劉陽荷 宋琳

摘要：基于計算機(jī)密碼學(xué)、分布式系統(tǒng)以及博弈論等多學(xué)科理論，區(qū)塊鏈實現(xiàn)了技術(shù)上的創(chuàng)新。區(qū)塊鏈引發(fā)了信息存儲與交互方式的變革，帶來了更安全、更有效的交易模式，為優(yōu)化資源配置提供了新的組織形式。區(qū)塊鏈的技術(shù)突破，通過降低交易費用、減少交易中的不確定性與風(fēng)險等，影響到經(jīng)濟(jì)社會制度層面的變遷。同時，區(qū)塊鏈的縱深發(fā)展對制度如法律法規(guī)、信息產(chǎn)權(quán)等提出了新的要求，其應(yīng)用邊界也需要得到明晰。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；技術(shù)創(chuàng)新；制度變遷

中圖分類號：TP311.13文獻(xiàn)標(biāo)識碼： ADOI：10.3969/j.issn.1003-8256.2020.01.003

開放科學(xué)（資源服務(wù)）標(biāo)識碼（OSID）：

基金項目：山東省科學(xué)院青年科學(xué)基金資助項目（2019QN0018）

自從中本聰（Satoshi Nakamoto）①2008年發(fā)表《比特幣：一個基于對等傳輸?shù)碾娮蝇F(xiàn)金系統(tǒng)》②（坊間稱為比特幣白皮書）一文之后，歷經(jīng)十余年，區(qū)塊鏈（blockchain）、加密貨幣（cryptocurrency）、通證（token）、智能合約（smart contract）等概念逐漸被人們發(fā)現(xiàn)與了解，區(qū)塊鏈成為歷史進(jìn)程中不可逆的存在。在2019年10月24日中共中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)了區(qū)塊鏈在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中的重要作用，并提出推進(jìn)區(qū)塊鏈與經(jīng)濟(jì)社會的融合發(fā)展[1]。

區(qū)塊鏈在科學(xué)技術(shù)層面帶來的變革是其引起關(guān)注的焦點所在。在這一背景下，“區(qū)塊鏈技術(shù)”是一個非常自然的用詞，區(qū)塊鏈也經(jīng)常與人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等一并作為改變世界的技術(shù)創(chuàng)新而提到。技術(shù)創(chuàng)新對社會發(fā)展最直觀與普遍的認(rèn)知是提高了生產(chǎn)力水平以及人們的生活質(zhì)量。值得注意的是，科學(xué)技術(shù)對于經(jīng)濟(jì)社會的影響不僅僅直接作用于社會生產(chǎn)和日常生活，技術(shù)進(jìn)步往往伴隨著制度變遷。

技術(shù)進(jìn)步與制度變遷都會影響到經(jīng)濟(jì)增長，二者也可以相互作用。黃少安（2007）在探討制度與技術(shù)的關(guān)系時指出，制度和技術(shù)之間并不存在誰決定誰的一般性結(jié)論，不同層級的制度和技術(shù)存在著不同的匹配關(guān)系，并且與所處歷史文化環(huán)境、社會認(rèn)知程度等相關(guān)。有的層級由技術(shù)發(fā)揮決定性作用，某些層級又是制度起決定性作用[2]。

本文認(rèn)為，區(qū)塊鏈對經(jīng)濟(jì)社會帶來的影響，不限于其在技術(shù)層面的突破。區(qū)塊鏈以計算機(jī)密碼學(xué)、分布式系統(tǒng)以及博弈論等多領(lǐng)域、多學(xué)科的理論為基礎(chǔ)實現(xiàn)了技術(shù)革新，但其對經(jīng)濟(jì)社會的作用不同于人工智能、虛擬現(xiàn)實等純技術(shù)，它還會影響到社會治理模式。區(qū)塊鏈的到來不僅實現(xiàn)了技術(shù)上的創(chuàng)新，更帶來了制度的變遷。

1區(qū)塊鏈的起源與演變

中本聰在《比特幣：一個基于對等傳輸?shù)碾娮蝇F(xiàn)金系統(tǒng)》一文中，首次提出了區(qū)塊鏈這一概念。正如題目所示，這篇文章是對加密數(shù)字貨幣比特幣（bitcoin）的首創(chuàng)性介紹。使用比特幣進(jìn)行的交易不需要經(jīng)過類似銀行的金融中介機(jī)構(gòu)，直接在買方和賣方之間進(jìn)行。

