●龐佳璇郝惠澤

一、引言

近年來，國內(nèi)外金融機構(gòu)相繼試水區(qū)塊鏈技術(shù)，不斷探索區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與實踐，在跨境支付領(lǐng)域，世界各國的金融機構(gòu)、銀行卡組織、第三方支付機構(gòu)和跨境匯款中間業(yè)務(wù)國際組織都在嘗試利用區(qū)塊鏈技術(shù)推動跨境支付模式的變革。

本文通過分析世界各國尤其是我國的區(qū)塊鏈跨境支付成功案例，進一步分析其存在的問題，并從外匯管理的角度探索對區(qū)塊鏈跨境支付的監(jiān)管方法。

二、傳統(tǒng)跨境支付及其存在的問題

我國跨境支付方式主要包括銀行匯付、信用證支付、專業(yè)匯款公司支付、國際信用卡支付以及第三方支付五種。從跨境電商交易主體來看，B2B交易模式主要采用銀行匯付、信用證支付和專業(yè)匯款公司（如西聯(lián)匯款）支付三種方式；B2C交易模式主要采用國際信用卡支付和第三方支付兩種方式。其中，銀行匯付和信用證支付是傳統(tǒng)貿(mào)易下的兩種常見的跨境支付方式，銀行匯付一般要經(jīng)過國際銀行間合作組織（如SWIFT）作為中介，實現(xiàn)交易信息轉(zhuǎn)接，最終完成資金到賬，付款行、中介機構(gòu)和收款行都會收取一定費用，而且到賬時間一般需要2～3個工作日；信用證支付更加安全、穩(wěn)定，但到賬周期較長。

這些傳統(tǒng)跨境支付方式存在的主要問題是參與機構(gòu)眾多，協(xié)同效應(yīng)差，信息不對稱，到賬周期長，支付效率低，尤其不能適應(yīng)新型跨境電商的實時跨境支付要求。

第三方支付機構(gòu)跨境支付機構(gòu)（如PAYPAL、支付寶）支付模式主要是買賣雙方通過各自在支付機構(gòu)開立的虛擬賬戶進行支付，結(jié)算環(huán)節(jié)通過支付機構(gòu)與銀行卡清算組織（如VISA、中國銀聯(lián)）合作實現(xiàn)銀行卡與虛擬賬戶間的充值和提現(xiàn)。這一模式非常適用于跨境電商交易。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付方面的優(yōu)勢

區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個多方參與維護的分布式可信數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈平臺上各個跨境支付參與機構(gòu)共同維護一個基于區(qū)塊鏈的可信賬本，賬本記錄了每筆跨境支付交易數(shù)據(jù)，用技術(shù)手段和加密算法確保交易數(shù)據(jù)無法篡改，無法抵賴、無法亂序、可以回溯整個交易歷史，區(qū)塊鏈交易架構(gòu)可大幅度鎖定交易時間，而監(jiān)管機構(gòu)通過接入這個區(qū)塊鏈平臺對發(fā)生的每一筆跨境支付交易進行實時監(jiān)控，從而更好地防止支付風(fēng)險的發(fā)生。

中國人民銀行對于數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)一直采取支持的態(tài)度，成立了數(shù)字貨幣研究所，目的是為了推動法定數(shù)字貨幣的發(fā)行。工商銀行也參與了央行數(shù)字貨幣的發(fā)行和基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺的探索研究工作。

國內(nèi)許多銀行都在致力于區(qū)塊鏈技術(shù)上的創(chuàng)新，從跨境支付與結(jié)算到公益扶貧到電商供應(yīng)鏈金融，再到生物認證、營銷等多個方面，不僅有效解決了金融系統(tǒng)中的痛點，還為金融業(yè)開辟了新的業(yè)務(wù)板塊，促進了金融業(yè)的發(fā)展。

世界各大銀行卡清算組織VISA、萬事達、美國運通等，包括中國銀聯(lián)也在積極探索區(qū)塊鏈跨境支付。

以SWIFT為代表的國際銀行間清算組織則希望通過區(qū)塊鏈技術(shù)提高其跨境支付的效率。

四、區(qū)塊鏈跨境支付模式分析

目前區(qū)塊鏈跨境支付的成功案例大致可以分為兩種模式，其一是以數(shù)字貨幣或者虛擬貨幣作為中間橋梁貨幣，通過兩國貨幣與虛擬貨幣的實時比價和轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)跨境支付，其二是利用區(qū)塊鏈實現(xiàn)跨境支付信息的實時轉(zhuǎn)接，最終實現(xiàn)跨境支付。以下我們通過列舉兩種模式的具體案例，分析其利弊，并探尋對其監(jiān)管的可行性。

（一）基于數(shù)字貨幣（或虛擬貨幣）的跨境支付模式

該模式通過引入數(shù)字貨幣，作為一種橋梁貨幣，在進行跨境匯款時需要先將法定貨幣轉(zhuǎn)換為相應(yīng)幣值的數(shù)字貨幣（或虛擬貨幣），再由數(shù)字貨幣按實時比價轉(zhuǎn)為目標國法定貨幣。而數(shù)字貨幣（或虛擬貨幣）的價格隨著市場的需求而進行波動。

