王素芹, 邵占強(qiáng)

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，河南 鄭州 450046)

《2017世界投資報(bào)告》顯示，2016年全球外商直接投資(FDI)小幅下降2%，為1.75萬(wàn)億美元，其中流入新興經(jīng)濟(jì)體的FDI下滑了14%，跌至6 460億美元。對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體投資額的減少和撤離將導(dǎo)致全球生產(chǎn)力水平下滑，所有國(guó)家都在積極制定提高投資便利化水平的高效率措施來(lái)吸引FDI并設(shè)法讓其影響最優(yōu)化。

針對(duì)國(guó)際宏觀環(huán)境的變化和我國(guó)關(guān)于投資便利化環(huán)境存在的問(wèn)題，本文探討分析了以下幾個(gè)問(wèn)題：我國(guó)近些年投資便利化水平如何？是否存在提升空間?不同投資便利化措施的改善能否對(duì)我國(guó)吸引外商直接投資產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用?影響我國(guó)制定投資便利化措施的主要因素有哪些?這對(duì)我國(guó)各省制定實(shí)施提高投資便利化水平的針對(duì)性措施，創(chuàng)造更有利的國(guó)內(nèi)投資便利化環(huán)境，吸引更多可持續(xù)的、高質(zhì)量的FDI具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)綜述

目前，投資貿(mào)易便利化已經(jīng)成為全球經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的談判焦點(diǎn)和國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究熱點(diǎn)。APEC在2008年頒布的《投資便利化行動(dòng)計(jì)劃》中首次提出了投資便利化的概念——投資便利化是指政府采取的一系列旨在吸引外商投資，并在投資周期的全部階段使其管理有效性和效率最大化的行動(dòng)或做法。

針對(duì)投資便利化評(píng)價(jià)體系的研究，最有代表性的是世界銀行構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。世界銀行發(fā)布的《營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》,從企業(yè)層微觀視角出發(fā)，將企業(yè)營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)細(xì)分為開(kāi)辦企業(yè)、辦理證照、獲得信貸、登記財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行合同、跨境貿(mào)易、獲得電力、保護(hù)投資者、辦理破產(chǎn)、后續(xù)服務(wù)等40多個(gè)二級(jí)指標(biāo)，構(gòu)建了一套比較完整的企業(yè)營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。Gabriel V站在巴西的立場(chǎng)從監(jiān)管制度的角度考量投資便利化水平，闡述了使用審判陰影的方式是否可以推動(dòng)談判或掃除投資便利化障礙[1]。另外，Kinoshita指出，應(yīng)該將“投資開(kāi)放”標(biāo)準(zhǔn)納入到投資便利化的評(píng)價(jià)體系中，因?yàn)檫@是外國(guó)投資者能否進(jìn)入到東道國(guó)市場(chǎng)的第一個(gè)關(guān)卡[2]。Aldaba通過(guò)研究企業(yè)在菲律賓的投資因素指出，投資缺乏透明度、腐敗和投資激勵(lì)不均的問(wèn)題是影響投資便利化水平的重要因素，并建議建立一個(gè)統(tǒng)一機(jī)構(gòu)促進(jìn)投資便利化的統(tǒng)一，特別強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)改善投資環(huán)境的突出作用[3]。

國(guó)內(nèi)學(xué)者也有針對(duì)投資便利化水平的測(cè)度制定的評(píng)價(jià)體系。陳爭(zhēng)輝從國(guó)際通用的投資貿(mào)易便利化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系出發(fā)，結(jié)合上海自貿(mào)區(qū)自身定位，設(shè)計(jì)了一套適合上海自貿(mào)區(qū)的投資貿(mào)易便利化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系[4]。崔日明等人將貿(mào)易便利化和投資便利化進(jìn)行綜合研究，構(gòu)建了貿(mào)易投資便利化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，測(cè)量了“一帶一路”沿線國(guó)家的貿(mào)易投資便利化水平[5]；而馬文秀等人運(yùn)用因子分析法對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的投資便利化水平進(jìn)行了測(cè)評(píng)，其研究發(fā)現(xiàn)“一帶一路”沿線各國(guó)投資便利化水平受金融服務(wù)的影響最大，基礎(chǔ)設(shè)施和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況受制度環(huán)境的影響最小[6]；杜娟從政治與法律雙重角度，分析了中東歐16國(guó)加入國(guó)際組織、簽訂國(guó)際條約、對(duì)外貿(mào)易投資的法規(guī)政策體系，指出中東歐之間應(yīng)盡早達(dá)成一個(gè)市場(chǎng)準(zhǔn)入和雙向投資保護(hù)等方面的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的法律框架，擴(kuò)大中東歐國(guó)家投資規(guī)模，提升貿(mào)易投資便利化程度[7]。