若不存在交易雙方均信任的第三方機(jī)構(gòu)（比如銀行），對于交易貨幣比特幣，會存在一個潛在的“雙花”（double-spending）風(fēng)險，即如何確保買方支付的比特幣沒有“一幣兩用”。中本聰提出通過區(qū)塊鏈來解決這一問題。每筆交易都會被記錄下來，使用的比特幣及數(shù)量需要經(jīng)由復(fù)雜的計算核實后，確保其可使用性并且足夠完成交易，才會發(fā)起交易。每次計算的前置條件之一為上一筆交易的核實后計算值，每筆交易都必須鏈接到上一筆交易。分布在世界各地的主體都可以爭取第一個計算出能核實交易的準(zhǔn)確值，寫入?yún)^(qū)塊并獲得一定數(shù)量的比特幣作為獎勵。區(qū)塊也以同樣的規(guī)則互相鏈接，從而形成完整的記錄鏈條，即區(qū)塊鏈[3]。

中本聰提出的比特幣是區(qū)塊鏈1.0的主要內(nèi)容。依靠計算機(jī)密碼學(xué)構(gòu)建區(qū)塊鏈的分布式共識機(jī)制，為參與計算、構(gòu)建區(qū)塊鏈的主體提供比特幣作為激勵機(jī)制，從技術(shù)上防范篡改，實現(xiàn)在沒有實體第三方的情況下，保證經(jīng)由加密數(shù)字貨幣比特幣進(jìn)行交易的安全性。

Vitalik Buterin在2013年末提出的以太坊（Ethereum）代表著區(qū)塊鏈2.0的開端。以太坊提供了完備的區(qū)塊鏈底層架構(gòu)，任何主體都可以直接在此平臺上搭建智能合約或者開發(fā)去中心化式應(yīng)用。開發(fā)主體的精力無需放在區(qū)塊鏈的底層技術(shù)上，只需專注于待開發(fā)內(nèi)容的功能即可[4]。這使得區(qū)塊鏈2.0的應(yīng)用范圍極大的超過了區(qū)塊鏈1.0。區(qū)塊鏈的應(yīng)用不再局限于支付領(lǐng)域，逐步涉及日常生活中越來越多的交易內(nèi)容，如房屋租賃、金融衍生品、作物保險等[5]。基于區(qū)塊鏈底層構(gòu)架的智能合約，只要滿足智能合約中羅列的條件，發(fā)起交易后會自動執(zhí)行智能合約中的交易內(nèi)容。

相比區(qū)塊鏈1.0與區(qū)塊鏈2.0，區(qū)塊鏈3.0沒有技術(shù)上的突破，也尚無標(biāo)志性的事件或應(yīng)用。目前區(qū)塊鏈的發(fā)展都可以列入?yún)^(qū)塊鏈3.0范疇。區(qū)塊鏈3.0對區(qū)塊鏈的底層技術(shù)、性能等方面提出更高的要求，以實現(xiàn)更大規(guī)模的商業(yè)應(yīng)用[6]。

2區(qū)塊鏈的屬性與表現(xiàn)形式

結(jié)合區(qū)塊鏈的運行機(jī)制與應(yīng)用實踐，區(qū)塊鏈具有以下屬性：

（1）區(qū)塊鏈上的信息可追溯且不可更改。每個區(qū)塊都包含了前一個區(qū)塊的加密值、本次交易信息、當(dāng)前區(qū)塊的加密值，環(huán)環(huán)相扣成為區(qū)塊鏈[3]。只要是已經(jīng)存在于區(qū)塊鏈上的信息，都可以被查詢到。

現(xiàn)有介紹區(qū)塊鏈的文獻(xiàn)中，以“不可篡改”來形容區(qū)塊鏈上的信息非常普遍。本文使用“不可更改”，即強(qiáng)調(diào)區(qū)塊鏈上的信息，無論是出于好或者壞的目的，都是不能再變動的。盡管上文僅用“計算”二字描述了區(qū)塊鏈的構(gòu)建過程，在實際操作中如果想變更計算值，所需的時間、數(shù)學(xué)能力、計算能力、網(wǎng)絡(luò)能力等耗費巨大，一般情況下足以抑制此類行為發(fā)生?；趨^(qū)塊鏈的構(gòu)建過程和共識機(jī)制，信息只要加入到區(qū)塊鏈上，從技術(shù)上就幾乎不再具備更改的可能性③。

同時值得注意的是，區(qū)塊鏈并不能為信息本身的真實性提供保證。以區(qū)塊鏈的版權(quán)保護(hù)應(yīng)用為例，比如作詞人可以在區(qū)塊鏈的相關(guān)應(yīng)用上把自己的作品公之于眾，之后涉及此作品的版權(quán)都不會受到質(zhì)疑；但是，此應(yīng)用需要一個前提，即保證此作品屬于該作詞人，避免該作詞人的剽竊行為。這是區(qū)塊鏈應(yīng)用的必要前提，但不是區(qū)塊鏈這項技術(shù)本身可以解決的問題。