這一模式比較典型的案例是瑞波網(wǎng)跨境支付系統(tǒng)（RippleLabs），這是一個基于區(qū)塊鏈的跨境支付系統(tǒng)，其主要做法是推出瑞波幣，讓瑞波幣作為橋梁幣，充當各種貨幣兌換的中間物。并引入網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)，允許把法定貨幣、虛擬貨幣注入或抽離瑞波網(wǎng)絡(luò)，從而實現(xiàn)資金的實時跨境支付。

1.加拿大ATB Financial銀行成功通過瑞波網(wǎng)跨境支付系統(tǒng)發(fā)起支付給德國Reisebank銀行。

2.2018年印度聯(lián)邦銀行與瑞波網(wǎng)跨境支付系統(tǒng)合作，幫助印度人從海外匯回資金。

3.2018年IBM也開發(fā)出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新支付系統(tǒng)Blockchain World Wire（BWW）。BWW使用Stellar區(qū)塊鏈上的數(shù)字貨幣（恒星幣）來實時實現(xiàn)銀行間的國際結(jié)算，從而提供一種在幾秒鐘內(nèi)清算和結(jié)算跨境支付的方法。

4.由于很多非洲國家的金融系統(tǒng)不夠完善，wala公司在以太坊上通過ICO募集了120萬美元的以太幣，并以此為基礎(chǔ)發(fā)放代幣dala。Wala公司擁有數(shù)萬個用戶，每天有數(shù)千筆使用dala代幣進行小額話費充值，彌補了欠發(fā)達地區(qū)電信營業(yè)網(wǎng)點缺乏的話費交費難的問題。

此種模式一般基于互聯(lián)網(wǎng)的公有鏈下開發(fā)運行，它利用了區(qū)塊鏈去中心化的特點，無需代理清算機構(gòu)，從“幣”的角度出發(fā)，快速實現(xiàn)跨境支付。但其安全性和可靠性無法保證，加之虛擬數(shù)字貨幣在多數(shù)國家央行不被認可，因此還沒有國家的監(jiān)管部門接納這一跨境支付模式。

（二）基于區(qū)塊鏈的跨境協(xié)同報文模式

這一模式一般通過基于聯(lián)盟鏈的區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)支付報文的傳輸與共享，即只是完成跨境支付信息清算，實際資金結(jié)算還需要通過跨國銀行間完成，付款行通過銀行墊資實現(xiàn)跨境支付資金實時到賬，日終通過銀行間資金清算（如CHIPS）完成賬務(wù)平衡。

這一模式的成功案例有：

1.中國銀行較早致力于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，開發(fā)了基于區(qū)塊鏈的跨境支付系統(tǒng)，并申請取得了這方面的多項專利。

2017年，中行搭建了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中銀集團內(nèi)跨境匯款平臺原型，完成了河北雄安與韓國首爾兩地間客戶的美元國際匯款。

2018年，中行與中國銀聯(lián)合作投產(chǎn)了銀聯(lián)跨境匯款區(qū)塊鏈項目，采用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)銀聯(lián)跨境匯款查詢功能。

2018年中行投產(chǎn)了區(qū)塊鏈跨境錢包項目，由中國銀行香港分行、深圳分行、微眾銀行分別作為發(fā)卡行、清算行、收單行，為前來內(nèi)地消費的我國香港居民提供便捷的電子支付服務(wù)。

2.招商銀行將區(qū)塊鏈技術(shù)運用于銀行核心系統(tǒng)中，2017年12月，招商銀行作為代理清算行，完成從香港永隆銀行向永隆銀行深圳分行的人民幣頭寸調(diào)撥業(yè)務(wù)。此后不久，三方又完成了一筆跨境人民幣匯款業(yè)務(wù)。截至2018年3月底，招商銀行區(qū)塊鏈跨境支付系統(tǒng)完成跨境支付43000筆，合計支付金額超77億港元，日均完成跨境支付近500筆。

3.支付寶基于區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款服務(wù)在香港上線。成為了全球首個在跨境匯款全鏈路使用區(qū)塊鏈的電子錢包，由渣打銀行負責(zé)日終的資金清算以及外匯兌換，使得跨境匯款也能像境內(nèi)轉(zhuǎn)賬一樣秒到賬，省錢省事、安全透明。

4.SWIFT也在測試DLT分布式記賬，探索銀行能否利用分布式賬本技術(shù)實現(xiàn)跨境代理行己方賬戶的實時核對，以優(yōu)化全球流動性。

這一種模式是從鏈的角度或者分布式賬本的角度，實現(xiàn)跨境資金的快速清結(jié)算。跨境匯款中的付款方通過區(qū)塊鏈技術(shù)將匯款報文寫入分布式賬本，鏈上的各個參與方包括監(jiān)管方通過讀取分布式賬本數(shù)據(jù)，實現(xiàn)協(xié)同信息處理，完成跨境支付信息的實時到賬，將原本機構(gòu)間的串行處理并行化，提高信息傳遞及處理效率。