通過(guò)梳理文獻(xiàn)可知，大部分文獻(xiàn)是對(duì)貿(mào)易投資便利化進(jìn)行統(tǒng)一研究，且著重點(diǎn)在于對(duì)貿(mào)易便利化的研究，鮮有學(xué)者從我國(guó)各省份投資便利化環(huán)境的整體視角，測(cè)度各省投資便利化水平。本文結(jié)合現(xiàn)有研究成果和投資便利化內(nèi)涵，構(gòu)建指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，測(cè)量各省份投資便利化水平程度，并為各省份投資便利化水平的提高提供建議。

二、各省份投資便利化水平測(cè)算

(一)指標(biāo)體系的構(gòu)建

參考《營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》(DBR)、UNCTAD發(fā)布的《投資便利化行動(dòng)清單》、G20頒布的《全球投資政策指導(dǎo)原則》以及《世界投資報(bào)告》(WIR)中最新的投資便利化規(guī)則和反映投資便利化的指標(biāo)，結(jié)合我國(guó)各省份投資便利化環(huán)境現(xiàn)狀和投資便利化內(nèi)涵，建立了投資便利化水平測(cè)度體系，具體見(jiàn)表1。

表1 投資便利化水平測(cè)度指標(biāo)

鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性和科學(xué)性，選擇了29個(gè)省份(不含中國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣、西藏、云南)為研究對(duì)象，其數(shù)據(jù)均來(lái)源于2011—2017年各省統(tǒng)計(jì)年鑒、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)法律年鑒》。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)指標(biāo)以專(zhuān)利的授權(quán)數(shù)量衡量，法治水平指標(biāo)以律師總數(shù)量衡量，政府干預(yù)程度指標(biāo)以政府財(cái)政支出占GDP比重衡量，政府行政效率指標(biāo)以公務(wù)員人均GDP(萬(wàn)元/人)衡量，融資便利度指標(biāo)以貸款額和存款額的比值衡量，對(duì)外開(kāi)放度指標(biāo)以進(jìn)出口總額占GDP的比重衡量。

第一，堅(jiān)持走具有中國(guó)特色的社會(huì)主義文明建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展道路。堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展道路，要做到消滅剝削，消滅不平等，防止拜金主義無(wú)限滋生，避免逐利欲望無(wú)限膨脹，為了追逐資本對(duì)自然界造成不可挽回的破壞。馬克思和恩格斯共同的觀點(diǎn)是：資本主義的生產(chǎn)方式固然能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，推進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展，但同時(shí)，它也將帶來(lái)負(fù)面的消極影響，如對(duì)自然環(huán)境的大肆破壞，對(duì)生態(tài)平衡的異化以及勞動(dòng)力的異化⑨。人類(lèi)需要一種制度來(lái)解除人與自然的對(duì)抗關(guān)系、優(yōu)化生態(tài)環(huán)境，這就是社會(huì)主義制度。

(二)數(shù)據(jù)處理及測(cè)度結(jié)果

首先，利用SPSS軟件的描述性統(tǒng)計(jì)分析方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，即將每一變量值與其平均值之差除以該變量的標(biāo)準(zhǔn)差得到最終數(shù)據(jù)。無(wú)量綱化后各變量的平均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1，從而消除量綱和數(shù)量級(jí)的影響。