（2）區(qū)塊鏈的作用機(jī)制通過分布式的對等網(wǎng)絡(luò)（distributed peer-to-peer network）實現(xiàn)。這一屬性與經(jīng)常用來形容區(qū)塊鏈的去中心化（decentralized）相聯(lián)系。區(qū)塊鏈的這一屬性更多的是強(qiáng)調(diào)區(qū)塊鏈的技術(shù)特點，尤其是公有鏈——無需一個中心服務(wù)器，由散布在世界各地的、愿意加入的節(jié)點來構(gòu)建而成的區(qū)塊鏈。

諸多已有對區(qū)塊鏈的介紹或研究將去中心化等同于去監(jiān)管，這是不準(zhǔn)確的。一方面，從上文中區(qū)塊鏈的第一個屬性來看，區(qū)塊鏈的有效應(yīng)用需要相應(yīng)的制度提供保障，正式制度如法律法規(guī)等。另一方面，盡管部分區(qū)塊鏈應(yīng)用不再需要第三方機(jī)構(gòu)來保證交易的安全，這并不意味著沒有第三方。從區(qū)塊鏈的技術(shù)架構(gòu)來看，任何參與到區(qū)塊鏈構(gòu)建過程的主體，都是一筆交易的見證者與監(jiān)督者，是范圍更廣、數(shù)量更多的參與主體構(gòu)成的無實體第三方，取代了傳統(tǒng)的第三方實體機(jī)構(gòu)。

根據(jù)區(qū)塊鏈的屬性，可以對區(qū)塊鏈的表現(xiàn)形式進(jìn)行總結(jié)：

第一，從存在形式來看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€數(shù)據(jù)庫、信息集。從石板、竹簡等發(fā)展到紙張的實體方式，發(fā)展至從移動硬盤到互聯(lián)網(wǎng)云端等數(shù)字化方式，使人類記錄和儲存信息的媒介攜帶上更加輕便甚至不再需要實體、存儲空間趨于無限。與已經(jīng)非常普及的云盤相比，區(qū)塊鏈同樣是數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的存儲形式，其突破在于上傳至區(qū)塊鏈的信息是永久的、不可更改的。紙張上記錄的內(nèi)容可以直接銷毀，電腦、移動硬盤或者云盤里的內(nèi)容可以直接刪除，但是區(qū)塊鏈上的信息，只要將其上傳至區(qū)塊鏈，就意味著這條信息被永久的記錄在冊。同樣，紙張、電子存儲設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)上的信息是可以更改的，上傳至區(qū)塊鏈的信息卻不可以被更改。對于上傳至區(qū)塊鏈的某條信息，無論多長時間之后，它一直存在而且是其最初始的內(nèi)容。

第二，從構(gòu)建方法來看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁椉夹g(shù)創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的運行，一方面需要科學(xué)知識，比如綜合運用加密算法等數(shù)理知識、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)等計算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)知識等；另一方面需要滿足硬件要求，比如先進(jìn)的工作站、充足的電力供應(yīng)等。區(qū)塊鏈?zhǔn)前殡S著社會生產(chǎn)力發(fā)展以及科學(xué)理論進(jìn)步實現(xiàn)的技術(shù)突破。

3區(qū)塊鏈對交易的影響

交易（transaction）是社會經(jīng)濟(jì)生活的基本單元?？得⑺梗↗ohn R. Commons）最早將“交易”作為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基本單位，并與生產(chǎn)區(qū)分開來，提出交易發(fā)生在人與人之間，而非人與自然之間；交易是對所有權(quán)的轉(zhuǎn)移[7]。區(qū)塊鏈在技術(shù)上的創(chuàng)新，現(xiàn)階段對經(jīng)濟(jì)社會生活的直接影響之一就體現(xiàn)在交易環(huán)節(jié)，帶來了交易主體、交易過程等多方面的變化。

圖1展示了傳統(tǒng)模式和區(qū)塊鏈模式下基本的、簡化的交易流程。通過對比，可以發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈影響到交易的以下方面。

