高翔

摘要：2017年3月31日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱CAS22），規(guī)定境內(nèi)的上市企業(yè)自2019年1月1日起施行。該準(zhǔn)則規(guī)定的第八章金融工具的減值，要求以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對準(zhǔn)則規(guī)定范圍內(nèi)的項目進行減值處理并確認損失準(zhǔn)備。該準(zhǔn)則引入了IFRS 9 -個更具有前瞻性的基于“預(yù)期信用損失”的新減值模型，即由原來的“已發(fā)生損失”模型變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失”模型。但我們必須結(jié)合實務(wù)情況，才能將新準(zhǔn)則更好的在上市公司財務(wù)報告中反映，因此，在下文中，我們將對預(yù)期信用損失模型進行簡單的介紹，并提出如何具體用于非金融類上市公司應(yīng)收款項的減值。

關(guān)鍵詞：預(yù)期信用損失;三階段模型;減值

CAS22強化了金融工具減值在損失確認邏輯、預(yù)期情況、減值范圍方面的要求。實務(wù)中，對大多數(shù)上市公司的財務(wù)報告實務(wù)操作而言，主要涉及應(yīng)收款項的減值，我們將對預(yù)期信用損失模型進行簡單的介紹，并提出如何具體用于非金融類上市公司應(yīng)收款項的減值。

一、金融工具減值損失計提范圍

1.預(yù)期信用減值損失模式

經(jīng)歷2008年的全球金融危機，原先會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)減值采取“已發(fā)生損失法”被人詬病。批評者認為此模型下只有存在減值跡象的情況下，才計提減值準(zhǔn)則，已發(fā)生損失模型在2008年以前是一種易操作、使用較為普遍的減值方法，但隨著資本市場的發(fā)展和變化，已發(fā)生減值法的順周期性會導(dǎo)致資產(chǎn)減值的馬太效應(yīng)。因此CAS22引入了IFRS9中，更具前瞻性的基于“預(yù)期信用損失法”的新減值模型，在該新模型下，減值準(zhǔn)備的計提不以實際發(fā)生為前提，而是以未來可能的違約事件造成的損失的期望值，來計量資產(chǎn)負債表日應(yīng)當(dāng)確認的減值準(zhǔn)備。

2.預(yù)期信用減值損失及適用范圍

預(yù)期信用損失，是指以發(fā)生違約的風(fēng)險為權(quán)重的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。這里的發(fā)生違約的風(fēng)險，可以理解為發(fā)生違約的概率。信用損失，是指企業(yè)按照原實際利率折現(xiàn)的、根據(jù)合同應(yīng)收的所有合同現(xiàn)金流量與預(yù)期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額，即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值。

實務(wù)操作我們需要關(guān)注如下三點：第一，即使企業(yè)能夠全額收回約定的款項，但是如果收款時間遲于合同約定的時間，也會產(chǎn)生信用損失;第二，對于企業(yè)購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)需要在初始確認日就應(yīng)該計提減值損失準(zhǔn)備;第三，計算路徑起點由原先的預(yù)期流量變?yōu)楝F(xiàn)金短缺（即合同流量與預(yù)期流量之差），更加注重合同流量。

減值損失適用范圍包括：以攤余成本計量的金融資產(chǎn);以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（債務(wù)工具）;租賃應(yīng)收款;合同資產(chǎn);貸款承諾（除非其以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益）;適用CAS22的財務(wù)擔(dān)保合同（除非其以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益）。本文討論的非金融類上市公司應(yīng)收款項的減值亦在此范圍內(nèi)。

二、三階段模型

1.基本框架

根據(jù)信用風(fēng)險程度、計提減值考慮的時間長度、利息收入的計量不同，分為第一階段、第二階段、第三階段，簡稱三階段模型。其中：第一階段的時間長度為未來12個月內(nèi)的預(yù)期信用損失，第二階段的時間長度為整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失（未發(fā)生信用減值），第三階段的時間長度為整個存續(xù)期預(yù)期信用損失（已發(fā)生信用減值）。第一階段和第二階段的利息收入的計量按總額法;第三階段的利息收入的計量按凈額法。

2.預(yù)期信用損失與對應(yīng)信用風(fēng)險的關(guān)系

企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過比較金融工具在初始確認時所確定的預(yù)計存續(xù)期內(nèi)的違約概率和該工具在資產(chǎn)負債表日所確定的預(yù)計存續(xù)期內(nèi)的違約概率，來判斷該金融工具信用風(fēng)險是否顯著增加。