其次，利用SPSS軟件進(jìn)行KMO 和Bartlett檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，KMO值為0.622，大于0.5,Bartlett球形檢驗(yàn)的Sig值為0.000，小于0.05，達(dá)到了顯著水平，適合做因子分析。

最后，選取3個(gè)主成分因子F1、F2、F3，利用下式計(jì)算綜合得分：

ZF(投資便利化綜合水平得分)=因子1方差貢獻(xiàn)率×F1+因子2方差貢獻(xiàn)率×F2+因子3方差貢獻(xiàn)率×F3。

表2 各主成分因子貢獻(xiàn)率

經(jīng)過(guò)上述數(shù)據(jù)處理過(guò)程，可得出各省份投資便利化水平得分，為方便比較投資便利化水平得分，將最初的ZF值通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)換消除量綱，然后利用公式(ZF-ZFmin)/(ZFmax-ZFmin)將投資便利化水平得分轉(zhuǎn)換成[0,1]區(qū)間的數(shù)值，最后利用公式(ZF×90+10)將投資便利化水平得分轉(zhuǎn)換成[10,100]區(qū)間的數(shù)值。各省份最終得分和排名見(jiàn)表3，各地區(qū)最終得分見(jiàn)表4。

由表3、表4可知:

第一，從全國(guó)投資便利化平均水平得分情況看，我國(guó)投資便利化平均水平整體呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)發(fā)展，但由于近年受?chē)?guó)際環(huán)境的不穩(wěn)定的影響，且我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政治、經(jīng)濟(jì)改革步入了深水區(qū)，整體投資便利化水平不可避免地會(huì)出現(xiàn)短期下降趨勢(shì)。因此，在未來(lái)的發(fā)展中，我國(guó)政府一定要制定投資便利化的改革措施，從影響投資便利化措施的各個(gè)方面加快推進(jìn)投資便利化升級(jí)進(jìn)程，吸引更高質(zhì)量的FDI，實(shí)現(xiàn)引進(jìn)FDI由量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)化。

第三，從時(shí)序特征和地區(qū)間差異看，廣東、上海、浙江、江蘇、山東等省市投資便利化水平基本高于全國(guó)其他省份，但廣東、山東、浙江、福建在個(gè)別年份有短期波動(dòng)現(xiàn)象；而北京、海南、河南、湖北、山西、安徽、四川和重慶投資便利化水平改善最為顯著，呈上升趨勢(shì)；東北地區(qū)省份遼寧投資便利化水平高于東北地區(qū)平均值，甚至高于中部的河南、西部的重慶；從動(dòng)態(tài)趨勢(shì)看，2010—2016年投資便利化水平提高明顯的省市有北京、海南、湖北、湖南、山西、河南、陜西、四川；下降趨勢(shì)明顯的省區(qū)市有遼寧、天津、寧夏；而福建、山東、浙江等省雖然有短期波動(dòng)下降現(xiàn)象，但整體呈上升趨勢(shì)；其他省份多數(shù)持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省(未統(tǒng)計(jì)西藏、云南、香港、澳門(mén)、臺(tái)灣)統(tǒng)計(jì)年鑒和《中國(guó)法律年鑒》計(jì)算整理。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省(未統(tǒng)計(jì)西藏、云南、香港、澳門(mén)、臺(tái)灣)統(tǒng)計(jì)年鑒和《中國(guó)法律年鑒》計(jì)算整理。

第四，東部地區(qū)引進(jìn)外資數(shù)量明顯處于全國(guó)第一梯隊(duì)，據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與投資便利化程度呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系:一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、人均GDP越高、投資便利化能力越強(qiáng)，對(duì)投資便利化的認(rèn)知程度也就越高，進(jìn)而更加積極地推動(dòng)投資便利化措施。東部地區(qū)無(wú)論是基礎(chǔ)設(shè)施、外資市場(chǎng)準(zhǔn)入程度，還是法制環(huán)境、營(yíng)商環(huán)境都處于領(lǐng)先地位。而中部地區(qū)面臨著法律不健全、透明度低、外資準(zhǔn)入諸多限制、高水平的互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)覆蓋率不足、市場(chǎng)化程度不高、對(duì)外來(lái)投資的保護(hù)程度較低等問(wèn)題，直接影響了引進(jìn)外資的質(zhì)量和數(shù)量。西部地區(qū)更是面臨經(jīng)濟(jì)、法制、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的諸多限制。這種在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)開(kāi)放度方面表現(xiàn)出來(lái)的差異，決定了各地區(qū)投資便利化水平的差異，投資便利化與引進(jìn)FDI流量呈顯著正相關(guān)關(guān)系，從而使得各地區(qū)在制定投資便利化水平措施時(shí)也表現(xiàn)出一定的差異性。