3.1參與主體

在兩種模式下，交易主體均為供給方和需求方。交易過程中涉及到的第三方或者其他多方在兩種模式下有所不同。在傳統(tǒng)模式下，為了確保交易能夠順利進(jìn)行，從交易開始到交易結(jié)束，除了直接進(jìn)行交易的供給方和需求方作為參與主體，往往需要供給方和需求方均信任的第三方主體，而且不限于一個。第三方主體存在的意義，一方面是監(jiān)督交易雙方均按照合同內(nèi)容進(jìn)行交易，另一方面是針對交易過程中產(chǎn)生的變動或者爭議進(jìn)行協(xié)調(diào)④。

在上文對區(qū)塊鏈屬性的介紹中，已經(jīng)提出區(qū)塊鏈的運行并非不需要第三方。同樣，在區(qū)塊鏈模式下的交易，供給方和需求方之外，依然存在著他方參與主體。在區(qū)塊鏈模式下，供給方和需求方執(zhí)行智能合約⑤。智能合約的特點是，只要滿足智能合約中規(guī)定的交易條件，發(fā)起交易后會立刻、自動執(zhí)行交易內(nèi)容。在區(qū)塊鏈模式下，合同執(zhí)行前的驗證成為非常關(guān)鍵的一環(huán)。

圖1中區(qū)塊鏈模式下的交易是簡化的，并沒有對區(qū)塊鏈的底層構(gòu)建模式進(jìn)行區(qū)分。公有鏈和聯(lián)盟鏈?zhǔn)菂^(qū)塊鏈的兩種主要平臺模式，公有鏈面向全世界開放，所有人都可以參與到區(qū)塊鏈的構(gòu)建中；聯(lián)盟鏈如名稱本身所示，其構(gòu)建限于達(dá)成協(xié)議的聯(lián)盟成員之間⑥[8]。在公有鏈上，甲向乙轉(zhuǎn)賬10個數(shù)字貨幣，這筆交易執(zhí)行之前，已經(jīng)由公有鏈上的節(jié)點驗證了甲的存在、甲的10個數(shù)字貨幣是可用的以及乙是符合條件的。如果以上條件不滿足，智能合約是無法執(zhí)行的。在聯(lián)盟鏈上的轉(zhuǎn)賬過程類似，只是承擔(dān)驗證任務(wù)的主體成為聯(lián)盟鏈中的成員。以螞蟻金服推出的全球第一個基于區(qū)塊鏈的電子錢包為例。2018年6月25日，香港版的支付寶錢包AlipayHK經(jīng)由區(qū)塊鏈技術(shù)，僅用3秒就完成了向菲律賓錢包Gcash的匯款，而且僅需要支付匯率費用，無其它手續(xù)費[9]。這筆交易中的三方組成了聯(lián)盟鏈，包括了AlipayHK、Gcash和渣打銀行。在收到用戶提交的匯款申請后，AlipayHK、Gcash和渣打銀行均會收到通知。在這筆匯款交易中，AlipayHK和Gcash發(fā)揮電子錢包的作用、渣打銀行負(fù)責(zé)日間結(jié)算，等于將用戶的儲蓄賬戶從銀行分離出來，銀行成為結(jié)算公司。

從以上對傳統(tǒng)模式與區(qū)塊鏈模式在交易過程中參與主體的對比來看，去中心化并非是單純的不再需要中心化的機(jī)構(gòu)、或者將交易中的第三方剔除掉。事實上，區(qū)塊鏈模式下的供給方和需求方之外，依然存在著第三方。在公有鏈中，第三方不限定于某個或某些固定的個人或機(jī)構(gòu)，而是由參與到區(qū)塊鏈分布式網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建過程的所有主體構(gòu)成，分布在世界各地、可自由加入。在聯(lián)盟鏈中，第三方由確保交易完成的、已經(jīng)達(dá)成合作關(guān)系的聯(lián)盟成員共同構(gòu)成。無論是公有鏈還是聯(lián)盟鏈，區(qū)塊鏈模式下的交易中依然有供給方和需求方之外的參與主體來促進(jìn)合同執(zhí)行、保障交易完成。

3.2合同條款與合同執(zhí)行

任何一筆交易實際上是在執(zhí)行一個合同[10]。日常生活中最為簡單的現(xiàn)貨交易即可被認(rèn)為是在執(zhí)行一個短期合同，一手交錢一手交貨的瞬間合同執(zhí)行完畢。大部分交易有著明確的合同，尤其在涉及到的交易內(nèi)容更多、交易時間更長等情況下。因此，傳統(tǒng)模式與區(qū)塊鏈模式下合同相關(guān)的變化，也會帶來兩種模式下交易的差異。