從鏈的角度來說，以上兩種模式不用之處在于，第一種方案大多利用的公有鏈，第二種方案則是多個金融機構(gòu)共同參與的聯(lián)盟鏈。

由此可見，對金融體系完善的國家來說，采用第二種方案的聯(lián)盟鏈較為穩(wěn)妥，第一種方案可能要解決的金融系統(tǒng)問題太多，金融安全很難保障；對于金融體系不完整的國家來說，第一種方案的跨境支付方式可能會頗受歡迎。當然，這種方案一開始在一些地區(qū)小范圍小金額流通，不會在全球范圍普及開來。

五、基于區(qū)塊鏈跨境支付的監(jiān)管建議

從以上成功的案例中，可以看出，大多都處于試驗或初始階段，而且參與機構(gòu)較少，風(fēng)險在可控范圍，但如果大范圍推廣，對區(qū)塊鏈跨境支付系統(tǒng)將會是很大的考驗。

2018年3月，時任人民銀行行長周小川在人代會新聞發(fā)布會上講到央行目前不承認比特幣和其他數(shù)字貨幣是一種合法的支付方式，并且也不急于發(fā)行法定數(shù)字貨幣。

因此上面提到的第一種以虛擬貨幣為媒介的區(qū)塊鏈跨境支付模式，并不被我國央行和外匯管理局認可。

六、區(qū)塊鏈跨境支付的風(fēng)險分析

（一）交易真實性審核風(fēng)險

由于跨境貿(mào)易的復(fù)雜性，海關(guān)要求跨境電商的交易、支付和物流要三單對碰，支付業(yè)務(wù)監(jiān)管部門也強調(diào)重點對跨境支付的真實性審核，但從監(jiān)管部門近期的檢查中發(fā)現(xiàn)，有些支付機構(gòu)為了規(guī)避審核，存在變造交易的行為，由于跨境電商交易量很大，逐筆真實性審核難度大，這一風(fēng)險在區(qū)塊鏈跨境支付中同樣存在。

（二）監(jiān)管制度欠缺造成的風(fēng)險

區(qū)塊鏈跨境支付結(jié)算領(lǐng)域尚處于探索階段，我國對于區(qū)塊鏈技術(shù)以及數(shù)字貨幣的監(jiān)管制度尚未出臺，監(jiān)管部門應(yīng)密切關(guān)注區(qū)塊鏈跨境支付發(fā)展動向，盡早制定出臺相關(guān)制度辦法。

（三）洗錢風(fēng)險

對于區(qū)塊鏈跨境支付這一新型跨境支付方式，如何防范不法分子通過虛假貨物貿(mào)易、借助便利服貿(mào)政策和外商投資等方式利用區(qū)塊鏈跨境支付進行非法跨境資金流動，并可能由其產(chǎn)生的局部性或系統(tǒng)性風(fēng)險。

針對以上風(fēng)險，監(jiān)管部門應(yīng)采取的對策：

首先，加快健全區(qū)塊鏈跨境支付法律法規(guī)。加強監(jiān)管合力，盡快出臺與區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈跨境支付監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，合理界定跨境支付結(jié)算監(jiān)管范圍，在有效監(jiān)管的同時釋放創(chuàng)新發(fā)展活力，力爭使我國的區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)管工作在全球區(qū)塊鏈跨境支付結(jié)算體系中后來居上，占有一席之地。

其次，利用新型監(jiān)管科技（Regtech）手段實施穿透式監(jiān)管。監(jiān)管科技強調(diào)新技術(shù)在監(jiān)管領(lǐng)域的運用，包括利用分布式賬本、數(shù)字加密以及大數(shù)據(jù)和云計算等，提升監(jiān)管效能、降低機構(gòu)合規(guī)成本和政府監(jiān)管成本。

第三，加強國際監(jiān)管協(xié)同合作。區(qū)塊鏈跨境支付涉及多國參與的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，要加強與世界各國間的國際監(jiān)管合作和國際間反洗錢合作，積極參與區(qū)塊鏈跨境支付體系的國際準則的制定，有效化解業(yè)務(wù)及監(jiān)管摩擦，提升我國在跨境支付監(jiān)管的國際影響力。

目前我國在區(qū)塊鏈跨境支付監(jiān)管方面的法規(guī)仍欠缺，這一新型業(yè)務(wù)，發(fā)展非常迅猛，而監(jiān)管政策比較滯后，不能滿足高速發(fā)展的跨境電商涉及的跨境支付業(yè)務(wù)，央行、外管局等監(jiān)管部門亟需將區(qū)塊鏈跨境支付納入跨境支付結(jié)算監(jiān)管制度辦法中，創(chuàng)新監(jiān)管手段，實施穿透式監(jiān)管，只有將監(jiān)管同步跟進區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)中，才能及時防范和化解區(qū)塊鏈跨境支付可能產(chǎn)生的風(fēng)險，使這一新型跨境支付業(yè)務(wù)模式得以安全、合規(guī)開展。