三、提升我國(guó)投資便利化水平的政策建議

(一)推動(dòng)各省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和與周邊國(guó)家的互聯(lián)互通

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善及互聯(lián)互通是投資便利化的基礎(chǔ)硬件保障[8]。推動(dòng)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和信息技術(shù)等硬件的互聯(lián)互通，對(duì)于提高投資效率具有重大的推動(dòng)作用。各省應(yīng)該結(jié)合本省的自然條件及基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀，大力推動(dòng)航空、鐵路、公路及水運(yùn)的多式聯(lián)運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；加大對(duì)技術(shù)設(shè)施建設(shè)的投資，通過(guò)建立實(shí)驗(yàn)室和科技示范基地、數(shù)據(jù)資源共享平臺(tái)、跨境光纜等通信網(wǎng)絡(luò)，聯(lián)通衛(wèi)星信息通道，促進(jìn)投資信息的高效交流，簡(jiǎn)化投資流程，提高投資效率。

(二)降低市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，提高融資效率

一方面，逐步提高對(duì)外開(kāi)放程度、放寬投資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)外商投資項(xiàng)目應(yīng)采用與國(guó)內(nèi)企業(yè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，為外商投資者提供一個(gè)公平、公正的投資環(huán)境。還應(yīng)該加強(qiáng)與各國(guó)在金融領(lǐng)域的合作，簡(jiǎn)化投資審批手續(xù)，提高貨幣互換金額，不斷完善自由結(jié)算制度，推動(dòng)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，不斷降低結(jié)算成本。在自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)不斷探索外匯及匯率合作機(jī)制，進(jìn)一步放寬跨境外匯資金運(yùn)營(yíng)管理審批條件，支持發(fā)展人民幣與外匯衍生產(chǎn)品交易[9]。

另一方面，各省份應(yīng)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，為投資提供融資和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域服務(wù)和異地金融業(yè)務(wù)等項(xiàng)目的對(duì)接與合作，支持各類(lèi)金融法人機(jī)構(gòu)的增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)，建設(shè)境內(nèi)外市場(chǎng)投融資平臺(tái)，允許企業(yè)開(kāi)設(shè)離岸賬戶，提高企業(yè)融資便利度和銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的便利化程度。

(三)不斷完善營(yíng)商環(huán)境，減少政府干預(yù)程度

我國(guó)各省份為吸引更多高質(zhì)量的外資進(jìn)入，政府一定要構(gòu)建一個(gè)完善的營(yíng)商環(huán)境。首先，可以為投資企業(yè)、個(gè)人股東提供有效便利的稅收政策，為外資企業(yè)高端人才提供股權(quán)分紅，并為企業(yè)開(kāi)通網(wǎng)上自助辦稅、區(qū)域通辦等便利化涉稅辦理環(huán)境；其次，各級(jí)政府應(yīng)提高政府辦事效率，加大反腐力度，減少政府對(duì)投資領(lǐng)域的過(guò)多干預(yù)；最后，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)竊取懲戒機(jī)制，不斷完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，為外商投資營(yíng)造一個(gè)便利的營(yíng)商投資環(huán)境。