（1）合同條款。在傳統(tǒng)模式下，在合同已經(jīng)簽訂的情況下，在交易過程中若出現(xiàn)爭議或意外狀況，在交易雙方達(dá)成一致的情況下，是可以對合同內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整與補(bǔ)充的。在區(qū)塊鏈模式下的智能合約，則需要完全按照原合同條款執(zhí)行，不會再有新的內(nèi)容增加至原合同。即便交易雙方均有意對原合同中的部分條款重新制定，也需要簽訂新的合同而不是在原合同上進(jìn)行修訂。

（2）合同執(zhí)行。智能合約的自實施（selfenforcing）屬性，將合同的執(zhí)行縮短到一瞬間：在滿足合約規(guī)定的條件前提下，只要發(fā)起交易，會自動執(zhí)行合約內(nèi)容。也就是說，區(qū)塊鏈的技術(shù)架構(gòu)，消除了商品或服務(wù)交易所需的時間，只要供求雙方滿足交易條件、均有交易意愿并發(fā)起交易，在這一環(huán)節(jié)就沒有了違反合同的機(jī)會。供給方和需求方實現(xiàn)了非面對面的“現(xiàn)貨交易”，每次交易都是在執(zhí)行短期合同。特別需要指出，消除的是商品或服務(wù)“交易”而非“交換”所需的時間。如果涉及到具體商品或服務(wù)的提供，必然需要一定時間；而交易本質(zhì)上是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移[7]，區(qū)塊鏈模式下自動執(zhí)行的合約，是對所有權(quán)變更的確認(rèn)。由于現(xiàn)實中的交易不止是通過網(wǎng)絡(luò)就可以實現(xiàn)的實時交易，比如轉(zhuǎn)賬匯款，還涉及到商品的交換、服務(wù)的提供等，自實施代表的僅是合約生效，具體執(zhí)行需要有保障措施。

從合同的視角來看，無論是合同條款還是合同執(zhí)行，傳統(tǒng)模式相比區(qū)塊鏈模式更為靈活，有更大的變更余地；而區(qū)塊鏈模式則以明確的內(nèi)容、嚴(yán)格的執(zhí)行為目標(biāo)。

4區(qū)塊鏈影響制度變遷的維度

現(xiàn)階段，區(qū)塊鏈的技術(shù)屬性是其產(chǎn)生與發(fā)展的主導(dǎo)因素。上文已從區(qū)塊鏈的產(chǎn)生與演變、屬性與表現(xiàn)形式對區(qū)塊鏈進(jìn)行了介紹，也通過對比傳統(tǒng)模式與區(qū)塊鏈模式下的交易分析了區(qū)塊鏈對經(jīng)濟(jì)社會的直接影響。除此之外，區(qū)塊鏈作為一項技術(shù)創(chuàng)新，也會影響到經(jīng)濟(jì)社會的制度變遷。正如在對企業(yè)這種組織模式的研究中，現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對于企業(yè)規(guī)模和邊界的影響體現(xiàn)在兩點：一方面是網(wǎng)絡(luò)使得企業(yè)可以突破的現(xiàn)有規(guī)模和邊界，產(chǎn)生更廣的影響；另一方面涉及到企業(yè)理論的延展，網(wǎng)絡(luò)企業(yè)規(guī)模和邊界的分析也需要企業(yè)理論的創(chuàng)新[11]。

各種制度（institutions）與具體的組織安排（organizational arrangements）以減少經(jīng)濟(jì)社會中的風(fēng)險和不確定性、實現(xiàn)最優(yōu)資源配置為目的[12]。區(qū)塊鏈在重塑交易模式的同時，相應(yīng)地也產(chǎn)生了新的組織形式。在區(qū)塊鏈產(chǎn)生之前，市場（market）與科層結(jié)構(gòu)（hierarchy）是交易中的主要組織形式。無論采取哪種具體形式，如果不同要素所有者聯(lián)結(jié)起來的利益大于分散，那就會形成科層結(jié)構(gòu)；相反，市場就可以實現(xiàn)最優(yōu)資源配置。技術(shù)上的創(chuàng)新，使得區(qū)塊鏈模式下的組織形式，不同于傳統(tǒng)的市場以及科層結(jié)構(gòu)如企業(yè)等。區(qū)塊鏈的底層平臺構(gòu)建模式，決定了區(qū)塊鏈的具體組織形式。

