柴若冰張楠楠 喬香蘭

（1.中央司法警官學(xué)院法學(xué)院；2.中央司法警官學(xué)院法學(xué)院信息管理系 河北保定 071000）

P2P網(wǎng)貸是依托互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)技術(shù)，改變傳統(tǒng)的借貸模式，通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)借貸的金融模式，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下實(shí)現(xiàn)個(gè)體之間的網(wǎng)貸行為，利用互聯(lián)網(wǎng)第三方中介平臺搭建借款人向貸款人直接貸款的橋梁。而且網(wǎng)貸平臺是個(gè)人借貸金融的主要載體，借款人在平臺發(fā)布借款信息，貸款人發(fā)布放貸信息，平臺負(fù)責(zé)對借款人信用狀況、經(jīng)濟(jì)狀況、還款能力、真實(shí)身份等信息進(jìn)行審核，同時(shí)對貸款人的個(gè)人身份、資金合法化進(jìn)行審核，以中介人身份撮合借貸雙方達(dá)成貸款交易，網(wǎng)貸平臺從中收取信息費(fèi)，實(shí)現(xiàn)平臺盈利。

由于網(wǎng)貸行為不受時(shí)間和空間限制，具有借貸成本低、信息資源更新快、投資領(lǐng)域地區(qū)跨度大、手續(xù)簡單、接入網(wǎng)絡(luò)方式隨意等特點(diǎn)，受當(dāng)前移動互聯(lián)網(wǎng)思維影響P2P網(wǎng)貸平臺在短短的十年間得以迅速發(fā)展，成為影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心力量，成為規(guī)模龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融新經(jīng)濟(jì)群體，顯現(xiàn)具大的市場發(fā)展?jié)摿涂臻g擴(kuò)張能力。

一、P2P網(wǎng)貸平臺引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）詐騙法律風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺目前有兩種模式，第一種是純中介模式，第二種是平臺參與借貸模式；純中介模式是P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的基礎(chǔ)，也是當(dāng)前絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺發(fā)展模式，從長遠(yuǎn)來看，這種模式是網(wǎng)貸發(fā)展的方向，網(wǎng)貸平臺成立之初就是作為中間人的身份，如果平臺自身也參與到借貸之中，并且規(guī)則掌握在平臺手中，這樣既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動員的模式對于貸款人是不公平的，因?yàn)橘J款人無法改變借貸規(guī)則。平臺參與借貸模式，則容易使規(guī)則掌握在平臺自身而無法帶來公平交易環(huán)境，因此更容易引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。如果P2P網(wǎng)貸平臺宣傳投資的利率遠(yuǎn)高于銀行利率，而平臺又避而不談利率偏高的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)則屬于誘導(dǎo)投資者行為。[1](P31-34)當(dāng)網(wǎng)貸平臺突破中介角色時(shí)，利用平臺虛構(gòu)借款信息，以高額的利率或投資回報(bào)作為誘餌誘騙貸款人資金，將貸款人的資金從平臺轉(zhuǎn)出直接用于個(gè)人消費(fèi)或揮霍，從合同借貸之初就沒有打算歸還，造成投資者巨額損失，構(gòu)成合同詐騙風(fēng)險(xiǎn)，貸款人如果缺乏對風(fēng)險(xiǎn)識別能力，投資則無法收回。

（二）網(wǎng)絡(luò)洗錢法律風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺沒有對個(gè)人信息披露與資金賬戶交易記錄的上報(bào)機(jī)制，實(shí)際上，貸款人的錢來自哪里，如何而來借款平臺是無法獲知的。如果貸款人刻意隱藏自己的真實(shí)身份，虛構(gòu)出借款項(xiàng)的合法性，這就容易造成惡意通過網(wǎng)貸平臺來進(jìn)行洗錢的行為。而且目前多數(shù)網(wǎng)貸平臺更沒有區(qū)分賬戶中貸款人身份，在實(shí)際交易中并不履行交易記錄的保存和可疑交易報(bào)告等反洗錢責(zé)任，使得原本按照法律規(guī)定需要通過金融機(jī)構(gòu)報(bào)送可疑交易來打擊洗錢犯罪的效果受到限制，再加上借款與貸款的分散性，資金的來源以及去向也難以得到監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)貸平臺極易成為洗錢的新通道。[2](P88-95)雖然多數(shù)網(wǎng)貸平臺明令禁止洗錢行為，但是由于平臺自身不具備監(jiān)管非法行為的能力，法律監(jiān)督機(jī)關(guān)又缺乏對網(wǎng)貸平臺有效的監(jiān)管機(jī)制。因此，很難對貸款人的款項(xiàng)進(jìn)行合法性審核，從而無法避免網(wǎng)貸平臺成為犯罪分子洗錢的工具。