在“三階段”模型中，信用風(fēng)險顯著增加是企業(yè)在計量預(yù)期信用損失時，由第一階段（即按照未來12個月的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備）轉(zhuǎn)為第二階段（即按照整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備）的轉(zhuǎn)折點。在第一階段中，企業(yè)基于未來12個月內(nèi)的違約概率計量預(yù)期信用損失，在第二階段及第三階段中，企業(yè)基于整個存續(xù)期的違約概率來計量預(yù)期信用損失。

實務(wù)操作中，亦有對《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號—收入》規(guī)范的交易形成的應(yīng)收款項或合同資產(chǎn)及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號—租賃》規(guī)范交易形成的租賃應(yīng)收款，且符合規(guī)定條件的，可采用簡化方法。即指在資產(chǎn)負債表日假定信用風(fēng)險顯著增加，也就是說，企業(yè)按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其損失準(zhǔn)備。

三、A+H股企業(yè)實施三階段模型的分析

1.A+H股企業(yè)執(zhí)行新金融工具的時點

境內(nèi)外同時上市的企業(yè)已于2018年1月1日施行CAS22，且2018年度財務(wù)報告已公告。我們統(tǒng)計并歸納總結(jié)部分A+H股企業(yè)針對應(yīng)收款項減值披露信息。

2.A+H股企業(yè)應(yīng)用三階段模型的統(tǒng)計匯總

東方航空：賬齡為基礎(chǔ)的信用損失;中煤能源：賬齡與整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率對照表;創(chuàng)業(yè)環(huán)保：逾期天數(shù)與整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率對照表;東方電氣：按照賬齡與固定信用損失率確認;中聯(lián)重科：按照賬齡及逾期情況確認預(yù)期信用損失;中遠海發(fā)：逾期天數(shù)與固定準(zhǔn)備率對照表;上海醫(yī)藥：賬齡和整個存續(xù)期間的預(yù)期信用損失率。

應(yīng)收賬款減值的過程劃分為未來12個月預(yù)期信用損失、整個存續(xù)期預(yù)期信用損失（未發(fā)生信用減值）、整個存續(xù)期預(yù)期信用損失（已發(fā)生信用減值）三個階段，但所有案例中均將應(yīng)收賬款按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額記錄其損失準(zhǔn)備，并未采用以第一階段資產(chǎn)負債表之日起預(yù)測未來12月預(yù)期信用損失。

四、境內(nèi)上市公司應(yīng)收款項的減值的實務(wù)操作建議

1.三階段模型實務(wù)應(yīng)用特點

A+H股企業(yè)實施三階段模型大致有定性評估和以賬齡、逾期天數(shù)等為主的定量評估，其中大部分圍繞賬齡和逾期天數(shù)兩個特點建立風(fēng)險模型，同時抽取的上市公司建立的風(fēng)險模型都具有簡單、容易操作的特點，符合非金融類企業(yè)所處的業(yè)務(wù)環(huán)境。

2.三階段模型應(yīng)用于應(yīng)收款項減值的實務(wù)操作

第一步，分年統(tǒng)計2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年的應(yīng)收賬款賬齡明細表。第二步，分年分賬齡統(tǒng)計上述年度應(yīng)收賬款的預(yù)期回收比例、遷徙率（1-預(yù)期回收比例）。第三步，計算各年度分賬齡的損失率（每年度一年以內(nèi)應(yīng)收賬款賬齡遷徙率×每年度1-2年的損失率，以此類推，其中5年以上賬齡的損失率統(tǒng)一按1 00%計算）。第四步，根據(jù)上述6年度的數(shù)據(jù)計算出各自賬齡的算術(shù)平均損失率，第五步，考慮額外的風(fēng)險評增損失率，建議非金融類上市公司為0.5%，并可根據(jù)具體情況進行調(diào)整。最終，以算術(shù)平均損失率加上額外的風(fēng)險評增損失率為依據(jù)計算財務(wù)報告年度上市公司的應(yīng)收款項減值損失。

3.預(yù)期信用損失三階段模型實務(wù)應(yīng)用數(shù)據(jù)舉例

其他年度均可以此類推，不再贅述。

假定2013年至2017年度每年的損失率均已計算完畢，則將上述年度分賬齡計算得出的損失率的結(jié)果進行算術(shù)平均，作為下一年度（2018年）損失率估計數(shù)。

參考文獻：

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