公有鏈可以對應(yīng)到“自組織（self organization）”這一組織形式。自組織面對交易過程中出現(xiàn)的新狀況，交易主體會自發(fā)調(diào)整，實現(xiàn)自發(fā)適應(yīng)（autonomous adaptation）[13]?，F(xiàn)有研究中，部分將區(qū)塊鏈僅界定為自組織[14]，是不全面的。聯(lián)盟鏈，從廣義范疇上來講，是有意的、個體的契約實施制度（designed private-order contract enforcement institutions，designed CEIs）。盡管聯(lián)盟鏈?zhǔn)怯啥鄠€主體組成，卻不同于合謀（coalition）、也不同于縱向兼并（vertical integration）。在聯(lián)盟鏈內(nèi)的主體，存在著交易的上下游關(guān)系，合作卻不合并；而縱向兼并則意味著上下游企業(yè)成為一個企業(yè)以減少交易中的費用，由數(shù)量機(jī)制替代價格機(jī)制[15]。聯(lián)盟鏈也不是合謀，合謀講的是提供同一產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)私下達(dá)成協(xié)議，以獲得壟斷價格優(yōu)勢。黃少安[16]對科斯《企業(yè)的性質(zhì)》一文進(jìn)行解讀時，提出企業(yè)與市場之間可能會存在第三種交易方式——“準(zhǔn)企業(yè)交易或準(zhǔn)市場交易，例：企業(yè)之間或其他市場主體之間的長期合同或期貨合同、公司與農(nóng)戶之間的合同等；企業(yè)內(nèi)部不同分公司或車間之間的準(zhǔn)市場交易。即不僅是企業(yè)與市場之間的替代，還有企業(yè)與準(zhǔn)企業(yè)、市場與準(zhǔn)市場、市場與準(zhǔn)企業(yè)、企業(yè)與準(zhǔn)市場之間的替代”。根據(jù)運行方式，聯(lián)盟鏈即可界定為準(zhǔn)市場或者準(zhǔn)企業(yè)的組織形式。

最有效率、最優(yōu)的制度及相應(yīng)的組織安排不是一成不變的。伴隨區(qū)塊鏈而來的上述新的組織形式，開始在經(jīng)濟(jì)社會生活中發(fā)揮作用，是其能夠提高效率、優(yōu)化資源配置的表現(xiàn)。明確區(qū)塊鏈從哪些維度帶來了上述組織形式的演變，既是比較區(qū)塊鏈與其他制度或組織安排的基礎(chǔ)，也是研究區(qū)塊鏈的規(guī)模變動、應(yīng)用邊界等問題的前提。

4.1區(qū)塊鏈與信息

隨著社會發(fā)展，信息的標(biāo)準(zhǔn)化、準(zhǔn)確化和共享化是提高效率的必然要求。這與是否采用區(qū)塊鏈模式無關(guān)。但是，區(qū)塊鏈的底層技術(shù)的目標(biāo)之一即為保障信息的安全，防止更改。隨著區(qū)塊鏈的應(yīng)用涉及社會生活越來越多的方面，其需要的信息也會相應(yīng)的涵蓋越來越多的領(lǐng)域。個人的身份信息、企業(yè)的營業(yè)信息只是基礎(chǔ)信息之一，房屋產(chǎn)權(quán)信息、銀行賬戶信息、個人履歷等，都會逐漸成為區(qū)塊鏈應(yīng)用安全運行的必要信息。因此，從信息層面來講，區(qū)塊鏈能夠促進(jìn)全社會信息的共享，降低獲取信息成本。

區(qū)塊鏈的實際落地案例已經(jīng)呈現(xiàn)出“協(xié)作環(huán)節(jié)信息化”的特點，也是聯(lián)盟鏈解決的關(guān)鍵問題之一，通過提升企業(yè)之間協(xié)作的信息化水平來降低成本、提高效率[8]。

4.2區(qū)塊鏈與交易費用

最小化交易費用（transaction costs）是制度和組織安排選擇的重要考量標(biāo)準(zhǔn)[17]。交易費用涵蓋的內(nèi)容非常廣泛，如何量化也是交易費用理論難以解決的問題之一。在比較區(qū)塊鏈與其他組織形式時，盡管對它們交易費用的大小無法進(jìn)行非常精準(zhǔn)的比較，但可以提出潛在的對比方向。已有諸多研究從不同的角度對交易費用進(jìn)行分類：對于制度本身，包括制度制訂費用、運轉(zhuǎn)/實施費用、監(jiān)督/維護(hù)費用和變革費用等；對于交易活動，包括發(fā)現(xiàn)交易對象費用、了解交易價格費用、討價還價費用、訂立合同費用、履行合同費用、監(jiān)督合同履行費用和制裁違約行為費用等；對于信息，包括收集費用、分析費用和處理費用等[18]。

