”。因?yàn)楦邇糁等巳河兄^大的資產(chǎn)存量,現(xiàn)有資產(chǎn)保管不當(dāng)會(huì)造成極大損失,所以高凈值人群有著更強(qiáng)烈的財(cái)富管理意愿。

高凈值人群有著通過(guò)財(cái)富管理來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富傳承的需求。高凈值人群一般都是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的奮斗,通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理或其他途徑獲得了數(shù)量較大的財(cái)富。手中較大的財(cái)富量使高凈值人群不但希望自己的財(cái)富可以得到妥善保管,更希望自己的財(cái)富可以獲得增值以便更好地傳遞給自己的子孫后代。所以高凈值人群比普通大眾更需要專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)為自己設(shè)計(jì)家庭(家族)財(cái)富傳承方案。

高凈值人群能為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)帶來(lái)空間巨大且增長(zhǎng)穩(wěn)定的服務(wù)收益。高凈值人群有著巨大的資金量,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)能從管理高凈值人群的財(cái)富中獲取更大的利潤(rùn)。并且由于高凈值客戶巨大的資金量,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行多元化投資,來(lái)分散投資與資產(chǎn)管理中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),獲得更加穩(wěn)定的收益。

從未來(lái)發(fā)展看,普惠金融是財(cái)富管理市場(chǎng)的另一重要增長(zhǎng)極。

普通大眾的財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模巨大。改革開(kāi)放40多年來(lái),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,金融市場(chǎng)不斷完善、金融產(chǎn)品不斷豐富,家庭持有的資產(chǎn)呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì),中國(guó)中等收入人群數(shù)量和家庭財(cái)富累積在不斷增長(zhǎng)。中國(guó)居民財(cái)富總值已位列世界第二,財(cái)富人口更是躍居世界第一。雖然每一戶普通家庭的財(cái)富量都不大,但把近億戶普通家庭的財(cái)富量累積在一起就是一個(gè)巨大的財(cái)富量。對(duì)于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),這是一個(gè)龐大的且潛力無(wú)窮的市場(chǎng)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)只要能掌握住這一龐大的市場(chǎng),為普通大眾提供豐富合理的財(cái)富管理服務(wù),同樣可以獲得較大的利潤(rùn)。

金融科技的發(fā)展為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠金融服務(wù)創(chuàng)造了條件。金融科技承擔(dān)著實(shí)現(xiàn)金融普惠的社會(huì)責(zé)任,為促進(jìn)普惠金融發(fā)展提供了新機(jī)遇。財(cái)富管理的發(fā)展前景應(yīng)是更普惠、更專業(yè)、更開(kāi)放。數(shù)字財(cái)富管理作為金融科技的重要組成部分及應(yīng)用,能夠助力財(cái)富管理機(jī)構(gòu)降低門(mén)檻和成本,解決財(cái)富管理服務(wù)客戶面臨的成本較高、收益不足、效率和安全難以兼顧等難題。(1)降低了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)服務(wù)受眾群體的成本。在如今知識(shí)型群體激增的背景下,金融科技的發(fā)展促使財(cái)富管理向數(shù)據(jù)化、移動(dòng)化、智能化發(fā)展。首先,財(cái)富管理的相關(guān)服務(wù)越來(lái)越多轉(zhuǎn)移到線上渠道,既降低了客戶服務(wù)費(fèi)用、全面提升了客戶體驗(yàn),又能使財(cái)富管理機(jī)構(gòu)無(wú)須開(kāi)設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)就可以跨時(shí)間、跨空間地為客戶提供財(cái)富管理服務(wù),在擴(kuò)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)觸達(dá)面的同時(shí)也大大節(jié)省了經(jīng)營(yíng)成本。其次,大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)可用于洞察潛在客戶需求并精準(zhǔn)畫(huà)像,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型和需求模型,精準(zhǔn)匹配和主動(dòng)觸及用戶的不同需求,利用智能獲客渠道減少獲客成本,從而達(dá)到財(cái)富管理服務(wù)覆蓋面的擴(kuò)大以及客群的下沉與外延。再次,智能投顧、智能融資授信、智能金融預(yù)測(cè)等業(yè)務(wù)的快速發(fā)展使得財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以大幅度降低人力資源運(yùn)營(yíng)成本,推動(dòng)了財(cái)富管理相關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的下行,使“長(zhǎng)尾用戶”的中低凈值人群能夠“支付得起”相應(yīng)的費(fèi)用,使專業(yè)財(cái)富管理不再成為富裕階層的專屬。(2)金融科技提升了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的投研能力,使得財(cái)富管理更加高效、精準(zhǔn)。一方面,金融科技在組合投資、輿情監(jiān)控等方面提升了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)海量信息的挖掘和處理能力,投資決策能力得到優(yōu)化,依托對(duì)相關(guān)產(chǎn)品與客戶的理解賦能投資專業(yè)能力,為普通大眾配置更為合理的投資組合。(3)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)助力風(fēng)險(xiǎn)防控。通過(guò)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)分析,可以有效解決財(cái)富管理普通大眾客戶群因結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)缺乏或不足而風(fēng)控難度高的問(wèn)題,而且金融科技可覆蓋財(cái)富管理產(chǎn)品全生命周期(底層調(diào)查、產(chǎn)品篩選、后續(xù)管理等),能夠提高財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處置的準(zhǔn)確性。

社會(huì)主義的本質(zhì)要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須要重視對(duì)普通大眾(中低凈值人群)的財(cái)富管理服務(wù)。普惠金融理念的產(chǎn)生源于金融排斥的存在,我國(guó)要實(shí)現(xiàn)全國(guó)人民的共同富裕,就必須克服金融排斥這一社會(huì)現(xiàn)象,讓除高凈值人群以外的“長(zhǎng)尾客戶”(中低凈值人群)也能享受到便捷、豐富、恰當(dāng)?shù)呢?cái)富管理服務(wù)。因此,中國(guó)財(cái)富管理的發(fā)展,一定要堅(jiān)持財(cái)富管理的普惠原則,注意挖掘普通大眾的財(cái)富管理需求潛力,提供更多普惠化的財(cái)富管理基礎(chǔ)產(chǎn)品和服務(wù),讓財(cái)富管理的發(fā)展成果公平合理地惠及普通大眾,提升中低凈值客戶對(duì)財(cái)富的獲得感。這就需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為凸顯商業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的兼容。

因此,我國(guó)的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)今后必須要借助金融科技的發(fā)展,統(tǒng)籌好高端金融與普惠金融的關(guān)系,要以財(cái)富管理為突破口,實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融的跨越式發(fā)展。