另外，還應(yīng)該營(yíng)造安全穩(wěn)定的投資環(huán)境，保護(hù)外商投資者的財(cái)產(chǎn)安全。同時(shí)還要與投資方建立投資保險(xiǎn)合作機(jī)制，聯(lián)合成立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，建立投資保險(xiǎn)信息共享和協(xié)調(diào)機(jī)制，擴(kuò)大保險(xiǎn)險(xiǎn)種范圍，擴(kuò)大保險(xiǎn)對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)化解范圍，不斷積累保險(xiǎn)合作經(jīng)驗(yàn)，最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

(四)保障外商投資法規(guī)政策穩(wěn)定、透明

對(duì)于外商投資的相關(guān)政策及法律法規(guī)，應(yīng)該采用世界通用語(yǔ)言，簡(jiǎn)單清晰表達(dá)，且應(yīng)該建立政策法規(guī)單一窗口和資訊網(wǎng)站，及時(shí)公布和更新相關(guān)政策法規(guī)，同時(shí)不斷完善和升級(jí)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，引導(dǎo)投資者提高投資質(zhì)量，投向環(huán)保、創(chuàng)新技術(shù)等可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，提高外資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)力，并對(duì)外商投資涉及的程序和結(jié)果及時(shí)予以公布，進(jìn)一步加強(qiáng)政策透明度和可獲取性建設(shè)。

在頒布有關(guān)外商投資便利化的法規(guī)政策之前，應(yīng)該充分吸納各方意見(jiàn)，邀請(qǐng)各界代表參加政策評(píng)估，按照國(guó)際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)建立政策法規(guī)。在解釋與投資相關(guān)的法律文件時(shí)應(yīng)減少歧視、官僚主義的價(jià)值判斷；在執(zhí)行投資相關(guān)政策時(shí)，應(yīng)明確各部門(mén)的職責(zé)。還要建立便捷的政策信息共享機(jī)制，提高相關(guān)政策的穩(wěn)定性、連續(xù)性和可預(yù)測(cè)性，與時(shí)俱進(jìn)修改和完善相關(guān)法律。

(五)加強(qiáng)國(guó)際合作，對(duì)標(biāo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定投資便利化政策

一方面，妥善協(xié)調(diào)好和主要經(jīng)濟(jì)體的競(jìng)合關(guān)系，制定適合周邊國(guó)家的外交策略，在現(xiàn)有的國(guó)際化合作平臺(tái)基礎(chǔ)上，通過(guò)簽署多項(xiàng)多邊經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定、建立非正式的投資便利化協(xié)商委員會(huì)、舉辦經(jīng)貿(mào)工商論壇、加強(qiáng)高層互訪等活動(dòng)，促進(jìn)國(guó)際事務(wù)的協(xié)調(diào)與磋商，監(jiān)督各國(guó)投資便利化的推動(dòng)過(guò)程和投資便利化政策的落實(shí)，并開(kāi)展聯(lián)合研究，有針對(duì)性地提出解決問(wèn)題的方案，營(yíng)造良好的合作氛圍，促進(jìn)我國(guó)與世界各國(guó)合作關(guān)系的健康發(fā)展。

另一方面，及時(shí)更新各國(guó)投資便利化政策，梳理、更新我國(guó)現(xiàn)有的投資條約，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際上已經(jīng)成體系的投資便利化規(guī)則，逐步建立和接納與國(guó)際投資規(guī)則對(duì)應(yīng)的環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、勞工權(quán)利保障等條款，加快推進(jìn)我國(guó)現(xiàn)有投資協(xié)議條款變更和補(bǔ)充，對(duì)相互重疊和矛盾的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)建立更高水平的雙邊、多邊投資開(kāi)放體制，完善投資爭(zhēng)端解決機(jī)制。探索合適的爭(zhēng)端預(yù)防機(jī)制和國(guó)際仲裁方式，構(gòu)建非訴訟爭(zhēng)端解決機(jī)制，加強(qiáng)國(guó)家間仲裁機(jī)構(gòu)之間的交流、銜接及案件的管理。積極推動(dòng)“單一窗口”建設(shè)，與各國(guó)進(jìn)行信息交換和監(jiān)管互認(rèn)。積極參與高水平的國(guó)際投資規(guī)則制定，擬制定的新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)最大程度地與國(guó)際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)接軌。