區(qū)塊鏈的實際應(yīng)用中，減少交易過程中的手續(xù)費是降低交易費用的表現(xiàn)之一。比如跨境匯款，傳統(tǒng)模式中需要支付一定比例的手續(xù)費給銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)，而如果通過公有鏈上運行的加密數(shù)字貨幣進(jìn)行交易，則可以節(jié)省這部分費用。區(qū)塊鏈模式下，依然需要支付手續(xù)費，而且手續(xù)費具有不可撤回性。與傳統(tǒng)支付中的手續(xù)費相比，區(qū)塊鏈中收到手續(xù)費交給區(qū)塊鏈構(gòu)建的參與者，而非交由某個固定的第三方機(jī)構(gòu)。如果區(qū)塊鏈模式下的手續(xù)費低于傳統(tǒng)模式，那就意味著在這一方面區(qū)塊鏈更勝一籌。時間成本也在交易費用的范疇內(nèi)。螞蟻金服基于區(qū)塊鏈的電子錢包即強(qiáng)調(diào)了其跨境匯款僅需3秒，極大地提高了交易效率。

4.3區(qū)塊鏈與不確定性

不確定性（uncertainty）普遍存在于交易中。從客觀上，未來或然事件的發(fā)生是無法完全預(yù)測的，比如天氣變化帶來的損益；從主觀上，人的機(jī)會主義行為會導(dǎo)致交易偏離既定合同，而且會存在第三方也無法證實的情景。

區(qū)塊鏈上智能合約的應(yīng)用，為降低不確定性提供了可能性。在交易活動中，除了現(xiàn)貨交易，買賣之間客觀上存在的時間差，成為違約行為的來源之一[19]。智能合約的自實施屬性，使得合同執(zhí)行成為瞬間行為，供給方和需求方實現(xiàn)了非面對面的“現(xiàn)貨交易”，每次交易相當(dāng)于執(zhí)行短期合同，相應(yīng)地會減少甚至杜絕違約行為。區(qū)塊鏈模式下交易時點的瞬間化，在降低因時間差產(chǎn)生的違約風(fēng)險的同時，也使得合同成為了“完全”的。這并不意味著智能合約的內(nèi)容涵蓋了未來所有可能發(fā)生的情況，也不是消除了人的機(jī)會主義行為。智能合約的執(zhí)行方式，相當(dāng)于先提供合同條款，有交易意愿的主體看到滿足自己供需的合同，就可以選擇發(fā)起交易。區(qū)塊鏈上第三方主體的構(gòu)成方式，也可以減少交易中的不確定性。公有鏈上分布式主體或者聯(lián)盟鏈上的合作主體對交易的驗證，避免了單一第三方主體在處理交易爭端時可能存在的委托—代理問題。

5區(qū)塊鏈應(yīng)用的制度需求

區(qū)塊鏈方興未艾，對其進(jìn)行深入的研究并提供相應(yīng)的制度保障，是區(qū)塊鏈進(jìn)一步健康、全面應(yīng)用的基礎(chǔ)與前提。

第一，制度的完善是發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢的必要保證。正式制度如法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等是區(qū)塊鏈發(fā)展的要件。智能合約的有效實施就需要正式制度的支持。首先，是智能合約自身相關(guān)法律的完善。比如合同法等法律法規(guī)，需要對區(qū)塊鏈模式下所達(dá)成合約的合法性進(jìn)行認(rèn)定。其次，需要對智能合約生效后，拒絕履約的行為作出規(guī)定。在合約達(dá)成后，也就是所有權(quán)已經(jīng)確認(rèn)變更的情況下，如果出現(xiàn)賣方拒絕提供商品、買方拒絕付款等行為，同樣需要法律法規(guī)的補(bǔ)充與完善。除此之外，還可以通過征信平臺的完善來強(qiáng)化。一旦有違約情況，立刻在征信平臺公布，通過提升名譽的價值來提高違約成本。