（三）非法吸收公眾存款法律風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別P2P網(wǎng)貸平臺表面宣稱由第三方資金擔(dān)保模式或由銀行資金存管，但實(shí)質(zhì)上借貸雙方的資金仍能夠順利聚集在平臺賬戶中，形成資金池[2]或自融資金行為，當(dāng)資金池資金鏈發(fā)生斷裂或自融資金收不回來，必將導(dǎo)致平臺面臨的最大違法風(fēng)險(xiǎn)就是非法吸收公眾存款或?qū)е录Y詐騙行為。如果不實(shí)現(xiàn)銀行資金存管模式，借助交易數(shù)據(jù)造假等行為，個(gè)別網(wǎng)貸平臺如果出現(xiàn)“資金池”現(xiàn)象，容易埋下網(wǎng)貸平臺跑路或發(fā)生龐氏騙局的風(fēng)險(xiǎn)。資金池和自融資金行為的實(shí)質(zhì)很相似，都是網(wǎng)貸平臺自己扮演借款人身份，以投資理財(cái)或者高額利息作為誘餌，向社會募集個(gè)人資金承諾以高額的利率作為回報(bào)的行為。實(shí)際上貸款人的資金大量的集中在借貸公司手中。而借貸公司已經(jīng)失去了中間人的身份，轉(zhuǎn)變成了貸款人身份，而且通過高額回報(bào)方式吸收存款，公司再把錢放貸給他人，獲取高額回報(bào)，利用回報(bào)償還貸款人利息。當(dāng)募集的資金無法償還高額利息或放貸款項(xiàng)無法收回時(shí)，立即會滋生法律問題，有的網(wǎng)站平臺預(yù)謀通過虛假的資金募集方式最終攜款潛逃，利用前期吸收到的資金償還后期吸收到資金的利率，形成龐氏騙局法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

（一）加快P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律制度完善。P2P網(wǎng)貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融活動，我國目前還沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融活動的行為的法律。2011年8月23日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕254號，2015年7月央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，2017年8月根據(jù)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》，國家針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)出臺了相關(guān)政策和指導(dǎo)意見。關(guān)于P2P網(wǎng)貸活動的法律法規(guī)卻沒有出臺，由于2016年以來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)諸多風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入瓶頸期，這意味著需要新的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)貸行業(yè)加以監(jiān)管法規(guī)。況且，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚不完善，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式相繼出現(xiàn)，法律法規(guī)還處于滯后狀態(tài)，加強(qiáng)對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的立法，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，對促進(jìn)完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)發(fā)展具有重要意義。[3]（P13-25）

（二）細(xì)化監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)督管理職能。目前，監(jiān)管機(jī)關(guān)對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管一直處于多頭狀態(tài)，還沒有哪個(gè)法定監(jiān)管主體完全行使對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管職責(zé)，從國家近年來發(fā)布相關(guān)政策和意見來看，P2P網(wǎng)貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融活動，要實(shí)施差別監(jiān)管，明確所需要監(jiān)管的主體，強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)行模式監(jiān)督管理，細(xì)化監(jiān)管職責(zé)，引導(dǎo)其健康發(fā)展。銀監(jiān)會雖然設(shè)立普惠金融工作辦公室負(fù)責(zé)對P2P網(wǎng)貸活動對監(jiān)管，但并沒有進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)，細(xì)化監(jiān)管措施，規(guī)范監(jiān)管內(nèi)容，因此可以把銀監(jiān)會的監(jiān)管職責(zé)進(jìn)一步細(xì)化完善，協(xié)同工商管理部門、稅務(wù)管理部門、電信管理部門等共同擔(dān)負(fù)起對P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)督和服務(wù)職責(zé)，建議把普惠金融辦公室改成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦公室，全面監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)活動和相關(guān)行為。

（三）規(guī)范網(wǎng)貸平臺行業(yè)自律準(zhǔn)則。我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會實(shí)施行業(yè)自律管理，要求加入到協(xié)會的網(wǎng)貸平臺必須遵守自律準(zhǔn)則，采取行業(yè)自我約束，組織經(jīng)營誠實(shí)守信，并對會員遵守自律準(zhǔn)則情況進(jìn)行督察，共同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，維護(hù)P2P網(wǎng)貸行業(yè)良性的市場經(jīng)營發(fā)展秩序，防范可能發(fā)生的系統(tǒng)性經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。并要求P2P網(wǎng)貸平臺嚴(yán)格執(zhí)行投資者資金第三方存管制度，由符合條件的國有銀行和商業(yè)銀行對投資者資金進(jìn)行第三方存管，保護(hù)投資者資金安全，規(guī)避網(wǎng)貸平臺自融資金形成資金池行為，有效實(shí)現(xiàn)行業(yè)的監(jiān)管，保障投資者資金與平臺經(jīng)營資金相分離管理，防范網(wǎng)貸平臺的詐騙、非法吸收公共存款法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)信息披露機(jī)制。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會的行業(yè)自律要求，網(wǎng)貸平臺應(yīng)當(dāng)把金融知識的宣傳和教育放在平臺醒目位置，便于投資者了解金融行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高識別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力和遇到風(fēng)險(xiǎn)的自我防范意識，并嚴(yán)格履行網(wǎng)貸平臺的信息披露義務(wù)，及時(shí)、準(zhǔn)確的向投資者披露網(wǎng)貸平臺工商注冊信息、經(jīng)營地址、法人姓名、日常重大的經(jīng)營活動，經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)狀況、公司運(yùn)營報(bào)告等相關(guān)信息，確保投資者的知情權(quán)，便于對網(wǎng)貸平臺潛在風(fēng)險(xiǎn)的防控。此外，個(gè)別大數(shù)據(jù)信息搜集平臺也社會公眾提供網(wǎng)貸行業(yè)的數(shù)據(jù)分析情況，統(tǒng)計(jì)分析網(wǎng)貸平臺運(yùn)營情況、交易情況、問題情況以及相關(guān)數(shù)據(jù)和信息的披露情況，但這些大數(shù)據(jù)分析僅僅作為相關(guān)領(lǐng)域研究和參考之用，還不能作為網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營業(yè)績和信息披露來用。因此，要進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)信息披露機(jī)制，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營日趨規(guī)范。