第二，區(qū)塊鏈對信息產(chǎn)權(quán)的明晰提出了更高的要求。這與當(dāng)前所處的信息時代面臨著相同的問題。魏魯彬等（2018）在分析數(shù)據(jù)資源的產(chǎn)權(quán)時指出，數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)的界定不清會限制數(shù)據(jù)資源的使用與正常交易[20]。因此，如果想要發(fā)揮區(qū)塊鏈在信息共享中的作用，對信息的歸屬與如何使用需要進(jìn)一步的完善。首先，需要對信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定。目前，個人的身份信息是屬于個人的，而且受到國家法律保護(hù)。比如，在我國的合法情況下，每個人對應(yīng)唯一的身份證號碼，這也是個人在交易中進(jìn)行認(rèn)證的最基本標(biāo)識。但是，尚有很多信息的歸屬不清晰。比如，在房屋買賣中，需要對房東的房屋信息的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行明確規(guī)定，是屬于房東還是在提供后與房屋中介共有，如果界定為只屬于房東，那房屋中介就只有使用權(quán)，不能將相關(guān)信息隨意泄漏甚至買賣。其次，需要對信息的使用與管理進(jìn)行細(xì)化與完善。在對信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，對于交易中涉及到的信息僅有使用權(quán)的機(jī)構(gòu)或個人，應(yīng)該規(guī)范其對信息的使用與管理。以上兩方面的內(nèi)容，均需要通過正式制度如法律等的確認(rèn)，甚至需要設(shè)立專門的信息管理部門。再次，需要對信息的全球標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)行布局。區(qū)塊鏈模式下，無論是自發(fā)形成的第三方還是約定形成的第三方，均會向全球化的方向發(fā)展。不同國家、不同國家的機(jī)構(gòu)之間如何實現(xiàn)信息共享、保障信息安全是有待解決的重要問題。這對國家間的合作提出了更高的要求。

第三，明確區(qū)塊鏈的應(yīng)用邊界可以提升其發(fā)展質(zhì)量、加快其發(fā)展速度。區(qū)塊鏈?zhǔn)怯衅溥m用范圍的，需要避免盲目的應(yīng)用。比如，使用區(qū)塊鏈模式儲存信息的必要性。作為信息儲存媒介，區(qū)塊鏈相比傳統(tǒng)媒介的創(chuàng)新就是其永久性與不可更改性。從這個特點出發(fā)，在區(qū)塊鏈應(yīng)用時，需要考慮待上鏈的信息是否有必要選擇區(qū)塊鏈作為儲存媒介。相比普通數(shù)字化儲存方式，應(yīng)用區(qū)塊鏈的成本是相對高的。因此，對于部分信息，如果并沒有一直留存的必要，那就不用選擇區(qū)塊鏈。再者，如果部分信息的存儲，在當(dāng)前已經(jīng)可以保證其安全性且成本相對較低，那也不必畫蛇添足。再比如，區(qū)塊鏈上最早出現(xiàn)、最成熟的應(yīng)用加密數(shù)字貨幣的可靠性與合法性還有待商榷。加密數(shù)字貨幣不是法幣，其數(shù)量完全取決于區(qū)塊鏈應(yīng)用的開發(fā)者，其價格波動沒有恒定的標(biāo)的，尚不能作為一般等價物來看待。對區(qū)塊鏈應(yīng)用中支付貨幣進(jìn)行規(guī)范化，也是區(qū)塊鏈進(jìn)一步發(fā)展有必要解決的問題之一。

注釋

①Satoshi Nakamoto為化名，至今尚未明確其身份.

②中本聰原文的題目為《Bitcoin：A Peer-to-Peer Electronic Cash System》。較為普遍的翻譯是《比特幣白皮書：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》。我們在查閱資料時，發(fā)現(xiàn)在維基百科peer-to-peer詞條中特意指出，要避免將其與電信通訊中的point-to-point（點對點）混淆。再結(jié)合其他資料，比如Oxford Dictionaries對peer-to-peer定義為“在互聯(lián)網(wǎng)通訊中，每個電腦都可以作為一個服務(wù)器，在傳輸文件或者與其他設(shè)備連接時，并不需要一個中心服務(wù)器”；MerriamWebster的定義為“在網(wǎng)絡(luò)中，每個個體使用的電腦可以直接分享信息和資源，不再需要一個中心服務(wù)器”。最終我們選擇“基于對等傳輸”這一小眾翻譯.

③這一說法雖然被廣泛認(rèn)可，但的確是相對絕對的說法。如果保守一點來講，可以說是進(jìn)行變更的成本非常高，高到不可能實現(xiàn)，以此達(dá)到不可修改。而且區(qū)塊鏈發(fā)展歷史上確實存在過攻擊者擁有足夠算力，利用規(guī)則作廢了一些事務(wù)，實現(xiàn)了雙花的事件.

④這里所指的變動或爭議，既可以是交易雙方主觀產(chǎn)生的異議，也可以是自然、社會等不可抗力因素帶來的變動.

⑤對contract一詞的翻譯，可以是合同、契約、合約等。此處對smart contract的翻譯沿用大多數(shù)區(qū)塊鏈中文文章的譯法，即“智能合約”.

⑥該文獻(xiàn)原文中，BaaS也被列入主流平臺模式之一，但是BaaS是聯(lián)盟鏈的形式之一，在此不特意列出.

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